Контрольная работа по «Анализу финансовой отчетности». 10

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по «Анализу финансовой отчетности»

Содержание

Сущность аналитического баланса

              Бухгалтерский бала́нс (фр. balance, буквально — весы, от лат. bilanx — имеющий две весовые чаши)  — основная форма бухгалтерской отчётности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Он характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.

              Баланс имеет форму двусторонней таблицы: одна сторона — активы, включающие требования и вложения; вторая — пассивы, отражающие обязательства и капитал. В основном статьи баланса по традиции следуют друг за другом в порядке ликвидности, хотя есть исключения. Основное свойство отчёта состоит в том, что суммарные активы всегда равны суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.

              Бухгалтерский баланс даёт наглядное представление о финансово-экономическом положении компании, позволяет провести анализ её состояния и возможность получить прогнозы на будущее.

              Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1) общая стоимость имущества организации, отраженная

2) в итоговой строке баланса;

3) стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов, равная итогу раздела I баланса;

4) стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса;

5) стоимость материальных оборотных средств (запасов);

6) величина собственных средств организации, равная итогу раздела III баланса;

7) величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;

8) величина собственных оборотных средств, равная разнице итогов разделов III и I баланса;

              Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.

Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле

ЧОК = ТА - ТП,

где ТА — текущие (оборотные) активы,

ТП — текущие (краткосрочные) пассивы.

Чем больше величина чистого оборотного капитала, тем более финансово устойчиво предприятие.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются показателями динамики. Степень агрегирования показателей определяет аналитик.

Следует отметить, что значимость постоянных и текущих активов для производственных и торговых компаний различна. Так, значительная часть активов производственной компании, очевидно, будет сформирована за счет основных производственных фондов. В то же время активы фирмы, осуществляющей торговую деятельность, будут преимущественно состоять из запасов, товаров для перепродажи и другого имущества, которое отражается в разделе «Оборотные активы». Таким образом, при анализе соотношения постоянных и текущих активов следует большее внимание обращать на само изменение структуры, а при возможности сравнить ее со структурой активов компаний-аналогов и выяснить причины различий. В процессе анализа особое внимание необходимо уделять элементам, имеющим наибольший удельный вес, и элементам, доля которых изменялась скачкообразно. Как правило, элементы с максимальным удельным весом либо изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации. Для получения более точной информации необходимо оценить абсолютные величины указанных элементов.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга. Поэтому на практике целесообразно строить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ — часть перспективного анализа, который необходим в управлении финансовыми ресурсами организации. В процессе трендового анализа строится график возможного развития организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение каждого показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Исключение случайных отклонений позволяет выявить устойчивые динамические ряды отдельных показателей, что может служить достаточно надежной базой для прогнозирования развития хозяйствующих субъектов.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1)  валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2)  темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3)  собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4)  темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

Горизонтальный метод анализа основных средств предприятия

              Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения.

Среди основных методов финансового анализа можно выделить следующие:

- предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- факторный анализ;

- сравнительный анализ;

- расчет потока денежных средств;

- специфический анализ.

              Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и т.д. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно.

              При горизонтальном (временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса. Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.

Основными задачами анализа основных средств являются: оценка структурной динамики основных средств; воспроизводства и оборачиваемости; эффективности использования основных средств; эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств и т. д. Последовательность анализа: оценка динамики стоимости основных средств, оценка уровня использования основных средств в производственной деятельности, оценка факторов, влияющих на уровень использования основных средств, оценка качества использования основных средств на финансовые результаты.

Для определения динамики изменения стоимости и структуры основных средств используются данные балансовой отчетности и методы анализа: горизонтальный и вертикальный. Это позволяет определить:

▪ абсолютное изменение стоимости основных средств: DОС = ОС1 –ОС0,

где ОС1, ОС0 – значения стоимости основных средств в отчетный и базисный периоды.

▪ относительное изменение или темп прироста:  Тпр(ОС)  = DОС /  ОС0 * 100 %

Расчет показывает процентное изменение  стоимости основных средств в отчетный период по сравнению с базисным периодом.

▪ долю каждой составляющей основных средств в общей совокупности:  Di = ОCi   /  ОС

где Di – доля i – составляющей, ОСi –стоимость i-ой составляющей, ОС – общая стоимость основных средств.

Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод.

▪ Оценка изменения стоимости основных средств с учетом темпа роста производства и продаж

Расчет относительного отклонения (экономии или перерасхода) основных средств, используемых  в производственной деятельности, проводят с учетом темпа  роста объема производства, что позволяет  объективно оценить использование основных средств. Используют формулу:        ОТО(ОС)  = ОС1 -  ОС0 * Тр(В),  Тр(В) = В1 /  В0,,

где ОС1, ОС0 - стоимость основных средств в отчетный и базисный периоды, В1, В0 – выручка от  продаж в отчетный и базисный периоды.

Если значение ОТО(ОС) меньше нуля, то при использовании основных средств была относительная экономия, если ОТО(ОС) больше нуля, то уровень использовании основных средств в отчетный период был ниже, чем в базисный период.

Экономический анализ бухгалтерского баланса МОП 'Ярсалинское'

Общей целью анализа баланса  является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии предприятия и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.

К основным задачам анализа баланса относятся:

1.       оценка имущественного положения МОП «Ярсалинское»

2.       анализ ликвидности групп активов

3.       изучение состава и структуры источников формирования активов

4.       характеристику обеспеченности обязательств активами

5.       анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов

Для проведения анализа сформируем аналитический баланс – нетто путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей.

После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединим в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).

Представим баланс МОП 'Ярсалинское' в укрупненном виде в таблице 1. Анализ проведем отдельно для активов баланса и пассивов баланса. Исходные данные приведены в Приложениях 1 и 3. Для расшифровки некоторых данных привлечем поясняющую информация из формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 7).

Таблица 1

Анализ актива баланса МОП «Ярсалинское»

Как видно из данных таблицы 1 за отчетный период активы предприятия возросли на 3581 тысячу рублей, в том числе за счет увеличения внеоборотных активов на 3800 тысячи рублей или на 1,46 % по сравнению с 2009 годом. Оборотные активы в свою очередь уменьшились на 219 тысяч рублей в 2010 году по сравнению с 2009 годом или на 1,46 %. Увеличение внеоборотных активов произошло из-за увеличения статьи «Незавершенное строительство» на 8506 тысяч рублей или на 6,93 % в 2010 году по сравнению с 2009, однако стоимость основных средств уменьшилась на 4706 тысяч рублей или на 5,47 %.  Обращаясь к форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 7) можно увидеть, что такое снижение произошло за счет выбытия продуктивного скота на сумму 9268 тысяч рублей (графа 5 строка 102 формы № 5).

В оборотных активах обращает внимание на себя снижение краткосрочных финансовых вложений, которых на конец анализируемого периода у предприятия нет. Обращаясь к форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 7) можно увидеть, что данные вложения относились к краткосрочному депозиту предприятия.

Дебиторская задолженность также в 2010 году снизилась на 3543 тысячи рублей или на 3,12 %. Обращаясь к форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 7) можно увидеть, что такое снижение произошло за счет снижения авансов выданных.

Проводя вертикальный анализ структуры баланса можно отметить, что в 2009 году самым крупным разделом актива баланса являлись внеоборотные активы, они составляли 57,48 % от всей валюты баланса, затем оборотные активы  - 42,52 %. В составе оборотных активов самой большой статьей являются запасы – они составили 30,7 % (11,19+15,97+3,54), затем дебиторская задолженность, краткосрочные вложения, денежные средства, которые составляли 4,80 %, 4,33%, 2,69 % соответственно. В 2010 году структура активов баланса составила внеоборотные активы – 58,94 %, оборотные активы  41,06 %, запасы по прежнему составляют большую часть оборотных активов – 37,29 % от валюты баланса, затем  денежные средства и дебиторская задолженность, которые составили 2,09% и 1,68 % соответственно.

Аналогичным образом составим анализ пассивов баланса. Данные сгруппируем в таблице 2

Таблица 2

Анализ пассива баланса МОП «Ярсалинское»

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств в отчетный период в сумме 3581 тысяч рублей был связан с ростом собственного капитала на 3251 тысячу рублей, увеличением краткосрочных заемных источников на 2000 тысячи рублей. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было в основном обеспечено собственными средствами.

Анализ структуры пассивов показывает, что большую долю пассивов предприятия составляет собственный капитал 98,31 % и 98,08 % в 2009 и 2010 году соответственно. Краткосрочные обязательства появились в 2010 году и составили 1,68 % от валюты баланса, кредиторская задолженность составляет небольшую долю от валюты баланса 1,69% и 0,24 % в 2009 и 2010 году соответственно. Надо заметить, что собственный капитал хоть и увеличился в абсолютном значении в 2010 году, но в структуре баланса произошло его снижение на 0,23 %. Это произошло в основном из-за увеличения краткосрочных займов и кредитов.

Финансовый анализ отчета о прибылях и убытках МОП 'Ярсалинское'

Отчет о прибылях и убытках относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Годовой отчет о прибылях и убытках обобщает информацию о финансовых результатах отчетного года и входит в состав годовой отчетности. Он формируется нарастающим итогом. Отчет о прибылях и убытках, как и бухгалтерский баланс, составляется на основе двух основополагающих принципов – метода начисления и допущения непрерывности деятельности организации.

Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета.

Составим уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках МОП 'Ярсалинское'. В уплотненном отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли.

Источником данных является отчет о прибылях и убытках за 2010 год (приложение 4)

Данные анализа представим в таблице 3

Таблица 3

Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках МОП 'Ярсалинское'

В отчетном году прибыль до налогообложения уменьшилась на 81,63 %, чистая прибыль на 81,56 % по сравнению с предыдущим годом. Прибыль от продаж снизилась в 2010 году на 13,32 % по сравнению с 2009 годом. Прибыль от продажи предприятия составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения.

В 2009 году доля прибыли от  продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла 146,44 %, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг).  В 2010 году доля прибыли от продаж в прибыли до налогообложения составила 691,16 %. В этом случае, а также при снижающейся доли прибыли от продаж необходимо провести детальный анализ структуры доходов и расходов организации в разрезе обычных и прочих.

Для выявления причин таких изменений проведем горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов предприятия. Данные приведем в таблице 4

Таблица 4

Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов МОП 'Ярсалинское'

В структуре доходов большую долю доходов составляют прочие доходы – 76,49 % и 75,53 % соответственно за 2009 и 2010 года, доходы по обычным видам деятельности, которые в основном и формируют чистую прибыль предприятия,  составляют меньшую долю – 23,51% и 24, 47 % соответственно 2009 и 2010 году. Отмечается снижение доходов на 16,74 % и расходов на 4,34 %, что приводит к снижению чистой прибыли в 2010 году, так как темпы снижения доходов выше, чем темпы снижения расходов.

Анализ состава и движения собственного капитала

Проведем анализ состава и движения собственного капитала МОП «Ярмолинское». Источником информации является форма № 3 (приложение 5) из годовой отчетности за 2010 год МОП «Ярмолинское». Сведения приведем в таблице 5:

Таблица 5

Анализ движения собственного капитала