Экономическая информация. 2

Система экономической  информации

Системный подход нацеливает аналитиков при проведении исследования на раскрытие целостности объекта, его многообразных связей и сведение их в единую целостную картину. При  системном подходе определяются основные цели системы, достижению которых  должны содействовать обрабатываемые данные и получаемая результативная информация. По целям конструируется система. Под системой в данном случае понимается набор элементов и  информационные связи, возникающие  между ними и обеспечивающие оптимальное  управление экономикой предприятий.

Система управленческой информации отличается сложностью. Причем наблюдается  тенденция усложнения взаимосвязей в информационном потоке. Одновременно происходит систематический рост объемов  информации, ее избыточности при информационной недостаточности для принятия оптимальных  управленческих решений. Экономическая  информация весьма неоднородна. Все  это усложняет ее использование  в управлении экономикой.

Классификация экономической  аналитической информации.

Структура экономической  информации обусловлена ее содержанием  и назначением в управлении.

В зависимости от поставленных целей и задач воздействия  на управляемый объект экономическую  информацию можно классифицировать по различным признакам:

- по изменяемости - на  постоянную {условно-постоянную}, которая  не изменяется в течение какого-то  периода времени (месяца, квартала, года и т.д.), и переменную;

- по насыщенности - на  недостаточную, достаточную и избыточную;

- по отношению к предмету  исследования информация делится  на основную и вспомогательную, необходимую для более полной характеристики изучаемой предметной области;

- по полезности - на полезную и бесполезную;

- по способу изображения  - на текстовую, цифровую, алфавитную, алфавитно-цифровую и графическую  (графики, диаграммы, схемы, чертежи);

- по функциональному назначению - на плановую, нормативную, учетную и отчетную;

- по отношению к процессу  обработки данных - на обрабатываемую и необрабатываемую;

- по степени обработки  - на первичную, промежуточную  (подвергающуюся соответствующей  обработке) и результативную;

- по отношению к управляемому  объекту - на внутреннюю (образуемую  на самом предприятии) и внешнюю  {поступающую из-за его пределов), входящую (поступающую на управляемый объект) и исходящую (поступающую от управляемого объекта);

- по объему необходимых  сведений для управления экономикой  предприятий и объединений - на  комплексную и тематическую, относящуюся к определенному аспекту их деятельности;

- по форме представлений  - на письменную и устную.

Экономический анализ обычно начинается с составления плана  его проведения, сбора, накопления и  систематизации информации. К сбору, накоплению и систематизации информации предъявляются определенные требования. Информация должна быть полной и своевременной, достоверной, полезной и удобной  для восприятия и дальнейшего  использования.

Необходимость сбора, накопления и хранения экономической информации диктуется многими обстоятельствами. К их числу относятся: многократность и длительность ее применения, разрыв во времени между сбором и использованием информации в анализе и управлении экономикой.

Хаотичность потоков информации, несовершенство их каналов, методов  и техники сбора, хранения и обработки  приводят к существенному запаздыванию информации и к потери ее качества. Основа современного получения информации - это интеграция ее сбора и обработки. Автоматизированная система сбора, обработки и хранения информации сокращает время между ее формированием и использованием в аналитической работе. Современная система сбора, хранения и преобразования информации представляет собой десятки регистраторов, терминальных и других устройств. Технические средства имеют большое значение в информационной системе. Они обеспечивают своевременное поступление информации руководителям и другим работникам управления.

С применением ЭВМ в  анализе и управлении возросла роль информационного обеспечения и повысились требования к нему, появились условия создания единой централизованной информационной системы, получившей название банка данных (БД).

Автоматизированный банк данных (АБД) - это современная система  организации сбора информации с  целью ее автоматической обработки. Специфика подобной системы состоит  в том, что она предлагает наличие  упорядоченных данных. Банк данных представляет собой совокупность взаимосвязанных  информационных массивов (файлов), поддержание  их в рабочем состоянии и постоянную готовность к выдаче информации для  решения, аналитических и других управленческих задач.

Информационная  база экономического анализа

База данных должна отвечать следующим требованиям:

- содержать минимально  необходимые, но достаточные данные  для решения аналитических и  других управленческих задач;

- допускать расширение  данных и подключение новых  файлов без изменения программы  обработки данных;

- предусматривать минимальное,  контролируемое, дублирование данных  и исключать возможность появления  противоречивой информации.

В настоящее время база данных многих АСУ имеет ряд существенных недостатков. Главные из них заключаются  в том, что в большинстве АСУ  существует общий информационный блок, включающий нормативно-справочную информацию, а в рамках отдельных подсистем  созданы массивы базовой информации. Как результат - наличие неоправданной  избыточности плановой, нормативной  и другой базовой информации, ее дублирование и трудности в обеспечении  согласованности данных различных  информационных массивов.

Неоднократное использование  информации, находящейся в базе данных, предъявляет повышенные требования к ее достоверности и сохранности. К техническому обеспечению баз  данных предъявляются также высокие  требования, поскольку оно должно обеспечивать минимальную возможность  возникновения ошибок, наибольшую вероятность  их выявления с наименьшими затратами  времени и средств на исправление  ошибок, надежную сохранность и своевременное  обновление базы данных.

Основные требования, предъявляемые к экон.информации.

Результаты экономического анализа прямо зависят от качества используемой информации. Предварительным  условием анализа является тщательная проверка всех привлекаемых материалов. Важная роль здесь принадлежит аудиту,

Проверка отчетных материалов производится с целью установления:

- правильности оформления  отчетов; полноты охвата всех  предприятий, подлежащих включению  в сводный отчет; правильности  подсчетов и вычислений;

- полноты, качества и  сроков проведения инвентаризации, отражения ее результатов в  учете и мер, принятых по  обнаруженным недостачам;

- соответствия показателей  отчетности по платежам в бюджет  и финансированию из бюджета  данных финансовых органов;

- обоснованности и законности  списания потерь по операциям  прошлых лет, по невостребованной  дебиторской задолженности, по  недостачам, списания потерь от  стихийных бедствий, от ликвидации  основных средств и др.;

- правильности оценки  баланса в соответствии с действующими  положениями.

Порядок и принципы формирования эк.информации

Особое внимание при проверке отчетных материалов следует обращать на их полноту и соответствие установленным  формам, взаимную увязку показателей, на сопоставимость и преемственность  отчетных показателей по сравнению  с бизнес-планом и предыдущими  периодами.

Все предприятия и организации  обязаны составлять и предоставлять  отчетность в соответствии с формами, утвержденными органами исполнительной власти. Единство состава отчетных показателей обеспечивает сопоставимость и обобщение данных, разработку единых схем контроля и анализа хозяйственно-финансовой деятельности.

Взаимная увязка показателей  бухгалтерского баланса и других форм отчета является непременным условием правильного их составления. Система  бухгалтерского учета и отчетности обеспечивает необходимую связь  между показателями, если учет ведется  правильно, а отчетность составлена со строгим соблюдением инструкций. В связи с этим последующая  проверка увязки показателей осуществляется с целью выявления отдельных  ошибок и неточностей.

Систематизацию и подготовку источников информации для анализа  можно разделить на два этапа.

1 этап - проверка их содержания;

2 этап - обработка и изучение  материалов.

Для предварительной оценки документов можно применить одну или несколько процедур в зависимости  от того, проверяется одна или группа хозяйственных операций.

Основные процедуры проверки документов:

- проверка арифметических  расчетов путем их перерасчета.  Перерасчет заключается в проверке  арифметической точности бухгалтерских  и других учетных записей и  в выполнении независимых подсчетов,  осуществляемых выборочно;

- выборочная инвентаризация;

- проверка соблюдения  правил учета отдельных хозяйственных  операций;

- прослеживание. В ходе  данной процедуры проверяются  некоторые первичные документы,  отражающие данные в регистрах  синтетического и аналитического  учета. Прослеживание позволяет  изучить нетипичные статьи и  события, отраженные в документах;

- анализ и оценка полученной  информации, исследование важнейших  финансовых и экономических показателей  анализируемого экономического  субъекта с целью выявления  необычных и неверно Отраженных  в бухгалтерском учете факторов  хозяйственной Деятельности, а также  выяснение причин таких ошибок  и искажений.

При проверке следует обратить внимание на логическую увязку отдельных  показателей и отсутствие (или  наличие) расхождений между данными  текущей отчетности и показателями за предыдущий период; показателями оперативной и бухгалтерской отчетности. Это имеет значение не только для обеспечения правильных результатов анализа, но и в борьбе с приписками в учете и отчетности. Цель данной проверки >стоит в том, чтобы установить соответствие показателей используемой формации фактическому положению дела на анализируемом предприятии.

Проверка материала с  точки зрения формы предусматривает  установление правильности их составления: соответствия установленным правилам заполнения форм учета и отчетности, правильности арифметических подсчетов  и итогов, исчисления относительных  величин, наличия подписей и т.д. Проверка материала предусматривает  рассмотрение возможных приписок и  искажений. Проверяется сопоставимость плановых и отчетных показателей, взаимная связь между отдельными формами  отчетности. Если при проверке материалов будут обнаружены какие-либо неточности и неувязки, то они должны быть устранены  до проведения следующего этапа аналитической  работы (т.е. до разработки системы показателей  и построения аналитических таблиц).

Процесс подготовки материала  к анализу включает также приведение показателей в сопоставимый вид  и упрощение цифрового материала. Однородность и сопоставимость данных - обязательное условие получения  правильных результатов при проведении экономического анализа. Наиболее распространенными  приемами приведения показателей в  сопоставимый вид являются:

- нейтрализация ценностного  фактора путем отражения различных  видов объемных показателей в  единых ценах;

- нейтрализация количественного  фактора при анализе эффективности  использования какого-либо вида  ресурса посредством расчета  ряда условных показателей, где  неизменным остается объемный  показатель и последовательно  меняется величина расходуемого  ресурса;

- нейтрализация влияния  на уровень количественных и  качественных показателей методик  их расчета. Совокупность однородных  плановых, отчетных и учетных  показателей должна иметь единую  методику определения;

- исчисление средних величин  при изучении ряда однородных  показателей;

- замена абсолютных величин  относительными, когда это наиболее целесообразно, для большей наглядности, доступности и восприимчивости.

В процессе анализа выявляются достоинства и недостатки информации, полнота ее использования для  анализа и управления хозяйственными процессами и их результатами.

Особенности информационной базы специальных видов анализа: инвестиционного, маркетингового, инфляционного  и анализа денежных потоков

        Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Цель анализа денежных потоков – получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных,внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

     Задачами анализа денежных потоков являются: 1. Оценка оптимальности объемов денежных потоков организации. 2. Оценка денежных потоков по видам деятельности. 3.Оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств. 4. Оценка динамики потоков денежных средств. 5. Выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков. 6. Выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств. 7. Разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств. Для анализа денежных потоков используют прямой и косвенный методы. Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет о движении денежных средств хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете, исчислении и оценке необходимых величин(абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста,удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат. В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. С этой целью используется косвенный метод формирования отчета О движении денежных средств и его анализе. Если рассуждать теоретически,то чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета данных показателей в практике ведения бухучета и составления отчетности: чистой прибыли – методом начисления, а остатка денежных средств кассовым методом,приводит к их значительному отличию друг от друга. В связи с этим необходимо проведение ряда корректировок, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств. Такие корректировки условно подразделяют на 3 группы:

1. Корректировки, связанные  с несовпадением времени отражения  доходов и расходов в бухучете  с притоком и оттоком денежных  средств по этим операциям. 

2. Корректировки, связанные  с хозяйственными операциями, не  оказывающими непосредственного  влияния на расчете показателя  чистой прибыли, но вызывающими  движение денежных средств.( оплата сырья, материалов).

3. Корректировки, связанные  с операциями, оказывающими непосредственное  влияние на расчет показателя  прибыли, но не вызывающими  движения денежных средств. (амортизация).

            Корректировки суммы чистой прибыли проводятся по видам деятельности организации(текущей,инвестиционной и финансовой). Формулы для расчета:

     1.Текущей деятельности-Сумма чистого ден.потока = сумма чистой прибыли + сумма амортизации ОС + сумма амортизации НМА + сумма амортизации МБП + прирост(снижение) суммы ДЗ +прирост(снижение) суммы Запасов материальных оборотных активов + прирост(снижение)суммы КЗ.

    2. По инвестиционной деятельности - Сумма чистого ден.потока =превышение(снижение) суммы поступления ОС над суммой их выбытия +превышение(снижение) суммы поступления НМА над суммой их выбытия + превышение(снижение)суммы реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля над суммой их приобретения + Сумма дивидендов(процентов), полученных по долгосрочным финансовым вложениям + сумма %, выплаченная в связи с инвестиционной деятельностью+ Сумма прироста незавершенного капитального строительства.

     3. По финансовой деятельности - Сумма чистого ден.потока = Сумма превышения(снижения) СК +превышение(снижение) суммы дополнительно привлеченных долгосрочных займов над суммой их погашения + превышение(снижение) суммы дополнительно привлеченных краткосрочных займов, кредитов над суммой их погашения + сумма средств,поступивших в порядке целевого финансирования + превышение(снижение) сумм дивидендов, полученных в связи с осуществлением финансовой деятельности над уплаченными. В процессе корректировок финансового результата его величина преобразуется в величину изменения остатка денежных средств за анализируемый период, т.е. в конечном счете должно быть достигнуто равенство –Скорректированная сумма чистой прибыли = приращению остатка денежных средств.

          Инвестиции – это все виды активов(средств),вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения дохода. Все инвестиции делятся на: 1. Портфельные(ценные бумаги). 2. Реальные(капитальные вложения).Классификация инвестиций: - инвестиции в имущество(материальные инвестиции) –прямо участвуют в производственном процессе; - финансовые – приобретение акций и других ЦБ; - нематериальные – подготовка кадров исследования и разработки.

 Общие особенности рыночных методов оценки эффективности инвестиций: 1. Они основаны на сравнении эффективности(прибыльности) инвестиций в различные проекты. 2. Реализация инвестиционного проекта представлена как два взаимосвязанных процесса: процесса инвестиций в создание производственного объекта(или накопление капитала) и процесса получения доходов от вложенных средств.3. Непосредственным объектом финансового анализа являются потоки платежей, характеризующие оба эти процесса в виде одной совмещенной последовательности. 4. Расходы и доходы,разнесенные по времени, приводятся к одному(базовому) моменту времени. Базовым моментом являются: - дата начала реализации проекта, - дата начала производства продукции, - условная дата, близкая времени проведения расчетов эффективности проекта. 5. Дисконтирование является процессом, обратным начислению сложного процента. При дисконтировании мы находим текущую стоимость путем деления будущей стоимости на (1+ставка процента) столько раз, на сколько делаем расчет.Рtбаз = Рt(1+d) , где Рt – чистый доход во временном интервале t, руб., Рtбаз – чистый доход во временном интервале t, приведенный к базовому моменту времени, руб., D- ставка дисконтирования. Денежный поток должен возместить затраты по проекту и обеспечить компенсацию инфляционных потерь, что учитывается ставкой дисконтирования: d=R+a, где R- номинальная ставка доходности по альтернативным вариантам размещения средств предприятия, а – прогнозируемый темп инфляции. 6. Три основных формы финансового документа, которые позволяют планировать, анализировать и контролировать инвестиционный проект: Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств, Баланс. При оценке эффективности инвестиционного проекта должен учитываться фактор риска, который выражается в виде возможного уменьшения отдачи от вложенного капитала по сравнению с ожидаемой величиной. В качестве важнейших внешних факторов при оценке эффективности проекта должны учитываться:общий уровень инфляции, вероятное изменение цен по основным категориям затрат,величина ссудного процента по кредитам. Базой для расчета всех показателей эффективности инвестиционных проектов является вычисление чистого дохода в каждом временном интервале инвестиционного цикла. Чистый поток платежей во временном интервале t равен:

Рt= В-З=ЧП+А-КВ-ПОК-ФИ,где t = от 0 до Т – номер временного интервала, В-выгоды от реализации инвестиционного проекта, З-затраты на реализацию инвестиционного проекта, ЧП –чистая прибыль, А-амортизационные отчисления, ФИ-финансовые издержки, КВ-капвложения, ПОК-прирост оборотного капитала. Для оценки эффективности инвестиционных проектов применяются 4 показателя: чистый приведенный доход, внутренняя норма доходности, рентабельность инвестиций и срок окупаемости.

Внутренняя норма доходности представляет собой расчетную ставку дисконтирования, при которой чистый приведенный доход равен 0.

Срок окупаемости инвестиций –продолжительность периода, в течении которого сумма чистого дохода равна сумме инвестиций.

Срок окупаемости = кап.вложения : прибыль(от вложения)

Рентабельность инвестиций = Прибыль : кап.вложения

Задача 1