Инвестиционный потенциал российской экономики. Приоритеты инвестирования

РЕФЕРАТ

на тему:

«Инвестиционный потенциал российской экономики. Приоритеты инвестирования» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Государственная инвестиционная политика-  составная часть социально-экономической политики, которая выражает отношение государства к инвестиционной деятельности, она определяет цели, определяет направления, определяет формы государственного управления инвестиционной деятельностью в Российской Федерации.

    Основными целями государственной инвестиционной политики являются : мобилизация финансовых ресурсов, необходимыхдля инвестиционной деятельности, преодоление спада инвестиционной деятельности, реализация  государственных целевых комплексных программ строительства, обеспечение структурных преобразований и повышение эффективности капитальных вложений, а также  существенное  улучшение в социальной жизни общества России. 

    Структурная перестройка экономики, повышение  конкурентоспособности продукции  и услуг требуют значительных инвестиций в обновление производственных мощностей, в запуск новых проектов, в освоение современных технологий управления. В странах с рыночной экономикой доминирующую долю таких инвестиций предоставляет частный сектор (как национальный, так и иностранный). Частные инвестиции отличаются значительно большей эффективностью, чем государственные. С частными инвестициями на предприятия приходят новые технологии, новые методы управления. Частные инвесторы более заинтересованы в повышении эффективности производства, снижении издержек, росте конкурентоспособности продукции.

    В то же время, частные инвестиции (как внутренние, так и даже в большей степени иностранные) чрезвычайно чувствительны к условиям инвестирования - стабильности и предсказуемости макроэкономической политики, уровню вмешательства государства в экономическую деятельность, степени гармонизации национальных стандартов с международными, простоте и понятности процедур согласования инвестиционных проектов, адекватности законодательства о защите инвестиций и т.д. Поэтому важнейшим направлением государственной социально-экономической политики в целом и инвестиционной политики в частности является создание максимально благоприятных условий для частных инвестиций.

    Государство при этом должно не только проводить  адекватную бюджетно-налоговую и  денежно-кредитную политику, снижать вмешательство в экономическую деятельность и т.д., но и принимать меры, непосредственно стимулирующие инвестиционные проекты. Среди таких мер можно назвать как специфические меры налоговой политики - механизм ускоренной амортизации, упрощение возврата и возмещения НДС, так и меры, связанные с защитой инвестиций, в том числе иностранных, разработкой и принятием механизмов концессионных соглашений, частичным покрытием инвестиционных рисков, в особенности, некоммерческих и т.д.

    Кроме мер в рамках всей экономики, для стимулирования ускоренного роста объемов инвестиций необходимо также применять механизмы создания благоприятных условий осуществления инвестиционных проектов в рамках специальных режимов ведения предпринимательской деятельности, в частности, в особых экономических зонах.

    В то же время, при всех положительных  качествах частных инвестиций, они  не в состоянии обеспечить всех потребностей экономики в инвестиционных ресурсах, причем не столько в силу недостаточности  их объемов, сколько в силу того, что в экономике есть сферы, куда частному инвестору по тем или иным причинам инвестировать не выгодно. Это могут быть как инвестиционные проекты со слишком высоким сроком окупаемости (большинство инфраструктурных проектов), так и инвестиционные проекты в секторах, которые при всей их важности для национальной безопасности, социальной стабильности, непривлекательны для частных инвестиций из-за высоких рисков, низкой нормы отдачи на вложенный капитал (например, АПК и ОПК).

    В силу этих причин в любом государстве (даже с самой либеральной экономикой) частные инвестиции не являются полной заменой государственных инвестиций. Тем важнее как можно более четко определить приоритеты государственных инвестиций - не только в целях повышения их эффективности, но и в целях максимизации общественного эффекта.

    Стратегические  цели социально-экономического развития Российской Федерации определены в  Послании Президента Российской Федерации  Федеральному Собранию Российской Федерации, в Бюджетном послании Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации “О бюджетной политике в 2004 году”, Программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу - удвоение к 2010 г. валового внутреннего продукта, повышение уровня жизни и благосостояния населения на основе стабильного функционирования и развития бюджетной системы, дальнейшее утверждение экономической и политической роли страны в мировом сообществе на основе достижения устойчиво высоких темпов экономического роста и повышения конкурентоспособности национальной экономики. В качестве ключевого направления, обеспечивающего активизацию источников роста и конкурентоспособность страны, выбран сценарий ускоренной диверсификации структуры экономики, предусматривающий опережающее развитие высокотехнологичных перерабатывающих секторов, сферы услуг, формирование государственной поддержки инновационной деятельности.В данной курсовой работе анализируются федеральные целевые программы и национальные проекты , которые являются приоритетами государственной инвестиционной политики РФ и соответственно они созданы для притворения в жизнь вышеперечисленных  целей. 

В целях  обеспечения рационального и  эффективного использования государственных  инвестиций формирование и реализация федеральных целевых программ на  последующие годы будет базироваться на следующих основных принципах:

• оптимизация государственных обязательств: отказ от финансирования инвестиционных проектов, не соответствующих приоритетам государственного инвестирования;
• обеспечение баланса инвестиционных обязательств государства с его инвестиционно-финансовыми возможностями;
• планирование инвестиционных обязательств федерального бюджета в соответствии с разграничением полномочий между уровнями власти в Российской Федерации, включение в федеральные целевые программы объектов, строительство и модернизация которых имеет федеральное значение и входит в функции федерального правительства;
• обеспечение максимальной социально-экономической эффективности инвестиционных расходов федерального бюджета, реализация, в первую очередь, инвестиционных проектов федеральных целевых программ;
• открытость, прозрачность и адресность принимаемых решений о реализации инвестиционных проектов;
• государственная поддержка проектов на условиях их софинансирования другими инвесторами в установленных объемах;
• введение ответственности государственных заказчиков и соответствующих должностных лиц за достижение поставленных в программах целей.
• законодательное закрепление основных процедур формирования и реализации федеральной адресной инвестиционной программы.

В контексте  необходимости достижения намеченных стратегических целей, политика государственного инвестирования на последующие годы должна быть ориентирована на содействие диверсификации экономики, прямую поддержку развития тех ее секторов, которые способны стать "катализатором" ускорения развития всех сфер экономики, обеспечить инновационную направленность, рост эффективности производства и производительности труда, повышение конкурентоспособности "человеческого" капитала.

В связи  с этим приоритетными направлениями  государственного инвестирования на последующие  годы становятся:

• модернизация и развитие стратегически важных для страны объектов производственной инфраструктуры (транспортной, трубопроводной, информационно-коммуникационной);
• модернизация коммунальной инфраструктуры на основе современных энергосберегающих технологий для улучшения качества предоставляемых услуг, снижения издержек, стимулирования привлечения внебюджетных средств в реконструкцию коммунальной сферы;
• инвестирование в объекты социальной инфраструктуры федерального значения, в том числе в науку, образование и здравоохранение, реконструкцию объектов культуры, имеющих мировое и общероссийское значение, с целью обеспечения конкурентоспособности "человеческого капитала";
• адресная поддержка стратегически значимых, с позиций повышения конкурентоспособности экономики, инвестиционных программ и проектов в секторах с высокой долей участия государства, прежде всего проектов оборонно-промышленного комплекса и модернизации Вооруженных сил Российской Федерации;
• инвестирование в инфраструктуру судебной системы в целях обеспечения условий ее полной самостоятельности и независимости;
• формирование и развитие технологической базы секторов "новой экономики", в первую очередь науки, что должно обеспечить завершение формирования системы поддержки инновационной деятельности в России, инновационное наполнение экономического роста всех секторов экономики;
• осуществление природоохранных мероприятий и создание условий безопасной жизнедеятельности.

Указанные основные приоритетные направления  государственного инвестирования увязаны  с приоритетами, реализуемыми в рамках федеральных целевых программ, одобренными  Правительством Российской Федерации). К ним относятся: развитие инфраструктуры, новое поколение (образование, культура и охрана здоровья), реформа правосудия, безопасность жизнедеятельности и сохранение окружающей среды, новая экономика, региональный паритет.

Политика поощрения инвестиций

Реализация  инвестиционной модели как инструмента развития российской экономики является одним из основных направлений действий Правительства Российской Федерации в среднесрочной перспективе.

В 2002-2004 годах главной задачей политики поощрения инвестиций будет создание условий, способствующих расширению притока инвестиционных ресурсов в экономику и обеспечения на этой основе устойчивого экономического роста.

Инвестиционная  политика в среднесрочной перспективе  будет осуществляться в двух направлениях:

1) привлечение  инвестиций частного сектора, прямых иностранных инвестиций, которые должны стать основным источником модернизации экономики России.

Важным  источником инвестиций в развитие экономики  России должны стать внутренние инвестиционные ресурсы - сбережения населения, накопления предприятий. Для их эффективного использования необходимо развитие финансовой инфраструктуры - банковской системы, фондового рынка, рынка страховых услуг, а также разработка и совершенствование индивидуальных инвестиционных схем.

Перспективным источником финансирования инвестиционных потребностей экономики России являются прямые иностранные инвестиции. Помимо содействия технологическому обновлению основных фондов предприятий, они несут в себе потенциал увеличения экспорта продукции и услуг, возможности импорта технологий, практических навыков, управленческого мастерства и ноу-хау, способствуют становлению рыночных механизмов и интеграции российской экономики в мировое хозяйство.

Основными задачами политики привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику  России на среднесрочную перспективу должны стать: совершенствование нормативно-правовой базы для деятельности иностранных инвесторов с учстом стратегических интересов России, развитие политики привлечения иностранных инвестиций в регионы, совершенствование отраслевой структуры их распределения, создание системы страхования иностранных инвестиций.

Важным  условием привлечения иностранных  инвестиций является формирование благоприятного имиджа России, а также информирование зарубежных инвесторов об инвестиционных возможностях в отдельных секторах российской экономики на принципах дебюрократизации экономики, обеспечения гарантии прав собственности и равных условий конкуренции, либерализации валютного регулирования;

2) обеспечение  максимальной эффективности инвестирования бюджетных средств.

В условиях ограниченности объемов прямого  государственного инвестирования за счет федерального бюджета в отдельные  отрасли, производства и секторы  экономики будут определены приоритеты и сроки предоставления государственной  поддержки, обеспечена ее эффективность и прозрачность, а также тщательная оценка объектов поддержки.

Государственное инвестирование в среднесрочной  перспективе будет осуществляться в основном посредством программно-целевых механизмов, обеспечивающих наибольшую эффективность, а также в ряде случаев посредством субсидирования части процентных ставок по кредитам коммерческих банков. Приоритетными объектами государственных инвестиций будут: социальное развитие, экономическая инфраструктура (транспортная, телекоммуникационная, финансовая), охрана окружающей среды, оборонно-промышленный комплекс. Меры государственной поддержки также будут направлены на развитие высоких технологий, прежде всего информационных.

В 2002-2004 годах основной акцент государственной инвестиционной политики будет сделан на создании условий для развития высококонкурентных секторов экономики, создании долгосрочной основы для интенсивного обновления основных фондов и переориентации инвестиционной деятельности на расширение производственного потенциала на базе современных технологий.

Важнейшим инструментом государственной инвестиционной политики станет использование различных  режимов недропользования, в том  числе соглашений о разделе продукции (СРП), а также договоров концессии, заключаемых государством с частными инвесторами.

Для осуществления  эффективного экономического и организационно-правового  регулирования деятельности в области  СРП политика Правительства Российской Федерации в период до 2004 года будет  реализовываться в следующих направлениях:

уточнение и детализация стратегии применения режима СРП в Российской Федерации. Будет уточнена программа освоения запасов минерально-сырьевых ресурсов на условиях СРП до 2020 года;

упрощение процедур заключения СРП, жесткая регламентация процедур и сроков принятия решений для российских органов исполнительной власти, вовлеченных в процессы подготовки и реализации проектов СРП; поэтапное формирование системы "одного окна" для инвесторов;

обеспечение прозрачности реализации СРП путем реформирования системы бухгалтерского учета с учетом особенностей режима СРП; совершенствование системы информации, учета и контроля за реализацией СРП;

предоставление  прав пользования недрами на условиях СРП преимущественно на конкурсной основе.

Региональные  нормативные правовые акты и договора о разграничении полномочий между  Российской Федерацией и субъектами Российской Федерации должны быть приведены  в соответствие федеральному законодательству с целью создания единообразного и стабильного правового режима обеспечения деятельности соглашений.

Задача  обеспечения притока инвестиций, в том числе иностранных, в  реальный сектор экономики должна решаться не только по линии СРП, но и путем  заключения концессионных договоров. В этих целях необходимо принятие соответствующего закона, в котором должна быть зафиксирована возможность предоставления государством частному инвестору (российскому и иностранному) исключительных прав на пользование государственной и муниципальной собственностью, являющейся предметом договора между государством как собственником и частным инвестором. Передача прав будет осуществляться на возмездной основе и на различные сроки, включая возможность осуществления долгосрочных концессий. В законе также будет закреплен механизм определения стоимости предоставляемых исключительных прав и схемы распределения концессионных платежей, цели концессионирования, что создаст предпосылки для сбалансированности интересов сторон.

В закон  будут включены положения о неизменности правовых условий реализации проектов ("дедушкина оговорка" и другие государственные гарантии).

Концессионные договора могут получить широкое  распространение в различных  областях экономической деятельности, приведут к более эффективному использованию  государственной или муниципальной собственности, составят альтернативу сделкам, влекущим отчуждение такого имущества в результате его приватизации.

Неразвитая  инфраструктура сдерживает инвестиционный потенциал  российской экономики 

Инвестиционный  ресурс российской экономики на сегодняшний момент превышает сотни миллиардов рублей, однако неразвитая инфраструктура сдерживает его колоссальный потенциал. Такое мнение высказал накануне журналистам заместитель министра экономического развития Российской Федерации Кирилл Андросов.

«У частных инвесторов есть спрос на инвестиции, — пояснил он. – Но его реализации препятствует инфраструктура, которую правительство намерено развивать». Улучшить создавшуюся ситуацию и стимулировать экономический рост призваны новые инструменты инвестиционной политики. Основными из них, по словам Андросова, являются закон о концессиях и концессионные соглашения, инвестиционный фонд и особые экономические зоны.

Прошло  без малого полгода с момента  действия данных инструментов. Закон  о концессиях вступил в силу с 1 января 2006г. В соответствии с ним необходимо было подготовить целый ряд типовых концессионных соглашений, подлежащих рассмотрению правительства. Самое важное и масштабное из них, по мнению Андросова, касающееся реализации проектов в сфере дорожно-транспортной инфраструктуры, на данный момент уже утверждено распоряжением министров.

Объясняя  причину повышенного внимания Министерств  экономического развития и транспорта РФ к концессионным соглашениям  в сфере инфраструктуры, спикер сказал, что «концессия – это возможность привлечь частный капитал в строительство аэропортов, дорог, портов и железных дорог». Существующая в этом потребность с течением времени возрастает при ограниченном количестве ресурсов.

Объем инвестиционного фонда также  имеет пределы. А потому, говорит Андросов, «мы ищем те участки транспортной инфраструктуры, где на принципах платности можно привлекать проектное финансирование».

Далее неизбежно встает ключевой вопрос о  распределении рисков между государством и инвестором. Концессия, по мнению замглавы Экономразвития, является «хорошим, ярким» инструментом государственно-частного партнерства.

Каковы  же его преимущества? Минэкономразвития  выделяет инвестору определенные денежные средства для реализации проекта  в сфере строительства. Тот привлекает кредиты и собственный капитал. Строя, например, дорогу, инвестор четко понимает, что завтра-послезавтра, через 20-30 лет он же будет ее эксплуатировать. Соответственно, чем качественнее он выполнит свою работу, тем меньшие объемы эксплуатационных затрат ждут его в будущем, тем быстрее окупится проект.

С другой стороны, однако, инвестор заинтересован  в минимизации расходов на первоначальной стадии строительства, поскольку пускает  в ход собственный капитал. При  этом он вовсе не застрахован от рисков. Стремление меньшими средствами более качественно выполнять строительные работы, по мнению Андросова, является основным преимуществом концессионного соглашения, «когда весь объем ответственности за реализацию проекта министерство перекладывает на частного профессионала». «Непрофессионал в концессионный бизнес не пойдет, — пояснил спикер. – Слишком велики ответственность, риски, сроки окупаемости».

Затрагивая  проблему особых экономических зон, Андросов сделал акцент на инвестиционной привлекательности зон туристско-рекреационного типа. В России есть регионы, подчеркнул эксперт, где туризм уже сегодня является основным источником формирования валового регионального продукта. Посредством привлечения необходимых и достаточных инвестиций в развитие их инфраструктуры, с помощью поддержки из федерального бюджета можно добиться мультипликативного эффекта по росту объема предоставляемых туристических услуг.

Один  из наиболее перспективных регионов в этом плане, по мнению Андросова, — Кавказские Минеральные Воды. Данный район – центр Южного Федерального Округа – по своим природным лечебным свойствам является многопрофильным климатобальнеологическим курортом. В этом уголке Российской Федерации имеются живописные горные и лесные массивы, богатый растительный мир и уникальные типы минеральных вод. В городах района расположено около 120 санаториев, большое количество памятников истории и архитектуры, места, связанные с Лермонтовым, Толстым, Пушкиным. Кавказские Минеральные Воды находятся на пересечении федеральных автомобильных дорог Ростов-на-Дону – Баку, Махачкала-Краснодар, Волгоград-Нальчик. Создание на базе района туристического центра «Бештау» будет способствовать привлечению ряда объектов Карачаево-Черкесской, Кабардино-Балкарской республик и побережья Черного моря в единую экономическую и интеллектуальную цепь по оказанию туристических услуг, итогом чего станет объединение усилий регионов юга России в предоставлении туристических услуг мирового уровня. Тем более, что курортный сезон там длится круглый год.

«Именно к таким регионам, — подчеркнул Андросов, — будет проявляться повышенное внимание Министерства экономического развития».

Спикер  добавил, что чиновниками также  подготовлен проект о создании портовых зон. «Мы надеемся, что до конца  года у нас появится этот четвертый тип особых экономических зон наряду с уже существующими промышленными, технико-внедренческими и туристско-рекреационными» — сказал он.

По мнению Андросова, ОЭЗ – крайне важный инструмент в сфере инвестиционной политики. Отрасль туризма сегодня –  одна из наиболее перспективных и прибыльных. В мире на его долю  приходится около 10% мирового валового дохода, 8% общего объема мирового экспорта и 30-35% мировой торговли услугами. Оказывая большое влияние на сохранение и развитие природного, исторического и культурного потенциала страны, туризм обеспечивает гармонизацию отношений между странами и народами, является важным средством физического развития и духовного воспитания населения, особенно молодежи. На долю же Российской Федерации, несмотря на ее высочайший туристский потенциал, приходится всего около 1%  мирового туристского потока. Создание особых экономических зон туристско-рекреационного типа в России, по мнению спикера, является одним из главных приоритетов в обеспечении динамичного развития экономики страны, перевода ее на инновационную модель развития, в объединении усилий государства и бизнес-сообщества.

Механизм  ОЭЗ, действительно, обладает рядом  преимуществ: налоговые льготы, снижение административных барьеров, бюджетные  вложения в инфраструктуру, имиджевая компонента. Он создает возможности для эффективного тестирования новых подходов в государственном управлении. После апробации в рамках особой экономической зоны, возможно рассматривать целесообразность распространения на всю страну отдельных элементов этого режима, например, упрощение согласований, лимитирование проверок.

Говоря  об Инвестиционном фонде РФ, Андросов отметил его принципиальное отличие  от федеральных адресных целевых  программ и ФЦП. «Инвестиционный  фонд – это средства бюджета, которые привлекают частные инвестиции».

Замминистра считает, что эти бюджетные средства можно использовать как своеобразный катализатор спроса на инвестиции и  желания бизнеса развиваться. По словам Андросова, «они создают ту самую  экономическую инфраструктуру бизнеса, которую частный сектор сегодня по тем или иным нормативным ограничениям не может построить самостоятельно».

В случае снятия административных барьеров и  заинтересованности органов исполнительной власти в создании этой инфраструктуры можно добиться, по мнению спикера, так называемого «эффекта плеча», когда рубль средств Инвестфонда будет привлекать 3-4-5 рублей частного капитала.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы

1. “Большой  экономический  словарь”.  М.,  “Правовая  культура”, 1998 г.
2. Булатов А.С. Экономика М: Бек,1998.
3. Самуэльсон П.   “Экономика”, 1 т., М., 1992 г.
4. Фишер С.  “Экономика”, M., 1997 г.
5. “Большой экономический  словарь”.  М.,  “Правовая  культура”, 1994 г.
6. Статистические данные взяты с сервера “ГОСКОМСТАТа” 

      России по адресу http://www.sci.aha.ru

7. «Инновационный бизнес» Интернет сайт  http://www.innovbusiness.ru
8. Журнал «Бизнес – предложения»  http://www1.innovbusiness.ru
9. Правительство Российской Федерации. Интернет сайт www.government.ru
10. Сайт  при  Президенте России  по реализации приоритетных национальных проектов  www.rost.ru