Международные финансовые и кредитные институты: направления деятельности и их развитие

Международные финансовые и  кредитные институты: направления  деятельности и их развитие

Курсовая работа

СОДЕРЖАНИЕ

Условные обозначения

Введение

1. Международные кредитно-финансовые институты: теоретические вопросы формирования и развития

1.1 Сущность, характеристика  и функции международных кредитно-финансовых  институтов

1.2 Проблемы формирования  международных кредитно-финансо-вых  институтов

1.3 Правовое обеспечение  деятельности международных кредитно-финансовых  институтов

2 Состояние развития международных  кредитно-финансовых институтов

2.1 Международный Валютный  Фонд

2.2 Группа Всемирного Банка

2.3 Банк Международных  Расчетов

3 Направления деятельности  международных кредитно-финансовых  институтов

3.1 Деятельность Международного  Валютного Фонда

3.2 Деятельность группы  Всемирного Банка

3.3 Деятельность Банка  Международных Расчетов

Заключение

Список использованных источников

Приложения

УСЛОВНЫЕ ОБОЗНАЧЕНИЯ

БМР – Банк Международных  Расчетов;

ВБ – Всемирный Банк;

МАГИ – Международное  агентство по гарантиям и инвестициям;

МАР – Международная ассоциация развития;

МБРР – Международный  банк реконструкции и развития;

МВФ – Международный Валютный Фонд;

МФК – Международная финансовая корпорация;

МФКИ – международные  кредитно-финансовые институты;

МЦУИС – Международный  центр по урегулированию инвестиционных споров;

СДР (Special Drawing Rights, SDR) – специальные  права заимствования.

ВВЕДЕНИЕ

Международные кредитно-финансовые институты  представляют собой международные  организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования  валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.

Возникновение международных финансово-кредитных  институтов обусловлено главным  образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве и усилением  нестабильности мировой валютной системы  и мировых финансовых рынков. Они  были образованы в основном после  второй мировой войны и в настоящее  время играют значительную роль в  развитии сотрудничества стран в  области валютно-кредитных и финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.

Международные валютно-финансовые организации создаются путем  объединения финансовых ресурсов странами-участниками  для решения определенных задач  в области развития мировой экономики.

Этими задачами могут быть:

• операции на международном валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли;
• межгосударственные кредиты - кредиты на осуществление государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита;
• инвестиционная деятельность/кредитование в области международных проектов (проектов, затрагивающих интересы нескольких стран, участвующих в проекте как напрямую, так и через коммерческие организации-резиденты);
• инвестиционная деятельность/кредитование в области “внутренних” проектов (проектов, непосредственно затрагивающих интересы одной страны или коммерческой организации-резидента), осуществление которых способно оказать благоприятное воздействие на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных сетей и т.п.);
• благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи) и финансирование фундаментальных научных исследований.

В качестве примеров международных  финансовых организаций можно назвать  Банк международных расчетов, Международный  банк реконструкции и развития, Международная  ассоциация развития,Европейский инвестиционный банк, Международный Валютный Фонд, Мировой Банк, Европейский Банк Реконструкции  и Развития, Международная Финансовая Корпорация.

Эффективность деятельности этих организаций в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц. Так  инвестиционная деятельность валютно-финансовых организаций зачастую предполагает тесное сотрудничество с государственными экспортными кредитными агентствами, осуществляющих страхование и управление рисками по крупным международным  проектам.

Объектом исследования данной курсовой являются международные кредитно-финансовые институты.

Предметом исследования являются кредитно-финансовая деятельность МФКИ.

Цель курсовой работы –  описание развития международных финансово-кредитных  институтов, а также анализ их деятельности и влияние на международную экономику  в целом.

Задачи курсовой работы:

• выявитьосновные черты, особенности формирования и развития МФКИ;
• рассмотреть направления деятельности МФКИ;
• определить принципы формирования МФКИ и возникающие с этим проблемы;
• оценить значение МФКИ для развития глобальной экономики.

Данная курсовая работа пишется  на основе печатных и источников информации глобальной сети INTERNET. Это всеисточники как теоретического, так и аналитического, а также статистического характера.

Курсовая работа состоит  из введения, трех глав, заключения и  списка использованных источников и  литературы. В первой главе рассматриваются  теоретические вопросы формирования и развития МФКИ. Во второй главе  – описание основных МФКИ, их состояние  развития и международное значение на сегодняшний день. В третьей  главе изложены направления деятельности МФКИ. В заключениидается анализ результатов  деятельности МФКИ, их значение в развитии международной экономики.

1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ

1.1 Сущность, характеристика и функции международных  кредитно-финансовых институтов

Международные финансово-кредитные  институты представляют собой международные  организации, создаваемые на основе межгосударственных соглашений в целях  регулирования валютно-кредитных  и финансовых отношений для обеспечения  стабилизации мировой экономики.

Возникновение международных  финансово-кредитных институтов обусловлено  главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве  и усилением нестабильности мировой  валютной системы и мировых финансовых рынков. Они были образованы в основном после второй мировой войны и  в настоящее время играют значительную роль в развитии сотрудничества стран  в области валютно-кредитных и  финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.

Институциональная структура  международных валютно-кредитных  и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование  международных валютно-кредитных  и финансовых отношений.Другие представляют собой форум для межправительственного  обсуждения, выработки консенсуса и  рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские  издания по актуальнымвалютно-кредитным  и финансовым проблемам и экономике  в целом.

Международные валютно-кредитные  и финансовые организации условно  можно назвать международными финансовыми  институтами. Эти организации объединяет общая цель – развитие сотрудничества и обеспечение целостности и целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Международные финансовые организации занимают существенное место в развитии финансовых отношений, т.к. это обусловлено следующими причинами:

1. Усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование транснациональных корпораций (ТНК) итранснациональных банков (ТНБ), выходящих за национальные границы.
2. Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
3. Необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Международные кредитно-финансовые институты преследуют следующие  цели:

• объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;
• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;
• совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Классификация международных  организаций может проводиться  по различным признакам и критериям, и главными из них являются интересы государств.

В соответствии со своими целями международные кредитно-финансовые институты выполняют следующие  функции:

1. предоставление кредитных механизмов;
2. финансирование проектов;
3. оказание финансовой помощи отдельным странам для стабилизации их платежного баланса;
4. благотворительность;
5. проведение форумов для совместного обсуждения различных проблем и путей их решения;
6. исследование мировой экономики и механизмов ее функционирования;
7. публикация материалов статистического характера.

К институтам глобального  типа относится ООН с ее структурой подразделений. Задачами ее в области  финансов являются: разрешение споров в соответствии с принципами справедливости и международного права, которые  могли бы привести к нарушению  мира; обеспечение единого управления экономическим развитием стран.

Ряд организаций ООН носят  самостоятельный специализированный характер: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции  и развития (МБРР), Международная  финансовая корпорация (МФК), Международная  ассоциация развития (MAP), Агентство  по гарантиям многосторонних инвестиций. Отдельно стоит Банк международных  расчетов (БМР), основанный в 1930 году.

Другие институты имеют  региональный характер: Лига арабских государств, Европейский союз и т.д [1, с. 383].

Таким образом, можно сказать, что международные институты  разделяются на глобальные (МВФ, МБРР), которые функционируют на уровне мировой экономики, и региональные (ЕС), ведущие деятельность на определенной территории и с присущими ей экономическими условиями и особенностями.

1.2 Проблемы  формирования международных кредитно-финансовых  институтов

Формирование современных  МФКИ связано с интенсивной глобализацией  во всех сферах деятельности, в частности  в сфере кредитно-финансовых отношений. Несомненно, кредитно-финансовая глобализация имеет позитивные последствия. К ним, несомненно, относится снижение недостатка финансовых ресурсов в разных регионах мира. Кроме того, глобализация усиливает конкуренцию на национальных кредитно-финансовых рынках, что сопровождается как снижением стоимости финансовых услуг.

Повсеместное присутствие  международных финансовых институтов означает усиление давления на правительства  отдельных стран, содействуя сокращению вмешательства государства в  деятельность на внутреннем рынке и  либерализации международных финансовых отношений.

Следующий аспект финансовой глобализации связан с международной  финансовой интеграцией, т.е. с устранением  барьеров между внутренним и мировым  финансовым рынком с развитием множественных  связей между ними. финансовый капитал  может без ограничений перемещаться с внутреннего на мировой финансовый рынок, и наоборот. При этом финансовые институты основывают филиалы в  ведущих финансовых центрах для  выполнения функций заимствования, кредитования, инвестирования и оказания других финансовых услуг.

Особо активную роль в интеграции мировых финансовых потоков играет такая группа корпораций, как Транснациональные  банки (ТНБ), которых в мире насчитывается  теперь более 100. Их основными клиентами  являются промышленные и торговые ТНК.

Финансовая интеграция приносит в равной степени выгоду и заемщикам, и кредиторам. Однако и заемщики, и кредиторы подвержены риску  в равной степени, включая рыночный, процентный, валютный и политический риски.

Однако международная  финансовая интеграция ставит перед  МФКИ и другими участниками рынка  новые проблемы.

Во-первых, инвесторам может  быть сложно получить надежные данные относительно деятельности на международных  рынках капитала. Например, многие финансовые операции, такие, как процентные свопы, относятся к забалансовым статьям и не фиксируются четко по обычным каналам отчетности.

Во-вторых интеграция финансовых рынков привела к упрощению начала процедуры обращения финансового  ресурса. Финансовым институтам, особенно тем, чья деятельность оказывает  значительное влияние на состояние  финансового рынка, трудно своевременно спрогнозировать или обнаружить дестабилизирующие потоки средств  для того, чтобы сформировать корректирующую стратегию.

И наконец, рыночная интеграция может усилить уязвимость финансового  рынка и усложнить проблему контроля за его деятельностью.

Степень участия и влияния  отдельных стран в международных  и финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так  как обычно применяется система  «взвешенных голосов», т.е. чем больше страна вносит капитала, тем больше ее вес и влияние на деятельность МФКИ. Изменение соотношения сил  во всемирном хозяйстве, в частности  возникновение в 60-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму, отражается в деятельности международных  финансовых институтов [3, с. 208].

Как известно, с истока своего существования ООН были созданы  специализированные учреждения, призванные обеспечить глобальное управление мировой  экономикой. Среди них важнейшими были Международный Валютный Фонд, Всемирный банк (прежнее название – Международный банк реконструкции  и развития). Сама по себе идея создания подобных национальных структур управления международными отношениями выглядела  заманчиво для всего мира —  обеспечить стабильность и устойчивое развитие национальных экономик на справедливых и всем понятных принципах. В частности, в задачи МВФ как основного  наднационального института, обеспечивающего  стабильность международной валютный системы, входили: противодействие  валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям и др.

Более чем шестидесятилетний  период работы этих международных организаций  показал, что время иллюзий прошло, а наднациональные институты  стали подвергаться справедливой и  жесткой критике [4, с. 48].

МВФ часто критикуют различные  учёные и политики. Причин находится  много, но чаще всего упоминают проамериканский  характер действий МВФ и неэффективность  его рекомендаций для выхода из кризисных  ситуаций.

Нужно учитывать, что голоса при  принятии решений о действиях  Фонда распределяются пропорционально  взносам. Для одобрения решений  Фонда необходимо 85 % голосов. США обладают около 17 % всех голосов (более подробную информацию см. в приложении А). Этого недостаточно для самостоятельного принятия решения, но позволяет блокировать любое решение Фонда. Сенат США может принять законопроект, запрещающий Международному валютному фонду выполнять определённые действия, например, выделять кредиты странам.

МВФ предоставляет займы  с выдвижением ряда требований — свобода передвижения капиталов, приватизация (в том числе естественных монополий—железнодорожныйтранспортикоммунальныеуслуги),минимизацияилидажеликвидацияправительственныхрасходовнасоциальныепрограммы—наобразование,здравоохранение,удешевлениежилья,общественныйтранспортит.п.;отказотзащитыокружающейсреды;сокращениезарплат,ограничениеправтрудящихся;усилениеналоговогодавлениянабедныхит.п.Болеетого,некоторыеэкономистывысказываютсязасозданиеновой,болеемощной,чемМВФ,международнойфинансовойорганизации,сгораздобольшимиправамииресурсами[5].

Анализразвитиямировойэкономикипоказывает,чтопрограммыВсемирногобанкавтомвиде,каконихформулировал,необеспечивалиустойчивогоисправедливогоразвитияэкономики.ВсвязисэтимсталонарастатьдавлениенаБанк.Неправительственныеорганизациинанациональномимеждународномуровнесталидобиватьсяоткрытогоидемократичногорассмотрениярешений,альтернативныхполитикеВсемирногобанка[6].

В2001годуКомиссияКонгрессаСШАпровелаоценкурезультатовдеятельностимеждународныхфинансовыхорганизацийипришлаквыводу,что60%проектовВсемирногоБанказавершилисьнеудачно.Всемирныйбанкпризванборотьсясбедностью,нозапоследниепятьлетлишь1%кредитовполучили«бедные»государства,наиболеенуждающиесявтакогородапомощи.Заэтовремяуровеньбедностивмиренесколькоснизился,чтонельзяобъяснитьтолькодеятельностьюВсемирногобанка.Успеховдобилисьгосударства,которыепрактическинеполучалифинансовойпомощиВсемирногобанка.Втехстранах,которыебылиполучателямиосновныхпакетовпомощи,нетольконебылоуспеховвборьбесбедностью,носитуациявнихдажеухудшилась.

Исследовательскийцентр«HeritageFoundation»проанализировал,какоевлияниеоказалинанаиболеебедныестраныкредитыВсемирногоБанка.Запериодс1980по2003годегокредитыигрантыполучили105«бедных»государств.Врезультате,в39-тистранахваловойвнутреннийпродуктуменьшился,в17-ти-ростВВПбылминимальным(отнулядо1%),в33-х-умеренным(1-4%).Лишь12получателейпомощисмоглисущественноувеличитьтемпыэкономическогоразвития.ЕщёболееудручающаяситуациясложиласьвАфрике.ЗдесьденьгиВсемирногоБанкаполучили48государств,лишьтриизнихсмоглиуспешноразвиватьсяэкономически,в23-хбылотмеченэкономическийспад[7].

ДеятельностьВсемирногобанкавтечениедлительноговременикритикуетсяразличныминеправительственнымиорганизациями,учёными,средикоторыхвидноеместозанимаетнобелевскийлауреатпоэкономикеибывшийглавныйэкономистВсемирногобанкаДжозефСтиглиц.

Вчастности,Дж.Стиглицназвалполитикупоотношениюкразвивающимсястранам,разработаннуюМВФ,Всемирнымбанкомиэкономистамивамериканскомправительстве,ошибочной.Поегомнению,еслибыэтойполитикеследовалиСША,значительногоэкономическогоростанепроизошлобы.Онтакжеуказалнато,чтоКитайнепоследовалрекомендациямВсемирногобанкаипереживаетэкономическийподъем[8].

ВнастоящеевремязаметнымкритикомВсемирногоБанкасталамериканскийакадемикРаджПатэл.ОнопубликовалмножествокритическихстатейополитическихипсевдонаучныхметодахВсемирногобанка.

Можносделатьвывод,чтовсевышенаписанноеможетпривестиктому,чтоблагафинансовойглобализациибудутраспределятьсянеравномерно.Наибольшиевыгодыполучатразвитыестраны.Врезультатеэкономикидругихстран,преждевсегоразвивающихся,могутпопастьвжесткуюзависимостьотразвитыхстранимировыефинансымогутоказатьсяболеенеустойчивымивбудущем.

Чтобырешитьданнуюпроблему,нужноисходитьизинтересоввсехучастниковмировойэкономики,анетолькоее«элиты».

1.3 Правовое  обеспечение деятельности международных  кредитно-финансовых институтов

Международнаяорганизациясоздаётсявсоответствиисмеждународнымправом,направомернойоснове,аименноорганизациянедолжнаущемлятьинтересыотдельногогосударстваимеждународногосообществавцелом.Вчастности,любаямеждународнаяорганизациясоздаётсянаосновемеждународногодоговора(конвенции,соглашения,трактата,протоколаит.д.).Сторонамитакогодоговораявляютсясуверенныегосударства,авпоследнеевремяучастникамимеждународныхорганизацийстановятсятакжеимежправительственныеорганизации.

Правовоерегулированиемеждународныхэкономическихотношенийосуществляетсямеждународнымправомпосредствомприсущихданнойправовойсистемеметодов.создаютсяюридическиобязательныеправилповедения,установленияправиобязанностейгосударствидругихсубъектовмеждународногоправа.Нормымеждународногоправасоздаютсясамимисубъектамиэтойсистемыправапутемсогласования[10].

Однойизособенностейсовременныхмеждународныхорганизаций,ихотличиеотгосударственныхвоенныхсоюзов(имевшихместовсредниевека)являетсяуважениеравенстваисуверенитетагосударств-участников.Этотпринципреализуетсячерездоговорнуюосновумеждународныхорганизаций,добровольностьимежгосударственныйхарактерчленства.Этотакженаходитсвоевыражениеврекомендательномстатусерешений.

Восновеправовойприродымеждународныхорганизацийлежитсоотношениеобщихцелейиинтересовгосударств,котороеотражаетсявучредительномакте.

Учредительный(илиосновополагающий)акт–этомеждународныйдоговор,фиксирующийстатус,структуруимиссиюорганизации.Онможетиметьразличныеназвания:устав,хартия,конституция,статут,конвенция,пакт.Разнаятерминологияприменяетсяивотношенииназваниясамихорганизаций.Этоможетбытьфедерация,конфедерация,ассоциация,союз,альянс,лига,содружество,сообщество.Различиеназванийневлияетнастатус.Некоторыеорганизации,необладающиеосновополагающимактом,помереразвитияпостепеннокодифицировалирамкисвоейдеятельностииструктуруинституциональнойбазы,создав,такимобразом,основудляфункционированиямеждународнойорганизации.

Основополагающийактмеждународнойорганизациивыражаетобщиевзглядымножествагосударств,которыежелаютдействоватьсовместнодлядостиженияопределенныхцелей.Втеориимеждународныхотношенийпринятосчитать,чтоэтимежправительственныесоглашениядолжнысвязыватькакминимумтригосударства,ипоэтомуструктуры,созданныенаосноведвустороннихсоглашений,какмеждународныеорганизациинерассматриваются.

Уставорганизациизакрепляетееполномочия,ноневсегдаможетэтосделатьсдостаточнойполнотой.Дляэтогопоявиласьконцепция«подразумеваемыхполномочий»,подкоторымипонимаютсядополнительныеполномочия,необходимыедлядостиженияустановленныхуставомцелейорганизации[9,с.93].

Правовойосновойорганизацииявляются«правилаорганизации».Встатье2Венскойконвенцииоправедоговоровсучастиеморганизаций1986годаговорится,что«онивключаютучредительныеактыорганизации,принятыевсоответствииснимирешенияирезолюции,атакжеустановившуюсяпрактикуорганизации».Учредительныеактыявляютсядоговорами,нодоговорамиособогорода.Внихуказываетсяособыйпорядокучастияипрекращениястраныворганизации.Статьчленомможнотольковрезультатепроцедурыприема.Порешениюорганизациичленствоможетбытьприостановлено.

Международныеорганизациинеявляютсясубъектамимеждународногоправавполномсмыслеслова,хотяибываютносителяминекоторыхмеждународныхправиобязанностей.Обычноэтоназываютвторичнойправосубъектностью.

Внастоящеевремявнаукеширокопризнаетсяположение,чтогосударства,создаваяорганизацию,образуютновыйсубъектмеждународногоправаинаделяютегоопределеннойправо-идееспособностью,азначитобъемправосубъектностиорганизацийзначительнонижегосударственной,котораяноситцелевойифункциональныйхарактер.

Международнаяорганизация,создаваемаягосударствамидлявыполненияконкретныхцелейизадач,наделяетсязафиксированнойвучредительномактекомпетенцией.Сточкизрениямеждународногоправа,компетенциямеждународнойорганизации-этообъектилисфераеепредметнойдеятельности.Вбольшинствезападныхтеориймеждународногоправараспространенорасширительноетолкованиекомпетенциимеждународныхорганизаций.Сторонники«имманентнойкомпетенции»(норвежскийюристФ.Сейдерстед)и«подразумеваемойкомпетенции»(английскийюристВ.Боуэт)исходятизтого,чтолюбаямеждународнаяорганизацияможетпредпринятьдействия,необходимыедлядостиженияцелей,независимоотконкретныхпостановленийучредительногоактаилидругихмеждународныхсоглашенийлибовсилуимманентных,внутреннеприсущихмеждународныморганизациямсвойств,либонаосновеподразумеваемойкомпетенции,котораяможетбытьразумновыведенаизцелейизадачорганизации.Обеконцепцииблизкидругдругу,таккаквыводяткомпетенциюмеждународныхорганизацийизеецелейизадач,чтопротиворечитдоговорнойприродесовременныхмеждународныхорганизаций[11,с.16].

Международныеорганизацииобладаютдоговорнойправоспособностью.Какустанавливаетстатья6Венскойконвенцииоправедоговоровмеждугосударствамиимеждународнымиорганизациямиилимеждумеждународнымиорганизациями1986года,«правоспособностьмеждународнойорганизациизаключатьдоговорырегулируетсяправиламиэтойорганизации»[12].

Такиедоговорымогуткасатьсякакстатусамеждународнойорганизации(например,договороботкрытиипредставительства),такиисполнениясвоеймиссии.Кправузаключатьдоговорыможноотнестиправонапассивныемиссии-созданиепостоянныхмиссийорганизациивстранах-участницах,атакжеправонаактивныемиссии,котороепозволяетмеждународныморганизациямиметьпредставительствавстранах-участницахилидругихорганизациях.