Экономический анализ ООО "Люкс"

Факультет  Экономический

Кафедра  финансы и кредит

Контрольная работа

по дисциплине: «Экономический анализ»

Пермь 2012 г.

Оглавление

Введение 3

Экономический анализ ООО «Люкс» 4

Этап  1. Анализ состава, структуры и динамики стоимости  имущества (активов) и источников финансирования (пассивов) 4

Этап 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 7

Этап 3. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия 9

Заключение 12

Бухгалтерский баланс 13

Введение

Успешное выполнение задачи повышения эффективности хозяйствования требует совершенствования всей системы управления и, в частности, развития и расширения аналитической  работы. Экономический анализ - это  комплексное изучение работы предприятий  с целью объективной оценки достигнутых  результатов и дальнейшего повышения  эффективности хозяйствования. Анализ представляет собой особый вид управленческой деятельности, который предшествует принятию решений и сводится к  их обоснованию на базе имеющейся  информации. Он занимает промежуточное  место между функциями фиксации и обработки данных (бухучет, статистика, отчетность), а также функциями, связанными с принятием решений (планирование, оперативное управление, организация, контроль).

Предметом экономического анализа является хозяйственная деятельность предприятий, направленная на выполнение планов и уровень ее эффективности, отражаемая в системе показателей плана и отчетности и рассматриваемое соответствие целям предприятия.

Объектами анализа являются все стороны деятельности и, прежде всего - условия (факторы), под влиянием которых эта деятельность осуществлялась, и определение их воздействия на ее результаты.

Основной целью анализа является подготовка обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности хозяйствования.

Цели и задачи экономического анализа направлены на решения внутрихозяйственных задач организации для повышения  результативности ее деятельности.

Основные задачи анализа:

1 Повышение научно-экономической обоснованности бизнес- планов и нормативов в процессе их разработки;

2 Всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);

3 Определение экономической эффективности исполнения всех видов ресурсов (материальных, трудовых, финансовых);

4 Выявление и измерение внутрихозяйственных резервов.

В своей работе я проведу  экономический анализ ООО «Люкс».

Экономический анализ ООО  «Люкс»

Этап  1. Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников финансирования (пассивов)

Табл. 1 Агрегированный баланс предприятия ООО «Люкс»

Табл.2 Показатели структуры и динамики стоимости имущества (актив)

Табл.3  Показатели структуры и динамики стоимости имущества (пассив)

Вывод: 

 1.Анализ динамики стоимости имущества.

Анализируя увеличение валюты баланса на 9499 тыс. руб. за отчетный период свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота. При увеличении валюты баланса также необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, инфляционных процессов, если увеличение стоимости не связано с развитием производственной деятельности.

2. Анализ структуры активов  предприятия.

Увеличение доли оборотных  средств на 8484 тыс.руб. может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

3. Анализ структуры оборотных  средств предприятия.

3.1. Рост оборотных средств  на 285,4% свидетельствует о расширении производства и действия фактора инфляции.

3.2. Увеличение удельного  веса производственных запасов  на 4,8 % свидетельствует о наращивании  производственного потенциала предприятия,  стремлении за счет вложений  в производственные запасы защитить  денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции и о стремлении вложений средств в высоколиквидные виды запасов. Хотя рост запасов может привести к увеличению значения текущей ликвидности, в конечном итоге это привело к росту кредиторской задолженности с темпом роста 381,9%.

3.3. Рост дебиторской задолженности  на 5068 тыс.руб. (по расчетам с покупателями и заказчиками), свидетельствует о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятия фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время в том случае когда платежи предприятию задерживаются, оно вынужденно брать кредит для обеспечения своей хоз.деятельности, увеличивая свою собственную кредиторскую задолженность на 4446 тыс.руб.

3.4.  Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются легко реализуемыми, то уменьшение их доли на 159 тыс.руб. рассматривается как отрицательная тенденция для данного предприятия.

4. Анализ внеоборотных  активов предприятия.

 Удельный вес основных  средств уменьшился на 11,9% что сказывается на предприятии скорей отрицательно, но он может изменится вследствие воздействия внешних факторов, поэтому необходим анализ их движения.

5. Анализ структуры пассивов предприятия.

Исследование структуры  пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках к началу периода 9470 тыс.руб., привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.

Увеличение доли собственных  средств на 29 тыс.руб., способствует незначительному усилению финансовой устойчивости предприятия.

Наличие нераспределенной прибыли  может рассматриваться как источник пополнения оборотных активов и  снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Этап 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

1. Анализ долгосрочной финансовой устойчивости

Коэффициент автономии

 На 31 декабря 2010: 3998/6610 = 0,60 = 60 % сформировано за счет собственных источников. Не зависит от кредитов при формировании имущества.

На 31 декабря 2011: 4027/16109 = 0,24 = 24 % сформировано за счет собственных источников. Рекомендуемое значение для коэффициента ≥ 0,5. Уменьшение показателя в динамике оценивается отрицательно, оно означает уменьшение независимости.

Коэффициент финансовой устойчивости

На 31 декабрь 2010: 3998+0/6610 = 0,60 = 60% имущества сформировано за счет долгосрочных источников.

На 31 декабря 2011: 4027+0/16109 = 0,24 = 24% имущества сформировано за счет долгосрочных источников.

Долгосрочные источники  – являются более устойчивыми  чем краткосрочные, следовательно, уменьшение показателя в динамике оценивается отрицательно.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств

На 31 декабрь 2010: 2612/3998 = 0,65 = 65% на 1 рубль собственных источников приходится 65 копейки заемных.

На 31 декабря 2011: 12082/4027 = 3,0 = 300% на 1 рубль собственных источников приходится 300 копеек заемных. При рекомендуемом значении ≤1.

Вывод: анализ долгосрочной финансовой устойчивости, характеризует степень зависимости предприятия от внешних инвесторов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств намного превышает допустимое значение.

2. Анализ текущей финансовой устойчивости
1. Собственные оборотные средства

СОС (на начало года) = 3998 - 2035 = 1963

СОС (на конец года) = 4027 - 3050 = 977

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных активов

СД(на начало года) = 3998 + 0 – 2035 = 1963

СД(на конец года) = 4027 + 0 – 3050 = 977

3. Общая величина основных источников формирования запасов

ОИФ (на начало года) = 1963 + 1577 + 135 = 3675 ≥ 1916 ≤ 1963

ОИФ(на конец года) = 977 + 6023 +235 = 7235 ≥ 5437 ≥ 977

В зависимости от того, за счет каких из перечисленных источников сформированы запасы, определяется тип  текущей финансовой устойчивости. У предприятия нормальная финансовая устойчивость (ОИФ ≥ запасы ≥ СД). Запасы частично сформированы за счет собственных источников и частично за счет краткосрочных займов.

Внеобортные  Собственные

активы:  источники

Оборотные ДЗИ

активы:

-запасы

-дебит.задолжен. КЗИ

-ден.ср-ва

Относительные показатели текущей  финансовой устойчивости.

1.Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами.

На начало года: 1963/1916 = 100% запасов сформировано за счет собственных источников.

На конец года: 977/5437 = 18% запасов сформировано за счет собственных источников. 82% за счет заемных средств. При коэффициенте ≥ 0,6-0,8 – предприятие не зависит от кредитов при формировании запасов, следовательно наше предприятие зависит от кредиторов.

2.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

На начало года: 1963/4575 = 42,9% оборотных активов сформировано за счет собственных источников.

На конец года: 977/13059 = 7,5% оборотных активов сформировано за счет собственных источников. Рекомендуемое значение ≥0,1 следовательно предприятие зависит от кредиторов при формировании оборотных активов.

Вывод: анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия можно прийти к следующему заключению: анализ долгосрочной финансовой устойчивости на низком уровне. Т. е. имущества предприятия не формируется за счет собственных источников. Предприятие зависит от внешних займов, т.к. сумма задолженности превышает сумму собственных средств о чем говорит проведенный 2 этап анализа.

Этап 3. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

Табл.4. Группировка активов предприятия

Табл.5 Группировка пассивов в зависимости от срочности их погашения

Табл.6 Анализ изменения ликвидности баланса, избыток (недостаток) средств по группам

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1 ; -1087 > -5428

А2 > П2 ; 1801 < 6797

А3 > П3 ; 1990 < 5537

А4 < П4 ; -1963 < -977

      Как видно из анализа средств по группам выдерживаются соотношения:

- наиболее ликвидные активы  к наиболее срочные обязательства

- трудоемкие активы к постоянным пассивам;

Теоретически недостаток средств по одной группе активов  компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Баланс предприятия нельзя считать ликвидным, т.к. из четырех  условий два не выполняются.

Табл.7 Показатели ликвидности

Вывод: Значение коэффициента текущей ликвидности составило 9,7. Это показывает, что к концу отчетного периода текущие активы на 97% превышают краткосрочные обязательства, что говорит о том, что у предприятия могут возникнуть затруднения в случае срочного погашения краткосрочной задолженности.

      Показатель коэффициента абсолютной ликвидности снизился на конец отчетного периода до 2,1, но не достиг рекомендуемого значения. Следовательно, платежеспособность предприятия снизилась. Поставщикам материальных ресурсов и банкам, кредитующим предприятие стоит задуматься иметь ли в дальнейшем дело с данным предприятием.

     Коэффициент ликвидности при мобилизации средств отдален от нормы на все рассматриваемые даты. Возможно, имеется как много запасов, так и много краткосрочных пассивов.

     Величина собственных оборотных средств предприятия положительна. Таким образом, платежеспособность предприятия находится на невысоком уровне причем наблюдается тенденция ее снижения к концу года если такая ситуация не изменится то в скором будущем предприятие будет не в состоянии покрыть свою задолженность.

Заключение

Результатом выполнения контрольной  работы стало получение оценки реального  финансового положения анализируемого предприятия. Выполнив расчет требуемых  для исследования экономических  показателей ООО «Люкс», на основе бухгалтерского баланса предприятия, был проведен экономический анализ.

      Экономический анализ показал, что фирма не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и очень сильно зависима от внешних финансовых источников, а именно от кредиторской задолженности, что заставляет задуматься о возможном риске финансовых затруднений. Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия можно прийти к следующему заключению: значение коэффициента независимости на достаточно низком уровне. Т. е. имущества предприятия не формируется за счет собственных источников. Предприятие зависит от внешних займов, т.к. сумма задолженности превышает сумму собственных средств.

Следовательно предприятие ООО «Люкс»» является неплатежеспособным.

Приложение № 1 
к Приказу Министерства финансов 
Российской Федерации 
от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказа Минфина  РФ 
от 05.10.2011 № 124н)

Формы 
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

Бухгалтерский баланс

Местонахождение (адрес)  614025, Пермский край, г. Пермь, ул. Мира, 15