Анализ оборотных активов. 2

Оглавление

Введение

Одним из направлений повышения эффективности торговли является ее интенсификация, которая предполагает ускорение процесса реализации товаров. Показателем интенсификации выступает время обращения - период от поступления товаров в магазин до сдачи выручки в банк. Устойчивая скорость обращения требует постоянного наличия определенных запасов товаров на оптовых и розничных предприятиях. Наличие запасов на всех стадиях оборота есть необходимый элемент, обеспечивающий нормальную хозяйственную деятельность.

Запасы имеют двойственный характер: они представляют собой омертвленную часть общественного богатства и потому должны быть минимальными; одновременно запасы являются необходимым условием процесса производства и реализации продукции. В торговле их величина должна быть достаточной для обеспечения широкого ассортимента товаров и бесперебойного процесса реализации. Они образуют фонды обращения.

Хотя запасы, как таковые, не являются предметом финансовой науки, финансовые отношения способствуют целесообразному размещению запасов и оказывают большое влияние на их размеры, организацию и тем самым на эффективное использование денежных средств, вложенных в запасы. Действительно, где бы ни находились запасы, они оплачены, в них вложены денежные средства, которые и представляют собой оборотные активы.

Для нормальной работы торговому предприятию необходимо иметь и запасы инвентаря, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, упаковочных материалов, которые тоже приобретаются за плату. Эти запасы представляют собой оборотные фонды. Наконец, торговому предприятию необходимо иметь средства непосредственно в денежной форме (в кассе, на расчетном счете, в расчетах). Они относятся к фондам обращения.

По натурально-вещественному содержанию оборотные фонды и фонды обращения представляют собой овеществленный труд, воплотившийся в товарно-материальных ценностях. Их стоимость выражается в определенной сумме денег.

Таким образом, оборотные активы — это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения. За счет оборотных активов торговое предприятие создает необходимые запасы товаров и других материальных ценностей, оплачивает расходы будущих периодов, обеспечивает наличие средств в кассе, на счетах в банке и в расчетах. Назначение оборотных активов торговли состоит в том, чтобы создавать финансовую возможность непрерывности оборота в сфере обращения. Вся деятельность торгового предприятия опосредствуется оборотными активами; ими оплачиваются товары и издержки обращения.

Рациональное и эффективное использование оборотных активов способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Проблема эффективного хозяйствования торговых предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных активов.

Поскольку финансовое положение торговых предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных активов и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных активов. Поэтому состояние оборотных активов и их оптимизация напрямую связаны с эффективной работой предприятия торговли и с тем, получит ли предприятие прибыль. Этим и обусловлена актуальность темы данной работы.

Цель дипломной работы заключается в оценке эффективности использования оборотных активов предприятия торговли. 

Задачами данной дипломной работы являются:

-  рассмотрение теоретических  основ формирования структуры, состава  и эффективности использования оборотных активов на предприятии, определение их оптимального размера и потребности;

- исследование текущего  состояния оборотных активов в ООО «Проминвест»;

- разработка мероприятий  по совершенствованию использования  оборотных активов предприятия.

Предметом исследования работы являются экономические отношения, связанные с движением оборотных активов организации.

Объектом исследования выступают оборотные активы ООО «Проминвест».

Работа состоит из трех глав.

В первой главе рассматриваются теоретические основы функционирования оборотных активов торгового предприятия: их состав, структура, источники формирования, показатели эффективности использования.

Во второй главе дается краткая характеристика предприятия ООО «Проминвест», проводится финансовый анализ его деятельности, где анализируются состав, структура, динамика оборотных активов предприятия и оценивается эффективность их использования за четыре последних полугодия – с июля 2012 - по январь 2014 года.

В третьей главе представлены способы повышения эффективности использования оборотных активов предприятия ООО «Проминвест».

1. Теоретические основы функционирования оборотных активов торгового предприятия

1. Сущность оборотных активов, их состав и структура

В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла. [24, c.61] Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства.

Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».

Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции на складе предприятия, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс кругооборота фондов предприятия.

При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. [24, c.62]

Производственно-коммерческий (операционный) цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена их формы.

Движение оборотных активов предприятия в процессе производственно-коммерческого цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свою форму.

На первой стадии денежные и другие высоколиквидные активы (векселя, депозитные вклады и т. п.) используются для приобретения сырья, материалов, топлива и т. д., то есть запасов факторов производства.

На второй стадии запасы отдельных факторов производства в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.

На четвертой стадии (инкассировании) оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до наступления срока их использования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений).

Таким образом, движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие — оборотные активы

Оборотные активы — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции.[14,c.115]

Оборотные активы предприятия, являясь одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную.

Производственная функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства.

Платежно-расчетная функция оборотных активов проявляется в непосредственном влиянии на состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране. Как уже отмечалось, объединение оборотных фондов и фондов обращения в одно понятие основано на экономической сущности оборотных активов, призванных обеспечивать непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.[6,c.36]

Однако определение оборотных активов как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных затрат происходит объективный процесс авансирования в эти же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных активов возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия. У отдельных нерентабельных предприятий при завершении кругооборота фондов наличие оборотных активов уменьшается на сумму внеплановых убытков.

Таким образом, при определении сущности оборотных активов предприятий необходимо исходить из того, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость.

Исходя из вышеизложенного, можно дать следующее определение оборотных активов предприятия.

Оборотные активы представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.

Важным показателем структуры оборотных активов является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных активов между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.

Таким образом, по экономическому содержанию оборотные активы можно классифицировать на:

- оборотные производственные  фонды;

- фонды обращения.

Деление оборотных активов на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных активов достигается лучшим применением как оборотных фондов, так и фондов обращения.

Под составом оборотных активов понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Под структурой оборотных активов понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных активов. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных активов.[20,c.117]

Элементами оборотных активов являются: [21,c.89]

• сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты;
• вспомогательные материалы;
• топливо и горючее;
• тара и тарные материалы;
• запчасти для ремонта;
• инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;
• расходы будущих периодов;
• готовая продукция;
• товары отгруженные;
• денежные средства;
• дебиторы;
• прочие.

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные активы подразделяются на следующие четыре группы: [20,c.119]

- средства, вложенные в  производственные запасы;

- средства, вложенные в  незавершенное производство и  расходы будущих периодов;

- средства, вложенные в  готовую продукцию;

- денежные средства и  средства в расчетах.

По степени планирования оборотные активы подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных активов подлежат нормированию

По источникам формирования оборотные активы подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и заемные.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.

2. Особенности оборотных активов предприятий торговли

Специфика оборотных активов торговли (сферы товарного обращения) состоит в следующем: [10,c.36]

• предприятия и организации торговли являются связующим звеном между производством продукции и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта;
• в деятельности предприятий торговли сочетаются операции производственного характера (закупка, хранение, фасовка и т.д.) с непроизводственными, связанными со сменой собственников, т.е. непосредственно с реализацией продукции;
• торговые предприятия в зависимости от характера их деятельности и назначения подразделяются на предприятия оптовой торговли и предприятия розничной торговли;
• торговля не создает дополнительной потребительной стоимости. Стоимость увеличивается в результате затрат дополнительного общественного труда, что приводит к увеличению издержек обращения;
• выручка от реализации товаров предприятий торговли поступает в налично-денежной форме, работники торговли несут личную материальную ответственность за сохранность имущества и денежных средств, что требует усиления финансового контроля;
• финансовое состояние предприятий торговли зависит от оптимальности издержек обращения и длительности времени реализации товаров. Основными показателями торговой деятельности являются: товарооборот в денежном выражении, издержки обращения, валовой доход, прибыль и рентабельность;
• применение ручного труда, отражающего низкий уровень механизации и технической вооруженности труда в торговле.

Издержки обращения в торговле представляют собой затраты общественного труда, выраженные в денежной форме и связаны с процессом движения товаров от мест производства до потребителя.

 Издержки обращения  отличаются от себестоимости  тем, что в них отсутствует  стоимость закупаемых товаров, т.к. предприятия торговли закупают  уже произведенные товары, затрачивая  средства лишь на их доведение  до потребителя. Для планирования  и учета издержек обращения  используются следующая номенклатура  статей: [10,c.42]

- транспортные расходы;

- расходы на оплату  труда;

- отчисления на социальные  нужды;

- расходы на аренду  и содержание зданий и помещений, оборудования и инвентаря;

- амортизация основных  средств;

- расходы на ремонт  основных средств;

- ремонт санитарной и  специальной одежды, столового белья, посуды, приборов и др. малоценных  и быстроизнашивающихся предметов;

- расходы на топливо, газ, электроэнергию;

- расходы на хранение, подборку, сортировку и упаковку  товаров;

- расходы на рекламу;

- затраты по оплате  процентов за пользование займом;

- потери товаров и  технологические отходы;

- расходы на тару;

- прочие расходы.

 На предприятиях торговли  за счет отчислений, относимых  на издержки обращения и производства, создаются следующие резервы:

- на оплату вознаграждений  по итогам года и за выслугу  лет;

- резерв на списание  естественной убыли в пределах  утвержденных норм;

- резерв на оплату  отпусков;

- резерв на ремонт  основных средств.

Факторы, влияющие на уровень издержек предприятий торговли: [14,c.48]

- субъективные, непосредственно  связанные с деятельностью предприятия - объем и структура товарооборота, использование собственного и  заемного оборотного капитала, торговой  площади, торгово-технического оборудования, транспортных средств, условия организации  и оплаты труда работников  и др.;

 - объективные, к которым относятся изменения: розничных цен, тарифов на перевозки товаров различными видами транспорта, процентных ставок за пользование банковским кредитом, стоимости коммунальных услуг, арендной платы и др.

 Источником финансирования  издержек обращения является  валовой доход.

Предпринимательская деятельность в торговле связана с формированием и использованием основного и оборотного капитала, необходимого для продвижения, хранения и реализации товаров.

Оборотные активы торговли представляют собой совокупность денежных средств, инвестированных в сферу обращения в качестве источника финансирования авансируемых торговыми предприятиями затрат на создание необходимых товарных запасов и совершение издержек обращения.

 Оборотные активы по степени планирования подразделяются на:[10,c.54]

- нормируемые, включающие  запасы товаров, тары, топлива, сырья; денежные средства в кассах  и пути; малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы; расходы будущих периодов.

- ненормируемые, включающие  денежные средства на счетах  в банках; средства в расчетах (дебиторы).

 В структуре оборотных активов предприятий торговли наибольший удельный вес занимают товарные запасы (около 90%, что обусловлено рядом причин, связанных с особенностью торгового обслуживания:

- равномерностью процессов  обращения;

- сезонностью производства  и потребления;

- неравномерностью размещения  производства и районов потребления;

- непредвиденными колебаниями  спроса и ритма производства;

- преобразованием производственной  продукции в торговую;

- необходимостью образования  страховых резервов и др.

 Товарные запасы представляются  в абсолютных и относительных  величинах измерения.

 Абсолютные - выражаются в натуральных или стоимостных единицах.

 Абсолютная величина  постоянно меняется и зависит  поступления и продажи товаров.

 При анализе и планировании  большое значение имеет соизмерение  товарных запасов с товарооборотом. Этот показать - относительный, он  характеризует величину товарного  запаса, находящегося на предприятиях  торговли на определенную дату  и показывает, на сколько дней  торговли хватит товарного запаса. Размеры товарных запасов связаны  со скоростью обращения товаров. Ускорение времени обращения  товаров способствует:

- повышению эффективности  товарного обращения;

- непрерывности воспроизводственного  процесса;

- повышению прибыли и  рентабельности.

 Оценка товарных запасов  товаро-материальных ценностей (сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары, запасов) производится по фактической себестоимости, которая подвержена существенным колебаниям, вызванным изменением цен, стоимости услуг, расходов на транспортировку и др. составляющих себестоимости.

Конечным финансовым результатом деятельности торговых предприятий, как и в промышленности, является прибыль или убыток.

Валовой доход торгового предприятия представляет собой сумму всех доходов полученных как от реализации товаров, так и от оказания услуг по другим видам деятельности. Основная часть валового дохода формируется за счет разницы между розничной ценой без налога на добавленную стоимость и ценой приобретения товаров без налога на добавленную стоимость в виде торговых наценок. [14,c.56]

 Валовой доход определяется  двумя методами - методом прямого  счета и аналитическим. При определении  валового дохода необходимо учитывать  доходы от других видов деятельности  и внереализационных операций.

Потребность торгового предприятия в оборотных активовах определяется на основе нормирования.

Сущность нормирования состоит в установлении норматива по каждому виду оборотных активов и определении на этой основе общего норматива оборотных активов. Цель нормирования - разработать такие экономически обоснованные нормативы оборотных активов, которые обеспечат выполнение плана товарооборота с минимальными затратами средств.

В процесс нормирования оборотных активов:

1) устанавливается норматив  оборотных активов в днях по товарным запасам текущего хранения и денежным средствам в кассе и в пути;

2) определяется норматив  оборотных активов в сумме по каждому элементу (товарным запасам текущего хранения, денежным средствам в кассе и в пути, прочим нормируемым активам) и в целом по предприятию;

3) рассчитывается норматив  собственных оборотных активов торгового предприятия.

Экономически обоснованные нормативы оборотных активов стимулируют ускорение оборачиваемости средств.

Разработанные торговыми предприятиями и утвержденные вышестоящими организациями нормативы запасов в днях должны быть стабильными. Они служат основой для расчета норматива оборотных активов в денежном выражении по отдельным видам товарно-материальных ценностей на протяжении ряда лет.

Уточнение нормативов запасов оборотных активов (по отдельным видам товарно-материальных ценностей) проводится лишь в случае существенных изменений в деятельности торгового предприятий: изменение структуры товарооборота или профиля предприятия, перевод на централизованный завоз товаров и т.п.

Важнейшим этапом нормирования оборотных активов является определение нормативов по товарным запасам. Экономически обоснованный расчет норматива оборотных активов в товарных запасах оказывает решающее влияние на общую величину оборотных активов и ее изменение в планируемом периоде. Поэтому в процессе расчета должны быть изучены условия и особенности работы предприятия. Разработанные нормативы товарных запасов должны обеспечивать бесперебойную работу предприятий, наличие в них широкого ассортимента товаров, высокую культуру торгового обслуживания населения, а также ускорение оборачиваемости оборотных активов. В процессе нормирования устанавливается научно обоснованный норматив запасов в днях по каждой торговой группе в отдельности. Торговое предприятие располагает номенклатурой товаров и товарных групп, которые должны быть в ассортименте для реализации. Оборачиваемость отдельных товаров и товарных групп неодинакова. Именно по этому разработку норматива товарных запасов в днях начинают с отдельных товаров и товарных групп, а затем определяют средний норматив товарных запасов по предприятию.