Инвестор А 1 января заключил с инвестором Б фьючерсный контракт на продажу 1 июля

Инвестор А 1 января заключил с инвестором Б фьючерсный контракт на продажу 1 июля 10 000$ по курсу 5 000 руб./$. В соответствии с контрактом инвестор А 1 июля передает инвестору Б 10 000 $,а инвестор Б платит за них 5 000 000руб. Предположим, что курс доллара возрос до 5 450 руб./$. Каковы результаты этой сделки для инвесторов?

Так как инвестор А не может изменить условия контракта, то при изменении курса доллара результат сделки для него будет равен: Д=∆k∙S где Д – результат инвестора А, руб.; ∆k – изменение курса доллара, руб.; S – стоимость опциона, дол. ДА=5000-5450∙10000=-4500000 руб. Аналогично рассчитаем результат для инвестора Б: ДБ=5450-5000∙10000=4500000 руб. Ответ: в результате сделки инвестор А потеряет 4500000 руб., а инвестор Б получит доход на ту же сумму.