Текущая цена актива равна 8000 руб. За год его стоимость может повысится на 26% или понизиться на 18%. (Решение → 17179)

Заказ №39107

Текущая цена актива равна 8000 руб. За год его стоимость может повысится на 26% или понизиться на 18%. Изменения стоимости актива происходят дважды в год. Безрисковая годовая ставка равна 8%. Цена исполнения опциона «колл» со сроком исполнения в конце года равна 8100 руб. Найдите величину премии за опцион.

Решение

Текущая стоимость актива равна S=8000 руб. За год повышающий понижающий коэффициент u 2 = 1,26 и d2 = 1-0,18=0,82. Полугодовой повышающий и понижающий коэффициенты равны соответственно u = 1,26 =1,1225 и d = 0,82 =0,9055 За полгода стоимость актива может повыситься на 12,25% или понизиться на 9,45%.. Безрисковая годовая ставка равна 8%. Полугодовая ставка определяется из равенства 1 + r = 1,08 =1,0392 и равна 3,92%. Цена исполнения опциона «колл» со сроком исполнения в конце года равна К=8100 руб