Экономика инноваций. 2

______________________________

(№ и дата  поступления в деканат) 

______________________________

(№ и дата  поступления на кафедру) 
 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕ  ОБРАЗОВАНИЯ

«БАРАНОВИЧСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ» 
 

Кафедра ____экономики и управления____ 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 
 

по дисциплине «Экономика и управление инновациями» , вариант 6,

студента  5 курса, гр. 51, факультета финансово-правового

заочной формы обучения, спец. Экономика и управление на предприятии

специализации Экономика и управление туризмом

шифр  зачетной книжки ЭТ-3399

Ващилко Елены Александровны

(Ф.И.О.  студента) 
 
 

Домашний  адрес: Минская обл., г. Слуцк______

ул.Солигорская,д.8, кв.49____  

Рецензент ______________________________________________

                                    (Ф.И.О. преподавателя) 
 
 
 
 
 
 
 

Барановичи 2011 
 
 

     Содержание 

  1. Теория  кластеров…………………………………………………………3
  2. Понятие венчурного финансирования…………………………………..7

    Список  использованных источников ………………………………………12 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

     1. Понятие экономического кластера

     Существует  много видов и определений  кластеров (таблица 1.1) , они различаются  по масштабам, направленности, но в  целом суть кластеров едина: кластер  представляет собой группу географически  локализованных взаимосвязанных компаний, поставщиков оборудования, комплектующих, специализированных услуг, инфраструктуры, научно-исследовательских институтов, вузов и других организаций, взаимодополняющих друг друга и усиливающих конкурентные преимущества отдельных компаний и кластера в целом. Взаимодействие предприятий и организаций, входящих в кластер, представляет собой совокупность кооперации и конкуренции, т.е. происходит постоянный обмен кадрами, инновациями, технологиями. [1, с. 129]

Авторы Понятие кластера
М. Портер Кластер – группа географически соседствующих взаимосвязанных компаний организацией, действующих в определенной сфере, характеризующихся общностью деятельности и взаимодополняющих друг друга.
Л. Янг Кластер – группы небольших частных компаний, расположенных  рядом и вблизи крупных университетов.
В.Прайс Кластер – способ использования преимущества отраслевого  расположения организаций и эффективного регионального управления, предполагающий тесное взаимодействие между государством и бизнесом.
Д. Якобс Кластер – географическое или пространственное объединение для совершенствования экономической деятельности, предполагает горизонтальные и вертикальные взаимосвязи, использование общей технологии, наличие «ядра», устойчивое сотрудничество.
С.Розенфельд Кластер – географически ограниченная совокупность подобных, связанных или дополнительных фирм, с активными каналами для деловых сделок, инфраструктурой, трудовым рынком и услугами, которая может получить, как выгоду от общих возможностей, так и общие риски.
К. Кетелс Кластер – объединение, структуру которого составляют предприятия взаимосвязанных отраслей промышленности, государственные органы власти, образовательные учреждения, финансовые и общественные организации.
М. Афанасьев

Л. Мясникова

 Кластер – сеть независимых производств, сервисных фирм, связующих рыночных институтов и потребителей.
М. Войнаренко Кластер – объединение, характеризующееся сильными взаимосвязями  между его участниками; внутренней кооперацией и конкуренцией, ориентацией  на рыночный спрос. Стратегия развития кластера не противоречит стратегии регионального развития.
А. Воронов

А. Буряк

 Кластер – упорядоченная, относительно устойчивая совокупность специализированных предприятий, выпускающих  конкурентоспособную продукцию  с учетом территориальной локализации отрасли.
А. Мигранин Кластер – сосредоточение наиболее эффективных видов экономической  деятельности, которые осуществляют успешно конкурирующие фирмы, обеспечивая  конкурентные позиции на отраслевом, национальном и мировом рынках.
Е. Монастырный Определение инновационного кластера, представляющего собой формирование на базе или имеющий в своем составе центры генерации научных знаний, центры подготовки высококвалифицированных специалистов; выпускающий продукцию с долгосрочными конкурентными преимуществами;  действует на перспективных рынках или формируют новые рынки сбыта.
А. Праздничных Кластер – организм, или «региональная экосистема», обеспечивающая конкурентоспособность  участников кластера.

     Таблица 1.1 Определения кластера

     Предприятия и организации, составляющие кластер, в большинстве случаев являются самостоятельными хозяйствующими субъектами, и конкуренция внутри кластера – не менее важная движущая сила развития кластера в целом, чем кооперация. В ходе постоянных малых конфликтов (конкурентная борьба внутри кластера) система в целом оптимизируется и повышает свои возможности для участия в глобальной конкуренции. Одновременно происходит распространение ноу-хау, различных технологий (включая организационные) по всей системе взаимосвязей в кластере. Данные инновации быстро становятся фактором производства многих фирм, перерабатываются применительно к рыночной стратегии конкретных компаний и, в свою очередь, приводят к новому витку инновационного развития. Постоянное взаимодействие и обмен информацией внутри кластера приводят к принятию и распространению внутренних систем ограничений, которые выражаются в стандартах и типовых процедурах.

     Отрасли промышленности, входящие в кластеры, группируются, исходя из степени межотраслевой циркуляции продукции, знаний, и включают в себя:

     • потоки технологий, обусловленные приобретением  продуктов и промежуточных товаров  в других отраслях, а также взаимодействием  между их производителями и пользователями;

     • техническое взаимодействие, выраженное в патентовании, освоении патентов, использовании научных результатов в нескольких смежных отраслях, а также в совместных исследовательских проектах;

     • мобильность персонала между  сегментами кластера с целью распространения  лучших достижений управления. [1, с. 131]

     Предприятия получают выгоды от принадлежности к кластеру посредством:

     • повышения эффективности системы  поставок сырья, компонентов и комплектующих, более успешного применения субконтрактации;

     • доступности и качества специализированного  сервиса;

     • доступа различным финансовым ресурсам (например, источники рискового финансирования для новых технологических компаний в кластере информационных технологий);

     • доступности и качества возможностей для проведения НИОКР;

     • доступности специализированных человеческих ресурсов;

     • построения сети формальных и неформальных отношений, для передачи рыночной и  технологической информации, знаний и опыта;

     • создания системы для выявления  коллективных выгод и опасностей, формирования общего видения и продуктивной стратегии развития кластера;

     • создания системы взаимоотношений  бизнес – власть.

     Типичный  кластер состоит из компаний малого и среднего размера, каждая из которых  не получает значительных выигрышей  от конкуренции с другой входящей в кластер компанией (в противоположность  нескольким группам компаний на олигополистических рынках). В то же время компании кластера получают выигрыш от компактного расположения, связанный с использованием специализированных ресурсов (наличие на данной территории квалифицированного персонала и специфичной инфраструктуры, необходимой для осуществления данного бизнеса). Успешное развитие кластеров предполагает массовое производство, обычно ориентированное на мировой рынок. В этом смысле развитие кластеров требует значительной интеграции территории в более широкое экономическое пространство.[3, с. 138-142]

     Существует  немало классификаций кластеров  в зависимости от разных признаков. (Таблица 1.2) .[3, с. 133]

Виды  кластеров Их  классификация
Промышленный  кластер фокусируется  на конкуренции внутри сектора. Он состоит из всевозможных действующих лиц, ресурсов и видов деятельности, которые объединяются вместе для развития, производства и продажи разнообразных типов товаров и услуг.
Региональный  кластер это пространственная агломерация подобной и связанной  экономической деятельности,  формирующая основу местной среды, способствующая переливам знания  и стимулирующая различные формы обучения и адаптации. Такие кластеры, обычно, состоят из малых и средних предприятий, и центральный элемент их успеха сосредоточен в силах социального капитала и географической близости.
.«Маршаллианские»  кластеры кластеры, в  которых мелкие фирмы в одной  и той же отрасли используют экономию от масштаба благодаря совместному (вследствие компактного расположения) использованию общих ресурсов. Типично для обувной промышленности Италии, швейных производств Турции, Индии. В настоящее время реализуется программа по формированию подобного сельскохозяйственно-пищевого кластера в Грузии.
«Ступицы  и спицы» или «радиальные» кластеры Такие кластеры создаются крупными сборочными предприятиями автомобильной и электронной отраслей промышленности (как, например, в Детройте или Северной Италии). Ключевая черта подобных кластеров состоит в том, что крупная фирма (одна или несколько) выполняет роль «центра», «корневого бизнеса» для региональной экономики.
«Спутниковый» кластер представляет  собой совокупность компаний, ориентированных  на поставку товаров, услуг и работ  предприятию, внешнему по отношению  к кластеру. Такой тип кластеров  часто возникает в результате успешной политики привлечения в регион иностранных инвестиций (перемещение производства комплектующих).
«Прикованный  к государству» кластер кластер, в котором  экономическая активность в регионе  привязана к государственному предприятию, такому, как военная база, оборонный завод, университет, или органу государственного управления, связанного с государственным (оборонным) заказом.

     Таблица 1.2 Классификация  кластеров

     Любой кластер проходит через некоторое  количество стадий. Они могут не быть одинаковыми для всех кластеров, и темп их развития может меняться. Кластер проходит через следующие стадии жизненного цикла:

     1. Агломерация. Стадия, при которой  в регионе существует некоторое  количество компаний и других  действующих лиц. 

     2. Возникающий кластер. На данном этапе некоторые участники агломерации начинают кооперироваться вокруг основной деятельности и реализовывать общие возможности через свою связь.

     3. Развивающийся кластер. В связи  с возникновением или вовлечением  новых участников той же или  связанной деятельности в регионе, на этой стадии возникают новые связи между всеми новыми действующими лицами.

     4. Зрелый кластер. Стадия, в рамках  которой зрелый кластер уже  достиг некоторой критической  массы действующих лиц. Он также  развил связи за своими пределами, с другими кластерами, направлениями деятельности, регионами.

     5. Трансформация. Данная стадия характеризуется тем, что с течением времени рынки, технологии и процессы изменяются, так же, как кластеры. Для кластера, чтобы выжить, быть жизнеспособным, избежать застоя и распада, необходимо производить инновации и адаптироваться к изменениям.

     Особенность кластера является то, что он не оформляется  в качестве единого юридического лица и не является единым хозяйствующим  субъектом. Само возникновение и развитие кластера в некоторых случаях осуществляется в соответствии с определенным сценарием (например, в случае активного участия в развитии кластера органов власти). [2, c. 254] 

2. Понятие венчурного  финансирования 

     По  своей экономической природе  венчурное финансирование — современная разновидность учредительства, т.е. создания и развития перспективных фирм, компаний с целью быстрого преумножения первоначального вклада (учредительского взноса в уставный капитал) и последующей его реализации по рыночной стоимости. Инвестиции венчурного капитала сопряжены с длительными сроками, элементами риска, участием в управлении компанией и с доходами в большей степени в форме прироста капитала, чем в виде дивидендов.

     Инвестиции  венчурного капитала имеют следующие основные характеристики:

  • являются долговременными — от трех до семи лет;
  • объекты инвестирования — компании, способные, по мнению 
    венчурного капиталиста, к быстрому увеличению собственной 
    рыночной стоимости за счет разработки и внедрения инноваций или реинжиниринга бизнес-процессов;
  • инвестор посредством управляющей компании осуществляет контроль над инвестициями через сотрудничество с командой управляющих инвестируемой компании с целью оказания поддержки и консультаций, опирающихся на экспертизу, опыт и контакты венчурных капиталистов, что увеличивает ценность инвестиций;
  • доходы от вложений капитала в большей степени имеют форму прироста стоимости капитала в конце периода инвестиций.

     Венчурное финансирование не затрагивает все  элементы инновационной цепи, оно обычно начинается с опытного производства и разработок и заканчивается выходом инновационного товара на рынок, не затрагивая фундаментальные исследования и вопросы дальнейшего развития производства и реализации продукции. [4, c. 77]

     Венчурное финансирование имеет особенности, отличающие его также от банковского финансирования или финансирования стратегического партнера:

  1. Венчурное финансирование невозможно без принципа «одобренного риска». Это означает, что вкладчики капитала заранее соглашаются с возможностью потери средств при неудаче финансируемого предприятия в обмен на высокую норму прибыли в случае ее успеха.
  2. Такой вид финансирования предполагает долгосрочное инвестирование капитала, при котором вкладчику приходится жить в 
    среднем от 3 до 5 лет, чтобы убедиться в перспективности 
    проекта, и от 5 до 10 лет, чтобы получить прибыль на вложенный капитал.
  3. Рисковое финансирование размещается не как кредит, а в 
    виде паевого взноса в уставный капитал венчура. Вновь учреждаемые предприятия, как правило, пользуются юридическим статусом 
    партнерств, а вкладчики капитала становятся в них партнерами с 
    ответственностью, ограниченной размерами вклада. В зависимости 
    от доли участия, которая оговаривается при предоставлении денег, 
    рисковые инвесторы имеют право на соответствующее получение 
    будущих прибылей от финансируемого предприятия.
  4. Венчурный предприниматель в отличие от стратегического 
    партнера редко стремится захватить контрольный пакет акций компании. Обычно это пакет акций порядка 25—40%.
  5. Высокая степень личной заинтересованности инвесторов в 
    успехе нового предприятия. Это вытекает как из высокой рискованности проекта, так и из статуса совладельца учреждаемого венчура, поэтому рисковые инвесторы не ограничиваются предоставлением средств, а оказывают различные консультационные, управленческие услуги. [5, c. 214]

     Источниками венчурного финансирования являются:

  • средства учредителей инновационного предприятия и его партнеров;
  • средства сторонних венчурных инвесторов и кредиторов.

    Венчурный фонд — организация, аккумулирующая на своих счетах денежные средства, которые затем вкладываются в перспективные разработки на условиях участия в разделе прибыли от внедрения инновации или возможности обладать правом на владение запатентованным ноу-хау.

     Венчурный фонд возглавляет венчурный капиталист. Сам он не вкладывает собственные средства в акции инновационных компаний. Венчурный капиталист — посредник между синдицированными инвесто-рами, вложившими средства в венчурный фонд, и инновационной компанией, акции которой приобретает фонд. Полученная фондом прибыль принадлежит инвесторам, а венчурный капиталист имеет право рассчитывать лишь на часть этой прибыли. [2, c. 118]

     Венчурное инвестирование, как правило, осуществляется в малые и средние частные предприятия без предоставления ими какого-либо залога или заклада в отличие от банковского кредитования. Венчурные фонды или компании предпочитают вкладывать капитал в фирмы, чьи акции не обращаются свободно на фондовом рынке.

     Инвестиции  направляются в акционерный капитал  закрытых или открытых акционерных обществ в обмен на долю или пакет акций либо предоставляются в форме среднесрочного кредита на срок от трех до семи лет. На практике наиболее часто встречается комбинированная форма венчурного инвестирования, при которой часть средств вносится в акционерный капитал, а другая — представляется в форме инвестиционного кредита.

     Приобретая  пакет акций или долю, меньшую, чем контрольный пакет, инвестор рассчитывает, что менеджмент компании будет использовать его деньги в  качестве финансового рычага для более быстрого роста и развития своего бизнеса. Инвестор и его представители не берут на себя никакого иного риска кроме финансового. Все упомянутые риски несет на себе компания и ее менеджеры. Еще одним предпочтением венчурного инвестора является принадлежность контрольного пакета акций компании ее менеджерам. Имея контрольный пакет, они сохраняют все стимулы для активного участия в развитии бизнеса. [4, c. 86]

     Если  компания в период нахождения в ней  в качестве совладельца и партнера венчурного инвестора добивается успеха, т.е. ее стоимость за несколько лет увеличивается в несколько раз по сравнению с первоначальной, риски обеих сторон оказываются оправданными, и все получают соответствующее вознаграждение. Если же компания не оправдывает ожидания венчурного капиталиста, то он может либо полностью потерять свои деньги, либо вернуть вложенные средства, не получив никакой прибыли.

     Прибыль венчурного капиталиста возникает  лишь тогда, когда по прошествии 5-7 лет после инвестирования он сумеет продать принадлежащий ему пакет акций по увеличившейся сумме первоначального вложения. Поэтому венчурные инвесторы не заинтересованы в распределении прибыли в виде дивидендов во время своего нахождения в компании, а предпочитают всю полученную прибыль реинвестировать в бизнес. [3, c. 278]

     Специфика венчурного финансирования заключается  в том, что средства выделяются на безвозвратной, беспроцентной основе, не требуют обеспечения. Переданные в распоряжение венчурной фирме ресурсы не подлежат изъятию в течение всего срока действия договора между ней и финансовым учреждением. Возврат вложенных средств и реализация прибыли венчурных предприятий происходит в момент выхода ценных бумаг фирмы на открытый рынок. По существу финансовые учреждения становятся совладельцами фирмы-новатора, а предоставленные средства — взносом в уставный фонд предприятия.

     Важным  условием венчурного финансирования является ориентация  фирмы на расширение производства. Только быстродействующее предприятие может рассчитывать на повышение курса акций после выхода на биржу.

     Особенно  охотно венчурный капитал предоставляется  двум категориям:

  • фирмам, которые выкуплены у владельцев управляющими, 
    способными оценить перспективы их развития;
  • новым фирмам, основанным сотрудниками известных наукоемких корпораций, намеренных уже в качестве независимых предпринимателей реализовать идеи и разработки, подготовленные еще в стенах прежней фирмы.

     Малые фирмы не случайно являются главным  объектом рискового финансирования. Повышенная эффективность НИОКР и нововведенческого процесса в целом обусловлена в них рядом факторов:

  • научные разработки здесь обычно ведутся максимально интенсивно, так как в течение сравнительно непродолжительного периода все усилия сосредоточиваются на одном проекте;
  • аппарат управления немногочислен, что не только снижает накладные расходы, но и позволяет избежать бюрократических проволочек и согласований, снижающих эффективность НИОКР в лабораториях крупных промышленных корпораций;

     •высока гибкость производства, эти фирмы более умело приспосабливаются к запросам потребителей.

     Успехи  рискового предпринимательства  в разработке научно-технических  новшеств заставили крупные промышленные корпорации не только пойти на создание корпоративных фирм венчурного капитала, но и развернуть поиск новых элементов своей внутренней структуры, позволяющих полней использовать творческий потенциал научно-технического и управленческого персонала, стимулировать инициативу для интенсификации производства. [5, c. 226] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованных источников. 

     
  1. Адамова К.З. Кластеры: понятие, условия возникновения  и функционирования, Вестник Саратовского государственного технического университета, №34 – 2008. – 198 с.
  2. Балдин, К.В. Инновационный менеджмент: учебное пособие для студентов высших учебных заведений [В.К. Балдин и др.] – М.: ИЦ «Академия», 2008. – 368 с.
  3. Гугелев, А.В. Инновационный менеджмент: Учебник – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 336 с.
  4. Завлин, П.Н. Основы инновационного менеджмента: Учебное пособие / Под ред. П.Н. Завлина и др. – М.: Экономика, 2000. – 356 с.
  5. Медынский, В.Г. Инновационный менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 295 с.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Лист  для рецензии 
 
 
 

Экономика инноваций. 2