Среднерыночная доходность = 7,3%, доходность безрискового актива 4,8%. Есть данные по 4-ём акциям: Акция Требуемая

Среднерыночная доходность = 7,3%, доходность безрискового актива 4,8%. Есть данные по 4-ём акциям: Акция Требуемая доходность, % А 5,4 В 6,3 С 7,1 D 5,8 Найти коэффициент β для каждого вида акций.

Расчет требуемой доходности по модели CAPM проводится по формуле:
R=Rf+ βRm- Rf,
где Rf – доходность безрискового актива;
β – бета-величина ценной бумаги (отношение ее риска к риску на рынке в целом);
Rm – среднерыночная доходность;
(Rm - Rf) – премия за риск.
Из этой формулы выразим β:
β=R-RfRm- Rf
Коэффициент β для акции А равен:
β=5,4-4,87,3- 4,8=0,24
Коэффициент β для акции В равен:
β=6,3-4,87,3- 4,8=0,6
Коэффициент β для акции С равен:
β=7,1-4,87,3- 4,8=0,92
Коэффициент β для акции D равен:
β=5,8-4,87,3- 4,8=0,4
Ответ: коэффициент β для акции А равен 0,24, для акции В равен 0,6, для акции С равен 0,92, для акции D равен 0,4.