Визначення загальної вартості та видової структури основних виробничих фондів

 

Міністерство освіти та науки, молоді та спорту України

Національний університет водного  господарства та природокористування

Кафедра фінансів і економіки природокористування

 

 

 

 

 

 

 

 

Розрахункова робота

 з дисципліни:

 «Фінансово-економічна діяльність»

 

 

 

 

                                                                                 

 

 

 

 

ЗМІСТ

ВСТУП………………………………………………………………………………….3

РОЗДІЛ 1. Визначення загальної вартості та видової структури основних виробничих фондів.……………………………………….….………………………...4

РОЗДІЛ 2. Визначення річної потреби оборотних коштів підприємства……………………………………………..……………………..............5

РОЗДІЛ 3. Визначення кошторису витрат на виробництво готової продукції та собівартості продукції.….…………………………………………………………..….6

РОЗДІЛ 4. Розрахунок показників ефективності виробництва……………………………………………………………..…………….10

РОЗДІЛ 5. Обгрунтування та вибір кращого варіанту інвестицій……………………………………………………………………...............12

ВИСНОВКИ.………………………...…………………………………………….…..17

Додаток 1………………...…………………………………………………………....18

Додаток 2……………………...……………………………………………………....18

Додаток 3………...…………………………………………………………………....19

Додаток 4……………...……………………………………………………………....19

Додаток 5………………...…………………………………………………………....19

 

ВСТУП

 

        Мета розрахунково-графічної роботи – визначити ефективність виробництва продукції на підприємстві до і після залучення інвестицій та вибрати кращий з варіантів інвестування.

         Розрахункова робота складається з:

1. Визначення загальної вартості та структури основних виробничих фондів підприємства;
2. Визначення річної потреби обігових коштів підприємства;
3. Визначення кошторису витрат та собівартості одиниці продукції підприємства;
4. Розрахунок показників ефективності виробництва;
5. Вибір і обґрунтування кращого варіанту залучення інвестицій.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 1. Визначення загальної вартості та видової структури основних виробничих фондів

 

Для визначення видової структури  основних виробничих фондів підприємства розраховуємо  (Додаток 1) питому вагу кожної їх групи у загальній вартості фондів підприємства:

                                                                                                                                                   (1)

                                                                                                                                   

де  I_i — питома вага 1-ої, 2-ої, 3-ої та 4-ої груп основних фондів;

B_n — вартість основних виробничих фондів по підприємству в цілому, тис. грн.;

B_ni — первинна вартість і-ої групи основних виробничих фондів на початок року,  тис. грн. 

Результат представлений в таблиці 1.1.

 

                                                                                                            Таблиця 1.1

Розподіл основних фондів за групами 

Група основних фондів	Питома вага груп основних фондів
	тис. грн.	%
Група 1 – будівлі, споруди, їх структурні компоненти та передавальні пристрої, в т.ч. житлові будинки та їх частини	11767000	21,4
Група 2 – автомобільний транспорт та вузли, меблі, побутові електронні, оптичні, електромеханічні прилади та інструменти, інше конторське обладнання, устаткування та приладдя до них	33877800	61,7
Група 3 – будь-які інші основні фонди, не включені до груп 1, 2 і 4.	7898400	14,4
Група 4 – електронно-обчислювальні машини, інші машини для автоматичного оброблення інформації, їх програмне забезпечення,пов’язані з ними засоби зчитування або друку інформації, інші інформаційні системи, телефони, мікрофони і рації.	1402700	2,6
Разом	54945900	100,0

                  

               

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 2. Визначення річної потреби оборотних коштів підприємства

 

Річна потреба в оборотних  коштах підприємства визначається за формулою:

                                                ОК_річ = åР_і* Т_ц                                                        (2)

де Р – середньодобова витрата і-го елемента оборотних коштів (Додаток 3),

Т_ц — тривалість періоду, діб (приймаємо рівним 360 діб).

Склад оборотних коштів підприємства наведений в таблиці 2.1

 

                                                                                                              Таблиця 2.1

Склад оборотних коштів підприємства

Оборотні кошти  підприємства	Середньодобова  витрата і-го елемента, грн.
Оборотні фонди
1.Виробничі запаси
1.1.Сировина, основні матеріали,напівфабрикати	1300
1.2.Допоміжні матеріали	900
1.3. Паливо	1000
1.4. Тара	1500
1.5.Запасні частини  для ремонту	30
1.6.Малоцінні та швидкозношувальні  матеріали	16
2. Незавершене виробництво	670
3.Витрати майбутніх  періодів	1000
Фонди обігу
1. Готова продукція  на складі та відвантажена продукція	2100
2.Гроші в касі та  на рахунках	5900

 

ОК_річ =14416 * 360 = 5189760 грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 3. Визначення кошторису витрат виробництва готової продукції та собівартості одиниці продукції

 

Кошторис витрат на річний обсяг  готової продукції визначається за формулою:

С = С_B + С_HB               (3)

де С_B — виробничі витрати, грн.;

С_HB — невиробничі витрати, грн.

С = 82140174+ (82140174 * 0,05) = 86247182,6 грн.

Виробничі витрати визначаються

С_вир = С_пр + С_нпр         (4)

де С_пр, С_нпр – відповідно прямі та непрямі витрати, грн.

С_вир = 51337608,7+30802565 = 82140174 грн.

Прямі витрати визначаються:

С_пр = С_мв + С_оп + С_ам + С_рем + С_соц + С_ін       (5)

де С_мв — матеріальні витрати (умовно складають 50 % від річної потреби

оборотних коштів (ОК_річ).

С_оп — витрати на оплату праці основних робітників (робітники знаходяться на відрядній оплаті праці).

С_пр=2594880+12328000+1722976+6030400,6+4598344+8556268,1=51337608,7 грн.

Відрядну заробітну плату можна  визначити по формулі:

С_ОП = Q x H_n      (6)

де Q — плановий обсяг продукції, од.; (додаток 4)

Н_n — відрядна розцінка на одиницю продукції, грн./од. (Додаток 4).

С_ОП = 460000*26,8= 12328000 грн.

Розрахунок витрат на амортизацію проводять за рівномірним  методом. Норми амортизацій визначені  Законом України «Про оподаткування прибутку підприємств». Згідно закону основні виробничі фонди поділяються на чотири групи, для кожної з яких розробленні норми амортизації.

Таким чином, розмір амортизаційних відрахувань  визначається за формулою:

С_ам = å В_ni * n / 100                                                             (7)

де і – групи основних фондів;

С_ам — амортизаційні відрахування.

n — річні норми амортизаційних відрахувань;

В_ni — вартість основних виробничих фондів по групах основних фондів

підприємства, грн.

С_ам = (941400+13551100+1895600+841600)/100= 17229716 грн.

Витрати на технічне обслуговування та ремонт основних фондів обчислюються по формулі :

С_рем = С_ам · R_рем,                   (8)

де R_рем — коефіцієнт, якій враховує витрати на технічне обслуговування та

ремонт (приймається в роботі рівним 0,35 від витрат по амортизації);

С_{ам —} амортизаційні відрахування.

С_рем = 17229716*0,35 = 6030400,6 грн.

       Розрахунок витрат по статті на соціальні заходи виконують за формулою:

С_соц = С_on · R_соц      (9)

С_оп — витрати на оплату праці,

R_соц — коефіцієнт витрат на соціальні заходи (приймають рівним 37,3% від фонду оплати праці виробничих працівників).

До відрахувань на соціальні  заходи належать:

1. відрахування до Пенсійного  фонду -32%;

2. відрахування на обов’язкове соціальне страхування -2,9%;

3. відрахування  на випадок безробіття (фонд зайнятості) – 1,9%;

4. страхування  від нещасних випадків (від 0,08% - 13%); в роботі прийнято – 0,5%.

С_соц = 12328000*0,373 = 4598344 грн.

 

Інші виробничі  витрати обчислюються по формулі:

С_ін = R_і (С_мв + С_on + С_ам  +С_рем+ С_соц )                   (10)

де R_і — коефіцієнт, який враховує розмір інших витрат (прийняти 20%).

С_ін = 0,2 * (2594880+12328000+17229716+6030400,6+4598344) = 8556268,1 грн.

До складу непрямих витрат включаються: витрати на утримання та експлуатацію будівель, споруд, устаткування; оплата праці керуючого та обслуговуючого персоналу, а також загальновиробничі, загальногосподарські та інші поточні витрати. Непрямі витрати визначаються за формулою:

С_нпр = С_{пр      *}   К_нп       (11)

де С_пр — прямі витрати;

К_{нпр —} коефіцієнт непрямих витрат (в роботі прийнято 0,6).

С_нпр = 51337608,7 * 0,6 = 30802565,2 грн.

Невиробничі витрати  в роботі прийняти — 5% від суми прямих та непрямих витрат. Невиробничі витрати пов’язані з процесом реалізації готової продукції: витрати на упаковку,транспортування продукції, комісійні збори та витрати, пов’язані зі збутом продукції.

Вище описані розрахунки представлено у таблиці 3.1

                                                                                                                  Таблиця 3.1

Кошторис витрат на виробництво та реалізацію продукції  підприємства

 

№ п/п	Елементи витрат	Значення, грн.
1	Матеріальні витрати В тому числі: Сировина та матеріали Паливо	2594880
2	Витрати на оплату праці	12328000
3	Відрахування на соціальні  заходи В тому числі: на соц. страхування в Пенсійний фонд в Державний фонд зайнятості на страхування від  нещасних випадків	4598334   1471470 133352 87368,5 22991,7
4	Амортизація основних фондів	17229716
5	Витрати на ремонт	6030400,6
6	Інші витрати	8556268,1
7	Прямі витрати на виробництво	51337608,7
8	Непрямі витрати	30802565,2
9	Виробнича собівартість товарної продукції	187,5
10	Невиробничі витрати	4107008,7
11	Повна собівартість товарної продукції	86247182,6

 

Собівартість одиниці  продукції розраховується за формулою:

С_од = С / Q                  (12)

де С – річний кошторис витрат , грн.

Q — об’єм продукції, що виробляється за рік, од. (додаток 4).

С_од = 86247182,6/460000 = 187,5 грн./од. 

РОЗДІЛ 4. Розрахунок показників ефективності виробництва

 

До системи показників ефективності діяльності підприємства відносяться:

1. валова виручка;
2. валовий прибуток;
3. прибутки (операційний і чистий);
4. рентабельність продукції.

        Валова виручка від реалізації готової продукції визначається в залежності від вартості одиниці та обсягу продукції за формулою:

В = В_од * О       (13)

де В_од – вартість одиниці продукції, грн./од.;

О – річний обсяг готової продукції.

В = 243,7 * 460000 = 112121337 грн.

Вартість одиниці продукції  в роботі визначається за формулою:

В_од= C_од    * m                    (14)

де С_од - собівартість одиниці продукції грн./од.

  m – коефіцієнт, який враховує прибуток (в роботі приймається прибуток - 30%).

В_од = 187,5*1,3 = 243,7грн./од.

Чистий дохід ( виручка) від реалізації продукції  визначається по формулі :

                                                   Вч = В – ПДВ= В/1,2                                               (15)

де ПДВ – податок на додану вартість ( 20%).

Вч = 1121211337/ 1,2 = 89697070 грн.

Валовий прибуток підприємства розраховується за формулою:

Пвал = Вч – Св                 (16)

де  В – виручка від продажу продукції, грн.;

Св –  виробнича собівартість товарної продукції.

Пвал =89697070 -82140174 = 755896 грн.

 Операційний прибуток підприємства ( оподатковуваний):

Поп = Пвал  - Снв,      (17)

де   Пвал – сума валового прибутку,

Снв – невиробничі витрати.

Поп = 3449887,3 грн.

      Чистий прибуток ( прибуток після оподаткування) – прибуток, що реально поступає в розпорядження підприємства після сплати податків.

                                         Пч = Поп – П= Поп *0,8                          (18)

Де Поп – операційний (оподатковуваний) прибуток,

П – податки та обов’язкові платежі (податок на прибуток 20%).

Пч = 3449887,3 * 0,8 = 2759909,8 грн.

 Рентабельність продукції визначається за формулою:

                                                   Рп = (Пч / С) * 100%,                                             (19)

де Пч – чистий прибуток за певний період, грн.

С – повна собівартість товарної продукції, грн.

Рп = (2759909,8 / 86247182,6) * 100% = 3,2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 5. Обґрунтування та вибір кращого варіанту інвестицій

 

В даній частині роботи визначається на основі аналітичної оцінки вихідних показників та певних економічних розрахунків  доцільність реалізації інвестиційних проектів. Перший потенційний інвестор запропонував внести всю суму інвестицій на початку першого року реалізації інвестиційного проекту. Другий потенційний інвестор запропонував замінити діюче обладнання на нове протягом 4 років (в роботі прийнято – залучені інвестиції ). В перший рік має бути внесено 1/3  загальної суми інвестицій. Відсоток за отримання кредиту прийнято в розмірі 10% річних.

          В зв’язку із збільшенням обсягу продукції на 1% щорічно враховується доля зниження собівартості продукції  (Додаток 5). Інвестиційний проект розраховано на 10 років.

         Визначення ефективності інвестиційних  рішень проводиться шляхом приведення  інвестицій та грошового потоку до теперішньої вартості шляхом дисконтування. Спочатку потрібно визначити значення грошового потоку. Результати обчислень представлені в таблиці 5.1

 

                                                                                                                                                               

        Таблиця 5.1

Показники ефективності діяльності підприємства

Показники	Роки здійснення інвестиційного проекту
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Обсяг продажу продукції,тис. од. з врахуванням збільшення 1%	464600,0	469246,0	473938,5	478677,8	483464,6	488299,3	493182,3	498114,1	503095,2	508126,2
Ціна одиниці продукції,грн.	243,7	243,7	243,7	243,7	243,7	243,7	243,7	243,7	243,7	243,7
Валова виручка, тис. грн.	113242550,8	114374976,3	115518726,1	116673913,4	117840652,5	119019059,0	120209249,6	121411342,1	122625455,5	123851710,1
Чистий дохід від  реалізації продукції, тис. грн.	90594040,7	91499981,1	92414980,9	93339130,7	94272522,0	95215247,2	96167399,7	97129073,7	98100364,4	99081368,1
Собівартість одиниці  продукції ( з урахуванням зменшення ), грн.	186,2	184,9	183,6	182,3	181,1	179,8	178,6	177,3	176,1	174,9
Повна собівартість продукції , тис. грн.	86504125,6	86761834,0	87020310,2	87279556,4	87539574,9	87800368,1	88061938,2	88324287,6	88587418,5	88851333,4
Операційний прибуток, тис. грн.	26738425,2	27613142,3	28498415,9	29394357,0	30301077,6	31218690,9	32147311,4	33087054,5	34038037,0	35000376,7
Чистий прибуток, тис. грн.	21390740,2	22090513,8	22798732,7	23515485,6	24240862,0	24974952,7	25717849,1	26469643,6	27230429,6	28000301,4

 

      Обґрунтування кращого варіанту інвестицій здійснюється за наступними показниками:

Чиста теперішня вартість ( чистий приведений дохід) – абсолютна величина ефекту від реалізації проекту, яка обчислюється, як різниця між теперішньою ( дисконтована майбутня ) вартістю грошових потоків та величиною початкових інвестицій ( інвестиційні кошти):

ЧТВ =  ДП –  ІК,                                                (20)

де ДП – теперішня вартість грошового потоку,

 ІК – сума інвестиційних коштів у реалізацію проекту.

Індекс дохідності – співвідношення дисконтованого грошового потоку до інвестиційних коштів:

ІД = ДП / ІК                                                      (21)

Період окупності – період часу впродовж  якого повертаються початкові інвестиції у вигляді приведених до теперішньої вартості грошових потоків:

ТО = ІК/ ДПсер.

де ДПсер. - середньорічна величина грошового потоку за певний період.

Розрахунок чистого  приведеного прибутку проводиться  в табличній формі за дисконтними ставками 5%. Для першого варіанту інвестування (таблиця 5.2).

                                                                                                                          Таблиця 5.2

Розрахунок  показників для оцінювання ефективності власних інвестицій при дисконтній ставці 5%

Роки	Грошовий потік	Інвестиції (кредит + відсоток)	Коефіцієнт  дисконтування  1/(1+Е)t-1	Дисконтований грошовий потік	Дисконтовані  інвестиції
1	21390740,2	46420	0,9523810	20372133,5	44209,5
2	22090513,85		0,9070295	20036747,2
3	22798732,73		0,8638376	19694402,5
4	23515485,57		0,8227025	19346248,1
5	24240862,04		0,7835262	18993349,7
6	24974952,73		0,7462154	18636694,2
7	25717849,11		0,7106813	18277195,2
8	26469643,61		0,6768394	17915696,6
9	27230429,59		0,6446089	17552977,71
10	28000301,35		0,6139133	17189756,1
Разом	246429510,7		7,7217349	188015201,1

 

                                                                                                         Таблиця 5.3

Роки	Грошовий потік	Інвестиції (кредит + відсоток)	Коефіцієнт  дисконтування  1/(1+Е)t-1	Дисконтований грошовий потік	Дисконтовані  інвестиції
1	21390740,18	18286,7	0,9523810	20372133,5	17415,9
2	22090513,85	13597,8	0,9070295	20036747,3	12333,6
3	22798732,73	13597,8	0,8638376	19694402,5	11746,3
4	23515485,57	13597,8	0,8227025	19346248,2	11186,9
5	24240862,04		0,7835262	18993349,7
6	24974952,73		0,7462154	18636694,3
7	25717849,11		0,7106813	18277195,2
8	26469643,61		0,6768394	17915696,7
9	27230429,59		0,6446089	17552977,7
10	28000301,35		0,6139133	17189756,1
Разом	246429510,7	59080,0	7,7217349	188015201	52682,7

Розрахунок  показників для оцінювання ефективності власних інвестицій при дисконтній ставці 5%

 

Таблиця 5.4

Розрахунок  показників для оцінювання ефективності власних інвестицій при дисконтній ставці 20%

Роки	Грошовий потік	Інвестиції (кредит + відсоток)	Коефіцієнт  дисконтування  1/(1+Е)t-1	Дисконтований грошовий потік	Дисконтовані  інвестиції
1	21390740,2	46420	0,8333333	17825616,81	38683,3
2	22090513,85		0,6944444	15340634,62
3	22798732,73		0,5787037	13193711,07
4	23515485,57		0,4822531	11340415,49
5	24240862,04		0,4018776	9741858,782
6	24974952,73		0,3348980	8364061,135
7	25717849,11		0,2790816	7177379,692
8	26469643,61		0,2325680	6155993,117
9	27230429,59		0,1938067	5277439,684
10	28000301,35		0,1615056	4522204,991
Разом	246429510,7		4,1924721	98939315,39

 

 

 

 

 

 

Таблиця 5.5

Розрахунок  показників для оцінювання ефективності власних інвестицій при дисконтній ставці 20%                            

Роки	Грошовий потік	Інвестиції (кредит + відсоток)	Коефіцієнт  дисконтування  1/(1+Е)t-1	Дисконтований грошовий потік	Дисконтовані  інвестиції
1	21390740,18	18286,7	0,8333333	17825616,8	15238,9
2	22090513,85	13597,8	0,6944444	15340634,6	9442,9
3	22798732,73	13597,8	0,5787037	13193711,1	7869,1
4	23515485,57	13597,8	0,4822531	11340415,5	6557,6
5	24240862,04		0,4018776	9741858,7
6	24974952,73		0,3348980	8364061,1
7	25717849,11		0,2790816	7177379,6
8	26469643,61		0,2325680	6155993,1
9	27230429,59		0,1938067	5277439,6
10	28000301,35		0,1615056	4522204,9
Разом	246429510,7	59080,0	4,1924721	98939315	39108,4

 

 

  Таблиця 5.6

Порівняльна таблиця економічних показників по альтернативних проектах

Показники	Проект - власні інвестиції		Проект – залучені інвестиції
	5 %	20 %	5 %	20 %
ЧПД	187970991,6	98900632,1	187962518,5	98900207,0
ІД	4252,8	2557,7	3568,8	2529,9
ТО, роки	0,0023514	0,0039098	0,0028020	0,0039528