Разработка мероприятий по снижению дебиторской и кредиторской задолженности

ВВЕДЕНИЕ

Особое место в жизни  современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте  и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.

Современная система бухгалтерского и управленческого учета должна включать и совокупность методов  анализа и оценки дебиторской  и кредиторской задолженности. С  их помощью находят оптимальное  соотношение между дебиторской  и кредиторской задолженностью, добиваются более высокой эффективности  использования денежных средств.

В данной дипломном проекте  рассматриваются экономические  и правовые основы, методы анализа  дебиторской и кредиторской задолженности, возникающей в отношениях туристской компании «Аделаида». Характеризуется состав и дается оценка каждого вида дебиторской и кредиторской задолженности; особое внимание уделяется управлению долговыми обязательствами организации для обеспечения ее финансовой устойчивости и платежеспособности. В условиях рыночной экономики проблема анализа дебиторской и кредиторской задолженности встает перед каждой фирмой, так как в процессе  взаимоотношений между фирмами или другими юридическими лицами стороны выступают как дебиторы и кредиторы.

Основным источником информации о деятельности фирмы является бухгалтерская отчетность наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния  и результатов деятельности за отчетный год.

Результаты финансового  анализа отчетности фирмы - это далеко не только документация для налоговой  инспекции, отделов статистики или  внебюджетных фондов. Полученные выводы будут полезны прежде всего руководству самого предприятия: оценка финансового благополучия фирмы, характеристика состояния, состава и размещения имущества, а также перспектив развития. Внимательно проанализировав итоги года, необходимо разработать комплекс мер, который сведет до минимума негативные явления и улучшит результаты деятельности компании.

Поэтому рассматриваемый  в данной работе аспект финансового  анализа является весьма актуальным в деятельности каждой фирмы.

Объектом исследования дипломного проекта является туристическая компания «Аделаида».

Предметом исследования данной работы является дебиторская и кредиторская задолженность.

Целью дипломного проекта  является разработка мероприятий по снижению дебиторской и кредиторской задолженности.

В соответствии с этим, задачами работы являются:

1. Рассмотрение понятий и состава дебиторской и кредиторской задолженности.
2. Проанализировать финансово-хозяйственную деятельность туристической компании.
3. Разработать пути снижения дебиторской и кредиторской задолженности.

1. ПОНЯТИЕ И СОСТАВ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

1.1. Понятие долговых  обязательств

Термин "обязательства" - это отношения, в силу которых  одна сторона обязана совершить  в пользу другой стороны определенные действия. В бухгалтерском учете  отражаются и обобщаются не все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть  имущества и оборотного капитала организации (предприятия). В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к ним относятся экономические  обязательства хозяйствующего субъекта, которые признаны и оценены в  соответствии с общепринятыми правилами  бухгалтерского учета. К основным видам  долговых обязательств относится дебиторская  и кредиторская задолженность.

Дебиторская задолженность  представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических  и физических лиц в результате хозяйственных отношений между  ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации  и использования их другими организациями  или физическими лицами.

На уровень дебиторской  задолженности влияют следующие  основные факторы:

• классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;
• контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;
• анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

В основе управления дебиторской задолженностью – два подхода:

• сравнение дополнительной прибыли, связанной с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;
• сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Оценка реального состояния  дебиторской задолженности, то есть оценка вероятности безнадежности долгов – один из важнейших вопросов управления    оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.

Кредиторская задолженность – это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическим лицам. Отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье "Прочие долгосрочные пассивы"). В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства:

• перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги;
• перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата);
• перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости;
• перед бюджетом по всем видам платежей;
• перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контракт.

Многообразие субъектов  взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных  схем осуществления, свидетельствует  о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее  финансовое благополучие предприятия  в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

Важность анализа и  управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя  значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно  сказываются на динамике показателей  его платежеспособности и ликвидности.

Анализ кредиторской задолженности  предприятия проводится на основе использования  его финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и формы № 5. Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями  масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов  оборачиваемости кредиторской задолженности  используются показатели финансовых результатов (форма № 2).

Между двумя видами задолженности  есть много общего, но имеются и  определенные различия. Общее состоит  в том, что как кредиторская, так  и дебиторская задолженность  основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой. Различия между ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств.

1.2. Дебиторы и  кредиторы

С позиции бухгалтерского учета дебитором является физическое или юридическое лицо, экономический  субъект, имеющий денежную или имущественную  задолженность (в противоположность  кредитору, которому должны деньги другие).

Кредитором следует считать  юридическое или физическое лицо, предоставляющее организации деньги или товары в кредит и имеющее  право на последующее возмещение этих средств в денежной форме или путем обмена на другие товары либо услуги. В широком смысле к кредиторам относятся банки и другие кредитные учреждения, предприятия, отпускающие продукцию и товары с последующей оплатой (в пределах срока отсрочки платежа), рабочие и служащие, которым начислена, но не выплачена заработная плата, налоговые органы в части начисленных, но не уплаченных налогов и приравненных к ним платежей и др.

Согласно ст. 822 ГК РФ товарный кредит представляет собой заем определенных родовыми признаками вещей, отличающихся от обычного займа тем, что заемщик  вправе во исполнение заключенного договора требовать передачи кредитором соответствующего имущества, но не денежной компенсации.

Дебиторская и кредиторская задолженность непосредственно  связана с имуществом предприятия. В правовом смысле понятие имущества  включает не только материальные ценности и денежные средства, находящиеся  в собственности их обладателя в  данный момент времени, но и материальные и денежные средства, находящиеся  у других юридических и физических лиц, право собственности на которые принадлежит данной организации.

1.3. Управление  движением денежных средств

Управление денежными  средствами имеет важное значение для турфирм, особенно в настоящее время, когда в российской экономике продолжает наблюдаться острейшая нехватка оборотных средств. Чтобы туристское предприятие могло успешно функционировать в таких условиях, его оборотный капитал должен быть максимально ликвиден, в любой момент фирма должна иметь достаточно наличности для оплаты счетов.

Небольшие предприятия имеют  дефицит денежных средств для оплаты счетов в нужное время, что может привести к банкротству, даже если они достаточно рентабельны.

Под наличностью понимаются существующие на данный момент денежные средства в кассе предприятия  и на всех его счетах, используя  которые он может выполнять свои обязательства. Движение денежных средств  неразрывно связано с динамикой  запасов (незавершенного производства, готовой продукции), дебиторской  и кредиторской задолженности, т.е. со всеми компонентами текущих активов  фирмы. По своей сути управление наличностью  предполагает эффективное управление всем оборотным капиталом. Оборотные средства находятся в постоянном цикле превращения в денежные средства:

• готовая продукция (услуги) после продажи превращается в дебиторскую задолженность;
• счета дебиторов после оплаты переходят в денежные средства;
• денежные средства используются для погашения долговых обязательств и оплаты текущих расходов.

Рис. 1 – Цикл движения оборотного капитала

Все элементы оборотного капитала в своем движении тесно взаимозависимы. Если фирма имеет большую дебиторскую  задолженность и запасы, стоимость  которых превышает кредиторскую задолженность, будет наблюдаться  постоянная потребность в дополнительном капитале для поддержания предприятия  в состоянии функционирования. Эти  средства могут быть заемными или  распределены из прибыли фирмы. Когда  предприятие находится на стадии развития, материально вещественные и стоимостные потоки из цикла  в цикл, как правило, растут, т.е. с  ростом производства соответственно увеличиваются  запасы, дебиторская и кредиторская задолженность. Общая проблема бизнеса – сверхлимитное вложение денежной наличности в запасы и дебиторскую задолженность при ее недостаточности для оплаты платежей. Для обеспечения сбалансированности элементов оборотного капитала необходимо регулярно отслеживать их динамику, сравнивать их нормативные и фактические показатели и определять потребность в необходимой денежной наличности.

Одной из сложных задач  при управлении оборотным капиталом  является определение нормативных  показателей. Как правило, объем  продаж постоянно подвержен колебанию, поэтому исходя из условий производства нормативные показатели иногда целесообразно задавать в относительных величинах, например процент от продаж или выручки. Производственная деятельность каждой турфирмы обусловлена собственной спецификой, состоянием федеральной и региональной экономической ситуации, поэтому необходимо реалистично оценивать каждый нормативный показатель и регулярно пересматривать.

Рис. 2 – Анализ текущих активов и пассивов

1.4. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Управление дебиторской  задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств. 

К приемам управления дебиторской  задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиск путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Также должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от не использования средств, вместо их инвестирования.

Управление дебиторской  задолженностью связано с двумя  видами резервов времени – на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета – это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры и получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных счетов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за авансовые платежи).

Кредитные условия

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей.

Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными  методами анализа регресса, который рассматривает изменение зависимой переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику. Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Выставление счетов

При циклическом составлении  счетов они выставляются покупателям  в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на “А” могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на “Б”, счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, вы должны составлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается  пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: вы предлагаете продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце сезона.

Процесс оценки покупателя

Перед предоставлением кредита  необходимо тщательно анализировать  финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с не подчиняющихся покупателей.

Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности, с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). 

Политика скидок

Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Таким образом, для того чтобы  определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

Изменение кредитной политики

Для того чтобы решить, следует  ли компании давать кредит малоэффективным покупателям, надо сравнить доход от дополнительных продаж с дополнительными издержками, связанными с дебиторской задолженностью. Если у компании есть резервные производственные мощности, дополнительный доход является маржинальной прибылью с новых продаж, так как постоянные затраты в этом случае не меняются. Дополнительные расходы по дебиторской задолженности объясняются возможным увеличением безнадежных долгов и вложением денежных средств в дебиторскую задолженность на более продолжительный период времени.

Анализ и управление дебиторской  задолженностью

Дебиторская задолженность  – это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

По существу увеличение дебиторской  задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

Дебиторскую задолженность  можно классифицировать по различным  критериям, например, по причинам образования  ее можно разделить на оправданную и неоправданную.

Так, к оправданной дебиторской  задолженности следует отнести  дебиторскую задолженность, срок погашения  которой еще не наступил и составляет менее одного месяца и которая  связана с нормальными сроками  документооборота;

К неоправданной следует отнести просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность  делится на следующие виды:

• покупатели и заказчики;
• векселя к получению;
• авансы выданные;
• прочие дебиторы.

В бухгалтерском балансе  дебиторская задолженность делится  по срокам ее образования на 2 группы:

1. Краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
2. Долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Величина дебиторской  задолженности определяется многими  разнонаправленными факторами.

Условно эти факторы можно  разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует  отнести:

• состояние экономики в стране – спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;
• общее состояние расчетов в стране – кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;
• эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;
• уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;
• вид продукции – если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;
• емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

• взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия.

Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности;

• наличие системы контроля за дебиторской задолженностью;
• профессиональные и деловые качества менеджмента компании; занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;
• внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.

Для того, чтобы правильно оценить с точки зрения платежеспособности и ликвидности характер осуществляемых хозяйственных операций, необходимо изменения объемов текущих активов и пассивов в целом и образующих их элементов увязать с динамикой масштабов деятельности фирмы. Только такое сопоставление позволяет ответить на вопрос, что стоит за изменением величины стоимости того или иного элемента текущих активов – неэффективность управления деятельностью турфирмы или это следствие увеличения объемов производства продукции (услуг).

Анализируя оборотные  средства и текущие обязательства, необходимо выделять в их составе текущие активы – запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства – и текущие пассивы – кредиторскую задолженность.

Анализ и управление дебиторской  задолженностью имеют очень большое  значение для туристских организаций, функционирующих в условиях рынка. Умелое и эффективное управление этой частью текущих активов является неотъемлемым условием поддержания  требующего уровня ликвидности и  платежеспособности. Управление дебиторской  задолженностью необходимо как при  формировании имиджа надежного заемщика, так и для обеспечения эффективной  текущей деятельности организации.

В зависимости от направленности деятельности некоторые туристские организации работают преимущественно  за наличный расчет, а некоторые  предоставляют свои услуги определенной части покупателей в зависимости  от уровня установившихся отношений  в кредит. Кредит может быть необходимым  условием существования организации, особенно если его предоставляют  конкуренты.

Ликвидность дебиторской  задолженности определяется главным  образом скоростью и сроками  ее оборачиваемости. Качество дебиторской  задолженности определяется степенью соответствия сроков задолженности  условиям платежа.

При исследовании динамики дебиторской задолженности необходимо увязать ее изменения с динамикой  результатов деятельности турфирмы. Сделать это можно с помощью  коэффициентов оборачиваемости  дебиторской задолженности, которые  также относятся к группе так  называемых показателей деловой  активности.