Контрольная работа

По предмету внутрифирменное финансовое планирование

На тему: «Диагностика кризисного состояния предприятия». 
 
 
 
 
 
 
 

Москва

2012

                                                                
 
 
 
 
 
 
 

    Введение

          В результате глубоких институциональных преобразований Россия встала на путь формирования цивилизованной экономики рыночного типа. Банки и банковская система относятся к наиболее развитым и передовым структурам современной экономики, но вместе с тем с характеристикой и терминологией этих понятий связаны многие нерешенные в научном и практическом плане вопросы. Переход России к рыночной экономике заставил по-новому взглянуть на кредитную систему страны, ее институциональную и функциональную составляющие, переосмыслить структуру банковской системы и принципы организации банковского дела.

          Банковский сектор формируется под влиянием объективных факторов, зависит от степени развития участников экономической жизни как рыночных партнеров и развивается адекватно экономической ситуации. Это требует исследования существующего и формирующегося банковского сектора в непосредственной взаимосвязи с региональной экономикой и их рассмотрения во взаимозависимости. Без этого невозможно принимать экономические решения, прогнозировать дальнейшее развитие экономики.  За 2005 год их объем вырос на 38%. Темпы роста других показателей были также высоки, что, по мнению господина Улюкаева, иллюстрирует конкурентоспособность российской банковской системы. Показатель «достаточности капитала» — отношение собственных средств к активам, взвешенным по уровню риска,— продолжает, по данным ЦБ, снижаться уже несколько лет. Но даже нынешние 15,7% — уровень скорее избыточный. «Доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме» на 1 апреля 2006 года снизилась до 2,9%, оказавшись почти в два раза ниже, чем три года назад. Снижение доли ликвидных активов в совокупных до 28% отражает нормализацию банковского бизнеса — развивается кредитование, в том числе и реального сектора.

          На средину 2007 г. в России было 1138 отечественных банков, из них, примерно, половина была прописана в регионах. Условно банки можно разделить на несколько сегментов. Первая, самая существенная группа - государственные банки, которые так и не сократили свое присутствие на банковском рынке: Сбербанк, ВТБ. Второй по значимости сегмент - крупные частные банки, как правило, работающие в рамках финансово-промышленных групп. Третий банковский сегмент - иностранные банки. Наконец, последний сегмент - это мелкие и средние банки. Все они, как правило, являются банком одного акционера, одного клиента и одного кредитора. За 2006 г. активы банковского сектора в России выросли на 44%, причем основной прирост произошел в марте и мае, когда разместили акции государственные Сбербанк и ВТБ. В 2006 г. наблюдался уникальный скачок по притоку капитала в Россию, который составил $41,6 млрд. Глава Минфина Алексей Кудрин связывает это с либерализацией потоков капитала. А ведь еще в 2005 г., наоборот, происходил не приток, а отток капитала в размере$1,1 млрд, и, ежегодно, по словам того же Кудрина, из страны уходило порядка $24 млрд.

          Рост в банковском секторе связывают и с ростом ВВП. Его рост за 2006 г. составил 6.7%, что существенно выше темпа роста ВВП любой из стран G-7. Именно рост ВВП и способствует увеличению спроса на банковские услуги, что, в свою очередь, влечет рост активов и капитала.

           Россияне все больше доверяют банкам, благодаря введению системы страхования банковских вкладов. В 2006 г. максимальная сумма страхового возмещения вкладчикам банков, входящих в систему страхования вкладов, была увеличена со 100 тыс. до 190 тыс. руб., а в 2007 г. - до 400 тыс. руб.

          Резко, практически в три раза, вырос за 2006 г. объем ипотечных кредитов. Суммарные объемы кредитов населению удваивались почти ежегодно с 2003 года, а динамика жилищного кредитования в целом, и ипотеки в частности, показывала еще более впечатляющие цифры. Например, общий объем кредитов, выданных на покупку жилья в 2005 г. увеличился в 2.3 раза, а в 2006 г.- в 2.8 раза. По мнению аналитиков ИБ Траст, к 2010 г. объем ипотечных кредитов достигнет 5 трлн рублей, а средние рублевые ставки упадут с нынешних 11.0-14.0% до 7.0-8.0%. Однако, в 2007 г. кредитование частных лиц замедлилось: и если в 2006 г. за год портфель вырос на 75%, то в 2007 г. к началу ноября - всего на 46%.

         Средняя рентабельность капитала (ROE) российского банковского сектора в 2006 г. составляла 22,2%. Лидер по этому показателю Сбербанк, где ROE выше 30%. ROE банков стран Восточной Европы чуть не вполовину меньше - 17%. Секрет высокой маржи в том, что западные банки не могут выдавать кредиты под такие проценты, как в нашей стране.

          Российский банковский рынок имеет и другие особенности - он недокапитализирован. Много мелких частных банков, которые не могут обеспечить себе ресурс для развития и выдавать так называемые «длинные деньги» под малый процент. Впрочем, вопрос капитализации стоит практически перед всеми банками. Темпы роста совокупных активов банковского сектора в 2005/2006 гг. (44%) опережали темпы роста совокупных собственных средств банков (36%). Прибыли банков не хватает, чтобы удерживать достаточность капитала на уровне выше 10%. В среднем по системе в 2006 г. она снизилась с 16% до 14,9%, а у некоторых банков, например Сбербанка и Транскредитбанка, вплотную приблизилась к 10%.

         Чтобы соответствовать нормативам ЦБ, банкам придется увеличить капитал как минимум на $28 млрд в 2008 г. и на $37 млрд в 2009-м. За счет займов (кроме субординационных) пополнить его нельзя, и наиболее распространенный источник увеличения капитала - прибыль.

         Один из источников увеличения капитализации - привлечение иностранных инвесторов. Но иностранцев в России не ждут с распростертыми объятиями. Доля иностранных инвесторов в совокупном капитале российских банков составляет 21,3%. В I кв. 2007 г. состоялась самая крупная сделка по продаже западному инвестору российского банка: «Абсолют банк» был продан бельгийской группе КВС за $1 млрд, доля нерезидентов в капитале российских банков в 2007 г. достигла блокирующей - 25,9%

         Капитализацию можно увеличить и путем проведения IPO. Однако, публичность требует ответственности. В 2007 г. IPO удалось провести двум крупным российским банкам - это госбанки: Сбербанк и ВТБ.

         В 2007 г. число крупных конкурентоспособных в глобальном масштабе российских банков оставалось минимальным. Продолжился масштабный вывоз капитала и вырос ввоз портфельного, часто спекулятивного, капитала, что делает процесс банковского накопления все более зависимым от развития ситуации на международных финансовых рынках. Несбалансированность российской финансовой системы привела к тому, что кредитный кризис на мировых финансовых рынках привел в августе?сентябре к кризису ликвидности внутри страны. В начале октября ЦБ предложил пакет мер по поддержке ликвидности, включая понижение норм резервирования, расширение списка залоговых бумаг, и т.д. По мнению Института энергетики и финансов, текущих угроз для российского финансового сектора нет, но по-прежнему остаются системные проблемы развития. 
 
 
 
 

Крупнейшие  банки по результатам 2007 года являются Сбербанк, Альфа банк и ВТБ24. 
 
 
 
 

 

X₁⁽¹⁾ – «Сбебанк»

X₂⁽¹⁾ – «Альфабанк»

X₃⁽¹⁾ – «ВТБ 24»

X₄⁽¹⁾ – «Банк Русский Стандарт» 
 

 

X₁⁽²⁾ – «Петрокомерц»

X₂⁽²⁾ – «МДМ Банк»

X₃⁽²⁾ – «Приват Банк»

X₄⁽²⁾ – «КМБ» 
 
 

1. Для групп предприятий S₁ и S₂ составим векторы средних (соответственно а₁ и а₂), а также их разность

 
 

      а₁  =    а₂  = 
 
 

 

  а₁-а₂  =                                                     а₁+а₂  = 
 
 

2. Вычислим ковариационные матрицы М₁ и М₂, где m₁ и m₂  количество преуспевающих и кризисных предприятий соответственно

 

1. Ковариационная  матрица М₁

 

 

 

 

 

 

 
 
 

2. Ковариационная  матрица М₂

 

 

 
 
 
 
 
 
 
 

3. Найдём общую  ковариационную матрицу М

 

 
 
 
 
 
 
 

4. Найдём обратную матрицу М^-1

 

 
 
 

5. Найдём произведение транспонированной разности векторов средних групп предприятий (а₁-а₂)^Т и обратной общей ковариационной матрицы M^-1

 

 
 
 
 
 

Для определения достоверности:

1. Вычислим расстояние Махаланобиса:

       =6,121010317 
 

       =2,474067565 
 

2. Найдем  и

      

         0,707106781 

      

         2,121320344 

3. Найдем

        p=3

       =1- =1-F(1,131417409) = 1-0,871060276 = 0,121749287 
 

       = 0,342148688 

       = 0,506560124 

       = 1,125 

       = 0,143414148 
 

Достоверность прогноза равна = 0,847814932 
 

Добавим ещё один показатель –Активы в 2007 г. ( млрд. руб.) 
 

 

X₁⁽¹⁾ – «Сбебанк»

X₂⁽¹⁾ – «Альфабанк»

X₃⁽¹⁾ – «ВТБ 24»

X₄⁽¹⁾ – «Банк Русский Стандарт» 
 
 

 

X₁⁽²⁾ – «Петрокомерц»

X₂⁽²⁾ – «МДМ Банк»

X₃⁽²⁾ – «Приват Банк»

X₄⁽²⁾ – «КМБ» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Для групп предприятий S₁ и S₂ составим векторы средних (соответственно а₁ и а₂), а также их разность

 

      а₁  =      а а₁  =    ₂ а₁ =  
 
 

 

  а₁-а₂ =                                                   а₁+а₂  = 
 
 

4. Вычислим ковариационные матрицы М₁ и М₂, где m₁ и m₂  количество преуспевающих и кризисных предприятий соответственно

 

1. Ковариационная  матрица М₁