ВВЕДЕНИЕ 

     Кредитование  производства и товарооборота является наиболее важной и отличительной  чертой деятельности банков по сравнению  с другими финансовыми и нефинансовыми  организациями. Но в то же время в  России долгое время подход к кредитованию предпринимательской деятельности являлся чисто формальным.

     Специфика современной практики кредитования состоит в том, что российские банки в ряде случаев не  обладают единой методической и нормативной  базой организации кредитного процесса.

     В процессе кредитования современные банки используют ряд организационно-экономических приемов предоставления и возврата ссуд. Решение любой экономической задачи должно опираться на правильное понимание сущности риска и механизма его исследования. Рыночная среда неотделима от понятия риска, поэтому приоритетной целью банка является не поиск заведомо безрискового решения, а поиск альтернативного, нестандартного. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

     Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и по масштабности размещения средств. В нынешних условиях хозяйствования коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они оказались в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий момент особенно важное значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им. Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков.

     В качестве одного из факторов, оказывающего существенное влияние на уменьшение кредитных рисков при работе банка  с заемщиками, можно отметить наиболее полный и достоверный анализ кредитоспособности юридических и физических лиц. Особенно актуальны эти вопросы в настоящее время, когда для кредитной сферы не существует единой методики проведения анализа кредитоспособности заемщиков. Большинство коммерческих банков используют общепринятые подходы к его проведению, тем не менее некоторые вопросы организации и структуры построения методики могут варьироваться в зависимости от конкретных условий.

     При анализе кредитоспособности банки  должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

     Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности заемщика позволяет снизить уровень  кредитных рисков банка и создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты. 
 
 
 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОЦЕССА АНАЛИЗА РИСКА КРЕДИТОВАНИЯ

     Для того что бы урегулировать работу коммерческого банка в плане выдачи кредитов и обеспечение их кредитоспособности, необходимо проанализировать некоторые аспекты.

     Прежде всего, рассмотрим этапы кредитования:

1. Начало работы по кредитной сделке/кредитному лимиту

1. Основания для начала работы:

1. Кредитная заявка от Клиента
2. Информация о проведении торгов
3. Указание руководителя Клиентского подразделения
4. Объявление Администрацией торгов среди кредитных организаций.
2. Консультирование Клиента,
3. Обсуждение перспектив сотрудничества, структуры сделки/лимита (установление лимита, т.е. сколько возможно сделок произвести)
4. Запрос документов, их получение и проверка,
5. Выявление группы взаимосвязанных участников
6. Проверка стоп-факторов (есть ли судебные иски, просроченная задолженность)

2. Проведение кредитного анализа и структурирование Кредитной сделки/Кредитного лимита:

1. Анализ предоставленной финансовой отчетности

2. Консолидация показателей (если Клиента – участник Группы) (Выручка, ЧА)
3. Расчет Расчетного рейтинга Клиента/Группы и Расчетного лимита Клиента/Группы (Влияет на % ставку, рентабельность, расход по обслуживанию рынка),
4. Формирование кредитного меморандума и Заключение по заявке ( деятельность клиента, слабые/сильные стороны),
5. Анализ движения денежных потоков
6. Предварительная оценка категории сделки для целей формирования резерва (анализ ЧА, качество обслуживания долга и задолженность)
7. Определение Уполномоченного органа/Уполномоченного лица Банка (кредитный комитет, малый кредитный комитет)
8. Формирование структуры и проекта решения,
9. Формирование запроса в Экспертные подразделения,
10. Анализ заключений Экспертных подразделений,
11. Доработка проекта с учетом замечаний и предложений Экспертных подразделений

3. Принятие кредитного решения:

1. Направление документов Уполномоченному органу/лицу,

2. Доклад вопроса (члены отделов кредитования, безопасности, юристы, отдел по работе с крупным бизнесом)
3. Принятие решения, получение выписки из протокола заседания

4. Оформление Кредитной/Обеспечительной документации (КОД):

1. Проверка выполнения Отлагательных условий подписания КОД,

2. Инициирование вопроса оформления КОД,
3. Подготовка КОД,
4. Согласование КОД,
5. Визирование КОД,
6. Подписание КОД

5. Сопровождение Кредитной сделки:

1. Предоставление средств/выдача гарантии/ открытие непокрытого аккредитива, ведение учета,

2. Мониторинг Кредитной сделки, включая мониторинг обеспечения,
3. Формирование целевых резервов по Кредитной сделке,
4. Ведение Кредитного досье,
5. Отчетность

6. Изменение условий Кредитной сделки/Кредитного лимита,
7. Закрытие Кредитной сделки/Кредитного лимита.

     Перед тем как выдать кредит, необходимо оценить связанный с ним риск и, в первую очередь, вероятность непогашения ссуды в срок.

     Кредитный риск — это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

     Основные  причины возникновения кредитного риска можно сформулировать следующим  образом:

• неблагоприятные изменения в экономике страны; кризисные ситуации в отдельных отраслях экономики в целом, ведущие к снижению деловой активности заемщика;
• неспособность заемщика достичь запланированного финансового результата в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловой, экономической и политических сферах;
• изменение в рыночной стоимости;
• возможность злоупотреблений в использовании кредита заемщиком или его персоналом, в том числе ухудшение деловой репутации заемщика.

     Разновидности кредитных рисков

     Портфельный риск

     Портфельный риск связан с качеством активов банка и их распределением по отдельным видам и категориям. Бывает:

• внутренний риск - связан с конкретным заемщиком и определяется уровнем его кредитоспособности;
• риск концентрации - зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипные ссуды по виду заемщика, размеру его бизнеса, сфере занятости и социальной принадлежности; финансовому положению и т. д.

     Операционный  риск

     Операционный риск - связан с состоянием организации и управления кредитным процессом. Определяет качество кредитной политики, выбор приемлемых способов обеспечения.

     Кредитный риск зависит:

• от внешних факторов - состояния экономической среды, кредитоспособности клиента, рыночной стоимости обеспечения;
• от внутренних факторов - качества кредитной политики и уровня организации кредитования.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  перед тем как выдать кредит, необходимо детально проанализировать кредитоспособность заемщика, исходя из вышеизложенного. При данном анализе необходимо сформировать определенные документы (кредитное досье заемщика) и исследовать их в разных инстанциях, необходимо при этом учесть различные виды рисков, которые зависят от двух видов факторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА 2 ПРОЦЕДУРА АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА И ВЫЯВЛЕНИЕ СУЩЕСТВЕННЫХ РИСКОВ 

     2.1. Оценка кредитных  рисков

     Сохранность основной суммы долга - таков один из главных принципов, который всегда должен соблюдаться при проведении банком кредитных операций. При получении  заявки на кредит, банк должен изучить не только разные аспекты кредитной сделки, но и дать оценку персональных качеств заемщика, будь то частное лицо или руководитель фирмы.

     Целевое назначение. Первый вопрос, который  интересует банк: "Для чего берется  ссуда?". Цель кредита зависит  от категории заемщика. Если речь идет о предпринимателях, то цели кредита будут существенно изменяться: им требуется капитал для финансирования капитальных затрат, покупки оборудования, сырья и материалов, выплаты заработанной платы персоналу, погашение срочных обязательств. Цель кредита служит важным индикатором степени риска, связанного с выдачей ссуды. Банк, например, избегает выдачи ссуд для спекулятивных операций, так как погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных законом сделок и, следовательно, несет высокий риск. При выдаче кредита фирме банк учитывает частоту банкротств в данной отрасли, и, естественно, проявляет осторожность в отношении предприятий, действующих в нестабильных отраслях

     Цель  определяет и форму кредита. Так, если заемщик с помощью ссуды стремится преодолеть кратковременный разрыв между поступлением средств и платежами, то наиболее подходящей формой кредита является овердрафт.

     Финансирование  капитальных затрат требует других форм кредитования, например, срочной ссуды.

     Классификация кредитов и приравненной к ним  задолженности по группам риска, создание резервов на возможные потери по ссудам производится в соответствии с Инструкцией Банка России «О порядке формирования и использования  резерва на возможные потери по ссудам» и Указанием Банка России «О введении Инструкции «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам.

     В целях обеспечения устойчивости КО, Банк России может устанавливать  следующие обязательные нормативы:

1. предельный размер имущественных вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной форме, которое может быть внесено в оплату уставного капитала;
2. максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
3. максимальный размер крупных кредитных рисков;
4. нормативы ликвидности кредитной организации т.д.¹

       Максимальный размер риска на  одного заемщика или группу  связанных заемщиков, являющихся  по отношению друг к другу  зависимыми или основными и  дочерними, устанавливается в процентах от размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы) и не может превышать 25 процентов размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).

     При определении максимального размера  риска учитываются вся сумма кредитов кредитной организации, выданная одному заемщику или группе связанных заемщиков, а также суммы гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией заемщику или группе связанных заемщиков ².

     Максимальный  размер крупных кредитных рисков устанавливается как выраженное в процентах отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).

     Крупным кредитным риском является сумма  кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая 5 процентов собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).

     Максимальный  размер крупных кредитных рисков не может превышать 800 процентов  размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).

     Банк  России вправе вести реестр крупных  кредитных рисков кредитных организаций (банковских групп)³.

     Максимальный  размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных  кредитной организацией (банковской группой) своим участникам (акционерам), определяется в процентах от собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).

     Указанный норматив не может превышать 50 процентов⁴.

     В целях обеспечения финансовой надежности кредитная организация обязана создавать резервы (фонды), в том числе под обесценение ценных бумаг, порядок формирования и использования которых устанавливается Банком России. Минимальные размеры резервов (фондов) устанавливаются Банком России. Размеры отчислений в резервы (фонды) из прибыли до налогообложения устанавливаются федеральными законами о налогах.

     Кредитная организация обязана осуществлять классификацию активов, выделяя  сомнительные и безнадежные долги, и создавать резервы (фонды) на покрытие возможных убытков в порядке, устанавливаемом Банком России.

     Кредитная организация обязана соблюдать  обязательные нормативы, устанавливаемые  в соответствии с Федеральным  законом "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)". Численные значения обязательных нормативов устанавливаются Банком России в соответствии с указанным Федеральным законом.

     Кредитная организация обязана организовывать внутренний контроль, обеспечивающий надлежащий уровень надежности, соответствующей  характеру и масштабам проводимых операций.

     При освобождении от должности единоличный  исполнительный орган кредитной  организации обязан передать имущество  и документы кредитной организации  лицу из числа ее руководителей. В  случае отсутствия такого лица на момент освобождения от должности единоличного исполнительного органа он обязан обеспечить сохранность имущества и документов кредитной организации, уведомив о предпринятых мерах Банк России⁵.

     Банк  обязан выполнять норматив обязательных резервов, депонируемых в Банке России, в том числе по срокам, объемам и видам привлеченных денежных средств. Порядок депонирования обязательных резервов определяется Банком России в соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

     Банк  обязан иметь в Банке России счет для хранения обязательных резервов. Порядок открытия указанного счета и осуществления операций по нему устанавливается Банком России.⁶

     Решая вопрос о предоставлении кредита  тому или иному заемщику, уполномоченный орган (должностное лицо) кредитной  организации принимает кредитные риски либо на финансовое состояние заемщика, либо на определенное обеспечение исполнения обязательств (залог, поручительство, банковскую гарантию). Причем всегда следует помнить принцип, содержащийся в п. 3 ст. 329 ГК РФ: недействительность основного обязательства влечет недействительность обеспечивающего его обязательства, если иное не установлено законом (например, в отношении банковской гарантии)⁷. Поэтому, принимая кредитные риски на обеспечение, необходимо быть уверенным в том, что основное обязательство - кредитный договор является действительной, соответствующей законодательству, сделкой.

     Для этого при решении вопроса  о предоставлении кредита любому юридическому лицу необходимо убедиться, что такое юридическое лицо зарегистрировано в Едином государственном реестре юридических лиц, проанализировать его учредительные документы на предмет правоспособности и структуры органов управления для определения органа, уполномоченного принимать решение о получении кредита и подписывать кредитный договор. При этом в обязательном порядке проверяется, не истек ли срок полномочий указанного органа и надлежащим ли образом он был избран (назначен), для чего у заемщика запрашиваются копии протоколов (решений) об избрании (назначении) этого органа. В случаях, предусмотренных действующим законодательством или учредительными документами юридического лица, уполномоченным органом должно быть принято решение о получении заемщиком кредита, надлежащим образом заверенная копия которого представляется кредитору. Указанное решение должно содержать все существенные для данной сделки условия получаемого кредита (сумму, срок, процентную ставку, вид обеспечения, целевое использование кредита и иные условия, признаваемые существенными сторонами кредитного договора). Такая же правовая экспертиза должна быть проведена и в отношении залогодателей и поручителей. При этом необходимо учитывать правоспособность различного вида юридических лиц.

     Например, Федеральный закон от 14.11.2002 N 181-ФЗ "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях" предусматривает, что сделки унитарных предприятий, в совершении которых имеется заинтересованность, крупные сделки⁸, а также сделки по предоставлению поручительств и передаче в залог недвижимого имущества⁹ должны также совершаться унитарными предприятиями с согласия собственника имущества унитарного предприятия. Это необходимо помнить при заключении с унитарными предприятиями договоров поручительства и договоров залога в качестве обеспечения исполнения обязательств заемщиков. Кроме того, следует учитывать специальную правоспособность унитарного предприятия¹⁰ - способность иметь гражданские права, соответствующие предмету и целям его деятельности, предусмотренным в уставе этого унитарного предприятия.

     В связи с изложенным можно сделать вывод, что возможность выступать поручителем и залогодателем в качестве обеспечения исполнения обязательств третьего лица должна быть предусмотрена уставом унитарного предприятия.

     Следует помнить, что недействительность кредитного договора влечет недействительность обеспечивающего его обязательства, если иное не установлено законом¹¹. Таким образом, при признании кредитного договора недействительным, в том числе по рассмотренным выше основаниям, будет утрачено обеспечение (поручительство, залог, кроме банковской гарантии).

     Чтобы залог был действительно надлежащим и эффективным способом обеспечения, необходимо при рассмотрении конкретного  имущества в качестве предмета залога обратить внимание на следующие важные моменты.

     1. В соответствии со ст. 335 ГК  РФ залогодателем вещи может быть ее собственник либо лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения, а залогодателем права - лицо, которому принадлежит закладываемое право. Соответственно потенциальный залогодатель должен предоставить кредитору документальное подтверждение своих прав на предлагаемое в залог имущество. Такими документами могут быть: договор, на основании которого имущество было приобретено (переданы права), с доказательством состоявшегося перехода права собственности на имущество в порядке, предусмотренном ГК РФ (акт приемки-передачи, накладная, коносамент, иной товарораспорядительный документ в зависимости от условий договора), либо передачи (возникновения) прав; для имущества (права), подлежащего государственной регистрации, - соответствующее свидетельство о регистрации¹².

     При принятии в залог прав аренды или  иного права на чужую вещь следует  помнить, что такой залог не допускается  без согласия собственника или лица, имеющего на нее право хозяйственного ведения, если законом или договором запрещено отчуждение этого права без согласия указанных лиц.

     2. В соответствии со ст. 336 ГК  РФ предметом залога может  быть всякое имущество, в том  числе вещи и имущественные  права (требования), за исключением  имущества, изъятого из оборота,  требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и иных прав, уступка которых другому лицу запрещена законом.

     Помимо  наименования имущества, передаваемого  в залог, в договоре должны быть указаны индивидуализирующие признаки этого имущества, отграничивающие его от иного похожего имущества (модель, сорт, страна происхождения, год выпуска, соответствие ГОСТу, инвентаризационный номер, заводской номер, иные количественные и качественные показатели). Соответственно при отсутствии в договоре о залоге сведений, индивидуально определяющих заложенное имущество, договор о залоге не может считаться заключенным

     Оценка  предмета залога сторонами договора должна быть объективной и соотносимой либо с балансовой, либо с рыночной стоимостью предмета залога. В действующей банковской практике оценка предмета залога определяется путем дисконтирования рыночной стоимости имущества. Следует также иметь в виду, что оценка предмета залога должна быть не ниже размера обеспечиваемого залогом обязательства, в противном случае будет отсутствовать обеспечительный характер залога (если только залогом не обеспечивается часть основного обязательства, сумма которого равна оценке предмета залога).

     При принятии имущества в залог следует помнить положения ст. 348 ГК РФ, которая предусматривает, что в обращении взыскания на заложенное имущество может быть отказано, если допущенное заемщиком нарушение обеспеченного обязательства крайне незначительно и размер требований залогодержателя вследствие этого явно несоразмерен стоимости заложенного имущества. Таким образом, стоимость предмета залога должна быть соразмерна сумме обеспечиваемого обязательства.

     Необходимо  также хеджировать риски, в зависимости от уровня сложности и вида рисков.

     На  Западе традиционно понимают под  кредитным страхованием защиту кредитора  от риска неспособности определенного  должника оплатить свои долг. Кредитом считаются не только денежные средства, предоставленные на возвратной основе за вознаграждение, но и условия любой сделки, предусматривающие отсрочку или рассрочку платежа. Другими словами, условия сделки, в которых заложен потенциальный риск неполучения одной из сторон оплаты за поставленную продукцию или оказанные услуги.

     В российской правовой терминологии нет понятия кредитного страхования. Однако существуют предусмотренные законом формы страховой защиты на случай неисполнения должником своих договорных обязательств: страхование предпринимательского (финансового) риска кредитора или должника (ст. 933 ГК РФ) и риска ответственности должника за нарушение договора (ст. 932 ГК РФ)¹³.

     Оба вида относятся к договорам имущественного страхования¹⁴. В соответствии с п. 1 ст. 929 ГК РФ по такому договору покрываются убытки в застрахованном имуществе или убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя.

     В силу прямого указания закона выгодоприобретателем по договору страхования предпринимательского риска является только сам страхователь¹⁵, а в случае страхования ответственности по договору — сторона, перед которым по условиям этого договора страхователь должен нести ответственность¹⁶.

     Согласно  п. 2 ст. 932 ГК РФ страхователь заемщик  может застраховать только свою ответственность  за неисполнение обязательств по договору. Это значит, что кредитор за свой счет не может застраховать ответственность должника по обязательству последнего, основанному на заключенном между ними договоре.

     В соответствии со ст. 329 Гражданского кодекса  Российской Федерации исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором. Неустойка (штраф, пеня) присутствует, как правило, во всех кредитных договорах, но является, по существу, определенной мерой ответственности должника за неисполнение обязательств перед кредитором. Неустойку нельзя отнести к эффективным способам обеспечения исполнения обязательств. Невозврат кредита заемщиком, как правило, связан с отсутствием денежных средств у последнего, что не позволяет взыскать с него в том числе и неустойку. Удержание и задаток не применяются для обеспечения исполнения кредитных обязательств, поскольку несовместимы с природой кредитных обязательств. Эффективными способами обеспечения исполнения обязательств заемщиков по кредитным договорам, которые наиболее часто используются кредитными организациями, являются залог, поручительство и банковская гарантия.

2.2. Оценка кредитоспособности

     Для оценки кредитоспособности заемщика в  банках проводят анализ количественных показателей и расчет коэффициентов, которые могут в той или иной мере характеризовать устойчивость финансового состояния клиента. При этом каждый банк вырабатывает свой набор показателей, по которым производят оценку финансового состояния потенциального заемщика.