Эволюция мировой валюты

Вариант 10

1.Эволюция мировой валюты

      Валютная  система – государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственными отношениями. Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют:

      - национальная валюта;

      - условия ее конвертируемости;

      - режим валютного паритета –  соотношение между двумя валютами;

      - режим валютного курса (фиксированный,  плавающий в определенных пределах);

      - наличие или отсутствие валютных  ограничений;

      - режим валютного рынка и рынка золота;

      - статус национальных органов  регулирующих валютные отношения  и др.

      По  мере развития мировых хозяйственных  связей была создана мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.

      В результате длительного исторического  развития мировой валютной системы  сложились следующие ее основные элементы:

• Функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные валютные единицы);
• Регламентация условий конвертируемости валют;
• Унификация режима валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);
• Регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу – СДР, с1979 европейскую валютную единицу – ЭКЮ, которая с 1999 г. постепенно заменяется евро);
• Унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;
• Режим мировых валютных рынков и золота;
• Статус института межгосударственного регулирования с 1944 г. – Международного валютного фонда.

      Особенности и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих принципов периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы.

    Первая  мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В условиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы - национальная и мировая - были тождественны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок, сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и принимались в платежи по весу.

    Парижская валютная система базировалась на следующих  структурных принципах:

      1.Ее основой являлся золотомонетный стандарт. Золотой стандарт - система валютных отношений, при которой каждая страна выражала стоимость своей валюты в определенном количестве золота, а центральные банки или правительства обязаны были покупать и продавать золото по фиксированной цене. 

      2.Каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания - с 1816 г.. США - 1837 г.. Германия - 1875 г., Франция - 1878 г., Россия - с 1895 1897 гг.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.

      3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

      Золотой стандарт играл в известной степени  роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов. Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении при отливе золота за границу. Характерно, что и в разгар триумфа золотомонетного стандарта международные расчеты осуществлялись в основном с использованием тратт (переводных векселей), выписанных в национальной валюте, преимущественно в английской. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1980 г. до 80% в 1913 г.). Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта переставал действовать при экономических кризисах (1825, 1836-1839, 1847, 1857, 1855 гг. и др.). Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, порождая социальную напряженность.

    Постепенно  золотой стандарт (золотомонетный) изжил себя. так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных  связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война  ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.

    Валютный  кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после нее, завершился созданием второй мировой валютной системы.

      Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922г.

    Генуэзская  валютная система функционировала на следующих принципах.

Ее основой являлись золото и девизы. Девиза - иностранная валюта в любой форме.. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золото-девизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.

    2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия  валют в золото стала осуществляться  не только непосредственно (США,  Франция, Великобритания), но и косвенно, через иностранные валюты (Германия и еще около 30 стран).

    3. Восстановлен режим свободно  колеблющихся валютных курсов.

    4. Валютное регулирование осуществлялось  в форме активной валютной  политики, международных конференций,  совещаний.

    Соединенные Штаты развернули борьбу за гегемонию  доллара, однако добились статуса резервной  валюты лишь после второй мировой  войны. В межвоенный период доллар и  фунт стерлингов, находившиеся в состоянии  активной валютной войны, не получили всеобщего признания.

    Третья мировая валютная система – Бреттонвудская, оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе), США, 22 июня 1944 г.), также базировалась на золото-девизном стандарте. Причем впервые статус резервной валюты был юридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов.

    Господство  США в Бреттон-вудской системе было обусловлено новой расстановкой сил в мировом хозяйстве. США сосредоточили в 1949 г. 54,6% капиталистического промышленного производства, 33% экспорта, почти 75% золотых резервов. Доля стран Западной Европы в промышленном производстве упала с 38,3% в 1937 г. до 31% в 1948 г., в экспорте товаров - с 34,5 до 28 %. Золотые запасы этих стран снизились с 9 млрд. до 4 млрд. долл., что было в 6 раз меньше, чем у США (24,6 млрд. долл.), и их размеры резко колебались по странам. Великобритания, обслуживая своей валютой 40% международной торговли, обладала лишь 4% официальных золотых резервов капиталистического мира. Внешнеэкономическая экспансия монополий ФРГ сочетались с ростом золото-валютных резервов страны (с 28 млн. долл. в 1951 г. до 2,6 млрд. в 1958 г.).

    Экономическое превосходство США и слабость их конкурентов обусловили господствующее положение доллара, который пользовался  всеобщим спросом. Опорой долларовой гегемонии  служил также «долларовый голод» - острая нехватка долларов, вызываемая дефицитом платежного баланса, особенно по расчетам с США, и недостатком золото-валютных резервов. Он отражал в концентрированном виде тяжелое валютно-экономическое положение стран Западной Европы и Японии, их зависимость от США, долларовую гегемонию.

    Структурные принципы Бреттонвудской системы:

    - статус доллара и фунта стерлингов  как резервных валют;

    Фиксированные золотые паритеты и курсы валют (могли колебаться в пределах 1%, а  в Западной Европе – 0,75%).

    - конвертируемость долларовых резервов иностранных центральных банков в золото через американское казначейство по официальной цене;

    - заниженная официальная цена  золота;

    - создание МВФ как органа межгосударственного  валютного регулирования.

    С конца 60-х гг. разразился кризис этой системы, который привел к ее постепенному развалу в 1971-1976 гг.

    Ее  сменила четвертая (ныне функционирующая) мировая валютная система, оформленная соглашением стран – членов МВФ в Кингстоне (Ямайка, 1976г.), ратифицированным в апреле 1978г. Измененный устав МВФ определил структурные принципы Ямайской валютной системы.

    Во-первых, золото-девизный стандарт был заменен  стандартом СДР, которые формально  объявлены основой валютных паритетов  и курсов валют. Однако за 30 лет с  момента эмиссии СДР (1970г.) они не стали эталоном стоимости, главным международным платежным и резервным средством.

    Стандарт  СДР не перспективен. Его сфера  применения ограничена в основном операциями МВФ. Практически сохранился долларовый стандарт, хотя официально доллар ныне не имеет статуса резервной валюты в отличие от его статуса в Берттонвудской системе. На долю доллара приходится примерно 39% валютной корзины СДР, определяющей их условную стоимость. К доллару прикреплена 21 валюта, причем их число сокращается.

    В марте 1979г. в Западной Европе создана международная (региональная) валютная система – Европейская валютная система ЕВС). Причиной ее формирования стало развитие западноевропейской экономической и валютной интеграции, начавшейся с организации «Общего рынка» в 1957 г. (Римский договор). Цель ЕВС – стимулирование интеграционных процессов, создание европейского политического, экономического и валютного союза – Европейского союза (ЕС), укрепление позиций Западной Европы.

    Особенности западноевропейской экономической  интеграции определили структурные принципы ЕВС, отличающиеся от Ямайской системы:

1. вместо СДР введен стандарт ЭКЮ – европейская валютной единицы. Валютная корзина ЭКЮ состоит из двенадцати западноевропейских валют. В ней доминирует немецкая марка (более 30%). ЭКЮ постепенно приобретала черты мировой валюты, но с1999 г. была заменена на евро – коллективной европейской валютой.
2. в противовес официальной демонетизации золота в Ямайской системе в ЕВС возобновлены операции с этим валютным металлом.
3. режим совместного плавания курсов валют стран – членов ЕВС предусматривает пределы их взаимных колебаний.
4. страны – члены ЕВС в противовес МВФ создали собственный орган межгосударственного валютного регулирования – Европейский фонд валютного сотрудничества, замененный в 1994 г. Европейским валютным институтом в соответствии с Маастрихтским соглашением о создании Европейского союза (ЕС), а с июля 1998г. – Европейским центральным банком.

       Маастрихтский договор о поэтапном формировании политического, экономического и валютного союза (Европейского союза – ЕС) – важная веха в развитии ЕВС.

      Первый  этап предусматривал окончательную  отмену валютных ограничений стран-членов в конце 1992 г.

      На  втором этапе создан Европейский  валютный институт (вместо ЕФВС) в составе  управляющих двенадцати центральных банков для подготовки к организации Европейской системы центральных банков и эмиссии новой валюты – евро.

      Третий  этап наступил в конце ХХ века, когда  несколько стран достигло необходимой  конвергенции. С января 1999 г. 11 из 15 стран  ЕС ввели единую коллективную валюту – евро. В начале для безналичных расчетов, а с 2002 г. как национальные деньги. 
 
 
 

    2. Понятие денежного  оборота и его  виды

      Во  многих изданиях существуют разные определения  денежного оборота. Наиболее приемлемым является следующее:

      Денежный  оборот представляет собой процесс  непрерывного движения денег в наличной и безналичной  формах.

      Такое определение соответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершают именно деньги, а не различные заменители или суррогатные деньги.

      В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает  в качестве стоимостного оборота  поскольку золотая и серебреная монета имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней  номинале. Стоимостный оборот объединил как денежный так и товарный оборот.

      Современный денежный оборот совершается с помощью  денежных единиц, не обладающих стоимостью, равной номиналу.

      В экономической литературе часто  не разграничиваются понятия «денежный  борот», «платежный оборот», «денежное обращение». Между тем все эти понятия различаются между собой. Так понятие «денежный оборот» более узкое, чем понятие «платежный оборот».

      Платежный оборот – процесс  движения средств  платежа, применяемых  в данной стране. Он включает не только движение денег как средства платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитов, векселей). Денежный оборот является составной частью платежного оборота.

      Структуру денежного оборота можно определить по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты.

      На  ряду с данным признаком классификации  денежного оборота следует использовать и другой признак – характер отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота.

      В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части:

• Денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
• Денежно-кредитный оборот обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
• Денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

      В зависимости от субъектов между  которыми двигаются деньги, денежный борот делится на:

      - оборот между банками (межбанковский  оборот);

      - оборот между банками и юридическими  и физическими лицами (банковский оборот);

      - оборот между юридическими лицами;

      - оборот между юридическими и  физическими лицами4

      - оборот между физическими лицами.

      В условиях рыночных отношений денежный оборот выполняет следующие задачи:

      - обеспечение перелива денежных  средств из одной сферы рыночных  отношений в другую;

      - создание новых денег, обеспечивающих  удовлетворение потребности в  них всех сфер рыночных отношений.

      Денежное  обращение служит частью денежного  оборота, а именно налично-денежного  оборота.

      Налично-денежный оборот представляет собой процесс движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты).

     Наличный денежный оборот в  РФ регламентируется Положением  о правилах организации денежного  оборота на территории РФ. Принципы  организации налично-денежного оборота:

1. Все юридические лица должны хранить свои деньги в коммерческих банках.

2. Банки устанавливают минимум остатка наличных денег для предприятий (организаций) всех форм собственности.

3. Обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования.
4. Управление денежным обращением осуществляется в центральном порядке.
5. Цель денежного оборота - обеспечение устойчивости, эластичности денежного обращения.

6. Наличные   деньги   предприятия   (организации)   могут   получать   только   в обслуживающих их учреждениях банка.

     Началом движения денежной наличности является соответствующая директива ЦБ РФ расчетно-кассовым центром (РКЦ), согласно которой наличные деньги из резервных  фондов РКЦ переводятся в оборотные  кассы РКЦ наличные деньги и т.о. поступают в обращение. Из оборотных касс наличные деньги направляются в операционные кассы (коммерческих банков) кредитных учреждений. Одна часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты, другая часть направляется в качестве кредитов другим банкам. Но большая часть наличных денег выдается физическим и юридическим лицам, обслуживающими коммерческими банками.

     Наличные  деньги находятся в оборотной  кассе РКЦ, в случае превышения установленного ЦБ лимита направляется снова в резервный  фонд. Эмиссия денег ЦБ осуществляет на основе прогнозов балансов денежных расходов и доходов населения, а также кассовых оборотов коммерческих банков.

     Составление прогнозов кассовых оборотов на всех уровнях банковской системы преследует следующую цель:

     -определение потребности в наличных деньгах по всем учреждениям банков страны.

     Расчеты косовых оборотов составляются на основе кассовых заявок, субъектов хозяйствования и расчеты балансов доходов и  расходов населения. В прогнозе кассовых оборотов банков отражается:

   1. Поступления,   кроме   полученных  в   банке   сумм,   распределение   которых предполагается использовать на месте.

   2.Расход наличных денег с выделением сумм полученных из банка.

   3. Расчет выплат на потребление, общий фонд зарплаты, надбавки, премии, затраты на оплату не включенные в фонд оплаты труда.

   4.Календарь выдачи зарплаты (сроки выплат).

     Территориальное учреждение банка РФ ежеквартально  анализирует состояние наличных денежного оборота в регионе. Объектом анализа при этом является:

1. Структура денежного оборота

2. Источники поступления наличных денег в  кассы региональных учреждений банков и направлений их выдачи из касс.

3. Скорость обращения денег, индексы цен.
4. Состояние безналичных расчетов между юридическими и физическими лицами.
5. Уровень индексации наличной денежной выручки.
6. Территориальное размещение выручки в обращении.

 
 
      Безналичный денежный оборот - это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

      Безналичные формы расчетов занимает наибольший удельный вес среди существующих форм расчетов.

      В соответствии с гражданским кодексом РФ в безналичном порядке должны проводиться расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан осуществляющих предпринимательскую деятельность.

      В настоящее время общие подходы  к организации безналичных расчетов и единый документооборот в банках регламентируется  следующим  правовыми  документами:

1. Гражданский кодекс РФ, часть 2 гл. «Банковский счет и расчеты».
2. Федеральный закон РФ «О центральном банке РФ (банке России)» гл.12 -Организация безналичных расчетов.

      3.Федеральный закон РФ о банках и банковской деятельности ст.31 - 
«Осуществление расчетов кредитной организации».

      4. Положения банка России «О безналичных расчетах в РФ» от 3.10.2002г. 
Банк   РФ   через   сеть   своих   учреждений   осуществляет   расчеты   между кредитными организациями. Он несет ответственность за эффективное и бесперебойное функционирование национальной системы расчетов.

      Непосредственно осуществлением межхозяйственных расчетных операций по поручению клиентов занимается коммерческие банки.

      Современная система безналичных расчетов основана на следующих принципах:

      1. Списание денежных средств со счета клиента проводится банком только на основании распоряжения клиента. Такое распоряжение может быть дано в различных формах:

      а) путем выписки расчетного документа, содержащего приказ о списании денег со счета (платежное поручение, расчетный чек, заявление на открытие аккредитива);

      б) в форме согласия оплатить (акцептовать) расчетный документ, предъявленный кредитором (платежное требование);

      2. Свобода выбора субъектами рынка форм безналичных расчетов и закрепление их в хозяйственных договорах при невмешательстве банков в договорные отношения. Этот принцип обеспечивает утверждение экономической самостоятельности   всех   субъектов   рынка   при   организации   договорных   и расчетных отношений и повышение материальной ответственности за выполнением условий заключенных договоров. Банку отводится роль посредника в платежах. Главным субъектом расчетных операций является плательщик, т.к. ему принадлежит инициатива платежа.

      3. Срочность платежа, что означает  осуществление расчетов срока  в соответствии со сроками  предусмотренных в хозяйственных,  кредитных, страховых договорах, инструкциях Минфина РФ и т.д.

      4. Обеспеченность платежа, платеж  должен быть обеспечен настоящими  или будущими поступлениями средств  на счете плательщика или наличии  у него права на получение  кредита. Различают оперативную  и перспективную обеспеченность платежа. Первое определяется наличием у плательщика достаточных ликвидных средств для совершения платежа в данный момент. Она может иметь различные формы:

• постоянные, не снижающиеся остатки средств на счете организации;
• предварительное бронирование средств для предстоящего платежа (при расчетах по аккредитиву);
• право на получение кредита (овердрафтное кредитование счета);

      Предполагает  оценку кредита и платежеспособности плательщика и возможных будущих  источников совершения платежа. Данный принцип создает гарантию платежа и укрепляет платежную дисциплину.

      Осуществление безналичных платежей с расчетных  счетов клиентов банк проводит на основании  письменного распоряжения клиента. Без него списание денежных средств  допускается лишь по решению суда, а также в случаях установленных законом или предусмотренных договором между банком и клиентом. При недостаточности денежных средств на счете для удовлетворения всех предъявленных к нему требований клиент теряет право распоряжаться средствами, поступающими на счет. В этом случае их списание осуществляется по мере поступления на счет денежных средств, в установленной законом очередности. 
 
 
 

      СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛТЕРАТУРЫ 
 

1. Вахрин  П.И. Финансы, денежное обращение,  кредит / П,И,Вахрин, А,С, Нешитой.  – М.: Дашков и К, 2002. – 656 с. 

2. Годин А.М., Горегляд В.П., Подпорина И.В. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник. – 5-е изд., испр. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007. – 568с. 
 

3. Деньги, кредит, банки / Под ред. О,И, Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2004. – 464 с.

4.  Финансы,  денежное обращение, кркдит / Под  ред. Г,Б, Поляка. – М.: Юнити  –Дана, 2001. – 512 с.

5. Шевчук  Д.А. Деньги. Кредит. Банки/ Д,А,  Шевчук, В,А, Шевчук .- М.: Финансы и  статистика, 2006. – 160 с.