Экономический анализ. 6

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

  1. Задача № 1…………………………………………………………3
  2. Задача № 2…………………………………………………………5
  3. Задача № 3…………………………………………………………7

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………..13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вариант 5.

Задача № 1.

Проанализировать изменение  рентабельности выпускаемой продукции  «С» по данным таблицы 1:

Таблица 1

Показатель

Плановый

Фактически

Себестоимость единицы «С» (руб.)

750

760

Объем реализованной продукции (нат. ед.)

1200

1300

Отпускная цена  одной  единицы «С» (без НДС)

960

965


 

Провести факторный анализ рентабельности изделия «С». Определить как измениться фактическая рентабельность, если учесть, что фактический выпуск изделия «С» составил 1400 единиц и  остатки нереализованной продукции  не находят сбыта.

Решение:

2.  Проведем факторный анализ рентабельности изделия «С» методом цепных подстановок по формуле:

УЗ=;                                                     (1)

  • построим факторную модель, влияющую на показатель и занесем в таблицу 2:

Таблица 2

Показатели

Ц

С

N

Р/Р

 

П

П

П

0,78

 

Ф

П

П

0,78

 

Ф

Ф

П

0,79

 

Ф

Ф

Ф

0,79


 

  • УЗп =
  • УЗу1 =
  • УЗу2 =
  • УЗф =
  • находим общее отклонение показателя:

УЗф – УЗп = 0,79 – 0,78 = 0,01;

  • находим отклонение вызванное изменением структуры:

УЗф – УЗу2 = 0,79 – 0,79 = 0;

  • находим отклонение вызванное изменением цены:

УЗу2 – УЗу1 = 0,79 – 0,78 = 0,01;

  • находим отклонение вызванное изменением себестоимости:

УЗу1 – УЗп = 0,78 – 0,78 = 0.

Анализ показал:

Соблюдение общего показателя уровня рентабельности на запланированном уровне (+0,01). Повышение цены на единицу продукции привело к росту показателя на +0,01. Однако увеличение объема выпуска продукции на 200 единиц привело к повышению себестоимости продукции на 10 рублей, поэтому остатки нереализованной продукции не находят сбыта и показатель равен (0).

Вывод:

Для того, чтобы реализовать  остатки продукции предприятию  необходимо снизить цену до плановой и вернуть структуру продукции  до плановых показателей.

 

 

 

 

 

Задача № 2

Определить квалификационную обеспеченность предприятия кадрами  на основе показателя среднего тарифного  коэффициента. Сделать вывод о  необходимости соблюдения плановой структуры при следующих условиях:

Таблица 3

Разряд

Тарифный к-т

План

Факт

Отклонение

1-й

1

15

15

0

2-й

1,1

10

12

+2

3-й

1,2

20

15

-5

4-й

1,3

8

6

-2

Выпуск продукции (нат. ед.)

1199

Коэффициент сортности

0,98

Удельный вес брака

0


Решение:

1. найдем обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами путем сравнения фактического количества работников по тарифному коэффициенту с плановой потребностью и занесем в таблицу 3.

2. проанализируем и качественный состав трудовых ресурсов по квалификации плановых показателей с фактическими.

Квалификационный уровень рабочих определяется:

  • плановый тарифный коэффициент (средний разряд рабочих) находим по формуле:

Тр = ,                                                     (2)

где:

Тр – тарифный разряд;

Чр – численность рабочих.

Трпл = (15*1+10*1,1+20*1,2+8*1,3) / 53 =60,1/53 = 1,13;

  • фактический тарифный коэффициент:

Трфакт = (15*1+12*1,1+15*1,2+6*1,3) / 48 =1,12.

Как видно из расчетов, плановый средний тарифный коэффициент выше, чем фактический средний тарифный коэффициент на 0,01. Это говорит о том, что фактический квалификационный уровень ниже планового квалификационного уровня что, безусловно, снижает эффективность работы и влияет на качество выпущенной продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача № 3

Провести анализ баланса  предприятия на выполнение условия  абсолютной ликвидности. Определить платежеспособность предприятия по коэффициенту текущей  ликвидности и возможность восстановления (утери) платежеспособности в ближайший  полугодовой период.

Решение:

1. разделим ликвидность актива и пассива баланса на 4 группы и занесем в таблицу 4:

Таблица 4

Ликвидность баланса ОАО  «Совфрахт» на 31 декабря 2006г.

АКТИВ

    

ПАССИВ

    

Показатель

На начало года

На конец года

Показатель

На начало года

На конец года

А1 (стр250 + стр 260)

338643

983971

П1(стр620)

309148

878302

А2 (стр210 + стр240)

339222

993502

П2(стр610+стр630)

120951

344956

А3 (стр220+стр140)

6495

122586

П3(стр510+стр515)

57318

425852

А4 (стр190-стр140)

92935

22357

П4(стр490)

289878

473306

Итого: БАЛАНС (стр. 300)

777295

2122416

  

777295

2122416


 

По данным таблицы 4 видно:

А1≥П1;  А1≥ П1; 

А2 ≥ П2;  А2 ≥ П2 – есть дебиторская задолженность;

А3≤ П3;   А3≤ П3;

А4≤ П4;   А4≤ П4 – это говорит о том, что внеоборотные активы обеспечены собственными источниками. Баланс ликвидный, предприятие устойчиво.

2. найдем коэффициент  абсолютной ликвидности, который показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочные финансовые вложениями по формуле:

Каб.лик.= А1/ (П1+П2);                                     (5)

Каб.лик.н.п. = 338643/ 430099 = 0,79;

Каб.лик.к.п. = 983971/ 1223258 = 0,80;

3. найдем коэффициент  текущей ликвидности, который показывает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами по формуле:

Ктек. лик = (А1+А2+А3) / (П1+П2);                         (6)

Ктек.лик н.п = (338643+339222+6495) / 430099 = 1,59;

Ктек.лик к.п = (983971+993502+122586) / 1223258 = 1,62.

4. рассчитаем коэффициент  быстрой ликвидности по формуле: 

Кбыс.лик = (А1+А2) / (П1+П2);                           (7)

Кбыс.лик н.п = (338643+339222) / 430099 = 1,58;

Кбыс.лик к.п = (983971+993502) / 1223258 = 1,71.

Вывод:

На начало и конец периода баланс предприятия ликвидный, так как коэффициенты абсолютной ликвидности соответствует нормативу.

Значение текущей ликвидности предприятия ниже 2 говорит о финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета, об этом говорит и коэффициент быстрой ликвидности, который должен быть ниже 1.

В данной ситуации необходимо принимать меры по восстановлению платежеспособности предприятия. Для этого необходимо рассчитать коэффициент восстановления (утери) платежеспособности предприятия  за полугодие по формуле:

Кв = ;           (8)

Кв = = 1,01.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии  реальной возможности у предприятия  восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

5. Для оценки финансовой  устойчивости рассчитаем несколько  видов источников восстановления  запасов и затрат:

  • З и З (СОС) н.п = (стр210 + стр220) = 567+781= 1348;
  • З и З (СОС) к.п = (стр210 + стр220) = 2226+1523= 3749;
  • И (СОС) н.п = (стр490- стр190) = 289878-98649 = 191229;
  • И (СОС) к.п = (стр490- стр190) =473306-143420 = 329886;

З и З н.п ≤ И СОС н.п – абсолютная финансовая устойчивость;

З и З к.п ≤ И СОС  к.п – абсолютная финансовая устойчивость;

  • И (СОС) и ДЗ н.п = (стр490- стр190+стр590) = (289878-98649+57318) =248547;
  • И (СОС) и ДЗ к.п = (стр490- стр190+стр590) = 473306-143420+425852 = 755738;

З и З н.п ≤ И СОС+ДЗ н.п;

З и З к.п ≤ И СОС+ДЗ к.п;

  • И (СОС)+ДЗ+КЗ н.п = (стр490-стр190+стр590+стр610)= 279878-98649+57318+118303= 367850;
  • И (СОС)+ДЗ+КЗ к.п = (стр490-стр190+стр590+стр610)= 473306-143420+425852+343392 = 1099130;

З и З ≤ И СОС+ДЗ+КЗ н.п.

З и З ≤ И СОС+ДЗ+КЗ к.п.

Вывод:

Финансовая устойчивость предприятия на начало и на конец  периода абсолютная. Запасы и затраты  восстанавливаются за счет собственных  оборотных средств.

6. Рассчитаем коэффициент  автономии и абсолютное отклонение роста имущества и занесем в таблицу 5:

Таблица 5

Показатели

На начало года

На конец года

Абсолютное отклонение

Внеобротные активы

98649

143420

+44771

Оборотные активы

678647

1978996

+1300349

Капитал и резервы

289878

473306

+183428

Долгосрочные займы

57318

425852

+368534

Краткосрочные займы

430099

1223258

+793159

Валюта

1554591

4244832

+2690241


 

Кавт н.п = 289878/1554591=0,19;

Кавт к.п = 473306/4244832=0,11.

Вывод:

Анализ показал, что прирост  имущества предприятия в сумме 2690241 тыс. руб. обусловлен ростом оборотных активов на сумму 1300349 тыс. руб. и обеспечен ростом собственных источников на 183428 тыс. руб. Финансовая независимость предприятия снизилась, так как коэффициент автономии  упал с 19 % до 11 %, ввиду того, что увеличились краткосрочные займы на сумму 793159 тыс. руб.

7. Произведем оценку деловой  активности предприятия методом  экспрессанализа, которая показывает, сколько раз за анализируемый период те или иные оборотные активы возвращаются в первоначальную стадию совершаемого ими кругооборота:

  • общая оборачиваемость активов (ОА):

ОА = выручка/ ср. величина активов = 532488/1345121 = 0,4;

  • оборачиваемость запасов и затрат (ОЗиЗ):

ОЗиЗ = выручка/ср.запасы = 532488/1659 = 321;

  • коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия:

ООК = выручка/ср. ОК = 532488/1300349 = 0,4;

  • оборачиваемость дебиторской задолженности, который показывает число оборотов за период, т. е. сколько раз в течение периода объемы поступлений от реализации могут вместить в себе средний остаток дебиторской задолженности (ОДЗ):

ОДЗ  = выручка/СДЗ = 532488/652621 = 0,8;

  • оборачиваемость заемных средств (ОЗС):

ОЗС = выручка/ЗС = 532488/593636 = 0,9.

  • оборачиваемость кредиторской задолженности, который показывает, сколько раз в течение периода объемы закупок могут вместить в себе средний остаток кредиторской задолженности (ОКЗ):

ОКЗ = выручка/СКЗ = 532488/569154 = 0,9.

  1. Рассчитаем показатели рентабельности деятельности предприятия:
  • рассчитаем коэффициент рентабельности реализованной продукции к затратам на ее производство, который показывает эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции:

Rр= выручка / затраты = 532488/137508 = 3,9.

В нашем случае рентабельность реализованной продукции к затратам на производство высокая, более 1 процента. Это говорит о соответствии цены продукции к себестоимости затрат на ее изготовление;

  • рассчитаем коэффициент рентабельности затрат:

Rз = Прибыль / затраты общие = 183429/137508 = 1,3.

Он показал, что 1,3 тыс. руб. предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции;

  • рассчитаем коэффициент рентабельности продаж, который показывает эффективность производственной и коммерческой деятельности:

Rп = прибыль / выручка = 183429/532488= 0,3.

По данным баланса коэффициент  рентабельности продаж показал 0,3 тыс. руб. прибыли имеет ОАО «Совфрахт» с рубля продаж.

На основании рассчитанных показателей оборачиваемости можно  сделать вывод:

И платежеспособность и финансовая устойчивость взаимосвязаны. Чем выше оборачиваемость всех активов, тем  выше деловая активность и финансовая устойчивость предприятия. На высоком уровне оборачиваемость запасов.

Общая оборачиваемость активов ОАО «Совфрахт» составляет 0,4 – это говорит о том, что на 1 рубль стоимости всех активов мы получили 0,4 тыс. руб. дохода; по данным баланса коэффициент запасов равен 321. Высокое значение этого показателя говорит о ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом состоянии предприятия; коэффициент оборотного капитала равен 0,4. На данном этапе развития предприятия, скорость оборачиваемости соответствует оптимальному значению. Предприятие имеет положительный баланс, прибыль составила 183429 тыс. руб.

Показатели рентабельности предприятия соответствуют норме, значит по всем показателям предприятие  рентабельно. 

Валюта баланса предприятия  увеличилась с 777295 тыс. руб. до 2122416 тыс. руб. Предприятие финансово-устойчиво, т. к. коэффициент финансовой независимости в норме. Предприятие имеет прибыль, дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 112974 тыс. руб. Баланс предприятия на коней периода является ликвидным: коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,8, текущей ликвидности 1,62. Эти показатели говорят о хорошем состоянии баланса предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

  1. Соломатин, А.Н. Экономика, анализ и планирование на предприятии торговли: учебник / А.Н. Соломатин. – Изд-во: Питер, 2009. – 560 с.
  2. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова, –  http://studyspace.ru, 2007. – 215с.
  3. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – 2-е изд., – http://studyspace.ru, 2007. – 288с.
  4. Ершова, С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. / С.А. Ершова. – СПб.: СПбГAСУ, 2007. – 155 с.