Содержание

Введение 3

Нормативно-правовая база реструктуризации в Российской Федерации 4

Основные положения концепции реструктуризации 8

Основные формы и методы государственного регулирования реструктуризации предприятий 13

Заключение 15

Тесты 16

Задача 18

Список использованной литературы 19 

     Введение

     В настоящее время реструктуризация - одно из существенных направлений  деятельности практически любой  компании, нацеленной на успешный бизнес, а также эффективный рыночный инструмент повышения ее конкурентоспособности.

     Реструктуризация  — совокупность мероприятий по комплексному приведению условий функционирования компании в соответствие с изменяющимися  условиями рынка и выработанной стратегией ее развития. Реструктуризация включает: совершенствование структуры  и функций управления, преодоление  отставания в технико-технологических  аспектах деятельности, совершенствование  финансово-экономической политики и достижение на этой основе повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции/услуг, роста производительности труда, снижения издержек производства, улучшения финансово-экономических  результатов деятельности.

     Нормативно-правовая база реструктуризации в Российской Федерации

     По  сути, в России можно говорить о  глобальной реструктуризации, начиная  с 1991 года - с момента издания Закона "О приватизации". Именно тогда  начались огромные по своим масштабам  и последующему значению коренные изменения  в структурах организаций, носившие сначала скрытый (около 5 лет) характер, а затем просто поставившие государство  в известность о необратимости  хода таких структурных сдвигов. Период до 1998 года - период глубокого  кризиса отечественной экономики - характеризовался концентрацией и  централизацией капитала, неизбежной в процессе острой конкурентной борьбы. Нормативно-правовая база реструктуризации отечественных предприятий не была застывшей, она постоянно и достаточно оперативно изменялась и адаптировалась к реальным процессам и тенденциям.

     Перспективы реструктуризации в России определяются по двум основным направлениям: макро- и микроуровень (Чапкина, 2007). Документом, задавшим направления реструктуризации на макроуровне, явилась Программа социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу (2005-2008 гг.). На данный момент Правительством РФ утверждена "Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года" от 7 ноября 2008 г. № 1662-р.

     К другим документам, определяющим процессы реструктуризации на макроуровне, относятся программы реформирования различных отраслей (электроэнергетики, включая реструктуризацию РАО "ЕЭС"; газовой промышленности, включая реструктуризацию ОАО "Газпром"). Эти документы имеют характер концепций. Следует также отметить, что помимо Правительства РФ, в разработке порядка и условий реализации отраслевых программ реструктуризации (реформирования) принимали участие ранее (например, РАО "ЕЭС России" до 1 июля 2008 г.) и в настоящее время соответствующие министерства и ведомства, и сами естественные монополии, функционирующие в реформируемых отраслях (ОАО "Газпром", ОАО "РЖД").

     Основными документами микроуровня, в той или иной степени характеризующими процедуру реструктуризации, являются:

• Концепция реформирования предприятий и иных коммерческих организаций, утверждённая постановлением Правительства РФ от 30.10.1997 г. № 1373 (Концепция реформирования);
• Типовая (примерная) программа реформы предприятия, утверждённая приказом Министерства экономики РФ от 01.10.1997 г. № 118 (Типовая программа реформы).

     Названные документы имеют разъясняющий и  рекомендательный характер и в большей  степени рассматривают процедуру  реструктуризации в качестве способа  реформирования российских предприятий. В соответствии с постановлением № 1373 под реформой предприятий следует  понимать "изменение принципов  их действия, направленное на реструктуризацию". Под реструктуризацией рекомендуется  понимать "осуществление комплекса  мероприятий по приведению условий  функционирования предприятия в  соответствие с выработанной стратегией его развития".

     Решение базовых вопросов, связанных с  проведением преобразований на предприятии, обеспечивает свод кодексов Российской Федерации:

• Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ;
• Налоговый кодекс РФ (часть I от 31.07.1998 № 146-ФЗ; часть II от 05.08.2000 № 117-ФЗ);
• Земельный кодекс РФ от 25.10.2001 № 136-ФЗ;
• Кодекс законов о труде РФ от 30.12.2001 № 197-ФЗ.

     Действующий Гражданский кодекс не содержит обобщающего  понятия реорганизации и, ограничиваясь  перечислением форм ее проведения (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование - статья 57), сразу переходит  к регламентации общих требований осуществления данной процедуры. Такой  пробел частично восполняется нормами  специальных нормативных актов  корпоративного характера. Вопросы, связанные  с созданием новых юридических  лиц, принятием решений о проведении того или иного рода преобразований на предприятии, процедурой реорганизации  юридических лиц, помимо кодексов, рассматривает  ряд законов, например:

• Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 № 208-ФЗ;
• Федеральный закон "О производственных кооперативах" от 08.05.1996 № 41-ФЗ;
• "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 № 120-ФЗ.

     Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" является принципиально новым актом  законодательства о банкротстве. Он ввел в эту сферу новые правовые понятия, изменил прежний порядок  проведения процедур банкротства. Только одна из процедур банкротства ведет  к ликвидации должника - это конкурсное производство. Остальные процедуры  банкротства - наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение - это реабилитационные процедуры, которые ведут к восстановлению платежеспособности предприятия, к  освобождению от долгов. В соответствии с принятым Законом изменился  сам механизм регулирования несостоятельности  предприятий. Кроме того, он дает возможность  хозяйствующему субъекту вести нормальную деятельность в период проведения в  отношении него процедур банкротства.

     Наиболее  конкретизированы в правовом поле Российской Федерации вопросы реструктуризации задолженности перед бюджетом и  внебюджетными фондами. Как правило, круг вопросов, касающихся реструктуризации задолженности перед федеральным бюджетом, определяется законом о федеральном бюджете. Базовым документом, регламентирующим вопросы реструктуризации юридических лиц перед федеральным бюджетом, является Постановление Правительства РФ от 03.09.1999 № 1002 "О порядке и сроках проведения реструктуризации задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом".

     Объектами реструктуризации, согласно указанному Постановлению, могут быть:

1. задолженность юридических лиц по пеням и штрафам, начисленным по просроченной задолженности по налогам и сборам;
2. задолженность по налогам и сборам юридических лиц, в отношении которых возбуждено производство по делу о несостоятельности при условии предоставления ими утверждённого арбитражным судом мирового соглашения.

     Таким образом, рассмотрев основы нормативно-правового  регулирования реструктуризации отечественных  предприятий, можно сделать вывод  о том, что законодательная база крайне неоднородна и далеко не совершенна. Для того чтобы провести успешную реструктуризацию организации, необходимо владеть всеми юридическими тонкостями, что под силу далеко не всем даже профессиональным юристам. Нормативно-законодательная  база должна регламентировать в будущем  основные вопросы реструктуризации: узаконить понятие реструктуризации, ее цель, определить органы, осуществляющие реструктуризацию, процедуру проведения работ по реструктуризации и т.д. в самостоятельном федеральном  законе.

     Основные  положения концепции  реструктуризации

     Переход к рыночным отношениям, формирование товарных и финансовых рынков, а  также конкуренция предъявляют  новые жесткие требования к предприятиям. Одним из таких требований является реструктуризация, вследствие которой  происходят глубокие изменения структуры  и технологии производства, управления хозяйственными процессами и сбытом продукции, и, в конечном итоге, улучшаются финансово-экономические показатели.

     Процессы  формирования, реорганизации и реструктуризации организаций образуют подсистему в  более глобальной системе управления целенаправленной деятельностью, осуществляемой в рамках определенной организационной  иерархической структуры.

     Реструктуризация  организации, предприятия рассматривается  в контексте аспектов функционирования предприятия как организационной, производственной, социальной, имущественной  и финансовой структуры.

     Рассмотрим  процессы изменений в организациях в порядке их усложнения: реорганизация ->реформирование ->реструктуризация.

     Таким образом, приведенные выше термины  близки по смыслу и различаются превалированием  отдельных аспектов. Реструктуризация соотносится с предприятием как  с бизнесом (хозяйственный объект), тогда как реформирование более  традиционно связывается с предприятием как хозяйствующим субъектом. Реорганизация, в свою очередь, чаще всего понимается в более узком смысле слова - как  структурное преобразование предприятия  или группы предприятий.

     Термин "реструктуризация" применяется  также в отношении задолженностей предприятий. В финансовом смысле он означает процедуры упорядоченного изменения условий погашения  задолженностей предприятия, согласованные  между кредитором и должником  и проводящиеся по причине неспособности  должника погашать свои долговые обязательства  в первоначально установленные  сроки. Реструктуризация предусматривает  изменения в условиях долгового  контракта, в соответствии с которым  кредитор делает должнику какую-либо уступку  или предоставляет преимущество (льготу), например, кредитор может согласиться  на увеличение сроков погашения, временно отсрочить некоторые очередные  платежи или принять меньший  платеж, чем положено. На государственном  уровне применяются и такие способы, как инвестиционный налоговый кредит, выпуск долговых обязательств и пр.

     Реструктуризация - деятельность, исходными посылами которой являются цели и стратегия  предприятия. Для предприятия, действующего в рыночных условиях, основная цель - удовлетворение потребностей рынка, увеличение прибыли, повышение эффективности и оптимизация налогообложения.

     Начинать  процесс реструктурирования следует  с разработки общей стратегической цели (миссии) и стратегической концепции  компании.

     В рамках реструктуризации предприятия  должны решить три основные задачи:

     1. Модернизация, замена или сокращение  излишков существующей производственно-технологической базыпредприятия.

     2. Существенное изменение системы  управления и использования человеческих  ресурсов предприятия.

     3. Качественное изменение взаимоотношений  с потребителями и/или создание  новой целевой клиентской группы.При их решении предприятия сталкиваются с целым рядом трудностей объективного и субъективного характера:

• отсутствие социально востребованных бизнес-идей;
• необходимость осуществления большого объема предварительной исследовательской и аналитической работы экономического, управленческого, социального и маркетингового характера;
• необходимость тщательной ревизии всего многообразия ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия;
• преодоление разрывов в хозяйственных связях, в том числе между структурными подразделениями самого предприятия;
• необходимость выхода на новый уровень кооперации и взаимодействия с поставщиками, кредиторами, органами власти и обществом в целом;
• необходимость учета многосторонних, подчас противоречивых интересов всех участников реструктуризации;
• неочевидность результатов в современных экономических условиях вследствие многофакторного проявления проблем предприятий.

     Понимая природу этих трудностей, можно говорить о том, что изменение системы  управления и качественного состава  персонала предприятия является наиболее перспективным направлением при разработке планов реструктуризации. Именно от руководителей и специалистов напрямую зависит как успех преобразований на предприятии, так и в конечном итоге его реальное благосостояние.

     Эффективность предпринимаемых действий во многом обусловлена логикой построения и качеством системы управления бизнесом в целом:

• Управление - это выработка и реализация решений.
• Состояние бизнеса - это результат наших решений.
• Прибыли и убытки высоки настолько, насколько хороши наши решения.
• Решения хороши настолько, насколько хороши процессы их подготовки и принятия.
• Процессы хороши настолько, насколько хорошо они спроектированы.
• Реализация решений зависит от квалификации людей и их заинтересованности в успешности бизнеса.

     Принятие  решений в условиях нестабильности экономической среды требует  качественно новых подходов к  сбору и анализу информации. Достоверная  картина о положении дел внутри предприятия позволяет эффективно оперировать ресурсами и издержками, направляя их на создание конкурентоспособной  продукции и услуг, востребованных обществом.

     Методы, используемые для разработки концепций (программ) реструктуризации, включают:

1. Комплексный финансово-экономический анализ состояния предприятия, в том числе и с детализацией до отдельных структурных подразделений.
2. Комплексную бизнес-диагностику предприятия (анализ стратегии развития, маркетинговой и сбытовой политики, учетной политики, производственной политики, планов снабжения и закупок, инвестиционной политики, организационно-управленческой структуры, применения современных технологий управления и т.д.).
3. Разработку прогнозной финансово-экономической модели развития предприятия на 3 - 5 лет без проведения реструктуризации.
4. Определение основных преимуществ и проблем предприятия, разработку предложений по оптимизации состояния предприятия (финансовое оздоровление предприятия, реинжиниринг, модернизация и возможные источники ее финансирования, децентрализация или, наоборот, объединение предприятий, т.е. создание холдинговой структуры, внедрение современных технологий и методов управления и т.д.).
5. Разработку нескольких альтернативных прогнозных финансово-экономических моделей развития предприятия с учетом основных возможных мероприятий и рисков, определение базового варианта.
6. Разработку итогового документа для практической реализации проекта - Программы реструктуризации.

     Реструктуризация  предприятия является длительным процессом, осуществляемым при помощи специалистов самого разного профиля и направленным на повышение эффективности использования  собственного внутреннего потенциала организации и адаптацию к новым рыночным условиям.

     Основные  формы и методы государственного регулирования  реструктуризации предприятий

     С целью стабилизации российской экономики  государство применяет две основные группы методов государственного регулирования:

• административные методы - расширение государственной формы собственности, разработка и принятие соответствующих законодательных актов и контроль их соблюдения, мониторинг деятельности предприятий и отраслей, применение санкций;
• экономические методы - налоговая и денежно-кредитная политика, операции на открытом рынке, проводимые Центральным банком РФ.

     Экономические методы государственного регулирования осуществляются в двух направлениях:

     1. государство берет в свои руки  ту часть промышленных предприятий,  которые не привлекают по разным  причинам частный капитал;

     2. регулирование воспроизводства  основного капитала через льготное  налогообложение и кредитование  из государственных средств, прямое  безвозмездное субсидирование, политику  ускоренной амортизации.

     Государственное регулирование предполагает проведение определенной государственной экономической  политики.

     Кроме того, государство осуществляет регулирование  процессов приватизации и национализации. Тенденции развития этих процессов  весьма противоречивы и находятся  под влиянием многих факторов, которые  неизбежно влекут за собой попытки  денационализации отдельных предприятий, отраслей и противодействие этим попыткам. При определении соотношения  темпов приватизации и национализации прежде всего учитываются стадии промышленного цикла: на стадии спада или застоя усиливаются процессы национализации, с тем, чтобы за счет государственного сектора стимулировать деловую активность. Если экономика находится на этапе промышленного подъема или оживления, то процессы национализации заменяются обратным процессом - приватизацией.

     Таким образом, стабилизация экономики - это  важнейшая функция государства. Эффективность экономики, в свою очередь, определяется эффективностью деятельности предприятий (фирм, компаний), которые непосредственно подвергаются воздействию рыночных механизмов, а также государственному регулированию.

     Заключение

     Реструктурирование (restructuring) - это процесс внедрения структурных изменений в производственную деятельность предприятия для сохранения или увеличения прибыльности под давлением изменяющихся внешних экономических условий.

     Реструктуризация  обычно приводит к ликвидации убыточных  производств, созданию новых функциональных служб, хозяйственному обособлению  технологически мало связанных друг с другом подразделений, концентрации ресурсов и усилий на стратегически  перспективных направлениях.

     Процесс организации осуществления реструктуризации носит достаточно универсальный  характер, свойственный реализации сложных  проектов.

     Реструктуризация  является сложным и ответственным  делом для организации и ее руководства, поэтому большое значение имеет формирование адекватного внешним и внутренним для организации условиям бизнес-плана или организационного проекта.

     Первым  этапом и залогом успешности реструктуризации является комплексная бизнес-диагностика  компании, ориентированная на определение  проблем компании, ее слабых и сильных  сторон, места компании на рынке  и среди конкурентов. Диагностика  должна дать количественную и качественную оценку состояния компании как целостного организма по отношению к внешнему бизнес-окружению.

     Тесты

     1. Укажите условие, не характерное  для идеального (эффективного) рынка  капиталов (согласно теории эффективного  рынка):

     А. Отсутствие трансакционных затрат;

     Б. Наличие налогов;

     В. Равный доступ на рынок капитала юридических  и физических лиц;

     Г. Одинаковые ожидания (получение дохода) у всех действующих лиц.

     2.Наиболее  эффективной формой воздействия  на менеджеров со стороны акционеров (собственников) является:

     A. Стимулирование; Б. Наказания; B. Ограничения власти;

     3. При оценке интеллектуальных  активов доминирующую роль играет:

     A. Надежность зашиты; Б. Срок действия; B. Доля рынка;

     4. Ноу-хау, торговые секреты, патенты  классифицируются как:

     A. Рыночные активы; Б. Интеллектуальные активы;

     B. Инфраструктурные активы;

     5. Привлечение дополнительного заемного  капитала целесообразно, если  ставка процента за кредит:

     A. Равна рентабельности собственных средств; Б. Ниже рентабельности собственных средств; B. Выше рентабельности собственных средств;

       6. Цена капитала - это:

     А. Доход, полученный на вложенный капитал;

     Б. Норма рентабельности инвестированного капитала;

     В. Количественное выражение расходов предприятия по обслуживанию своей задолженности перед собственниками капитала;

     7. При доходном подходе к оценке  бизнеса опредедяется:

     А. Стоимость замещения; Б. Восстановительная стоимость;

     В. Дисконтированные будущие выгоды; Г. Экономическая добавленная стоимость.

     8. Слияние абсолютно не связанных  между собой корпораций называется:

     А. Конгламеративным слиянием;

     Б. Концентрическим слиянием;

     В. Вертикальным слиянием;

     Г. Горизонтальным слиянием.

     9. Чистая приведенная стоимость  для владельца компании-покупателя  в процессе поглощения рассчитывается, как:

     A. Выгоды минус издержки;

     Б. Выгоды плюс издержки;

     B. Дисконтированные выгоды.

     10. Чем определяется объем правовой  охраны изобретения?

     A. Чертежом; Б. Описанием; B. Формулой изобретения.

     Задача

     Оценить прирост имущества бизнеса, если:

     на  закупки было истрачено 1200 у.е.,

     выручено  от продажи имущества - 970 у.е.,

     амортизация составила - 700 у.е.,

     результат переоценки - 500 у.е.

     Решение: -1200+970-700+500= -430 у.е.

     Ответ: прирост имущества бизнеса составил –430 у.е. 

     Список  использованной литературы

1. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. М., ЮНИТИ-ДАНА, 399 с., 2007.
2. Коротков, Э.М. Антикризисное управление : учебник / Э.М. Коротков. - М. : ИНФРА-М, 2005.
3. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М., Экономика, 456 с., 2006.
4. Сухарев О.С. Экономическая методология и политика реструктуризации промышленности: Механизмы реализации инвестиционных программ. Монография. М., Изд-во Акад. наук о Земле, 179 с., 2008.
5. Чапкина Е.Г. Теоретические основы реструктуризации. М., Изд. центр ЕАОИ, 160 с., 2007.