В начале года в портфель инвестировали 20 млн. руб. Через три месяца его стоимость

В начале года в портфель инвестировали 20 млн. руб. Через три месяца его стоимость выросла до 21 млн. руб., и на следующий день в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 22 млн. руб., и из него изъяли 3 млн. руб. Еще через три месяца стоимость портфеля составила 19 млн. руб., и в него добавили 2 млн. руб. В конце года стоимость портфеля составила 23 млн. руб. Определить риск портфеля в расчете на год, представленный выборочным стандартным отклонением.

Доходности за каждый квартал равны: r1 = 21/20 – 1 = 0,05 или 5% r2 = 22/23– 1 = -0,0435 или 4,35% r3 = 19/19 – 1 = 0 или 0% r4 = 23/21 – 1 = 0,0952 или 9,52% Определяем выборочное стандартное отклонение за год на основе полученных доходностей: r = (5% - 4,35% + 0% + 9,52%) / 4 = 4,72%. Стандартное отклонение за год равно: σ = 4,724 = 9,44%