Эмиссионная деятельность Центрального Банка

Министерство  образования и науки РФ

Гуманитарно-технический  институт

(г.Курск) 
 
 
 
 

Кафедра экономики и управления  
 
 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине: «ДКБ»

на тему: «Эмиссионная деятельность Центрального Банка» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                   Выполнила студентка з.о.:

                                                                  Группы  БУ 52/3                                                                                                   

                                                                             Зачетная кн._________

                                                                                        ____________________

                                                           Проверила :

                                                                         _________________   
 
 
 
 
 
 
 

Курск 2007

Содержание

Введение                                                                                                             3

1.О функциях  Центрального банка                                                                  5

2. Центральный Банк России и его операции                                                 9

Заключение                                                                                                        11

Задача                                                                                                                 12

Список использованных источников                                                              13 
Введение 

       Банки, имеющие право выпуска кредитных  денег в форме наличных банкнот  и в форме записей на счетах и служащие важнейшим ресурсом для  совершения кредитных операций, называются эмиссионными.

       На  ранних стадиях развития банковского  дела строгого размежевания между коммерческими и эмиссионными банками не было — законодательство не запрещало коммерческим банкам самостоятельно выпускать банкноты. В XVIII в. и в начале XIX в. коммерческие банки обычно пользовались эмиссией банкнот для увеличения ресурсов, роста пассивов. С середины XIX в. происходило все большее разграничение функций между коммерческими и эмиссионными банками. Для регулирования банкнотной эмиссии государство стало подвергать ее жесткой регламентации; коммерческим банкам было запрещено осуществлять эмиссию банкнот. Такое право было закреплено исключительно за эмиссионными банками.

       Так сложилась современная двухуровневая банковская система, состоящая из многочисленных коммерческих банков и одного центрального эмиссионного банка. В Англии — это Английский банк, во Франции — Французский банк, в США со времени издания федерального акта в 1913 г. функционируют двенадцать федеральных резервных банков, входящих в единую Федеральную резервную систему США, в РФ — Центральный Банк России (Банк России).

       Эмиссионные банки играют особую роль в кредитной системе каждой страны, осуществляющей рыночные преобразования.

       Центральный банк Российской Федерации (Банк России) - главный банк государства, эмиссионный центр, основное звено кредитной системы, орган проведения денежно-кредитной политики, а также банковского регулирования и надзора. Основными целями деятельности БР являются; защита и обеспечение устойчивости рубля, его покупательной способности и поддержание стабильного курса по отношению к иностранным валютам, развитие и укрепление банковской системы, организация эффективной системы расчетов. Получение прибыли не является целью деятельности БР.

       Являясь эмиссионным центром, БР осуществляет эмиссию наличных денег организует их обращение и изъятие из обращения. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами БР и обеспечиваются всеми его активами. Решение о выпуске новых банкнот и монеты, а также об изъятии из обращения старых осуществляется Советом директоров БР. Также одной из основных функций БР является организация безналичных расчетов. Он устанавливает правила, формы, сроки и стандарты их осуществления, разрабатывает и внедряет новые расчетные системы.

       Центральный банк владеет такими ресурсами, которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк. Это объясняется тем, что он:

       • монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

       • выступает для коммерческих банков кредитором последней инстанции. Они получают от него кредиты в тех случаях, когда исчерпали или не имеют возможности пополнить свои ресурсы из других источников;

       • является «банком банков», так как ведет счета коммерческих банков, связанные с межбанковскими операциями и хранением резервов. Ресурсы Центрального банка представлены в табл.1. Как видно из табл.1., основной источник ресурсов — деньги в обращении и средства коммерческих банков. Выпуск денег в обращение, т.е. создание ресурсов путем их эмиссии, осуществляется в процессе кредитования Федерального Правительства и коммерческих банков. Кредиты коммерческим банкам выдаются под их обязательства, а также в порядке учета коммерческих векселей. Правительство получает кредит в Центральном банке, представляя свои обязательства. Эмиссия также производится для закупки золота и иностранной валюты.

1.О функциях  Центрального банка 

       Основная  функция центрального банка состоит в эмиссии кредитных денег — банкнот и регулировании денежного обращения. Центральные банки превратились в "банки банков", т. е. их клиентурой стали коммерческие банки. Центральные банки сосредоточивают на своих текущих (корреспондентских) счетах денежные резервы коммерческих банков, осуществляют операции по пополнению денежной наличностью коммерческие банки, предоставляют кредиты этим банкам.

       Эмиссионные банки являются банкирами государства. Они, как правило, выполняют важную роль по эмиссионно-кассовому исполнению государственного бюджета, а также обслуживают государственный кредит — размещая облигации государственных займов, государственные краткосрочные облигации, казначейские обязательства на денежном рынке.

       • Особое положение эмиссионных банков определяет особенности их активных и пассивных операций.

       Особенность пассивных операций центральных  эмиссионных банков состоит в том, что источником образования их ресурсов служат преимущественно не собственные капиталы и привлеченные вклады, а эмиссия банкнот.

       Кроме того, эмиссионные банки аккумулируют депозиты коммерческих банков и государства. Часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде кассовой наличности (кассовых резервов), для того чтобы бесперебойно удовлетворять все требования вкладчиков о выдаче наличных денег. Корреспондентский счет коммерческого банка в центральном эмиссионном банке, а на практике в его территориальном подразделении равнозначен по своей ликвидности денежной наличности. При посредстве корреспондентского счета в территориальном подразделении центрального банка коммерческие банки осуществляют между собой расчеты. Как правило, коммерческие банки имеют определенный остаток на своем корреспондентском счете в центральном банке, который становится сосредоточением денежных резервов коммерческих банков.

       В соответствии со сложившейся практикой центральный банк не уплачивает коммерческим банкам процентов по их депозитам, однако бесплатно осуществляет для коммерческих банков расчетные операции на всей территории страны.

       Наряду  с банковскими вкладами большую  роль в пассивах эмиссионных банков занимают вклады государства.

       Однако  в тех случаях, когда центральный  банк выдает кредиты коммерческим банкам, они являются, как правило, высоко обеспеченными и по ним коммерческие банки уплачивают значительные проценты. Эта процентная ставка называется учетной ставкой центрального банка.

       В России в ряде случаев территориальные  подразделения Центрального Банка  предоставляют коммерческим банкам необеспеченные кредиты для кредитования их текущих потребностей по выполнению обязательств перед клиентами. Тогда коммерческий банк работает в режиме дебетового сальдо.

       В области активных операций центральные  эмиссионные банки отличаются от коммерческих банков по характеру заемщиков и формам кредитования.

       Главными  заемщиками центральных банков выступают  коммерческие банки и государство, а заемщиками коммерческих банков — различные экономические агенты, непосредственно ведущие хозяйственную деятельность.

       • Специфической областью деятельности центральных эмиссионных банков является кредитование коммерческих банков. К ссудам в центральном эмиссионном банке коммерческие банки прибегают для целевого кредитования клиентуры, а также в период напряженного положения на денежном рынке. Такие ссуды принимают следующие формы: переучет и перезалог векселей; перезалог ценных бумаг;

целевые ссуды центрального банка на инвестиционные цели, т. е. целевые инвестиционные кредиты, предоставляемые центральным банком определенным предприятиям через коммерческие банки.

       Центральные эмиссионные банки как в иностранных государствах, так и в России переучитывают векселя, предъявляемые коммерческими банками. При этом третьей подписью на векселе является подпись коммерческого банка, который переучитывает вексель в центральном банке. Иногда законодательство разрешает центральным банкам производить лишь переучет краткосрочных векселей, например в России сроком до трех месяцев.

       Перезалог векселей — это краткосрочные ссуды под векселя, предъявленные коммерческими банками.

       Перезалог ценных бумаг — выдача банковских ссуд под государственные ценные бумаги, но в некоторых странах допускается также выдача ссуд под другие виды ценных бумаг.

       • Помимо коммерческих банков заемщиком у центральных банков является государство. При этом необходимо различать взаимоотношения государства и центрального банка при устойчивом и неустойчивом состоянии государственных финансов.

       При устойчивом состоянии государственных  финансов кредитование центральным банком ограничивается кредитованием краткосрочных потребностей государства для финансирования кассового дефицита государственного бюджета, при котором он вскоре покрывается из обычных доходов государства. Кассовый дефицит — это временный дефицит на протяжении нескольких месяцев, когда государственные доходы не покрывают текущие государственные расходы. Кредитование такого дефицита не представляет угрозы для денежного обращения, поскольку ссуда, выданная в данном квартале, как правило, погашается в следующем же квартале.

       В тех случаях, когда дефицит государственного бюджета приобретает систематический характер и правительство постоянно пользуется кредитами центрального банка для покрытия дефицита государственного бюджета, ссуды государству становятся фактором инфляции.

       • К важным функциям эмиссионных банков относятся операции на открытом рынке и девизные операции.

       Операции  на открытом рынке — это покупка и продажа государственных ценных бумаг. Инвестиции в государственные ценные бумаги для эмиссионных банков представляют собой не только форму вложения свободных денежных средств, но и способ финансирования государства и метод воздействия эмиссионного банка на денежный рынок. Путем операций на открытом рынке эмиссионные банки могут повышать и понижать общий объем средств у коммерческих банков, предназначенных на финансирование других потребностей помимо кредитования государства.

       Девизные  операции — это покупка и продажа эмиссионным банком иностранной валюты для поддержания в определенных пределах курса национальной денежной единицы. Эти операции имеют широкое распространение в деятельности Центрального Банка России. Так, в третьем квартале 1995 г. в России был введен так называемый "валютный коридор", когда размеры колебаний курса российского рубля к доллару США были ограничены определенными пределами. 

2. Центральный Банк России и его операции 

       Деятельность  Центрального Банка России (ЦБР) регулируется Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и Федеральным законом "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", который был принят Государственной Думой 12 апреля 1995 г.

       В соответствии с этими законодательными актами основными целями деятельности Банка России являются:

       защита  и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной  способности по отношению к иностранным  валютам;

       развитие  и укрепление банковской системы  Российской Федерации;

       обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

       Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Уставный капитал Банка  России 3 млрд. руб.

       Во  взаимодействии с Правительством РФ он разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную  политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля:

       монопольно  осуществляет эмиссию наличных денег  и организует их обращение;

       устанавливает правила осуществления расчетов в РФ; осуществляет государственную  регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

       осуществляет  надзор за деятельностью кредитных  организаций;

       регистрирует  эмиссию ценных бумаг кредитным  организациям в соответствии с федеральными законами;

       осуществляет  валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной  валюты;

       определяет  порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

       организует  и осуществляет валютный контроль как через уполномоченные банки, так и непосредственно.

       Банк  России участвует в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации  и организации составления платежного баланса России.

       Банк  России подотчетен Государственной  Думе Федерального Собрания Российской Федерации. В пределах своих полномочий он независим в своей деятельности.

       Нормативные акты Банка России в полном объеме направляются в необходимых случаях во все зарегистрированные кредитные организации. Как правило, кредитные организации получают эти документы в том расчетно-кассовом центре Главного территориального управления ЦБР, в котором у них имеется корреспондентский счет.

       Банк  России не может участвовать в  капиталах кредитных организаций, если иное не установлено Федеральным  законом. Например, ему разрешено  иметь 51% акций Сберегательного банка РФ, участвовать в капитале Внешэкономбанка и Внешторгбанка РФ. В капитале других коммерческих банков и кредитных организаций ЦБ России участвовать не имеет права. 
 

Заключение 

       В России эмиссия оказывает воздействие  на курс рубля очень быстро. В  такой экономике, как наша - то есть где инфляция носит вполне ожидаемый и предсказуемый характер и где нет даже речи о новых долгосрочных инвестициях за счет внутреннего финансирования - в такой экономике уровень воды в бассейне не зависит от того, с какой стороны мы наливаем воду. Центробанк, надо думать, боится, как бы эти 40-50 миллиарда не были немедленно выброшены на валютную биржу. Но ведь спрос на доллары уже резко упал именно со стороны импортеров - а "расшивка" зарплатных задолженностей бюджета неизбежно и немедленно вдохнет новую жизнь в импортные операции. Не говоря уже о том, что любой прирост рублевых денежных доходов сверх текущего потребления все нормальные люди будут обращать либо непосредственно в доллары, либо в импортные товары (что окажет такое же точно давление на курс валюты). Рассчитывать на иное - значит быть слишком низкого мнения о собственных согражданах.

       Снова речь идет об ошибочном мнении, что  эмиссия эмиссии рознь, что получатели средств из бюджета ждут их не дождутся только для того, чтобы понести  их назад в казну или - того лучше - в банки. Почему-то предполагается, что вернувшись в бюджет, кредит Центробанка окажется каким-то образом  стерилизованным (не будет же бюджет перечислять эти деньги на погашение  остатков ГКО в портфеле Центробанка?).  

Задача 

       Депозит в размере 500 000 руб. положен в банк на 3 года. Определите сумму начисленных процентов при простой и сложенной ставках процентов, равных 80 % годовых. 

Ответ:

Список  использованных источников

1.Бюллетень банковской статистики. Центральный банк РФ.— 2004.

2.Сабанти Б.В. Финансы современной России.—СПб.: Изд. Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1999.

3.Тосунян Г. Банковское дело и банковское законодательство в России. Опыт. Проблемы. Перспектива. — М.: Изд. «Посткриптум». 1999.

4.Финансовая газета. — 2005.

5.Эдвин Дж.Долан и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. — СПб.: Изд. Санкт-Петербургский университет экономики и финансов, 2004.