Анализ имущественного положения предприятия и оценка эффективности использования его активов. 3

Содержание

Введение

В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования  имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Цель данной курсовой работы является изучение имущественного положения  предприятия, проведения анализа его  деятельности и разработка мер по повышению эффективности использования  его активов

Задачи анализа имущества:

- изучить теоретические основы анализа имущества предприятия;

- ознакомление с предприятием и его организационно-техническим уровнем;

- анализ имущественного положения предприятия;

- провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;

- проанализировать состояние оборотных средств;

- разработать пути повышения эффективности активов предприятия;

В качестве объекта исследования выступает  ООО «Супер-Строй». Основной функцией предприятия является обеспечение розничных и оптовых потребителей строительными материалами и конструкциями.

Предметом исследования стало имущество предприятия.

Методологической  основой являются труды российских и западных экономистов.

Работа  состоит из трех глав, введения, заключение и списка использованных источников.

1. Теоретические основы анализа имущественного положения предприятия и оценки эффективности использования его активов

1.1 Понятие, состав и структура имущества предприятия

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде  чем перейти к анализу вопроса  об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущество».

В настоящее  время возникла необходимость в  анализе стоимости предприятия и объектов недвижимости. Оценка имущества предприятий имеет очень широкую область применения. Это приватизация государственной и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду и необходимость обоснования арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества всех форм собственности юридическим, российским, иностранным лицам, определения базы для налогообложения, определения уставного фонда, при акционировании или создании совместных предприятий, подготовка бизнес-плана развития и анализ производственной деятельности предприятия, страхование имущества и другие операции. Во всех перечисленных операциях фигурирует понятие – имущества предприятия [27, c. 71].

Под имуществом в ГК РФ понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

Для целей  бухгалтерского и налогового учета  применительно к юридическим  лицам вместо гражданско-правового понятия имущества чаще используют понятие активы. Это связано с тем, что данное понятие более четко определимо применительно к конкретному юридическому лицу как по составу, так и по стоимости.

Имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

В процессе анализа может быть использована такая классификация имущества  в зависимости от степени риска:

- с минимальным  риском вложений– наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения;

- с малым  риском вложений – дебиторская  задолженность предприятия за  вычетом сомнительных долгов, производственные  запасы за вычетом залежалых,  остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;

- с высоким риском – сомнительная  дебиторская задолженность предприятий,  залежалые запасы, не пользующаяся  спросом готовая продукция, вышедшей  из употребления, неликвиды. [22, c. 89]

Наиболее простая и доступная  следующая классификация имущества (активов):

1. Внеоборотные активы:

- нематериальные активы ;

- основные средства;

- незавершенное строительство;

- доходные вложения в материальные  ценности;

- долгосрочные финансовые вложения;

- прочие внеоборотные активы;

2. Оборотные активы:

- запасы;

- налог на добавленную стоимость;

- дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной  даты);

- дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочные финансовые вложения;

- денежные средства;

- прочие оборотные активы. [11, c. 104]

Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 – 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 – 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

В процессе оценки имущественного положения организации изучаются состав, структура и динамика ее активов. А поскольку активы организации могут рассматриваться как ее инвестиции, то изменения в имущественном положении организации могут быть в некотором смысле обусловлены изменениями в инвестиционной политике. Стало быть, оценка имущественного положения организации может рассматриваться как один из инструментов анализа ее инвестиционной политики.

В процессе анализа состава, структуры  и динамики имущества и источников его формирования используются приемы как горизонтального, так и вертикального анализа.

О финансовом положении организации  свидетельствуют состав и структура  ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец  отчетного периода; изменения в  размещении средств и источниках их формирования на конец года по сравнению с началом года и т.д. Это позволит выявить причины отклонений и оценить перспективы развития финансового положения организации в будущем. Анализ имущественного положения предприятия является первым этапом анализа финансового состояния. Поэтому, чтобы провести наиболее полный и достоверный анализ финансового состояния предприятия необходимо провести анализ имущественного положения предприятия, который является одним из приоритетных направлений в оценке финансового положения [4, c. 71].

1.2 Методики анализа имущественного положения предприятия

Анализ имущественного положения  предприятия по данным ее баланса  начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества  в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов. Как хорошо известно, общая стоимость имущества предприятия в учетной оценке соответствует итогу актива бухгалтерского баланса.

По итогам расчетов делается вывод  о влиянии изменений величин  внеоборотных и оборотных активов на отклонение общей стоимости имущества организации.

Кроме того, целесообразно в ходе анализа сопоставить темпы роста  оборотных и внеоборотных активов. Предпочтительным считается следующее  соотношение: ТРо > ТРв

где ТРо – темп роста оборотных активов; ТРв – темп роста внеоборотных активов.

Такое соотношение характеризует  тенденцию к ускорению оборачиваемости  оборотных активов. Результатом  этого является условное высвобождение  средств в наиболее мобильных  формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) [20, c. 199].

Далее анализируются объем, состав, структура и динамика реальных активов  компании.

Реальные активы характеризуют  производственный потенциал промышленного  предприятия и включают в свой состав нематериальные активы (по остаточной стоимости), основные средства (по остаточной стоимости), производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве.

Очевидно, что анализ реальных активов  имеет смысл лишь в случае если анализируемое предприятие является фирмой производственного профиля.

Аналитические расчеты оформляются  в табличной форме.

По итогам расчетов делается вывод  о влиянии изменений величин  отдельных элементов реальных активов  на отклонение их общей суммы.

Уменьшение общего объема реальных активов, как правило, свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия и рассматривается как негативное явление.

Кроме того, однозначно негативно  рассматриваются опережающие темпы  роста и прироста незавершенного производства, поскольку это в  большинстве случаев является косвенным  признаком неритмичности производственного процесса.

Далее рассчитываются и анализируются  финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение компании.

Основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное  положение предприятия:

Динамика имущества = Валюта баланса  на конец периода / Валюта баланса  на начало периода

Доля внеоборотных активов в  имуществе = Внеоборотные активы / Валюта баланса

Доля оборотных активов в  имуществе = Оборотные активы / Валюта баланса 

Доля реальных активов в имуществе = Реальные активы / Валюта баланса 

Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Оборотные активы

Доля запасов в оборотных  активах = Запасы / Оборотные активы

Доля дебиторской задолженности  в оборотных активах = Дебиторская  задолженность / Оборотные активы

Доля основных средств во внеоборотных активах = Основные средства / Внеоборотные активы

Доля нематериальных активов во внеоборотных активах = Нематериальные активы / Внеоборотные активы

Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах = Долгосрочные финансовые вложения / Внеоборотные активы

Доля незавершенного строительства  во внеоборотных активах = Незавершенное  строительство / Внеоборотные активы

Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах = Долгосрочные вложения в материальные ценности / Внеоборотные активы

Доля отложенных налоговых активов  во внеоборотных активах = Отложенные налоговые активы / Внеоборотные активы [10, c. 173]

Показатель динамики имущества  характеризует темп роста имущества предприятия в учетной оценке. Рост этого показателя, как правило, заслуживает позитивной оценки, поскольку свидетельствует о расширении масштабов ее хозяйственной деятельности.

Доля внеоборотных активов в  имуществе отражает удельный вес  внеоборотных активов в имуществе фирмы. Ее увеличение является признаком снижения мобильности имущества и поэтому заслуживает негативной оценки.

Доля оборотных активов в  имуществе показывает удельный вес  оборотных активов в имуществе  компании. Ее рост говорит о повышении мобильности имущества и поэтому заслуживает позитивной оценки.

Доля реальных активов в имуществе  отражает удельный вес реальных активов  в имуществе промышленного предприятия. Ее уменьшение рассматривается как  негативное явление, свидетельствующее  о снижении производственного потенциала промышленного предприятия.

Доля денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений в оборотных  активах показывает удельный вес  наиболее мобильных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в оборотных активах предприятия. Чем выше значение этого показателя, тем выше мобильность оборотных активов.

Доля запасов в оборотных  активах отражает удельный вес запасов  в оборотных активах организации. Ее оценка зависит от конкретной ситуации.

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах показывает удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах организации. Увеличение значения этого показателя, как правило, рассматривается как негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности организации.

Доля основных средств во внеоборотных активах отражает удельный вес основных средств во внеоборотных активах  компании. Ее высокое значение, как  правило, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения текущей деятельности предприятия.

Доля нематериальных активов во внеоборотных активах показывает удельный вес нематериальных во внеоборотных активах предприятия. Ее высокое  значение обычно свидетельствует об инновационном характере стратегии предприятия.

Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах отражает удельный вес долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах предприятия. Высокое значение данного показателя во многом отражает финансово-инвестиционную направленность стратегии развития предприятия.

Доля незавершенного строительства  во внеоборотных активах показывает удельный вес незавершенного строительства  во внеоборотных активах предприятия. Рост этого показателя заслуживает в целом негативной оценки, поскольку объекты незавершенного строительства, как правило, не задействованы в процессе текущей деятельности предприятия.

Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах отражает удельный вес долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах организации. Ее оценка определяется конкретной ситуацией.

Доля отложенных налоговых активов  во внеоборотных активах показывает удельный вес отложенных налоговых  активов во внеоборотных активах организации. Увеличение этого показателя не может быть оценено положительно, поскольку они характеризуются нулевой доходностью.

Поскольку практически все финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное  положение, имеют отраслевую специфику, то у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Выработка рекомендуемых значений для этих показателей возможна лишь в рамках конкретных отраслей.

Вследствие этого они анализируются  в динамике, в сравнении с данными  аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми показателями.

Следующим этапом производится анализ объема, состава, структуры и динамики внеоборотных активов организации.

По итогам расчетов делается вывод  о влиянии на отклонение общей  суммы внеоборотных активов изменений величин отдельных их элементов.

Особое внимание в ходе анализа  обращается на изменение удельного  веса долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах.

Поскольку долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время и сопряжены, как правило, со значительным риском, то увеличение их удельного веса во внеоборотных активах рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества последних. Поэтому целесообразно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов (ТРв) опережал или по крайней мере был равен темпу роста долгосрочных финансовых вложений (ТРдфв): ТРв >= ТРдфв

Указанное соотношение свидетельствует  о том, что удельный вес долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах не увеличивается и соответственно их качество не ухудшается.

Аналогично негативно оценивается  рост удельного веса незавершенного строительства во внеоборотных активах, так как оно предполагает отвлечение средств из оборота, не давая в данный момент времени никакого экономического эффекта. Вследствие этого желательно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов (ТРв) опережал или по крайней мере был равен темпу роста незавершенного строительства (ТРнс): ТРв >= ТРнс [14, c. 155]

Данное соотношение говорит о том, что удельный вес незавершенного строительства во внеоборотных активах не увеличивается и соответственно их качество не ухудшается.

В том же ключе рассматривается  рост удельного веса отложенных налоговых  активов во внеоборотных активах, поскольку они могут рассматриваться как обособленный, специфический вид долгосрочной дебиторской задолженности, характеризующийся, как уже было отмечено, нулевой доходностью и поэтому являющийся чистой иммобилизацией средств коммерческой организации с позиции бухгалтерского учета.

Поэтому целесообразно, чтобы темп роста всех внеоборотных активов (ТРв) опережал или по крайней мере был  равен темпу роста отложенных налоговых активов (ТРона): ТРв >= Трона

Это неравенство свидетельствует  о том, что удельный вес отложенных налоговых активов во внеоборотных активах не увеличивается и соответственно их качество не ухудшается [19, c. 60].

Далее анализируются объем, состав, структура и динамика оборотных  активов коммерческой организации. При выполнении анализа в зависимости от обслуживания сферы воспроизводства оборотные активы делятся на две группы:

Оборотные производственные фонды: производственные запасы (сырье, материалы и аналогичные  ценности), затраты в незавершенном  производстве, расходы будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям.

Фонды обращения: готовая продукция  и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные  активы.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений величин отдельных элементов оборотных активов на отклонение их общей суммы.

В целом как достаточно негативное явление следует рассматривать  рост величины и удельного веса незавершенного производства, поскольку это является косвенным признаком неритмичности производственного процесса.

Рост величины и удельного веса дебиторской задолженности также  не могут быть оценены положительно, так как все большее отвлечение оборотных активов из оборота, хотя и временное, не способствует повышению эффективности текущей деятельности коммерческой организации.

По окончании оценки имущественного положения коммерческой организации  по данным бухгалтерского баланса на основе систематизации промежуточных  результатов анализа делается обобщающий вывод о рациональности структуры имущества коммерческой организации (наиболее рациональная, в целом рациональная, наименее рациональная), причинах ее изменений и взаимосвязи этих изменений с инвестиционной политикой данной коммерческой организации [9, c. 283].

1.3 Информационное обеспечение имущественного анализа предприятия

Все источники данных для обеспечения  анализа делятся на плановые, учетные  и внеучетные.

Плановые источники информации – разрабатываемые на предприятии  планы (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания. Учетные источники – бухгалтерский, статистический, оперативный учет и отчетность.

В бухгалтерском учете и отчетности наиболее полно отражаются хозяйственные  явления, процессы и их результаты, Анализ этих данных обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов. Данные статистического учета и отчетности, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для выявления и изучения экономических закономерностей [4, c. 119].

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению  со статистикой или бухгалтерским  учетом обеспечению анализа необходимыми данными и создают условия  для повышения эффективности исследований. Экономический паспорт предприятия накапливает данные о результатах хозяйственной деятельности. Значительная детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и закономерности развития экономики предприятия. С расширением компьютерной техники появились новые машинные источники информации.

Внеучетные источники информации: официальные документы, которыми обязано  пользоваться предприятие в своей  деятельности; законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управления и т.п.; хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения; научно-техническая информация: публикации, отчеты; решения общих собраний коллектива, предприятия в целом или отдельных подразделений; материалы изучения передового опыта, данные о конкурирующих предприятиях; техническая документация; материалы специальных обследований состояния производства; устная информация.

По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и внешней. Система внутренней информации – это данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности. Система внешней информации – данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч. По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную. По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную и эпизодическую. Эпизодическая информация формируется по мере необходимости, например, сведения о новом конкуренте. По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной и вторичной, прошедшей определенную стадию обработки/преобразований.

Источники информации анализа материальных ресурсов - нормативно-справочная информация (НСИ) и фактографическая информация.

НСИ составляет нормативные акты о  поставке продукции производственно-технического назначения, ее приемке и использовании, по вопросам учета, контроля и аудита материальных ресурсов, утвержденные экономическими ведомствами СНГ и другими органами государственного управления. К фактографической информации относятся договоры поставок материалов, договоры о материальной ответственности работников, первичные документы и ведомости инвентаризации ценностей, отраженные на счетах бухгалтерского учета «Материалы», «Оборудование к установке», «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы», «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов», «Переоценка материальных ценностей», «Заготовление и приобретение материальных ценностей», «Отклонение в стоимости материалов» [23, c. 201].

Но главным источником информации является бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность состоит  из образующих единое целое взаимосвязанных  основных форм: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним.

Информационной базой для анализа  имущественного положения являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»  и форма № 5 «Приложение к Бухгалтерскому балансу».

Основная цель формирования финансовой отчетности, соответствующей международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), - предоставление пользователям достоверной информации о финансовом положении и результатах деятельности компании.

Наиболее выразительной и содержательной формой отчетности является бухгалтерский баланс. По балансу можно судить о размерах предприятия, структуре хозяйственных средств и их источников, финансовом полдожении и о многих других сторонах деятельности предприятия.

Бухгалтерский баланс – это способ обобщённого отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определённую дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования.

В МСФО 1 перечислены общие правила составления бухгалтерского баланса, при этом отсутствуют жесткие требования к его форме: конкретная форма разрабатывается каждой компанией самостоятельно. При этом не регламентированы исчерпывающий перечень статей баланса, порядок их расположения, не приводятся их названия, но предписан перечень статей, которые должны раскрываться в бухгалтерском балансе как минимум.

Средства в активе баланса группируются по двум разделам. В разделе I отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое капитальное строительство. В разделе II приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершённого производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Пассив баланса (обязательства  предприятия) представлен тремя  разделами: капитал и резервы (раздел III),долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).

Следует отметить, что содержание и структура баланса предприятия  за последние годы значительно приближена к международным стандартам, однако является ещё не вполне совершенной  и не очень удобной для анализа. Это прежде всего касается действующего порядка отражения в составе краткосрочных обязательств таких статей, как «Доходы будущих периодов» и «Резерв предстоящих расходов и платежей», а в составе оборотных активов – расходов будущих периодов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Резерв предстоящих расходов и  платежей – по своей сущности не обязательства, а собственные средства предприятия. Неиспользованные средства этого резерва следует рассматривать  как свободные источники финансирования, временно используемые предприятием на другие цели.

По статье «Доходы будущих периодов»  отражаются разнородные и разнонаправленные  доходы: уже полученные доходы в  счёт будущих периодов на условиях предоплаты по невыполненным ещё  контрактам, которые можно классифицировать как краткосрочные обязательства перед заказчиками и относить к заёмным средствам; и отсроченные доходы, которые предприятие получит спустя некоторое время (например, ожидаемые доходы от реализации товаров и услуг в кредит, по продажам в рассрочку, по лизинговым операциям и т.д.). Их можно рассматривать как собственные средства и отражать в составе собственных источников капитала.

Не совсем правомерно отражать в  составе оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, сроки  погашения которой наступят более  чем через 12 месяцев. Правильнее было бы показать её в составе долгосрочных активов по аналогии с долгосрочными займами другим организациям. Расходы будущих периодов также целесообразно отражать не во II, а в I разделе актива, поскольку по своей сути это амортизируемый актив, значительно завышающий величину собственного капитала и который требует исключать из состава оборотных активов при расчёте некоторых финансовых коэффициентов.

Баланс достаточно объемен в  содержательном плане, поэтому в  условиях вариабельности его структуры, предусмотренной действующими нормативами документами, меняется степень его аналитичности.

Источником дополнительной информации для анализа имущественного положения  предприятия служит «Приложение  к Бухгалтерскому балансу» (форма № 5). Приложение заполняют на основании регистров бухгалтерского учета: журналов0ордеров, ведомостей, оборотных ведомостей, машинограмм и т.д. При заполнении формы нужны не только данные синтетического, но и аналитического учета. Информация, содержащаяся в данной форме, дополняя бухгалтерский баланс, позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источников за отчетный период.