Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ИП Петровский С.А.)

Содержание

Введение

В современных условиях эффективность деятельности предприятия  во многом зависит от умения специалистов предприятия грамотно проводить анализ своей деятельности. Именно анализ способен выявить резервы роста предприятия, предотвратить неблагоприятные моменты и разработать стратегию развития на будущий период. Особую  значимость в настоящее время приобретает финансовый анализ. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых  параметров дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В условиях рыночной конкуренции  все предприятия и организации  стремятся добиться устойчивого  финансового положения, чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных  рыночных условиях. Их руководству и всему управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние своих организаций и конкурентов. Для этого необходимо:

• владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;
• иметь информационное обеспечение для выполнения финансового анализа;
• уметь выполнять финансовый анализ, рассчитывать финансовую устойчивость, платежеспособность, рентабельность, эффективность использования основных фондов и оборотных средств.

Анализ финансового  состояния состоит в изучении размещения и использования средств производства, платежеспособности предприятия, обеспеченности собственными оборотными средствами, состоянии производственных запасов, собственных и заемных источников их образования, дисциплины в расчетах с поставщиками, организациями и государством, выявления эффективности использования финансовых ресурсов.

Цель дипломной работы – провести анализ бухгалтерского учета и финансового состояния и разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. Предметом исследования дипломной работы является финансовое состояние предприятия. Объектом исследования выступает мебельная фабрика «Нильс» (ИП «Петровский»).

В соответствии с поставленной целью задачами дипломной работы являются:

• Изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;
• Анализ основных результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;
• Анализ финансового состояния предприятия;
• Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

При написании дипломной работы был использован ряд нормативных документов, регулирующих порядок формирования бухгалтерской отчетности, а так же работы отечественных и зарубежных аналитиков по вопросам анализа финансового состояния организации: Соловьевой Н.А., Дубинчина А.А., Гиляровской Л.Т.,  Киселева М., Крейниной М.Н., Любушина Н.П., Шеремета А.Д. и др.

Непосредственной информационной базой анализа стала бухгалтерская  отчетность исследуемой организации, а также данные ее аналитического бухгалтерского учета.

В ходе выполнения работы был использован следующий научный инструментарий: приемы общего анализа: средние и относительные величины; приемы изучения факторной связи: приемы цепных подстановок, абсолютных разниц.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что сделанные в его ходе выводы и разработанные предложения по совершенствованию деятельности могут быть использованы руководством организации при принятии управленческих решений.

Очередность поставленных нами задач соответствует структуре  дипломной работы, представленной в виде введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Общий объем работы 104 страницы. Дипломная работа иллюстрирована 3 рисунками, 27 таблицами. Список использованной литературы включает в себя  55 источников.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1. Понятие, содержание и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения, изменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того чтобы выжить должны проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства. В рыночных условиях законом выживаемости и основой стабильного положения предприятия  служит его финансовая устойчивость. Она отражает так же состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс воспроизводства продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность. Одним из инструментов обеспечения конкурентоспособности предприятия является анализ финансового состояния. [18.- С. 49.]

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Капитал организации, который по юридической принадлежности делится на собственный и заемный и размещается во внеоборотных и  оборотных активах, является финансовыми ресурсами предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. [27.- С. 14.]

Финансовое состояние  может быть устойчивым и  неустойчивым. Признаками финансовой устойчивости  являются:

1) Своевременность расчетов по своим обязательствам, т.е. отсутствие просроченной задолженности перед бюджетом, банком, поставщиками и другими кредиторами.

2) Достаточное долевое участие собственных финансовых ресурсов в формировании имущества в целом (не менее 50%) и в том числе наиболее мобильной его части - оборотных активов (не менее 30%).

В качестве причин неустойчивого финансового состояния могут выступать:

- недостаточная обеспеченность собственными источниками финансирования, в частности, в связи с наличием убытков, приводящих к иммобилизации (использованию не по назначению) собственных финансовых ресурсов, вместо размещения в активах, приносящих доход. В свою очередь, причинами возникновения убытков могут выступать относительный перерасход затрат на производство и продажу продукции, неоптимальная ценовая политика, наличие значительных нерациональных прочих расходов;

- нерациональное размещение капитала в активах, приводящее к «замораживанию» финансовых ресурсов, причинами чего может быть наличие неиспользуемых или нерационально используемых основных средств, законсервированного капитального строительства, вложение средств в сверхнормативные материально-производственные запасы, ослабление политики предоставления коммерческого кредита покупателям (увеличение объемов и сроков предоставления отсрочки платежа), неплатежеспособность крупных дебиторов;

-  инвестиции во внеоборотные активы, не обеспеченные источниками финансирования в виде собственных средств, долгосрочных кредитов или длительной рассрочкой платежа, что сокращает объем собственных оборотных средств и может привести к ситуации, когда долгосрочные активы формируются за счет краткосрочных обязательств. [41.- С. 34.]

Способность предприятия своевременно производить платежи, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь  организовывать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если оптимизированы капитал, инвестиции, активы, издержки, максимизированы доход и прибыль, то это означает, что успешно выполняются все планы фирмы: производственный, коммерческий финансовый. Это, в свою очередь, обуславливает положительное значение финансового состояние фирмы. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. [32.- С. 22.] Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного использования. Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. 

В качестве причин неустойчивого  финансового состояния могут  выступать следующие факторы.

Во-первых, недостаточная  обеспеченность собственными источниками  финансирования, в частности, в связи  с наличием убытков, приводящих к  иммобилизации (использованию не по назначению) собственных финансовых ресурсов, т.е. направлению их на покрытие убытков, вместо размещения  в активах, приносящих доход. В свою очередь, причинами возникновения убытков могут выступать относительный перерасход затрат на производство и продажу продукции, неоптимальная ценовая политика, наличие значительных нерациональных прочих расходов.

Во-вторых, нерациональное размещение капитала в активах, причинами  чего может быть наличие неиспользуемых или нерационально используемых основных средств, законсервированного капитального строительства, вложение средств в сверхнормативные материально-производственные запасы, ослабления политики предоставления коммерческого кредита покупателям (увеличение объемов и сроков предоставления отсрочки платежа), неплатежеспособность крупных дебиторов.

В-третьих, инвестиции во внеоборотные активы, не обеспеченные источниками финансирования в виде собственных средств, долгосрочных кредитов или длительной рассрочкой платежа, что сокращает объем собственных оборотных средств и может привести к ситуации, когда долгосрочные активы формируются за счет краткосрочных обязательств.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных оборотных средств предприятия. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть нерациональное управление оборотными активами: отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность, вложение в излишние и ненужные запасы товарно-материальных ценностей. Несвоевременная уплата налогов, повлекшая за собой штрафные санкции, также может стать одной из причин неплатежеспособности предприятия. [39.- С. 72.]

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Следовательно, объектом анализа финансового состояния являются финансовые ресурсы.

Неоценимую помощь в выявлении финансовой ситуации, сложившейся в организации и уточнении причин ее возникновения, может оказать детальный анализ финансового положения, значение которого заключается в формировании обоснованной оценки финансового состояния организации и в выявлении внутренних резервов повышения степени ее финансовой стабильности.

Задачи анализа финансового состояния:

1. Изучение и оценка состава и структуры финансовых ресурсов.

2. Изучение и оценка состава и структуры  имущества.

3. Изучение и оценка деловой активности.

4. Изучение и оценка уровня финансовой  устойчивости.

5. Изучение и оценка ликвидности и платежеспособности организации.

6. Экономическая диагностика вероятности банкротства.

7. Разработка конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния организации. [42.- С. 97.]

Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия. [22.- С. 34.]

Содержание информационной базы анализа финансового состояния определяется, прежде всего,  субъектом проведения анализа. Основным источником информации для проведения  анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс. Он характеризует финансовое положение организации по состоянию на определенную дату. В настоящее время бухгалтерский баланс построен по принципу «Нетто». Это значит, что в валюту баланса включается имущество в оценке по остаточной (покупной) стоимости, уставный капитал – за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров, а нераспределенная прибыль – за вычетом непокрытых убытков.

В дополнение к данным бухгалтерского баланса при анализе финансового состояния привлекаются показатели других форм годовой бухгалтерской отчетности, а именно:

- «Отчета о прибылях и убытках» с целью выявления потерь прибыли на этапе ее формирования, а значит изучения причин изменения собственных финансовых ресурсов. Кроме того, важнейшим показателем этой формы является выручка от продаж-нетто за отчетный период и аналогичный период прошлого года, которая используется при анализе деловой активности;

- «Отчета об изменениях капитала» с целью изучения движения отдельных слагаемых собственного капитала. Кроме того, в справке к форме №3 бухгалтерской отчетности приводится величина чистых активов, которая используется в качестве важнейшего признака реальности собственного капитала и непосредственно уставного капитала;

- «Отчета о движении денежных средств» с целью выявления структуры поступления и расходования денежных средств, мощности денежных потоков, степени зависимости от внешних источников  финансирования;

- «Приложение к бухгалтерскому балансу» с целью изучения состава и структуры отдельных элементов внеоборотных активов, расчета среднегодовой стоимости основных средств в оценке по первоначальной (восстановительной) стоимости, анализа состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, изучения структуры затрат от обычной деятельности в разрезе основных элементов;

- пояснительной записки, которая содержит краткие сведения о динамике основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния коммерческой организации.

Помимо бухгалтерской отчетности, некоторые данные, характеризующие финансовое состояние, отражаются в формах статистической отчетности П-2 «Сведения об инвестициях» и П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации». Форма П-2 содержит информацию за отчетный и соответствующий период прошлого года об объеме долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в разрезе видов, инвестициях в основной капитал (основные средства) в разрезе видов, инвестициях с нематериальные и другие нефинансовые активы, а также источниках финансирования инвестиций. Таким образом, данная форма может использоваться при оценке имущественного положения организации. В форме П-3 имеются сведения об объеме прибыли или убытка за отчетный и соответствующий период прошлого года, о состоянии расчетов в организации (величине дебиторской и кредиторской задолженности по их видам, в т.ч. просроченной), о величине оборотных активов, о состоянии расчетов с предприятиями России и зарубежных стран. [33.- С. 15.]

Помимо отчетности при проведении анализа могут привлекаться данные аналитического бухгалтерского учета с целью выявления неликвидных активов, просроченной задолженности, анализа структуры дебиторской задолженности и заемного капитала по срокам образования. [15.- С.117.]

1.2. Методы анализа финансового состояния

По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:

- оценка имущественного  положения и структуры капитала;

- анализ размещения  капитала;

- анализ источников  формирования капитала;

- оценка эффективности  и интенсивности использования  капитала;

- оценка рентабельности (доходности) капитала;

- анализ оборачиваемости  капитала;

- оценка финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- оценка кредитоспособности  и риска банкротства.

Взаимосвязь перечисленных блоков показателей можно представить в виде схемы (рис. 1.).

Наиболее целесообразно  начинать анализ финансового состояния  с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и  финансового рисков.

После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

Рис. 1. Взаимосвязь блоков анализа ФСП

Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

На следующем этапе анализа  изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия  и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается  вероятность банкротства. [25.- С.62.]

Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный  подход в изложении курса и  более глубокое усвоение его основ.

Что касается практики проведения анализа, то содержание и последовательность процедур полностью зависят от цели анализа и информационной базы. Вначале аналитик опытным путем должен определить приоритетные направления исследования, основные зоны сосредоточения рисков, а потом последовательность этапов. Этот порядок акцентов и приоритетов может изменяться в ходе анализа.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. [21.- С.66.]

Относительные показатели анализируемого предприятия можно  сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП. Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровываются и детализируют отдельные статьи баланса.

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном  выражении и источников его образования  на отчетную дату характеризуют имущественное  и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия  определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования и т. д.

Финансовое состояние  предприятия может быть абсолютно  устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия  обеспечивается в тех случаях, когда  запасы и затраты (3) меньше суммы  собственного оборотного капитала (СК_об) и кредитов банков под товарно-материальные ценности (КБ_™), т.е. 3 < СК_об + КБ_тмц, а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) больше 1, т.е.

Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия при условии 3 = СК_об+КБ_тмц, т.е.

Неустойчивое финансовое состояние, при которой нарушается платежный баланс, но сохраняется  возможность восстановления его  равновесия за счет привлечения временно свободных источников средств (И_вр) в оборот предприятия (резервного фонда, фондов накопления и потребления, кредитов банков на временное пополнение оборотных средств, повышения кредиторской задолженности над дебиторской и др.), т.е. 3 = СК_об+ КБ_тмц + И_вр или

Кризисное финансовое состояние, при котором З > СК_об + КБ_тмц + И_вр или

Равновесие платежного баланса здесь обеспечивается за счет просрочки платежей по оплате труда, ссудам банков, поставщикам, бюджету, внебюджетным фондам и др.

Устойчивость финансового  состояния может быть восстановлена  путем:

а) ускорения оборачиваемости  капитала;

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат;

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Какое именно будет финансовое состояние предприятия зависит  от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы  получаемой прибыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д. финансовое положение предприятия будет все более укрепляться и наоборот.

Для оценки финансового  состояния используются также показатели, характеризующие структуру капитала предприятия по его размещению и  источникам образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособности и кредитоспособности предприятия и запаса его финансовой устойчивости. [22.- C.34.]

В анализе финансового  состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы – для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

- оценка имущественного  положения предприятия;

- оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

- анализ обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами и        оценка влияния факторов на  величину их изменения;

- анализ эффективности  использования оборотных средств;

- анализ показателей  финансовой устойчивости предприятия;

- оценка платежеспособности  и ликвидности предприятия.

Анализ начинается с  обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие  вопросы:

-  имущественное положение  предприятия на начало и конец отчетного периода;

-  условия работы  предприятия в отчетном периоде;

- результаты, достигнутые  предприятием в отчетном периоде;

- перспективы финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Имущественное положение  предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе. [44.- C.458.]