Экономические предпосылки и формы эволюции банковского дела
1.Экономические предпосылки и формы эволюции банковского дела.
Первые банки, по мнению ряда ученых, возникли в условиях мануфактурной стадии капитализма и появились прежде всего в отдельных итальянских городах (Венеция, Генуя) в XIV—XV вв. Они считают, что банк как особый институт товарного хозяйства возник не в связи с развитием товарно-денежных отношений на ранних этапах товарного хозяйства, а именно в тот период, когда возникла необходимость в сети специальных учреждений, регулирующих денежное обращение и производящих в более широких масштабах кредитные операции. Банк появился только на такой стадии развития кредита, когда без него оказалось невозможным функционирование капиталистических предприятий.
Другая часть специалистов считает, что банки возникли в более ранний период — при феодализме. Они отмечают, что уже в античном и феодальном хозяйстве появилась потребность в функции банков как посредников в платежах.
Слово «банк» происходит от итал. banko — стол. Эти «банко- столы» устанавливались на площадях, где проходила оживленная торговля товарами. Она велась с использованием разнообразных монет, чеканившихся как государствами, так и городами и даже отдельными лицами. Единообразной системы монет не существовало. При покупке-продаже встречались монеты различной формы, различного достоинства. В этих условиях требовались специалисты, которые бы знали и разбирались в множестве обращающихся монет, могли оценить и дать советы по обмену. Эти специалисты-менялы
I 224 обычно располагались со своими особыми столами на торжищах (рынках), где происходила торговля.
Понятие банка отожествлялось с менялами и их особыми столами и в Древней Греции. Получается, что первые банки возникали как бы на основе «меняльного дела» — обмена денег различных городов и стран. Сама по себе обменная операция является отражением товарного обмена, в ней нет еще кредитной основы, которая определяет главное направление в деятельности банков более позднего периода.
Еще 2300 лет до н.э. у халдеев были торговые компании, которые наряду с выполнением своих непосредственных функций выдавали также ссуды. Упоминания о первых обособленных кредитных операциях относятся к VI в. до н.э. В Древнем Вавилоне практиковалась вкладная операция — прием вкладов и уплата по ним процентов. Эти же операции в IV в. до н.э. практиковались в Греции. Первые банковские операции выполняли как отдельные лица, так и некоторые церковные учреждения. Храмы находились под покровительством богов и были надежным местом для хранения ценностей. Случаи воровства из храмов были весьма редки.
Первые банкиры поняли, что накопленные денежные богатства, лежащие без движения, можно использовать и получать существенную выгоду, отдавая денежные средства во временное пользование либо открывая самостоятельные торговые и ремесленные предприятия. Залогом при этом обычно выступали корабли и товары, а в некоторых случаях дома, драгоценные вещи, рабы.
Удобства, создаваемые банками, не могли не привлечь внимание деловых людей. Постепенно банковская клиентура расширилась. Банки принимали на себя составление договоров между клиентами, стали выступать посредниками в торговых сделках.
Переход от личной формы кредита к банковским кредитам, когда одной из сторон кредитных отношений выступает не отдельное частное лицо (например, ростовщик), а кредитное учреждение, способствовал дальнейшему развитию кредитного дела. Ростовщик перестает быть ростовщиком, как только кредитные операции, выполняемые им, превращаются в систему, а кредит перестает удовлетворять чисто потребительские потребности заемщика и выдается на проведение хозяйственных операций. Наряду с совершением кредитных сделок кредитор начинает по распоряжению своих клиентов выполнять расчетные и другие операции.
Банк, следовательно, такая ступень развития денежного хозяйства, при которой кредитные, денежные и расчетные операции начинают концентрироваться в едином центре.
225 I
Можно поэтому предположить, что первые банки возникли задолго до мануфактурной стадии капитализма на этапе достаточно оживленного развития товарного обмена, денежных и кредитных отношений. Такого рода отношения, как свидетельствует история, были уже в рабовладельческом обществе.
2. Условия возникновения банков как специализированных предприятий в различных странах
Мировой практике известны две основные модели построения
кредитно банковских систем: сегментированная (американская) и универсальная (германская). При сегментированной структуре, характеризующейся наличием жесткого законодательного разделения сфер операционной деятельности различных кредитных институтов, банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных корпораций, предоставления инвестиционных кредитов и некоторых других видов финансовых услуг (операции с недвижимостью и др.) При универсальной структуре банки, в соответствии с законодательством, могут без ограничений выполнять более широкий спектр финансовых услуг.
Основные отличия данных моделей заключаются в степени универсализации и специализации кредитных институтов, формах и источниках финансирования реального сектора, уровнях диверсификации инвестиционных портфелей банков и предприятий. В германской модели контроль рисков обеспечивается универсальными коммерческими банками, являющимися одновременно основными кредиторами реального сектора и главными субъектами финансового рынка.
Разграничение сфер деятельности между различными кредитными институтами было введено в ряде стран после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. Так, в Италии до кризиса банки в расчете на сохранение благополучной конъюнктуры предоставляли средне- и долгосрочные кредиты на основе краткосрочных сберегательных вкладов. В условиях экономического кризиса, когда при сокращении сбыта и падении цен предприятия прекратили погашение кредитов, а вкладчики начали изъятие своих сбережений, это привело к ухудшению ликвидности банков и последующей цепочке крупнейших банкротств. Согласно банковскому закону 1936 г. была создана специализация банков: определены банки, которые занимаются только краткосрочным или только средне- и долгосрочным кредитованием.
В США универсальные банки, в соответствии с банковским законом от 1933 г. (акт Гласса - Стиголла), были разделены на коммерческие и инвестиционные банки. Коммерческим банкам, сосредоточившим свою деятельность на традиционных банковских операциях, запрещались операции с ценными бумагами, за исключением операций с государственными федеральными или муниципальными ценными бумагами, служивших регулятором для компенсации цикличных конъюнктурных колебаний с кредитами. Инвестиционные банки осуществляли долгосрочные вложения в развитие промышленности, операции с ценными бумагами за свой счет и за счет средств клиента. Подобное разграничение операций с ценными бумагами легло в основу построения и японской банковской системы, восстановление которой после второй мировой войны производилось по американскому образцу с высоким уровнем специализации.
Традиционно высокой степенью специализации характеризуются банки Великобритании, включающие депозитные (коммерческие) и деловые (торговые) банки. Несмотря на отсутствие прямых законодательных ограничений, депозитные банки, как и коммерческие банки в США, долгое время не имели непосредственного доступа на фондовый рынок и были ориентированы на краткосрочные депозитно-кредитные операции и осуществление расчетов. Это функциональное разделение было вызвано также реакцией на большое число банковских банкротств в период кризиса 1929-1933 гг., которые, как и в Италии, явились результатом предоставления депозитными банками средне- и долгосрочных кредитов на основе краткосрочных пассивов.
3. Формирование и развитие денежной системы как необходимое условие функционирования банков
Одной из важнейших проблем современного этапа развития банковской системы Российской Федерации является незавершенность формирования институциональных основ ее функционирования, прежде всего в части учета региональных диспропорций при осуществлении федеральной денежно-кредитной политики.
Эта проблема приобретает особую остроту в свете обеспечения эффективности взаимодействия банковской системы и экономики, формирования модели российской банковской системы, которая позволила бы одновременно обеспечить ее органичную интеграцию в мировую систему финансовых рынков и соответствие потребностям неоднородного российского экономического пространства.
Очевидно, что ключевая роль в процессе модификации институциональных условий функционирования банковской системы принадлежит государственным монетарным институтам, представленным системой учреждений Центрального банка Российской Федерации, в том числе региональных. Однако на современном этапе цели, функции и применяемые механизмы регулирования денежно-кредитной сферы не способны в полной мере содействовать решению обозначенных задач.
В настоящее время цели деятельности российских государственных монетарных институтов и круг их функций определяются Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ. В соответствии со статьей 3 закона, целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Для реализации этих целей Банк России выполняет ряд взаимосвязанных функций, прежде всего институционального характера, для установления общих "правил игры" в денежно-кредитной и банковской сфере, определяющих общие нормы взаимодействия всех монетарных институтов. Эти функции обеспечивают установление правил:
- проведения банковских
- бухгалтерского учета и
- осуществления расчетов в
Для обеспечения устойчивости рубля Банк России осуществляет:
- разработку и проведение
- монопольную эмиссию наличных
денег, организацию наличного
- выполнение функций кредитора
последней инстанции для
- эффективное управление
- валютное регулирование и
- установление и публикацию
официальных курсов
- выдачу, приостановление и отзыв
разрешений валютным биржам на
проведение операций по
- анализ и прогнозы
Основными функциями, обеспечивающими развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации, являются:
- принятие решений о
- осуществление надзора за
- регистрация эмиссии ценных
бумаг кредитными
Реализации этой цели служат и упомянутые выше функции по рефинансированию кредитных организаций и осуществлению контроля в части валютных операций.
Эффективное и бесперебойное функционирование платежной системы достигается реализацией таких функций, как:
- определение порядка
- участие в разработке прогноза
и организации составления
- обслуживание счетов бюджетной системы Российской Федерации всех уровней.
Как видно из существующего распределения функций Банка России, наиболее значительная их часть ориентирована на реализацию первой цели - обеспечения устойчивости национальной денежной единицы. Достижение второй цели (развития и укрепления банковской системы) хоть и обозначено в Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации" в качестве одной из основных, в действительности недостаточно подкреплено содержанием его функций и полномочий.
Перечень основных функций Банка России сводится преимущественно к лицензированию банковской деятельности, надзору за деятельностью кредитных организаций и соблюдением банковского законодательства.
В то же время Банк России осуществляет функции по денежно-кредитному регулированию, организации системы рефинансирования кредитных организаций, осуществлению анализа и прогнозирования состояния экономики. Однако эти прогнозы не всегда принимаются в расчет. В частности, содержание функций в области проведения рефинансирования кредитных организаций, формирования резервов банковской системы, аналитической деятельности Банка России и ряда других функций формируется таким образом, чтобы в первую очередь решать макроэкономические задачи монетарного регулирования. То, как их реализация влияет на состояние второго уровня банковской системы, учитывается и оценивается, как правило, в самых общих чертах, в разрезе укрупненных показателей структуры банковских операций в страновом масштабе.
Однако, если ставить и решать задачи проведения серьезных институциональных преобразований в банковской сфере, нацеленных на создание системы кредитных организаций, адекватной условиям открытой рыночной экономики, Банку России неизбежно придется столкнуться с необходимостью изменения существующих подходов к реализации предписанных ему функций.
В этих целях представляется целесообразным принять ряд принципиальных решений, корректирующих механизмы реализации функций Банка России. В их числе можно выделить первоочередные направления:
1) уточнение целей и задач деятельности Банка России, содержания его функций;
2) определение круга адекватных
денежно-кредитной политике
3) уточнение содержания ряда внутренних функций Банка России и его территориальных учреждений, прежде всего функций по анализу и прогнозированию состояния экономики, денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений.
По первому из обозначенных направлений необходимо осуществить корректировку основных целей и задач деятельности Банка России и ориентировать их на формирование банковской системы, адекватной требованиям рыночной экономики.
Формулировка цели деятельности Банка России по развитию и укреплению банковской системы должна быть уточнена как в самом тексте закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", так и в других нормативных документах. Ее целесообразно сформулировать как "поддержание развития и укрепления банковской системы России, оптимально соответствующей территориальной структуре спроса на различные виды банковских услуг денежного характера, формируемого субъектами рыночной экономики открытого типа".
Подобная трактовка обозначает приоритеты и конечные ориентиры развития банковской системы, а также позволяет органично увязать их с целью поддержания и укрепления национальной денежной единицы, осуществления денежного предложения, соответствующего спросу на деньги со стороны нефинансовых секторов экономики.
Механизмом реализации этой цели должно служить установление среднесрочных и текущих целевых ориентиров по ключевым параметрам развития институтов банковской системы второго уровня. Предлагаемая редакция дает возможность определить и перечень показателей, качественно и количественно характеризующих степень их достижения. В качестве таковых могут выступать относительные показатели, характеризующие уровень социально-экономического развития страны в региональном разрезе и масштабы обеспечения экономических субъектов банковскими услугами.
Кроме того, целесообразно ежегодно уточнять формулировки целевых ориентиров развития банковской системы, а также осуществлять контроль за их реализацией. Это логично вытекает из существующих институциональных основ функционирования денежной и банковской систем России, когда кредитные организации рассматриваются как институты, формирующие часть денежного предложения страны, обеспечивающие работу трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики.
Планирование целевых ориентиров развития можно осуществлять в рамках "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики" - основного программного документа, ежегодно разрабатываемого Банком России.
По второму направлению целесообразно внести коррективы в перечень реально используемых в настоящее время инструментов денежно-кредитного регулирования, обеспечив их более тесную увязку с тенденциями развития реального сектора экономики.
В существующей институциональной организации денежной системы России кредитные организации являются, можно сказать, основными институтами, обеспечивающими работу трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, воздействующими на экономику. Характер их деятельности во многом определяет степень действенности трансмиссионного механизма, поэтому необходимо две основные цели деятельности Банка России (формирование и реализацию денежно-кредитной политики и развитие и укрепление банковской системы России) тесно увязать между собой и с задачами, которые ставятся для достижения этих целей. К сожалению, многие инструменты денежно-кредитной политики, применяемые Центральным банком для регулирования деятельности кредитных организаций, недостаточно взаимоувязаны, а порой и противоречивы. Налицо недостаточная эффективность существующего трансмиссионного механизма, слабая связь политики по формированию денежного предложения с макроэкономическими результатами, недостаточный учет региональной дифференциации банковской системы.
4. Универсализация и
интернационализация
Наивысшей ступенью интернационализации банковской деятельности являются растущие прямые иностранные инвестиции банков, позволяющие оказывать весь спектр услуг через банковские офисы в принимающих стра нах. Крупнейшие международно оперирующие банки превращаются в транснациональные (ТНБ, финансовые ТНК), если объем зарубежных активов и количество стран, в которых банк имеет свои зарубежные под разделения, позволяет ему получить существенную нишу на мировых рын ках конкретных банковских услуг.
Степень открытости национальных банковских систем и участия национальных банков в обслуживании внешнеэкономических связей и международном предпринимательстве в разных странах весьма различна. Это объясняется целым рядом факторов:
ситуацией в реальном и финансовом секторах национальной эко номики, определяющими спрос и предложение банковских услуг в стране, в том числе потребность в импорте и экспорте этих услуг;
общим состоянием внешнеэкономических связей, ролью страны в общей системе мирохозяйственных связей;
характером действующего регулирования банковской деятель ности центральным банком страны и другими специализированными органами;
уровнем развития национального банковского дела, в частности, численностью банковских институтов и разветвленностью их филиальных сетей, плотностью размещения банковских институтов по территории страны, объемом и качеством операций, квалификацией банковских спе циалистов и использованием передовых финансовых технологий.
Хотя процесс интернационализации банковских систем и между народные стратегии банков разных стран различны, международный биз нес в общем и целом осуществляется банковскими учреждениями по еди ным общепризнанным правилам, направлениям, в определенных формах.
Можно назвать общие, характерные для международного банковского бизнеса тенденции развития. К ним относятся следующие.
Универсализация банковской деятельности. Отвечая растущим потребностям клиента, банки постепенно расширяют число предоставля емых услуг и даже активно осваивают нетрадиционные для них виды дея тельности (консалтинг, операции с недвижимостью, страхование и пр.). Инвестиционные банки занимаются коммерческим банковским бизнесом, коммерческие банки — инвестиционным. Превращение банков в финан совые «супермаркеты» выгодно клиентам, поскольку в своем банке они получают весь набор требующихся им финансовых услуг.
Кроме того, сами банки в условиях ужесточения конкуренции, снижения рентабельности традиционных видов банковских операций, а также под «давлением» быстро расширяющегося фондового рынка ищут новые источники дохода. Давление фондового рынка выражается прежде всего в повышении привлекательности для клиентов операций с долго выми ценными бумагами по сравнению с обычными банковскими креди тами. На рынках ценных бумаг финансовые ресурсы привлечь относи тельно легче. Иногда даже не требуется обеспечения таких займов, сами займы по срокам длиннее, плата за кредит, как правило, ниже, чем анало гичные условия в банковском кредитовании.
Рост конкуренции. Следует помнить, что на зарубежных рынках международные банки конкурируют с большим числом других участни ков финансовых сделок, в частности, с местными депозитными учрежде ниями, а также с другими международными банками, которых привлек данный рынок. Отмеченное выше расширение спектра банковских услуг и операций не сокращает, а увеличивает число конкурентов на смежных рынках.
Либерализация банковских операций. Она выражается в снижении и даже отмене ряда государственных ограничений. Волна либерализации прокатилась по национальным законодательствам ведущих развитых стран в 80-х годах XX в. и до сих пор этот процесс не закончен. Его развитие связано с поиском новых элементов конкурентоспособности национальных банковских учреждений. Эта потребность стала особенно остро ощущаться с дальнейшим развитием интернационализации хозяйственной деятель ности и возникновением мирохозяйственной глобализации, следствием чего в ведущих развитых странах были кардинально пересмотрены нацио нальные банковские законодательства. К примеру, в 1999 г. в США был пересмотрен Закон Гласса — Стиголла 1933 г., содержавший множество запретов американским банкам в отношении совмещения направлений их деятельности. Возрастание инновационной активности банков. Появляются новые банковские продукты и технологии, банковский бизнес внедряется в гло бальную сеть (интернет-банкинг). Регулярно обновляются технологии кар точного бизнеса банков: чиповые карты сменяют устаревшие банковские карты с магнитной полосой, а банкоматы по выдачи наличности дополня ются банкоматами по приему и зачислению денег на счет. Банки ищут новые, более эффективные варианты функционирования филиальных сетей, открывают специализированные офисы в супермаркетах, создают совместные офисы, действующие в интересах нескольких банков-учреди- телей. Даже вариант франчайзинга постепенно осваивается международ ными банками . Скажем, американский ТНБ «Ситибанк» в одном из своих последних годовых отчетов указал на рост клиентской базы в Брюсселе на 26% благодаря именно франчайзинговой схеме своего прихода на бель-гийский рынок.
Эти и другие названные выше тенденции имеют некоторые контр-тенденции. Так, до сих пор существует немало банков, которые рассматри вают диверсификацию направлений своего бизнеса как неоправданное «распыление» ресурсов. Рост конкуренции на мировых рынках финансо вых услуг сопровождается таким масштабным процессом международных слияний и поглощений банков, что в ряде случаев ведет к снижению кон куренции и даже монополизации рынков банковских услуг. Либерализа ция национальных банковских законодательств нередко происходит одно-сторонне — в отношении международной деятельности национальных банков, но при этом ужесточаются требования и контроль за деятельностью иностранных на своей территории.
По целям и содержанию процесс интернационализации банковского дела необходимо рассматривать, имея в виду двойственную природу бан ковской деятельности: банк как посредник в деятельности своих клиентов и банк как самостоятельный субъект предпринимательства, размеща ющий капитал за рубежом в своих собственных интересах. Изначально выход национальных банков за рубеж был вызван интернационализацией промышленного и торгового капитала, или, иными словами, банки следо вали в зарубежные страны за своими клиентами. К примеру, географиче ское размещение филиальной сети голландского банка ABN AMRO не случайно совпадало с географией зарубежных производственных, сбы товых, сборочных предприятий его главного клиента у себя на родине — концерна Philips. Интересы своих клиентов, их потребности в расчетно- кредитной поддержке в зарубежных странах явились основными факто рами широкомасштабного процесса интернационализации банковского бизнеса развитых стран в 60—70-х годах XX столетия.
Вместе с тем следует иметь в виду и собственные интересы банков в ходе их географической экспансии. Часто более дешевые источники финансирования самих банков в принимающих странах, высокая доход ность по отдельным операциям, вывод в зарубежную страну успешно опро бованных в своей стране банковских продуктов , динамичность экономи ческого развития отдельных стран и регионов, привлекательность миро вых финансовых центров,— все это следует считать дополнительными факторами, способствующими интернационализации банковского капи тала и банковских операций.
Эти факторы привели к глобальной активности крупнейших банков мира, представленных в табл. 2.2, приведенной в главе 2. Основными пока зателями, которые используются в составлении рейтингов и свидетель ствуют о величине таких банков, являются размер собственного капитала, объем активов, размер прибыли до или после уплаты налогов.
Наиболее авторитетными в международных банковских кругах являются рейтинги, регулярно составляемые периодическими изданиями The Banker, Euromoney, Banker's Almanac и др. В последние годы пер вую строчку в таких рейтингах неуклонно занимает американский Citigroup, лидируя практически по всем показателям. В офисах этой группы по всему миру занято около 300 тыс. человек, на каждого из кото рых приходится более 77 тыс. дол. годовой прибыли. Помимо непо средственно банковского подразделения Citibank с активами более 700 млрд дол. в группу входят брокерская фирма Salomon Smith Barney, страховая компания Travelers Group, взаимный фонд Primerica Financial и другие компании, что позволяет этой финансовой ТНК профессионально и высокоэффективно заниматься практически любым видом финансового бизнеса.
