Руководство предприятия рассматривает два варианта вложения капитала в размере 50,0 млн. руб.: Вариант А

Руководство предприятия рассматривает два варианта вложения капитала в размере 50,0 млн. руб.: Вариант А – приобретение нового технологического оборудования для производства тары; Вариант Б - долевое участие в инвестиционном проекте по разработке технологии изготовления нового продукта. В варианте А с вероятностью 0,6 можно получить прибыль 10,0 млн. руб. и с вероятностью 0,4 получить убыток 4,0 млн. руб. При оценке вероятности прибыли и убытка по первому варианту учитывается загрузка оборудования, спрос на продукцию и цены. В варианте Б с вероятностью 0,8 можно получить прибыль 6,0 млн. руб. и с вероятностью 0,2 получить убыток в 3,0 млн. руб. При оценке вероятности прибыли и убытка по второму варианту мы учитываем инфляцию и срок окупаемости затрат. Требуется определить: 1. Предельно допустимый уровень риска, млн. руб. 2. Реальную прибыль по обоим вариантам, млн. руб. 3. Выбрать и обосновать более выгодный вариант с учетом уровня риска.

1. Определим уровень инвестиционного риска по каждому варианту вложения капитала.
УР = ВР * РП
гдеУР — уровень соответствующего инвестиционного риска;
ВР — вероятность возникновения данного инвестиционного риска;
РП — размер возможных финансовых потерь при реализации данного инвестиционного риска.
Вариант АУР = 0,4 * 4 = 1,6 млн. руб.
Вариант БУР = 0,2 * 3 = 0,6 млн . руб.
Предельно допустимый уровень риска составляет 1,6 млн. руб.
2. Определим реальную прибыль.
П = Пр * В
гдеП – реальная прибыль, млн. руб.;
Пр – расчетная прибыль, млн. руб.;
В – вероятность ее получения.
С учетом вероятности получения прибыли и убытка:
Вариант АП = 0,6 * 10 + 0,4 * (-4) = 6 – 1,6 = 4,4 млн

. руб.
Предельно допустимый уровень риска составляет 1,6 млн. руб.
2. Определим реальную прибыль.
П = Пр * В
гдеП – реальная прибыль, млн. руб.;
Пр – расчетная прибыль, млн. руб.;
В – вероятность ее получения.
С учетом вероятности получения прибыли и убытка:
Вариант АП = 0,6 * 10 + 0,4 * (-4) = 6 – 1,6 = 4,4 млн