Предприятию требуется для покрытия недостатка источников финансирования сумма 250 тыс. руб. Оно может взять

Предприятию требуется для покрытия недостатка источников финансирования сумма 250 тыс. руб. Оно может взять кредит или заключить договор факторинга. Дебиторская задолженность, которую предприятие может продать составляет 800 тыс. руб. Недостаток источников финансирования необходимо покрывать заемными средствами в течение года. Условия получения кредита – 25 % годовых. Условия факторинга: 5 % комиссионных; резервирование – 40 % купленной дебиторской задолженности; 15 % за предоставляемую ссуду. Какой из вариантов привлечения заемных источников финансирования выберет предприятие?

При получении кредита:
S = P/(1-n*d) = 250000/(1-0,25) = 333333,33
Величина дисконта:
S - P = 333333,33 - 250000 = 83333,33
Процентная ставка:
83333,33/250000 * 100% = 33,3%
При факторинге:
Сумма комиссионных:
800000*0,05 = 40000
Сумма резерва:
800000*0,4 = 320000
Сумма до выплаты процентов:
800000 - 40000 - 320000 = 440000
Сумма процентных денег:
440000*0,15 = 66000
Сумма, которую получит предприятие:
440000 - 66000 = 374000
Стоимость факторинга в виде процентной ставки:
66000/374000 * 100% = 17,64%
17,64%<33,3%
Выгодно воспользоваться факторингом.