Теоретические аспекты развития потребительского кредитования

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………….      2

1  Теоретические аспекты и экономическая сущность потребитель-

      ского   кредитования……………………………………………………..      5

1.1 Теоретические аспекты развития потребительского кредитования……      5

1.2 Особенности потребительского кредитования  за рубежом……………     16

2   Современный анализ потребительского кредитования в

       Республике Казахстан……………………………………………………    25

2.1 Организация кредитной политики в банках второго

       уровня Республики Казахстан…………………………………………….    25

2.2 Организация потребительского кредитования  на примере

АО «Темiр Банк»…………………………………………………………..    31

3   Проблемы и перспективы развития потребительского кредитования

      в Республике Казахстан…………………………………………………..    43

3.1 Отрицательные и положительные аспекты развития потребительского

        кредитования в Республике Казахстан…………………………………...   43

3.2 Совершенствование организации потребительского кредитования

       в Республике Казахстан…………………………………………………….   49

Заключение………………………………………………………………………  57

Список использованных источников………………………………………….60

75

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. С развитием рыночной экономики возрастает не только роль коммерческого банка, но и их количество, спектр предоставляемых услуг, типов операций. Направление потребительского кредитования уже довольно давно является весьма популярным как среди банков, так и среди потребителей. Еще бы, ведь, фактически, обе стороны находятся в выигрыше – чего так сложно добиться в обычной жизни. Покупатель доволен возможностью купить именно то, что он хочет в данный момент, справедливо полагая, что "завтрашние деньги – дешевле" (единственное, не принимая порой во внимание размер этих самых "завтрашних денег").

У банков же зачастую доля эффективной процентной ставки по ним достигает более чем 60%! В экономически развитых странах почти невозможно встретить ставку более 20%. Троекратная прибыль по сравнению с зарубежными аналогами – это весьма прельщает… Потому сейчас сайт почти любого банка содержит ссылку разной степени заметности – "выдаем потребительские кредиты!"

В последнее время коммерческие банки, раньше более охотно работавшие с корпоративными клиентами, все больше уделяют внимания розничному клиенту. Практически все банки первой десятки заявили о создании собственных программ кредитования физических лиц.

На доступность кредитов для населения в смысле готовности банков выдавать такие кредиты сильно влияет два обстоятельства: что у банков мало "длинных" денег, и что выдача относительно "маленьких" кредитов менее выгодна, чем выдача крупных кредитов.

Поэтому, проблема необходимости развития системы потребительского кредитования затрагивает проблемы как макроуровня, так и механизма кредитования в отдельном банке в частности. 

Вступление Казахстана в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и кредита. Главная задача реформы максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход к преимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли кредита в системе экономических отношений.

Современные банки оказывают широкий спектр услуг клиентам, применяют новейшую технику банковских операций, обеспечивают высокий уровень обслуживания. Главная экономическая функция банков – кредитование, осуществляемая для финансирования потребительских и инвестиционных целей предприятий, организаций, физических лиц и государственных органов.  От того, насколько хорошо банки реализуют свои кредитные функции, во многом зависит экономическое положение обслуживаемых ими клиентов. Реализуя функцию кредитования, банки тем самым обеспечивают свою ликвидность, а значит, и стабильность функционирования в системе рыночных отношений.

Введение многообразия форм собственности, характерного для рыночной экономики, предполагает необходимость существования такой денежно-кредитной системы, при которой банковские услуги населению предлагались бы физическим и юридическим лицам различными банками на конкурентной основе. Огромное значение приобретают вопросы банковского обслуживания населения, самых широких его слоев. Зарубежный опыт свидетельствует, что банки, которые предоставляют различные услуги населению, совершают с ним широкий круг банковских операций, обычно имеют преимущества перед банками с ограниченным набором услуг.

В осуществлении этих преобразований главенствующая роль принадлежит коммерческим банкам. Они являются главным инструментом в регулировании финансово-кредитных отношений между юридическими и физическими лицами. Реализация новых экономических прав и обязанностей порождает потребность в многочисленных банковских услугах и операциях, основы, для развития которых в прежней экономической системе отсутствовали.

В последнее время в рамках дальнейшей диверсификации своей деятельности в практику работы Казахстанских банков все больше внедряется потребительское кредитование.

Развитие потребительского кредита тесно связано с насыщенностью ранка товарами, а также с платежеспособностью средних слоев населения. С увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредит. Поэтому потребительский кредит можно рассматривать как средство, способствующее повышению спроса на товары.

Связано это с ростом депозитов физических лиц в банках второго уровня. Создание системы гарантирования вкладов, общее повышение благосостояния привело к появлению у банков довольно большого финансового ресурса. Сразу же встал вопрос, а где размещать эти средства? И, в первую очередь, взоры банкиров обратились в сторону потребительского кредитования. На это есть пять причин:

- Это достаточно большой рынок, на котором пока хватает места всем (по предварительным расчетам потенциальный рынок страны составляет порядка миллиарда долларов).

- Это малополитизированный рынок. Физические лица не так глубоко интересуются проблемами вхождения того или иного банка в ту или иную финансово-промышленную группу. Гораздо больше на них производит впечатление рекламная раскрутка банка и скорость оформления кредита.

- Физические лица-заемщики готовы платить гораздо более  высокие процентные ставки, чем их корпоративные собратья. Дело в абсолютных суммах, которые составляют порядка 150 тыс. тенге (1 000 долларов США). Шаг в один процент годовых при таком размере кредита составляет месячную разницу в выплатах в 125 тенге, что практически не ощущается заемщиками.

- Риск потребительского кредитования ниже, чем корпоративный. Это достигается за счет высокой диверсификации кредитного портфеля и более высокой кредитной дисциплины физических лиц.

- Потребительское кредитование выгодно не только банкам, но и торговым организациям, которые, в свою очередь, являются клиентами тех же банков.

  Цель данной дипломной работы заключается в исследовании теоретических и практических вопросов организации потребительского кредитования в Республике Казахстан. Важным аспектом работы является рассмотрение видов потребительских кредитов, предоставляемых казахстанскими банками и перспективы развития кредитования населения в РК.

В рамках поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

1)  Теоретически рассмотреть особенности потребительского кредитования в РК и в зарубежных странах;

2) Провести анализ механизма кредитования и учета выдачи, погашения кредитов в РК на базе отдельного банка, с учетом проблем оценки кредитоспособности индивидуального заемщика;

3) Выделить наиболее эффективные методы управления рисками, при потребительском кредитовании, применение этих методов в банковской системе современного Казахстана;

4) Определить перспективы банковского менеджмента в управлении  кредитованием индивидуальных субъектов в РК.

Объектом исследования является банковская система Казахстана в целом и непосредственно АО «Темiр Банк».

Предметом данного исследования – экономические отношения, возникающие при кредитовании населения в Республике Казахстан.

Структура работы: введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложение. Первая глава является теоретической и описывает сущность, виды и значение кредитования физических лиц для экономики Казахстана. В данной главе рассматривается состояние рынка потребительского кредитования на современном этапе развития, а также зарубежный опыт. Вторая глава является практической, материал которой собран студенткой при прохождении практики в АО «Темiр Банк». В ней рассматривается анализ кредитоспособности заемщика и кредитный мониторинг данного банка. На практических примерах рассмотрены условия кредитования физических лиц. Третья глава является логическим продолжением теории и практики и содержит в себе проблемы и недостатки в системе кредитования физических лиц банков второго уровня РК, а также перспективы развития.

75

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Теоретические аспекты развития потребительского  кредитования

До второй мировой войны почти все коммерческие банки старались не кредитовать частные лица, считая, что этот вид услуг является нерентабельным. Но в начале нынешнего века ситуация изменилась, так как банки все чаще теперь нуждались в работе с физическими лица ми  ведь их депозиты были источниками ресурсов для финансирования предоставляемых корпорациям крупных кредитов.  Ужесточенная конкурентная борьба между банками заставила банки расширять спектр оказываемых услуг, таким образом, в 1920 - 1930 годы группа из нескольких крупных банков, возглавляемых одним из предшественников нью-йоркских "Ситикорп" и "Банк оф Америка", создала у себя первые отделы потребительского кредита.  Начиная с 1930-х годов, сектор потребительского кредитования стал одним из наиболее остро развивающихся сегментов банковского кредита. А с середины 1950-х годов потребительский кредит получил широкое  распространение в Германии, Франции, Италии, Швеции, и несколько позже - в Японии. Только в последнее время темпы роста данного сектора замедлились вследствие ужесточения конкуренции за счета потребительского кредита и падения стимула населения к сбережению денег Тем не менее, средства потребителей до сих пор остаются основным источником средств и одним из важнейших источников дохода современных коммерческих банков.

На сегодняшний день в Германии функционируют специализированные банки потребительского кредита, предоставляющие потребительские кредиты по особым пра­вилам погашения, и возникшие по примеру США после второй мировой войны. На начало 1990-х годов в Германии имелось 112 банков потребительского кредита. В Великобритании к так называемым финансовым домам относятся специализированные банки, выдающие потребительские кредиты. Около 2/3 их активных операций приходится на потребительский кредит в рассрочку, в свою очередь более 60% этих кредит᚞ᚠᚢᚰᚼᜤù䬀?㼀6              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ඏ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶ᘀĤ晉Ԁᜤធ៮៰៾᠊ö?㌀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫๛␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧懘:Ԁថធំ៮៰᠊ᡀᡂᡈᡤᡮᡰᡲᡴᣈᣘᣚᣜ᣶᣸᥀ᥤᥦᦺ᧊᧌᧎᧦᨜᨞ᨤᩀᩊᩌᩎ᪚᪜᫄᫂᫸ᬠᬢᬺᮂᮦᮨᰆᰈᰎᰶ쓏ꦵ뗯쓏覑鷯Ïᔏ⍨�᭨㘀脈ᔗꕨ䑩ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᔗ酨셀ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᔗࡨ瘁ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᘑ᭨㔀脈䩃䩡ᘊ᭨䌀ᡊᔔ녨멍ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔏ捨标ᘀ᭨㘀脈ᘒ᭨䌀ᡊ一ň愀ᡊᘉ᭨㔀脈ᘆ᭨ᘉ᭨㘀脈ᘎ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔏꅨᘀ᭨㘀脈㄀᠊ᡲᡴᣚᣜᣪöç㤀-
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫༧␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯ᘀĤ晉              ᘀĤ晉摧掳cԀᣪ᣶᣸ᥦ᧌᧎óá3관摫࿳␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧杙¯
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦԀ᧎᧚᧦ᩎ᫄ᬠóêØ              ᘀĤ晉摧㈞              ᘀĤ晉摧劃              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦԀᬠᬢᬮᬺᮨ᰸Q䔀E㰀3              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧杙¯
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫Ⴟ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ԁᰶ᰸ᱢᱤᲆᲈ᲌᲎ᲴᲶᲸ᳔᳒ᴈᴊᵞᵰᵲᵴᶎᶺᶼᷮᷰḚḢḤḦḴḾṀṂẊẮẰἄἔ἖Ἐἲὺ틞웊뗁ꫭꇭ욵醙醇釞桰ꇭ욵ᔏꅨᘀ᭨㘀脈ᔗ酨셀ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᔔ녨멍ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔓ捨标ᘀ᭨㘀脈䡎ᔏ捨标ᘀ᭨㘀脈ᔏ齨簠ᘀ᭨㘀脈ᘑ᭨㔀脈䩃䩡ᔔࡨ瘁ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔗࡨ瘁ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᘉ᭨㔀脈ᘆ᭨ᔏ⍨�᭨㘀脈ᔗꕨ䑩ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘉ᭨㘀脈ᘒ᭨䌀ᡊ一ň愀ᡊᘎ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔔ침㔇ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊ⠀᰸ᲶᲸ᳆᳔᳒ö䠀<㰀3              ᘀĤ晉摧杙¯
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᆋ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧劃Ԁ᳔ᴊᵰᵲᵴᶂöí㼀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫቗␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧ࡦԀᶂᶎṂẰ἖óá�              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦЀ἖Ἐἦἲᾠ Q䔀E㰀3              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ጣ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ԁὺᾞᾠῴ    •․ₐₒ⃦⃶⃸⃺ℒℾ⅀⅖ⅾↀ↪↬⇎⇐⇔⇖⇼⇾∀∂∜≈≊≠⊈⊊⊾⋀⋂⋄⋐⋒⋞⋠⌎⌐⍆�뿄�뗣뗣ꓣ邘쓫藣쓣綿캿뗣ãᔏ㔟ᘀ᭨㔀脈ᔔࡨ瘁ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔏ⍨�᭨㘀脈ᔗꕨ䑩ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘉ᭨㘀脈ᔗ豨Ꙗᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘒ᭨䌀ᡊ一ň愀ᡊᘉ᭨㔀脈ᘆ᭨ᘊ᭨䌀ᡊᔗࡨ瘁ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᘑ᭨㔀脈䩃䩡ᘎ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔏꅨᘀ᭨㘀脈ᔗ酨셀ᘀ᭨㘀脈䩃䩡㄀   ‖•․ö䠀<㰀3              ᘀĤ晉摧杙¯
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫Ꮿ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧係 Ԁ․ₒ⃸⃺℆ℒö?㌀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᒻ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧ࡦԀℒↀ⇾∀∂∐öö㼀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᖇ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧劃              ᘀĤ晉摧杙¯Ԁ∐∜⊊⋀⋂⋄óá3관摫ᙓ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧慊p              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦԀ⋄⋒⋞⋠⍬⏒öáá              ᘀĤ晉摧杙¯
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧籰¼              ᘀĤ晉摧ࡦԀ⍆⍪⍬⏀⏐⏒⏔⏮␚␜␲⑚⑜⒰ⓀⓂ┘┚┠┢╈╊╌╤╦◄◆◌◰◲言詖詘詞詠誆誈誊誢諐諒謈謬謮讂讔设诀询诤诨诪谐谒谔谖��麪쪖軅믣賫믣ꫣ隞엊믣麪Ê唃Ĉᔏ艨洣ᘀ᭨㘀脈ᔏ⍨�᭨㘀脈ᔗꕨ䑩ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘉ᭨㘀脈ᔗ豨Ꙗᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘒ᭨䌀ᡊ一ň愀ᡊᘉ᭨㔀脈ᘆ᭨ᔗࡨ瘁ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᘑ᭨㔀脈䩃䩡ᘎ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔏꅨᘀ᭨㘀脈ᔗ酨셀ᘀ᭨㘀脈䩃䩡㜀⏒⏔⏢⏮⑜Q䔀9　              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧籰¼
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᜟ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ѐ⑜Ⓜ╊╌╘ö?㌀
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫៫␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧劃              ᘀĤ晉摧ࡦЀ╘╤╦◲誈óá�              ᘀĤ晉摧劃              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧係 
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧籰¼ЀАнглийский язык ролевая игра   4 часа 2 группа (ст.пр.Ливская Е.В.)30.0318-30Математический анализ интерактивная  лекция 4 часа (доц.Зенкина И.А.)Информатика компьютерная симуляция 4 часа 3 группа
Английский язык дискуссия  4 часа 2 группа(ст.пр.Ливская Е.В.)2.04 18-30Общая теория систем практ. 4 часа (доц.Никифоров Д.К.)Информатика компьютерная симуляция 4 часа 4 группа
Английский язык дискуссия  4 часа 3 группа(ст.пр.Ливская Е.В.)3.04 18-30Математический анализ практические занятия  4 часа (доц.Зенкина И.А.)История экономики лекция 4 часа (доц.Александров Е.Л.)4.04 18-30Математический анализ практические занятия  4 часа (доц.Зенкина И.А.)Информатика компьютерная симуляция 4 часа 1 группаИстория экономики лекция 4 часа (доц.Александров Е.Л.)5.0418-30Общая теория систем разбор конкретных ситуаций 2 часа , групповая дискуссия 2 часа (доц.Никифоров Д.К.)Математический анализ практические занятия  4 часа (доц.Зенкина И.А.)6.0418-30Политология лекция 4 часа (доц.Голубева Н.А.)9.04 18-30Философия  лекция 4 часа (доц.Голубева Н.А.)Информатика компьютерная симуляция 4 часа 2 группа Английский язык ролевая игра   4 часа 1 группа (ст.пр.Ливская Е.В.)История экономики лекция 4 часа (доц.Александров Е.Л.)10.04 18-30Математический анализ практические занятия  4 часа (доц.Зенкина И.А.)Информатика компьютерная симуляция 4 часа 3 группаИстория экономики практ. 4 часа (доц.Александров Е.Л.)11.04 18-30Политология разбор конкретных ситуаций  4 часа (доц.Голубева Н.А.)12.0418-30Математический анализ практические занятия  4 часа (доц.Зенкина И.А.)Информатика компьютерная симуляция 4 часа 4 группа Английский язык ролевая игра   4 часа 2 группа (ст.пр.Ливская Е.В.)Политология лекция 4 часа (доц.Голубева Н.А.)13.0418-30Информатика компьютерная симуляция 4 часа 1 группаПолитология разбор конкретных ситуаций  4 часа (доц.Голубева Н.А.)16.04

18-30Философия  лекция 4 часа (доц.Голубева Н.А.)Английский язык ролевая игра   4 часа 3 группа (ст.пр.Ливская Е.В.)17.04 18-30Математический анализ практические занятия  4 часа (доц.Зенкина И.А.)Информатика компьютерная симуляция 4 часа 2 группаСоциология дискуссия 2 часа, разбор конкретных ситуаций 2  часа (доц.Голубева Н.А.)18.04 18-30Политология лекция 4 часа (доц.Голубева Н.А.)Английский язык тренинг   4 часа 1 группа (ст.пр.Ливская Е.В.)19.0418-30Философия  практ. 4 часа (доц.Голубева Н.А.)Английский язык тренинг   4 часа 1 группа (ст.пр.Ливская Е.В.)20.0418-30Информатика компьютерная симуляция 4 часа 3 группаСоциология лекция 4 часа (доц.Голубева Н.А.)23.04 18-30Английский язык тренинг   4 часа 2 группа (ст.пр.Ливская Е.В.)Социология лекция 4 часа (доц.Голубева Н.А.)24.04 18-30Политология лекция 4 часа (доц.Голубева Н.А.)Английский язык тренинг   4 часа 2 группа (ст.пр.Ливская Е.В.)25.0418-30Философия  дискуссия  4 часа (доц.Голубева Н.А.)
Информатика компьютерная симуляция 4 часа 4 группа26.0418-3027.0418-30Английский язык тренинг   4 часа 3 группа (ст.пр.Ливская Е.В.)Дисциплины «Английский язык» и «Информатика»  – 4 группы :
1 группа фамилии с А до В,
2 группа с Г до И,
3 группа с  К до Н,
4 группа с О до ЯДисциплины «Английский язык» и «Информатика»  – 2 группы :

1 группа фамилии с А до Л  2 группа  - с М до ЯНемецкий язык (ст.пр.Сенчева М.Н.)
6 апреля  2012 г 18-30 практические занятия 4 часа
11 апреля 2012 г18-30 дискуссия 4 часа
19 апреля 2012 г18-30 ролевая игра 4 часа
27 апреля 2012 г18-30 тренинг 4 часа
Английский язык (ст.пр.Сенчева М.Н.) направление «Экономика» 4 группа
29 февраля  2012 г 18-30 практические занятия 4 часа
15 марта      2012 г18-30 дискуссия 4 часа
21 марта      2012 г18-30 ролевая игра 4 часа
4 апреля      2012 г18-30 тренинг 4 часа











誈誊誖誢謮Q䔀9　              ᘀĤ晉摧杙¯
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ἿO
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᢷ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ѐ謮讔谒谔谖谢öí㼀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᦃ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧ࡦԀ谢谮貜贂趀趂óáØ              ᘀĤ晉摧ἿO              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦԀ谖谮豪豬豲貚貜賰贂贬贮赐赒赖赘赾趀趂趄趜趞跼跾踄踨踪蹪躖躘躚躲輐輒輘輼輾辒辢辤迤逐递途逪邎邐郐郸郺酘酚酠醄醆醈醊醠퓜쯲웲꺺ꊦ髺軲髆甆軲껋웲ꊚ퓜軲ꛔ甆ᔗ酨셀ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᔏ⭨䩝ᘀ᭨㘀脈ᘆ᭨ᔏ셨步ᘀ᭨㘀脈ᔗࡨ瘁ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᔗꕨ䑩ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘉ᭨㘀脈ᘑ᭨㔀脈䩃䩡ᔏꅨᘀ᭨㘀脈ᔗ豨Ꙗᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘒ᭨䌀ᡊ一ň愀ᡊᘎ᭨䌀ᡊ愀ᡊᘉ᭨㔀脈㠀趂趄趐趜趞踪Q䔀E㰀3              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧ἿO
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᩏ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ԁ踪躘躚躦躲輾ö䠀<㰀3              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᬛ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯Ԁ輾辤递途逞逪ö?㌀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᯧ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧ࡦԀ逪郺醆醈醊öä㘀관摫Ჳ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧ἿO              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧掳cЀ醊醔醠醢醤鈀óêØ              ᘀĤ晉摧র„              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧杙¯
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦԀ醠醢醤釘鈀鈂鈚鉌鉴鋈鋘錰録錸錺鍠鍢鎢鏎鏐鏒鏬鑊鑌鑒鑶鑸铌铜铞锖锘锞镊镌镎镨镪閔閖闈闰闲间阌陪陬陲隖隘雬雼靔靖靜非�훛�췤쏤�ꮷ��췤ꏟ훛ꏟ훛쏤韤ßᔔꑨ�ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔗ酨셀ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᔏ⭨䩝ᘀ᭨㘀脈ᔗࡨ瘁ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᔗꕨ䑩ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘒ᭨䌀ᡊ一ň愀ᡊᘑ᭨㔀脈䩃䩡ᘉ᭨㔀脈ᘆ᭨ᘉ᭨㘀脈ᘎ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔔࡨ瘁ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔏꅨᘀ᭨㘀脈㜀鈀鈂鈎鈚鉴鍢Q䔀E㰀3              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ᵿ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ԁ鍢鏐鏒鏠鏬鑸ö䠀<㰀ö
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ṋ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯Ԁ鑸铞镌镎镜镨ö?㌀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫἗␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧掳c              ᘀĤ晉摧ࡦԀ镨镪闰闲间öä㘀관摫ΰ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧র„              ᘀĤ晉摧ἿOЀ间阀阌隘鞆韢óêê              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧杙¯
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦԀ非鞄鞆鞺韢韤韼韾顒顢顤颎颐飂飪飬餆餸饠馶馸馾駀駦駨駪駬騆驤驦马骐骒髦髶髸鬨鬪魘魚魰魲魸鮞鮠鮢鮼鮾鯲鰚鱦鱨鱮鱰鲖鲘鲚鲲鳤鴌��뻟���훚��ꪲ죟����鿚퇖���횗�Úᔏ⍨�᭨㘀脈ᔔꑨ�ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔏꅨᘀ᭨㘀脈ᔗ酨셀ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘒ᭨䌀ᡊ一ň愀ᡊᘑ᭨㔀脈䩃䩡ᘉ᭨㔀脈ᘆ᭨ᘉ᭨㘀脈ᘎ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔗࡨ瘁ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᔗꕨ䑩ᘀ᭨㘀脈䩃䩡㬀韢韤韰韼韾顤Q䔀E㰀3              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫₯␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ԁ顤飪飬飺餆饠ö䠀<㰀ö
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫ⅻ␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧掳cԀ饠駨駪駬駺騆ö?㌀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫≇␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧ࡦԀ騆骒髸鮠鮢öä㘀관摫⌓␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧র„              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧杙¯Ѐ鮢鮰鮼鮾鰚鲘óêá              ᘀĤ晉摧劃              ᘀĤ晉摧掳c
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦԀ鲘鲚鲦鲲鴌鶊Q䔀E㰀3              ᘀĤ晉摧劃              ᘀĤ晉摧⩂
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫⏟␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ԁ鴌鵘鵚鵠鵢鶈鶊鶌鶎鶦鶨鷼鸌鸎鹀鹦鹨鹪麄麆黒黔黚黜鼂鼄鼶齜齞齠齺齼龰鿘ꀤꀦꀬꀮꁔꁖꁘꁰꂢꂤꂪꃔꄨꄸꄺꄼꄾꅖꅘꅚꅜꅞꅶꅸꇄꇆꇌꇎ헝짍별돸鳩쓉�鳩쓉�징Ꭓ즜鳄鳩쓉éᔔꑨ�ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔗࡨ瘁ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᘑ᭨㔀脈䩃䩡ᔏ⭨䩝ᘀ᭨㘀脈ᘉ᭨㔀脈ᘆ᭨ᔏ셨步ᘀ᭨㘀脈ᔏ⍨�᭨㘀脈ᔗꕨ䑩ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ᘉ᭨㘀脈ᘒ᭨䌀ᡊ一ň愀ᡊᘎ᭨䌀ᡊ愀ᡊ㴀鶊鶌鶎鶚鶦鶨ö䠀<㰀3              ᘀĤ晉摧杙¯
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫⒫␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧ἿOԀ鶨鸎鹨鹪鹸麄ö?㌀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫╷␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧ࡦԀ麄麆鼄齞齠齮öö㼀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫♃␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧劃              ᘀĤ晉摧杙¯Ԁ齮齺齼鿘ꁖóá�              ᘀĤ晉摧劃              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧ἿO
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦЀꁖꁘꁤꁰꃒꃔQ䔀E㰀<              ᘀĤ晉摧⩂
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫✏␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ԁꃔꄺꄼꄾꅊꅖö?㌀3
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫⟛␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧杙¯              ᘀĤ晉摧ࡦԀꅖꅘꅚꅜꅞöä㘀관摫⢧␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧⩂              ᘀĤ晉摧ࡦ              ᘀĤ晉摧ἿOЀꅞꅪꅶꅸꇶꇸóêê              ᘀĤ晉摧劃              ᘀĤ晉摧ἿO
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦԀꇎꇴꇶꇸꇺꇾꈀꈘꈶꉚꉪꉬꊬꊮꌢꌺꍘꎄꎌꎎꎘꎚꏊꏌꏐꏒꏢꏶꏸꏺꏼꐖꖔꖲꞐꞒꞔꞖꞚꞜꞠꞢꞦꞨꞮꞰ�컚맅맅릫맅맅맅릫맅ꏅ맅맅�얌얌裟粀粀粀粀ˆᘆㄣ̏jᘀㄣ唀Ĉᘆ奨栥ᔗ瑨롦ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᔔ鍨茄ᘀ᭨䌀ᡊ愀ᡊᘎ᭨䌀ᡊ愀ᡊᔛﱨᘀ᭨㔀脈䩃䡎䩡ᔗﱨᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᘑ᭨㔀脈䩃䩡ᔗ앨걟ᘀ᭨㔀脈䩃䩡ᘉ᭨㔀脈ᘆ᭨ᔏ셨步ᘀ᭨㘀脈ᔏ⍨�᭨㘀脈ᔗꕨ䑩ᘀ᭨㘀脈䩃䩡ⴀꇸꇺꇼꇾꈀꉶQ䔀E㰀3              ᘀĤ晉摧䴫ã              ᘀĤ晉摧ἿO
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧ࡦ관摫⥳␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶Ԁꉶꊮꋔꋾꌢꎘꎚꏺööíö              ᘀĤ晉摧ࣣS              ᘀĤ晉摧䴫ã܀ꏺꏼꑂ꒨ꓶꕊꖔQ䔀<㰀<㰀              ᘀĤ晉摧瀊ÿ
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧൥¤관摫⨿␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ狖Ԁﾔʼ׫቗Ễ⬱؀̨؀̯؀౬؀౭؀౭琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚ÿÿÿÿ᯿ᓖ＀＀＀＀＀혜ÿÿÿÿ᷿ᓖ＀＀＀＀＀혴ਁ氃愀϶؀ꖔ꘠ꚊꛠꜼꞎꞐꞒꞔꞘꞚꞞꞠꞤꞦóêê紀}紀}紀}紀Ā愀摫⬋␖ᜁĤ晉阂l혅ИЀЀЀЀЀࠀ᫖Āﾔ⬱؀⮝Ą琊Ǡ혓0ӿӿӿӿӿӿ᐀Ƕ᠀϶혚᯿Ӗ＀혜᷿Ӗ＀혴ਁ氃愀϶              ᘀĤ晉摧ࣣS              ᘀĤ晉摧晴¸
̀Ĥ␖䤁Ŧ愀Ĥ摧൥¤฀ꞦꞪꞬꞮꞰýﴀýﴀĀЀ,週Ũ뀟⺂뀠䇆뀡ƍ뀢ƺ連ƍ逤ô뀥뀗ː뀘ː逌˄Í␖ᜁĤ晉阁瘡ԀŨ혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̄౭혵Ѕ̅౭瘣Ą̄瘣ȁ̯瘣̂౬瘣ԃ౭嘺
阂l㐄ਁtጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ쨀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栅㔁זĀ⠃㔃זȁ⼃㔃ז̂氃㔌זЃ洃㔌זԄ洃⌌v⠁⌃Ŷ⼂⌃ɶ氃⌌Ͷ洅㨌ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵̨́혵ą̯̂혵ȅ̃౬혵̅̅౭혴ԁ踀ᘀĤ␗䤁ŦĀ–℀v栁㔁זĀ鴃⌫v鴁㨫ୖȀ沖਀tጁブ＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą＀Ą᠀϶혵́⮝혯
Ё＀Ą혴ԁʆœ:䀀￱:
Обычный䡟Ё䡭Й䡳Й䡴ЙBA￲¡BČОсновной шрифт абзаца\䁩￳³\ԌОбычная таблица 嘺
㐀ۖĀ̅혴ਁ氃愀϶
.k￴Á.Ԁ Нет списка
L䀟òL
Верхний колонтитул
옍㤂爐ĠJ䀠ĂJ
Нижний колонтитул
옍㤂爐ĠJ™ĒJԌ⾂4
Текст выноски䩃䩏䩑䩞䩡᷑

0=uŽ”™ÎüĢģĤĥĭĵľĿŅŋŽƯưƱƷƽƾƿǀǁLJǍǎȀɁɂɈɎʀʁʂʃʉʏʐ˂˃˄ˋˑ̃̄̅̆̍̓̔ͣͤͪ̕ͰͱͲͳʹͻ΁΂δЂЃЊАфџҚқҡҧӪԥԦԧԬԲԳմְֵֻּ֯ח؅؆،ؒنځگڰڶڷڽھ܂݂݁݇ݍݎݏݐݑݘݞޒ߉߷߸߿ࠅ࠹࠺࡭࡮ࡵࡻࡼࢳࣦ࣭ࣧࣳधॢঐ঑গঝ৔ਜਜ਼ੜ੣੩੪અસહ઺ુેଡ୘஋஌ஓஙௐఃఄఅఋ఑ఒ౉౼౽ಃಉೀ೿ഀഁഈഎ൅ൠൡൢ൩൯൰බ෩෪෱෷ฮ๡ລ຦ຬາຳ໹༽༾ངཊྐ࿃ဂဃငညတ၇ၺႹႺႻჁჇ჈ᄎᅅᅆᅌᅒᆘᇋሂሃለሎቶኼኽኾዃዉዊዋዹዺጀጆጳᎪᏡᏢᏩᏯᐵᑨᒟᒠᒧᒭᒮᓱᓲᓳᓹᓿᕅᖼᗪᗫᗱᗷᗸᘫ᙮ᙯᙶᙼᚩ᛭ᛮᛯᛶ᛼ᝂ᝵៉៊៑ៗ៘᠆ᡅᡆᡌᡒ᡿ᢾᢿᣀᣆᣌᣍᤀ᤭᤮ᤵ᤻᤼᥻ᦨᦩᦰᦶᦷ᧥ᨤᨥᨫᨱᩢᩣ᪖᪗᪘᪞᪤᪥᪦ᪧ᪨᪮᪵᪴᫴᫵᫶᫷᫸᫹᬴᭐᭣᭸ᮊᯅᯆ᯶᯷ᰚᱍᱴᲞ᳃ᴉᴾᵩᶗ᷎᷂᷏᷀᷁᷃᷅᷆᷈᷉᷋᷌᷒˜　耀耀˜　耀耀˜　耀耀˜　耀耀˜　耀耀˜　耀耀˜　耀耀©　耀耀퀀 ©　耀耀퀀 ©　耀耀퀀 ©　耀耀퀀 ©　耀耀퀀 ™　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 ©　耀耀퀀 ©　耀耀퀀 ©　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀĠ䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀퀀Ġ䂩　耀耀ꠀĠ䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀Ġ䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀Ġ䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀Ġ䂙　耀耀퐀Ġ䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀Ġ䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀Ġ䂩　耀耀퀀Ġ䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀĠ䂩　耀耀ꠀ 䂩　耀耀ꠀ 䂙　耀耀가 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀Ġ䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀Ġ䂩　耀耀퀀Ġ䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀 䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀 䂙　耀耀퐀 䂩　耀耀퀀䂩　耀耀퀀Ā䂩　耀耀퀀Ā䂩　耀耀퀀Ā䂩　耀耀퀀Ā䂩　耀耀퀀Ā䂩　耀耀퀀Ā䂩　耀耀퀀Ā䂩　耀耀퀀Ā䂩　耀耀퀀Ā䂩　耀耀퀀Ġ䂙　耀耀퐀 ˜　耀耀䂘　耀耀ހ譨　　޳䂘　耀耀ހ譨　　޳䂘　耀耀ހ譨　　޳䂘　耀耀ހ譨　　޳譨　　৔޳ÎüĢģĵľĿŅŋŽƯưƱƷƽƾƿǀǁLJǍǎȀɁɂɈɎʀʁʂʃʉʏʐ˂˃˄ˋˑ̃̄̅̆̍̓̔ͣͤͪͰͱͳʹͻ΁΂δЂЃЊАфџҚқҡҧӪԥԦԧԬԲԳմְֵֻּ֯ח؅؆،ؒنځگڰڷڽھ܂݂݁݇ݍݎݏݐݑݘݞޒ߉߷߸߿ࠅ࠹࠺࡭࡮ࡵࡻࡼࢳࣦ࣭ࣧࣳधॢঐ঑গঝ৔ਜਜ਼ੜ੣੩੪અહ઺ુેଡ୘஋஌ஓஙௐఃఄఅఋ఑ఒ౉౼౽ಃಉೀ೿ഀഁഈഎ൅ൠൡൢ൩൯൰බ෩෪෱෷ฮ๡ລ຦ຬາຳ໹༽༾ངཊྐဂဃငညတ၇ႹႺႻჁჇ჈ᄎᅅᅆᅒᆘᇋሂሃለሎቶኼኽኾዃዉዊዋዹዺጀጆጳᎪᏡᏢᏩᏯᐵᑨᒟᒠᒭᒮᓱᓲᓳᓹᓿᕅᖼᗪᗫᗱᗷᗸᘫ᙮ᙯᙶᙼᚩ᛭ᛮᛯᛶ᛼ᝂ᝵៉៊ៗ៘᠆ᡅᡆᡌᡒ᡿ᢾᢿᣀᣆᣌᣍᤀ᤭᤮ᤵ᤻᤼᥻ᦨᦩᦰᦶᦷ᧥ᨤᨥᨱᩣ᪖᪗᪘᪞᪤᪥᪦ᪧ᪨᪮᪵᪴᫴᫵᫶᫷᫸᫹᯶᯷᷒쭪　　ޟ쭪　　ư޺쭪　　ư޺쭨　、ŗڤԠ쭨　、ŗڤݥ譪　々Œۤݣ쭨　　֠쭪　　=߷쭪　　΋쭪　　ߖ쭪　　ߗ쭪　　ߗ쭨　　֠쭪　。=ܡ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭨　　ߖ쭪　ダŞÁὀݙ쭨　いE֠쭪　〼=ާ쭪　　ދ쭪　　ݹ쭪　　ߗ쭪　　ݹ쭨　うG֠쭪　〾?ާ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ߖ쭪　　ߒ쭨　えI֠쭪　いEާ쭪　　ދ쭪　　ϖ쭪　　ߗ쭪　ザě͘쭨　がM֠쭪　おKާ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ߖ쭪　　ߒ쭨　ごU֠쭪　【7ܡ쭪　　ދ쭪　　ݹ쭪　　ݹ쭨　ざЀ֠쭪　ぎOާ쭪　　ދ쭪　　ϯ쭪　ヅŗݙ쭨　じY֠쭪　ざWާ쭪　　ދ쭪　　ݹ쭪　　ߗ쭪　　ݹ쭨　ぢc֠쭪　〚3ܡ쭪　　ދ쭪　　ߒ쭪　　ވ쭪　　ߗ쭨　つe֠쭪　〜3ܡ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ߗ쭪　　ߖ쭨　とi֠쭪　じYާ쭪　　΋쭪　　߯쭪　　ߗ쭪　　ߗ쭨　なk֠쭪　ず[ާ쭪　　΋쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　　ߖ쭨　のo֠쭪　ぢcާ쭪　　ދ쭪　　ߒ쭪　　ߗ쭪　　ߖ쭨　ぴu֠쭪　つeާ쭪　　ދ쭪　　ϒ쭪　　ߗ쭪　　ߗ쭨　ぺ{֠쭪　てgާ쭪　　ދ쭪　　ϖ쭪　ゑ·’ݥ쭪　ㄶ°ķⱬݘ쭨　ぼ}֠쭪　のoާ쭪　　ދ쭪　　ߒ쭪　　ߖ쭪　　ߖ쭨　よ‰֠쭪　ばqާ쭪　　ދ쭪　　ߒ쭪　ヹ&ú₈ކ쭪　　ވ쭨　り‹֠쭪　〴(5ܡ쭪　　ދ쭪　　ވ쭪　　ߖ쭪　　ވ쭨　れԠ쭪　ひsާ쭪　　ދ쭪　　ߒ쭪　　ߗ쭪　　ߖ쭨　ゎԠ쭪　ぴuާ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ߗ쭪　　ߗ쭨　ゔ•Ԡ쭪　ぺ{ާ쭪　　ދ쭪　　ވ쭪　　ވ쭪　　ވ쭨　゚›Ԡ쭪　ぼ}ާ쭪　　ދ쭪　　ߒ쭪　　ϖ쭪　　ވ쭨　゜Ԡ쭪　あ"Cܣ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　ッĒÄݘ쭨　ア£Ԡ쭪　まާ쭪　　ދ쭪　　ވ쭪　　ߖ쭪　　ވ쭨　イ¥Ԡ쭪　むާ쭪　　΋쭪　　ߖ쭪　　ߗ쭪　　ߖ쭨　ウ§Ԡ쭪　ゆ‡ާ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　ㄒėݙ쭨　ゲЀ֠쭪　よ‰ާ쭪　　΋쭪　　ވ쭪　　ߖ쭪　　ވ쭨　ゴЀ֠쭪　ぐQܣ쭪　　΋쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　　ߗ쭨　ザЀ֠쭪　り‹ާ쭪　　΋쭪　ゑ·’ݥ쭪　　ߖ쭪　　ߗ쭨　ジЀ֠쭪　れݞ쭪　　΋쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　　ߖ쭨　ズЀ֠쭪　を“ݞ쭪　　΋쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　、饜ܡ쭨　。Ԡ쭪　ゔ•ݞ쭪　　ދ쭪　々ܡ쭪　　ߖ쭪　々ܡ쭨　。Ԡ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　々ܡ쭨　。Ԡ쭪　ゖ—ݞ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ߖ쭪　「
恼ܡ쭨　。Ԡ쭪　゘™ݞ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　　܍쭨　。Ԡ쭪　ゞŸݞ쭪　　ދ쭪　　܅쭪　　ވ쭪　々ܡ쭨　。Ԡ쭪　゠¡ݞ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　々ܡ쭨　。Ԡ쭪　　ދ쭪　〤̡쭪　　܍쭪　々ܡ쭨　。Ԡ쭪　ア£ݞ쭪　　ދ쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　　܍쭨　。Ԡ쭪　イ¥ݞ쭪　　ދ쭪　　܅쭪　　ވ쭪　　܍쭨　。ЀԠ쭪　オ«ݞ쭪　　ދ쭪　　܅쭪　　ވ쭪　　܅쭨　。Ԡ쭪　ガ­ݞ쭪　　΋쭪　　ߖ쭪　　ވ쭪　〿ܡ쭨　。Ԡ쭪　　ދ쭪　　܅쭪　　܅쭪　　ߗ쭨　。Ԡ쭪　ギ¯ާ쭪　　ދ쭪　　܅쭪　　ߗ쭪　あC투ܡ쭨　。Ԡ쭪　グ±ާ쭪　　ދ쭪　々ܡ쭪　　ވ쭪　〿ܡ쭨　。Ԡ쭪　ザ·ާ쭪　　ދ쭪　〿ܡ쭪　　ߗ쭪　〿ܡ쭨　。Ԡ쭪　ジ¹ާ쭪　　ދ쭪　ざ̡쭪　　܍쭪　　ߗ쭨　。Ԡ쭪　　ދ쭪　　܅쭪　　ވ쭪　〿ܡ쭨　。Ԡ쭪　ズ»ާ쭪　　ދ쭪　そ̡쭪　　܍쭪　〿ܡ쭨　。Ԡ쭪　ゼ½ާ쭪　　ދ쭪　ち̡쭪　　ߗ쭪　ちb柤ܡ쭨　。Ԡ쭪　ゎݞ쭪　　ދ쭪　ヸޑ쭪　ヸù‸ޑ쭨　。֠š　耀耀耀耀܀             







؀૸ໆ፠ថᰶὺ⍆谖醠非鴌ꇎꞰ"*16;AW]cjs؀੄੼ૺ୺எಂഀഒඈชศ໔໦ཨႈᅎ቎፞Ꭾᒌᕮᚂ᚞ᜤ᠊ᣪ᧎ᬠ᰸᳔ᶂ἖ ․ℒ∐⋄⏒⑜╘誈謮谢趂踪輾逪醊鈀鍢鑸镨间韢顤饠騆鮢鲘鶊鶨麄齮ꁖꃔꅖꅞꇸꉶꏺꖔꞦꞰ‑­ !#$%&'()+,-./02345789:<=>?@BCDTUVXYZ[\^_`abdefghiklmnopqrtuvwx؀Ɪ摸ǁ䢄摹ǁ瀄ᰤᴕ᷒ᰪᴛ᷒C耪牵㩮捳敨慭⵳業牣獯景⵴潣㩭景楦散猺慭瑲慴獧耏敭牴捩潣癮牥整rಀ老ﵺȁ؀㈀　㄀㈀ ㌀ऄ傀潲畤瑣䑉᷎᷏᷃᷃᷅᷅᷆᷆᷈᷉᷋᷌᷒(*ăćŋżȳȵ͕͗ϴ϶геҋҍԖԘ֢֠׵׷صطٲٴڟڡܴܲށރ޺޼ߧߩࠨࠪࢤࢦखघ॓ॕঀং৅েੌ੎ଐ଒୉ୋு௃఺఼ಯಱ೰ೲഴശටඩฝฟ໪໬ཱྀྃ࿳࿵ံးႪႬჿᄁᄲᄴᆉᆋᇯᇱብቧክኯᏎᏐᐦᐨᒌᒎᔶᔸᜳ᜵ᬱᬳᭆᭈ᭟᭡᭭᭰ᮂᮄᯂᯄᯘᯚ᷎᷏᷃᷃᷅᷅᷆᷆᷈᷉᷋᷌᷒uŋżƱƽǁǍɂɎʃʐ˄ˑͽ΁ЃАфџқҡӪԁԧԬԾՋְֻּח؆ؒنٝڰھ݂ݞ߉ߜ߸߿ࣧࣳ঑ঝੜ੩੪અ઺ે஌ஙఅ఑౽ಉഁഎ൅൯෪෷຦ຳ༾ཊငတᅆᅒሃሎኾዉዺጆᏢᏯᑨᒁᒠᒮᓳᓿᗫᗷᙯᙼᛯ᛼៊ៗᡆᡌᡒᡤ᤮ᤵᦩᦰᨥᨱ᪘᪥᪨᪵ᰚᱍᲞ᳃ᴾᵩᶗ᷎᷂᷏᷃᷃᷅᷅᷆᷆᷈᷉᷋᷌᷒ŋř᷎᷏᷃᷃᷅᷅᷆᷆᷈᷉᷋᷌᷒Ȁåǿռ᪓徆஬挙杽槲濹ᥱ⩂㹯吉˕᳸₰㈞䐶⧹ 竼 ᔚ
ᛡ
⭦
ᣱ
吲
⎉
҇
૙
ӧ栃罎ॿ巙皀ⁱ爕䧌䴌橱஑忐อ梊͹஫劃徭ΐବ⫽亐睆ピ㮖凝瞖䖗ࡦ㡾抧⿣‑╉­䓢­ᢦ 梈 ᅇ!桺!‐"瘔"紀"缆"⸤#㗔#毞#࡭$嬇%兄&㰃'䞬'涋'㜜(䚙(嵻)ဓ*䓐*瞡*ǧ+ᤖ+჉,⡖,睘,₼-䤹-ӹ.屴.翰.∆/䣚0⏤1䒩1睕2碞2Ŵ3ᇪ3嫜3抃3癚3⾂4戕4ߎ5廟5ⷮ6䫨6稀6⮠7䋟7瀀7㟝8䷅8孒8熏9ᣬ:᩺:懘:୑<㬢<㭶=柿>ᑮ?猼@瑖@᤼C䶲C⥎D䞾D嫃D榥D⭎F䚆F䥢F乱F仩F廤F璘G䆰I䖜IኪJ崫J吊K✗MὄNᒹOἿOᠫP䪸PᛖQ姽Q珟Q暟RࣣS⑼S畦S禃S⃚T㼭T斸T匵U㱎V⸞W绹W⏅X⩵X朸X礰X咨Y惢Y戊Y扇Y焟Y˒Z൚Zඏ\∅\曥\♾]瞮^኶_┆_罇_ᯞ`吐`指`ൔaᆄaᵸa㕧a掳c⨍d師d浠dጃeᴮe烏e犵eݣh╙h⚊h㛕h滂i汦j䏢k旁k⚄l⎂m㯘m灉m䘞n掊n殪n焜oጣpᗰp慊p扯q给q巋r愢rЫsᫍs䃨s僯s幀sӶtࢄuĈvࢢv⍦v毀v爻v঍wఋwഎwଉx砛xੋy噗y畂yf{滐{牝{ኦ|ᠹ|₟|滵|䑕}䴲}ึ~炟~◾€䚧€执€旯€歐€ᩘ⡉䓭፛‚䂫‚ғƒর„๢†捀†ᡑ‡㐤‡ᦳˆῖˆ↾ˆ敭ˆ灹ˆᵬŠ⫽Š⅑‹⴨‹㐘Œ˅⦦峏甌䁂䑎猷砿‘牭’㫙“๤”橑”㵩•䡛•埩•ベ–䑝–戤–ⴔ—渂—ᣉ˜ὠ˜♹™疪™䌈š䥢š␎›㈍›烝œۅ㘶ž啎ž疱ž⳸Ÿ㚜Ÿᘱ 係 呒 炃¡௺¢ ¢㡙¢夌¢ⅹ£䓋£泾£୤¤൥¤䇌¤湣¤ޞ¥㩆¥䯟¥僓¥絟¥⏠¦㊜¦㮨¦交¦嚌¦⢶§䟙§朄§あ¨园«必¬焀­ƹ®圦®ወ¯杙¯瞵±ᳯ²㐎²㕩²瀣²ᐗ³央³灱³偬´拉µ㇬¶尡¶桇¶潢·秺·䰙¸晴¸ᨸ¹㨢¹ᴛº䶱º儯»㷾¼犜¼籰¼嘷½毅½⃇¾㏪¾Ꮧ¿ᗩ¿媇¿愷¿৵À㴺À巹À⒙Á䂑Á澹Á↱Â翔Ã↾Ä⣼Ä䟧ÄߔÅ敩Å翘ÆɛÉ᥾ÊֽË཰ËˀÌ朥ÌᖼÍᶡÎ䑤Î㵁Ï⚑Ð㳷Ñ䤾Ó䪇Ó㊯Ô燇Ô㱏Õ猗Õ灎Ö❚Ø嗐Ø堶ØࡡÙᓨÙㄣÙ㈘Ù㖬Ù嗤Ù㹗Ú掅Ú瑷ÚᖸÛ䠳Û枢Û∮Ü桟ÜጤÞ䞢Þ熤ÞͲß䈋ß๖àᔒà獣àථáථâᚂã䴫ãᶕä䴤æ憧æ焚æ箕æᄡçⰓç䠛ç᤟è旭è᭲éⒶéḈê昝êęëឥëᬋë⫄ë䙠ë硭ë㴶ì渉ìۻí⪥í等íぱî凼î憅ïᓓð⧕ð瞤ð㙻ñ䎼ñ⑒ò㺻ò痥òȭó暜ó枡ó棻ó₟ô⪱ô䄯ô壊ô昬õ羬õᣀøỰø兆ø⪒ù灥ù㧹ú㕮û案û牷û↱ý糯ý✒þ⺂þᔦÿ䣟ÿ瀊ÿ繨ÿ”™ÎüĢģĤĥĭĵľĿŅŋŽƯưƱƷƽƾƿǀǁLJǍǎȀɁɂɈɎʀʁʂʃʉʏʐ˂˃˄ˋˑ̃̄̅̆̍̓̔ͣͤͪ̕ͰͱͲͳʹͻ΁΂δЂЃЊАфџҚқҡҧӪԥԦԧԬԲԳմְֵֻּ֯ח؅؆،ؒنځگڰڷڽھ܂݂݁݇ݍݎݏݐݑݘݞޒ߉߷߸߿ࠅ࠹࠺࡭࡮ࡵࡻࡼࢳࣦ࣭ࣧࣳधॢঐ঑গঝ৔ਜਜ਼ੜ੣੩੪અહ઺ુેଡ୘஋஌ஓஙௐఃఄఅఋ఑ఒ౉౼౽ಃಉೀ೿ഀഁഈഎ൅ൠൡൢ൩൯൰බ෩෪෱෷ฮ๡ລ຦ຬາຳ໹༽༾ངཊྐဂဃငညတ၇ႹႺႻჁჇ჈ᄎᅅᅆᅌᅒᆘᇋሂሃለሎቶኼኽኾዃዉዊዋዹዺጀጆጳᎪᏡᏢᏩᏯᐵᑨᒟᒠᒧᒭᒮᓱᓲᓳᓹᓿᕅᖼᗪᗫᗱᗷᗸᘫ᙮ᙯᙶᙼᚩ᛭ᛮᛯᛶ᛼ᝂ᝵៉៊៑ៗ៘᠆ᡅᡆᡌᡒ᡿ᢾᢿᣀᣆᣌᣍᤀ᤭᤮ᤵ᤻᤼᥻ᦨᦩᦰᦶᦷ᧥ᨤᨥᨫᨱᩣ᪖᪗᪘᪞᪤᪥᪦ᪧ᪨᪮᪵᪴᫴᫵᫶᫷᫸᫹ᮊ᯶᯷᷎᷂᷁᷃᷅᷈᷋᷒ĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂĂĂĂĂƞЀĂƖЀ䃿耍ŋŋ稰ǽŋŋ׫቗搂
豈
턀倀倀 倀
倀倀倀倀"倀Š＀ǿ܀唀渀欀渀漀眀渀＀ǿࠀ＀ǿ＀ÿȀ＀ÿ＀ÿȀ＀ÿЀ䜀逖찁Ȁ؂ԃԄ̂蜄z ࢀ＀吀椀洀攀猀 一攀眀 刀漀洀愀渀㔀逖ȁԀąĂ؇Ԃ€匀礀洀戀漀氀㌀逦찁Ȁ؋ȄȂȂ蜄z ࢀ＀䄀爀椀愀氀㔀逦찁Ȁ؋̄ЅȄ蜄zaࢀ＀ā吀愀栀漀洀愀∀Ѐ㄀蠘탰攀Ȁƛ誇ȜڧǴଧ焀刀ĀༀЀ̀㘐焀刀Āༀ㘀℀ჰꔀ쀆됇됀耀ሀ4ကᤀ搀ᤀ됀됀Ȁ茲Qჰ�ϟ䠀Pऀ￰ďĀ?＀ｿｿｿｿｿｿⅿ㈀＀ዿ଀꬀⌀䈄㈄㔄䀄㘄㐄〄丄묄Ā㄀Ȁ氀愀�ą藠俹ၨ醫✫�ż˜ ´ÀÌØäô              ĀČ Ĭ
ĸ
ń
Ő
ŜŤŬŴӣ‑
펫ﻠ»‑‑1‑‑‑潎浲污‑慬‑ㄱ‑楍牣獯景⁴晏楦散圠牯d@찀鉣­@Ⰰ�nj@㐀Ù횉nj@᐀njѱᥒ�ą픂헍⺜ရ鞓Ⱛ껹0ü
hp€ˆ˜
 ¨°¸
À
Øӣ‑쟂�È6ᶴᦨ




သ
펫ﻠ»ဌ‑              ̀Ā             



‑­ !"#$%&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxy�{|}~€‚ƒ„…†‡ˆ‰Š‹ŒŽ�‘’“”•–—˜™š›œžŸ ¡¢£¤¥¦§¨©ª«¬­®¯°±²³´µ¶·¸¹º»¼½¾¿ÀÁÂÃÄÅÆÇÈÉÊËÌÍ�ÏÐÑÒÓÔÕ�×ØÙÚÛÜÝ���á���Root EntryąआÀ䘀njã€Data Ăz⮛1Table
Ð竕WordDocumentĂSummaryInformation(ĂÎကDocumentSummaryInformation8ĂÖကCompObjq��ਃआÀ䘀­䴠捩潲潳瑦传晦捩⁥潗摲਀䴀坓牯䑤捯က圀牯⹤潄畣敭瑮㠮눹qл потенциального заемщика не достигает критического уровня, и нет смягчающих обстоятельств, в кредите будет отказано. В числе важнейших переменных, используемых в подобных системах, - рейтинги кредитного бюро, возраст, семейное положение, число иждивенцев, наличие дома в собственности, уровень дохода, наличие домашнего телефона, количество и виды банковских счетов, род занятий и продолжительность работы на последнем месте.
Основополагающая идея балльной оценки кредита заключается в том, что банк может вычленить финансовые, экономические и мотивационные факторы, отделяющие хорошие кредиты от плохих путем анализа крупных групп клиентов, являющихся в прошлом заемщиками. В соответствии с этой идеей некоторые финансовые и прочие факторы, отделявшие хорошие кредиты от плохих в прошлом, могут с некоторым риском ошибки использоваться для подобного выделения и в будущем. Очевидно, данное предположение может оказаться ошибочным в случае кардинального изменения экономических условий или иных факторов, что является одной из причин частого пересмотра испытанных систем балльной оценки по мере выявления более точных показателей [24].
Системы кредитного скоринга обычно базируются на 7-12 пунктах заявки на потребительский кредит и предусматривают присвоение каждому пункту некоторого балла (от 1 до 10). Например, анализ потребительских кредитов, выданных банком, может показать, что при отделении «хороших» кредитов (т.е. кредитов, погашенных своевременно) от «плохих» (т.е.  кредитов, погашенных со значительным опозданием или не погашенных вовсе) следующие факторы являлись значимыми (таблица 2).

Таблица 4 – Факторы, определяющие качество кредита

Минимальный итоговый балл клиента по приведенной выше модели из 8 факторов составляет 43, минимальный – 9. предположим, что из проанализированных задним числом кредитов заемщикам, чей балл не превышал 28 пунктов, 40% кредитов (или 1200) оказались «плохими» и были списаны на убытки. Сумма подобных убытков составляла в среднем по одному кредиту 600 долл. При совокупном убытке в 720 тыс. долл. Из всех «хороших» кредитов лишь 10% (300 кредитов) имели балл не выше 28. С учетом средних убытков в 600 долл. убытки по данным «хорошим» кредитам с низким баллом составили 180 тыс. долл. Таким образом, если кредитный инспектор банка использует в качестве критического балла, или точки отсчета, показатель в 28 пунктов, банк сэкономит 540 000 долл. (720 000 – 180 000). Путем выдачи только тех кредитов, по которым балл заемщика составляет не менее 29 пунктов. Менеджеры банка могут экспериме6нтировать с другим критическим баллом для того, чтобы определить, при каком критическом уровне достигается максимальная сумма чистой экономии на убытках по потребительским кредитам банка.

Большая часть потребительских кредитов (погашаемых в рассрочку, так и единовременно) имеет чаще фиксированную процентную ставку, нежели плавающую, зависящую от конъюнктуры денежного рынка. Одной из причин нечастого использования плавающих ставок выступает относительно короткий срок кредитования. При выдаче потребительских кредитов под плавающие ставки последние обычно привязаны к ставке для предпринимательских фирм.

75

2 СОВРЕМЕННЫЙ АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

2.1 Организация кредитной политики в банках второго уровня Республики Казахстан

Банковская система Казахстана является олигополистической. На три крупнейших банка - АО «Казкоммерцбанк», АО «Банк ТуранАлем», АО «Народный Банка Казахстана» - приходится 60,95% активов всей банковской системы. Для целей определения анализа деловой активности были взяты финансовые данные по 10 крупнейшим банкам Республики Казахстан по состоянию на 01.02.2007 г. Эти данные приводятся в таблице 3.

  Таблица 5- Анализ активов банков второго уровня (данные в млрд. тг.) за 2006 год

Активы банковской системы Казахстана, часто называемой "лучшей в СНГ", за последние два года росли стремительными темпами, достигнув на сегодняшний день $7,4 миллиарда, или около 30 процентов ВВП  (на 01.01.2006 г. - $5,4 миллиарда). Активы банков увеличились в тенговом  выражении с 795,2 млрд. в конце  января до 1,146 млрд. в конце декабря 2006г. Разница составила  350,8 млн. или 44,1 %.В январе 2007г. активы банков уже равнялись в тенге 1,126,6 млрд. тг. В валютном эквиваленте размер активов составил на конец января и декабря 2006г соответственно  5,241,2 млн. $ и 7,365 тыс. $.  Рост равнялся 2,141 млн. $ или  40,5%.  Т.е. в валютном исчислении рост был немного меньше  и был вызван ростом доллара. В начале 2007г. активы банков в долларах составили цифру $7250,7 млн.

На фоне благоприятных макроэкономических условий и продолжающегося роста ресурсной базы, банки значительно активизировали свою деятельность на кредитном рынке. На 1 декабря 2006 года общий объем кредитования банками отраслей экономики вырос до 659,3 млрд. тенге, из которых 377,2 млрд.тенге. приходится на средне- и долгосрочные кредиты (таблица 5).

Агентство Moody's в сентябре 2006 года повысило кредитный рейтинг Казахстана до инвестиционного уровня "Ваа3", что способствует росту конкуренции со стороны западных банков, и рынков капитала а стабильный рост активов крупнейших внутренних инвесторов - пенсионных фондов - еще значительнее удешевляет стоимость заемных средств для крупных местных компаний и позволяет им привлекать "длинные" деньги.

Таблица 6 - Позиции крупнейших банков в совокупном кредитном портфеле банков за 2004-2006гг.

Другим недостатком, с которым часто сталкивалась инспекция при проверке качества активов, является недостаточность залогов и кредитование финансово неустойчивых субъектов. На начало текущего года 2007г  кредитный рынок обладал следующими характеристиками (таблица 6) [25] .

Основными заемщиками банков на рынке кредитных услуг остаются корпоративные клиенты - предприятия и организации. При этом удельный вес кредитов, предоставленных корпоративным клиентам, в общем объеме кредитов экономике за прошедший год снизился с 94,7% до 93,7%,тогда как по кредитам физическим лицам увеличился с 5,3%до 6,3%.Хотя повышение доли кредитов, выданных физическим лицам, является незначительным, оно оценивается положительно, так как показывает расширение кредитных услуг банков, предлагаемых населению (приложение 1) .

Кредитная политика БВУ РК направлена на удовлетворение потребности проверенных и надежных заемщиков в кредитных ресурсах, развитие предпринимательства, содействие формированию новых, эффективно действующих рыночных структур. При работе с заёмщиком Банки вышли за рамки традиционной роли обычного кредитора, став финансовым консультантом предприятий в области эффективного использования кредитных ресурсов, рациональной организации финансовых потоков.

Рисунок 1 - Отраслевая структура кредитов в январе 2007

Примечание – Составлено на основе отчета Национального банка Республики  

           Казахстан о состоянии банковского сектора РК в 2006 году

Концентрация кредитного портфеля традиционно присутствует в торговом секторе, поскольку Темiр Банк изначально представляет собой “Коммерческий” Банк. Однако Банк продолжает приобретать опыт работы в области финансирования малого и среднего бизнеса.

Оформляются кредиты, которые предназначены физическим лицам обычно кредитной заявкой, после прямого контакта заемщика. И этот многосложный делить на три основных этапа.

Устанавливается контакт с банком, т.е. клиент обращается за проходит собеседование с кредитным инспектором, и выясняются умости в кредите. Такое собеседование является важным для кредитора, поскольку в беседе выясняются характер клиента и намерения. Если собеседник старается скрыть настоящие причины необходимость кредитов, то могут возникнуть подозрения по этому поводу. Это может стать сильным отрицательным фактором при рассмотрении заявки. Необходимо проверить достоверность домашних адресов и адреса офисов.

Кредитный инспектор может получить данные дополнительных кредиторов, которые имели с данным клиентом кредитные отношения, узнать надежность в поведении, т.е. выполнял ли клиент все  и поддерживал ли достаточные остатки на счетах. Досье клиента, как правило, отражает достаточно подробные сведения об особенностях поведения, реальное отношение его к деньгам и чувство долга и степень ответственности при использовании банковского кредита. Для решения проблем, связанных с возвратом потребительских кредитов сформированы новые, упрощенные условия кредитования.