Контрольная работа по «Анализу финансовой отчетности». 12

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА  ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 
 
 
 
 
 

      Контрольная работа

По  дисциплине «Анализ  финансовой отчетности»  

Вариант №4 
 
 
 

Выполнил:

ст. V курса гр. 521

№ зачетной книжки:

Ханмурзина А.Д. 

                                                                             Проверил:   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Челябинск

2011

     Задание 1 

     Проведите счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризуйте качественный уровень представленной отчетности. Проведите взаимоувязку и установите соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в таблице № 1.1

Вывод:

      Проведем  счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью  обеспечения их достоверности и  охарактеризуем качественный уровень  представленной отчетности. Проведем анализ и проверку на взаимоувязку форм отчетности предоставленные организацией.

      В результате проверки было установлено, что отчетность предоставлена без  ошибок, а значит, может считаться качественной и достоверной. При проверке на взаимоувязку между формами бухгалтерской отчетности, была составлена сводная таблица и показаны основные разделы учета на проверку.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Задание 2 

      По  данным бухгалтерского баланса проанализируйте  и оцените динамику  состава  и структуры активов и пассивов организации.

      Данные  об имущественном положении и  источниках финансирования активов  организации за отчетный год отобразите в таблице 2.1  

     Горизонтальный  и вертикальный анализ активов и  пассивов организации (по данным  ф. № 1)

                                                                                                            Таблица № 2.1.

Анализ структуры  актива и  пассива:

1. В отчетном году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с  1 685 475 тыс. руб. на начало года до 2 332 565 тыс. руб. на конец года, абсолютный показатель роста составил 647 090 тыс. руб., а относительный показатель – темп роста, составил 138,39 %.
2. Структура активов организации на последний день отчетного периода характеризуется следующим соотношением: 44% иммобилизованных средств и 56 % текущих активов. Активы организации увеличились на 647 090 тыс. руб. (38,4%). Учитывая рост активов, можно сказать, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 0,3%. Отстающее увеличение собственного  капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
3. Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- основные средства – 237 722 тыс. руб.

- дебиторская задолженность – 134 858 тыс. руб.

- краткосрочные  финансовые вложения – 108 437 тыс. руб.

      Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- кредиторская  задолженность: поставщики и подрядчики  – 443 169 тыс. руб. - долгосрочные обязательства – 164 164 тыс. руб.

- кредиторская  задолженность – 443169 тыс. руб.

- краткосрочные  займы и кредиты – 38 148 тыс. руб.

      Среди отрицательно изменившихся статей баланса  можно выделить "нематериальные активы" в активе и "добавочный капитал" в пассиве            (-191 тыс. руб. и -88 тыс. руб. соответственно).

      В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, абсолютный показатель увеличения составил 237 722 тыс. руб.  или можно сказать, что стоимость основных средств увеличилась на  37,36 % . Все это может быть следствием развития материально-технической базы предприятия. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продаж продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи. В этом году стоимость основных средств возросла, также увеличилась выручка от продажи продукции (По форме №2), это свидетельствует о рациональном увеличении активов.

4. Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 0,01 %, причем на конец отчетного периода их удельный вес приблизился к нулевой отметке в составе активов.
5. Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 64 346 тыс. руб., или почти в три раза, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.
6. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением дебиторской задолженности, сумма которой возросла на 134 858тыс. руб. На конец отчетного периода их удельный вес составил 26,11 % и снизился на 2,02% по сравнению с началом года.
7. В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на      134 858 тыс. руб., или на 28,5%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.
8. Краткосрочные финансовые вложения возросли на 108 437 тыс. руб., доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше 6 %.
9. Денежные средства увеличились на 7 900 тыс. руб., их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,32 % и к концу отчетного года составил 0,4 %, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.
10. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 44 % составляют внеоборотные активы и 56 % - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (37,47%), а в составе оборотных активов –дебиторская задолженность (26,11%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в инвестиционную деятельность и дебиторскую задолженность.
11. Пассив баланса характеризуется значительным увеличением кредиторской задолженности. Абсолютный показатель роста составил  645 481 тыс. рублей, а относительный около 160  %, т.е.  более половины активов организации появились за счет заемного капитала.

      12. В структуре обязательств наибольший удельный вес имеет краткосрочная кредиторская задолженность, которая увеличилась на 481 317 тыс. руб., или на 51,21%, по сравнению с прошлым годом. Рост обязательств является, с одной стороны, не совсем благоприятной тенденцией, так как из-за больших отсрочек по платежам в организации могут иметь место проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов поставщиков, штрафные санкции. С другой стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, поскольку проценты в данном случае обычно не взимаются, и организация может привлекать эти средства в свой оборот. 

Вывод: 

  Проведенный анализ свидетельствует об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 34 %. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 56 %, что на 1,65 % меньше по сравнению с началом периода. Темп прироста внеоборотных активов (44%) выше, чем мобильных средств (34 %), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности

   Кроме этого кредиторская задолженность растет высокими темпами, а высокий прирост обязательств, при относительной стабильности собственного капитала и резервов нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия (на 138 % по отношению к базовому периоду) обычно расценивается положительно, но в данном случае мы видим рост заимствований долгосрочного и краткосрочного характера, темпы роста которых угрожают финансовой независимости и платежеспособности предприятия. 
 
 
 
 
 

     Задание 3 

     По  данным бухгалтерского баланса рассчитайте  показатели ликвидности оборотных  активов и финансовой устойчивости, оцените их динамику. Результаты расчетов представьте в табл. 3.2

     Анализ  динамики показателей ликвидности  оборотных активов и финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) можно рассчитать следующим образом:

    Данный  коэффициент показывает удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования (какая  часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств).

    К _авт =  (589 380 + 165 ) / 1 616 348= 0,3647  - на конец 2009 года

    К _авт =  (608 470 + 165 ) / 1 685 475= 0,3611  - на конец 2010 года

    К _авт = ( 610 079 + 165) / 2 332 565 = 0,2616   - на конец 2011 года

    Положительная оценка финансовой устойчивости  может  быть сделана, если показатель финансовой независимости  ≥  0,5. В данном случае можно сказать, что структура  актива организации формируется  за счет заемных средств. Низкий уровень  финансовой независимости не говорит о финансовых проблемах предприятия, для более точного анализа финансовой независимости организации необходимо определить за счет каких заемных источников формируется недостающие оборотные ресурсы организации. Если финансирование происходит за счет краткосрочных кредитов и займов, что является весьма привлекательным источником пополнения оборотных средств, для организации, то в целом финансовая независимость организации считается нормальной.

    Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2010  г. составил 0,36. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (36% от общего капитала организации) организация в значительной степени зависит от кредиторов. За последний год коэффициент автономии  снизился незначительно.

    Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2011  г. составил 0,26. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (26% от общего капитала организации) организация в значительной степени зависит от кредиторов. За последний год коэффициент автономии значительно снизился (на 0,1).

2. Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) рассчитывается по формуле:

    Посчитаем:

    К _ФУ  = (589 380 + 603 354 + 165) / 1 616 348  =  0,738 - на конец 2009г

    К _ФУ  = (608 470 + 137 072 + 165) / 1 685 475  =  0,4424 - на конец 2010г

    К _ФУ  = (610 079 + 301 236 + 165) / 2 332 565  =  0,3908 - на конец 2011г 

    Данный  коэффициент характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств, то есть, какая  часть активов сформирована за счет устойчивых источников.

    С конца 2009 года по конец 2010 года произошло изменение значения коэффициента финансовой устойчивости. Рассчитаем изменение:

    0,4424 - 0,738 = -0,3 (или 30%)

    На  конец 2010 года коэффициент финансовой устойчивости на 30%  ниже  показателя на конец 2009 года.

    С конца 2009 года по конец отчетного периода произошло изменение значения коэффициента финансовой устойчивости. Рассчитаем изменение:

    0,3908 – 0,4424 =  - 0,05 (или 5%).

    На  конец отчетного периода коэффициент  финансовой устойчивости на 5%  ниже  показателя на начало отчетного периода.

    Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости ≥ 0,6, расчетные данные не превышают  это значение, таким образом, финансовое состояние организации являлось устойчивым только на конец 2009 года.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (лаверидж) можно рассчитать следующим образом:

    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств за минусом доходов будущих периодов к величине собственного капитала.

    Рассчитаем:

    К_ФР = 603 354 +  145 596 +277 853/   (589 380 + 165) = 1,7417  - на конец 2009 года

    К_ФР = 137 072 +  661 133+278 635  /   (608 470 + 165) = 1,7693  - на конец 2010 года

    К_ФР = 301 236 +  699 281+721 804  / (610 079 + 165)  = 2,8223    - на конец 2011 года

    Коэффициент финансового рычага характеризует  финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Норматив коэффициента ≤ 1,5. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости; и чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. 

    В  2011 году коэффициент увеличился, а  значит и увеличился риск  вложения капитала в данное предприятие. 

    Изменение показателя:

    1,76 – 1,74 = 0,02

    2,82 – 1,76 = 1,05 

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами можно рассчитать следующим образом:

    В анализируемой организации СОК  имеет отрицательное значение, т.о. организация не имеет собственных оборотных средств.

    5. Коэффициент финансовой маневренности рассчитывается следующим образом:

    Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Его норматив 0,2 – 0,5.

    Данный  коэффициент меньше норматива.

Вывод:

    По  данным табл. 3, наблюдается концентрация собственного капитала ниже критического значения - 36,5% на конец 2009г., 36,1% на конец 2010г. и 26,1 % на конец 2011г., что говорит о критическом уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта.

    Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства  организации могут быть покрыты  его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства  могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт важен для  кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации  с высокой долей собственного капитала.

    Отметим, что исследуемая организация  не характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента, а так же на конец отчетного периода присутствует негативная тенденция снижения показателя к концу отчетного периода, что  составило 10 пунктов.

    Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности  использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.

    Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственных средств организации  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемая организация имеет  отрицательные значение на начало и конец периода, то есть собственные источники формирования имущества, вложены во внеоборотные активы и в обороте не участвует. Негативным моментом следует считать снижение значения коэффициента маневренности на конец периода на еще 50 %.

    Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, что хозяйствующий  субъект в большей мере финансируется  за счет заемного капитала, значение коэффициента выше оптимального и в динамике увеличилось на 0,58 пункта. Увеличение показателя к концу отчетного периода не улучшило ситуацию в организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Задание 4 

     По  данным ф. № 2  «Отчет о прибылях и  убытках» проанализировать состав, структуру, и динамику доходов и расходов организации. Результаты расчетов представить  в таблице 4.1.

     Анализ состава, структуры и динамика доходов и расходов организации (по данным ф. №2, тыс.руб.)

     Таблица 4.1.

    Таблица содержит исходные аналитические показатели для проведения структурно - динамического  анализа.

1. В текущем году доходы организации составили 2 885 818  тыс. руб., в прошлом году доходы составили 2 642 431 тыс. руб. что в абсолютной разнице составило 243 387 тыс. руб. темп прироста  доходов составил  8,5%.
2. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в текущем отчетном году составила 2 652 274 тыс.руб. , что на 208 256 тыс.руб. больше, чем за предыдущий или в относительном выражении это - 8,5 %. Только проценты к получению имели негативную тенденцию (-6 426,00 тыс.руб.). В общей структуре затрат на начало периода проценты к получению имеет удельный вес всего 0,33%. Так как данный показатель составляет менее 5 % к общему остатку, значит данное обстоятельство не является существенным.
3. Анализ показателей удельного веса доходов позволяет сказать, что эти отклонения являются незначительными. Преобладающим источником доходов остается выручка от продаж, ее удельный вес в составе доходов составляет на начало года 92,4%, а на конец отчетного периода 91,91%. Снижение удельного веса в общей структуре затрат  данной статьи слишком невелико – всего 0,6%.
4. Расходы организации так же возросли по сравнению с прошлым годом. Их общая величина составила 2 874 783 тыс.руб., что на 234 520 тыс. руб.  больше, что в процентном соотношении составило 10,2%.
5. Рассматривая структуру расходов, следует отметить, что все анализируемые составляющие увеличились в абсолютном выражении.

     Задание № 5 

     По  данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учетом факторов, ее определяющих. 

                                                                                                                            Таблица 5.2

Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации  (по данным формы № 2 и №1 )