Определить уровень риска финансового актива (ценной бумаги) по экспертной и статистической методикам. Показатели 1 вариант

Определить уровень риска финансового актива (ценной бумаги) по экспертной и статистической методикам. Показатели 1 вариант 2 вариант Коэффициент вероятности (Pi),% 1. Стоимость ценной бумаги, тыс.руб. 11 18 - 2. Доходность (экспертная оценка),%: (Дi) (Дi) -пессимистическая 9 14 25 -наиболее вероятная 13 16 50 - оптимистическая 17 21 25 3. Размах вариации доходности (R) 17 – 9 = 8% 21 – 14 = 7% -

Чем больше вариационный размах доходности, тем больше риск, связанный с вложениями в ценные бумаги. Размах вариации ценной бумаги 1 больше, чем ценной бумаги 2, значит вложение в ценную бумагу 1 более рискованно.
Рассчитаем ожидаемую доходность по формуле:
Д=i=1nPi*Дi,
где Дi - вероятность наступления исхода і;
Дi – доходность.
Ожидаемая доходность 1 варианта:
Д=0,25*9+0,5*13+0,25*17=13
Ожидаемая доходность 2 варианта:
Д=0,25*14+0,5*16+0,25*21=16,75
Рассчитаем стандартное отклонение по формуле:
σ=i=1nPi*(Дi-Д)2
Стандартное отклонение для варианта 1:
σ=0,25*9-132+0,5*13-132+0,25*(17-13)2=2,83
Стандартное отклонение для варианта 2
σ=0,25*14-16,752+0,5*16-16,752+0,25*(21-16,75)2=2,59
Рассчитаем коэффициент вариации по формуле:
Var=σД
Коэффициент вариации для варианта 1:
Var=2,8313=0,22
Коэффициент вариации для варианта 2:
Var=2,5916,75=0,15
Ожидаемая доходность ценной бумаги 2 выше