Финансовая логистика

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ 

ФИНАНСОВЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Логистика 

Вариант № 10

тема: Финансовая логистика

Москва 2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ……………………………………………………………………2

1. Причины необходимости изучения и оптимизирования движения финансовых потоков предприятия    ………………………...…….4
2. Факты, влияющие на скорость движения финансовых потоков…9
3. Практическая часть ………………………………………………..13
4. Тест …………………………………………………………………14

Заключение ……………………………………………………………….15

Список литературы ………………………………………………………16

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время  принято рассматривать логистику  как часть экономической науки, исследующую организацию управления товарными запасами  и процессом движения  товаров от производителей к потребителям, включающую в себя планирование, управление и контроль движения материальных, информационных и финансовых ресурсов. 

В экономике, любое движение материальных потоков, сопровождается финансовыми потоками. Финансовый поток — это синхронизированное во времени направленное движение финансовых ресурсов, связанное с  материальными, информационными и иными потоками. Особенностью финансового потока является различная интенсивность — его направление и величина (объем) могут весьма существенно различаться в  различное время.

В литературе финансовая логистика определяется как наука  об управлении, планировании и контроле за финансовыми потоками, направленная на их оптимизацию и синхронизацию во времени и в пространстве.  В свою очередь, финансовый поток, с точки зрения логистики, представляет собой  движение финансовых средств, циркулирующих в логистической системе, а также между логистической системой и внешней средой.  Подход к управлению финансовым потоком, с точки зрения интегрированной логистической системы, позволяет задействовать принцип синергичности (за счет согласованности действий во всех взаимосвязанных процессах производства и обращения добиться большего эффекта в целом по структуре, чем при улучшении функционирования отдельных элементов).  Применение такого подхода позволяет максимизировать доходы, минимизировать потери и хеджировать риски.

В этой связи, мне кажется  целесообразным более подробно изучить процесс оптимизирования финансовых потоков.

1. ПРИЧИНЫ НЕОБХОДИМОСТИ ИЗУЧЕНИЯ И ОПТИМИЗИРОВАНИЯ ДВИЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Под  термином «финансовая  логистика» подразумевается целая  система операций, осуществляющая управление финансовыми потоками, планирование их распределения, тщательный контроль  за  ними.    Все это осуществляется на основе информации по организации финансовых потоков - направленного перемещения денежных ресурсов или средств внутри логистических систем или между ними, которое служит для обеспечения информационных или материальных потоков. При этом финансовый поток напрямую связан с движением информационных, материальных и других ресурсных потоков как в рамках логистических систем, так и вне их.

Финансовая логистическая система представляет собой целостную совокупность разнообразных элементов, объединенных в подсистемы и субсистемы, которые тесно взаимодействуют между собой (рис. 1).

Рисунок 1 - Финансовая логистическая  система хозяйствующего субъекта

Оптимизация движения материальных потоков в логистических системах во многом достигается за счет улучшения их обслуживания финансовыми потоками. Только финансовые ресурсы можно преобразовать в любые другие виды: купить на них товары, услуги, информацию, оплатить труд персонала и т.д. В связи с этим эффективное движение потоков денежных ресурсов - важное условие функционирования предприятия.

Финансовые  потоки возникают и используются для обеспечения эффективного прохождения  продукции по всему логистическому циклу ее производства и распространения, начиная от возникновения идеи и кончая приобретением товара потребителем. Финансовые потоки обслуживают процессы перехода прав собственности и перемещения сырья и товаров в пространстве и во времени. С учетом этого можно дать следующее определение логистического финансового потока.

Финансовый  поток в логистике - это движение финансовых средств, циркулирующих в логистической системе, а также между логистической системой и внешней средой, необходимых для обеспечения эффективного движения товарного потока.

Финансовый  поток предприятия складывается из распределенных во времени поступлений  и выплат денежных средств, генерируемых в процессе бизнес-деятельности.

Любое предприятие должно зарабатывать деньги в результате продажи  продуктов своей деятельности, а потом вкладывать (инвестировать) полученные деньги в производство новых товаров (услуг). При этом нормально работающее предприятие должно получать прибыль от своей деятельности. Этот постоянно повторяющийся процесс получил название «цикл движения денежных средств». Цикл движения денежных средств сопровождает логистический цикл движения товаров (услуг) (рис. 2).

Рис.2 Логистический цикл движения материальных и финансовых потоков

Финансовые потоки разнообразны по составу, направлениям движения, назначению и другим признакам. В целях оптимизации их движения в логистических системах потоки необходимо классифицировать. Классификация финансовых потоков приводится в табл. 1.

Таблица 1

Классификация финансовых потоков

Оптимизация финансовых потоков предполагает не только ускорение финансового цикла и максимизацию притока средств (доходов), но и эффективное управление заработанными средствами - прибылью. После оплаты всех расходов и уплаты налогов на предприятии образуется чистый денежный поток, т.е. разница между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств).

Основной целью оптимизации  движения финансовых потоков в логистике является обеспечение движения материальных потоков (потоков услуг) финансовыми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сроки с использованием наиболее эффективных источников финансирования.

Все это свидетельствует  о важности изучения и оптимизации  движения финансовых потоков предприятий. Вместе с тем стоит отметить, что  движение финансовых потоков применительно к обслуживанию ими потоков товаров и услуг является наименее изученной областью логистики. В литературе по логистике финансовая проблематика только упоминается и не получает достаточного освещения, однако все больший интерес к проблеме управления финансовыми потоками проявляют в финансовом менеджменте.

2. ФАКТЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СКОРОСТЬ ДВИЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

Продавая товары или  услуги, предприятие получает выручку, которая идет на покрытие затрат, оплату налогов. Оставшаяся часть образует прибыль (или убыток, если выручки не хватило на указанные платежи) предприятия. Прибыль предприятия используется на различные цели. В отдельные моменты жизни предприятия возникает необходимость в привлечении для обеспечения его деятельности заемных средств.

Оптимизация финансовых потоков складывается из управления стадиями логистического финансового цикла: закупочной, производственной, распределительной деятельностью.

На первой стадии деньги должны быть оптимально вложены в материалы, товары, информацию, рабочую силу и другие ресурсы производства.

На производственной стадии вложенные  деньги переходят в готовую продукцию, при этом необходимо обеспечить конкурентоспособность  производимых товаров (услуг). Произведенные  затраты должны создать потребительную стоимость, обеспечивающую их покрытие и получение планируемой прибыли.

На стадии реализации товары по мере продажи переходят в денежную форму, начинается поступление денежных средств, формируется чистый денежный поток. Однако следует помнить, что  этот процесс определяет не только прямое поступление денежных потоков, но и положение предприятия на рынке, его имидж, надежность как делового партнера, которые также важны для результатов деятельности.

На вырученные деньги вновь повторяется логистический цикл. Продолжительность полного оборота оборотных средств (от их авансирования в ресурсы до получения денег за проданные товары) характеризуется оборачиваемостью. От скорости оборота финансовых потоков зависят финансовое положение предприятия, его платежеспособность, потребность в дополнительных источниках финансирования и пр. Таким образом, оптимизация денежного потока должна быть направлена на осуществление кругооборота финансовых средств, их бесперебойное и оперативное перетекание из денежной формы в исходное сырье, готовую продукцию, товары и вновь в денежную форму.

Кроме ускорения финансового  цикла оптимизация финансовых потоков  предполагает максимизацию притока  средств и минимизацию оттока (путем уменьшения объема или замедления скорости оттока).

Существует три основных способа максимизации денежных потоков, получаемых в конце логистического цикла их движения, т.е. в результате продажи произведенных товаров и услуг:

1. Увеличение разности между выручкой от продажи товаров (услуг) и затратами. Этого можно достичь в результате сокращения затрат и/или повышения цен на товары. Применять такой способ нужно с осторожностью, так как сокращение затрат может привести к снижению качества товаров (услуг) до неконкурентоспособного уровня, а повышение цен - к сокращению реализуемой товарной массы и снижению скорости движения денежных средств.
2. Ускорение движения денежных средств. Чем быстрее из закупаемого сырья производятся готовые изделия, а последние превращаются в результате продажи в денежные поступления, т.е. чем быстрее совершается логистический цикл - тем быстрее происходит и оборот денежных средств. Ускорение движения денежных средств, в свою очередь, приводит к тому, что за одно и то же время из одних и тех же начальных ресурсов можно получить больше денежных средств.

Ускорение движения денежных средств происходит и за счет ускорения  продажи товаров, поэтому в ряде случаев целесообразно увеличить  затраты (например, на более быструю  доставку товаров) или снизить цены, чтобы сократить продолжительность логистического цикла и в конечном итоге быстрее получить прибыль.

3. Устранение ненужных расходов, потерь и порчи товаров. Совершенствуя логистический процесс предприятия, необходимо постоянно следить за тем, чтобы не возникало ненужных операций, звеньев, структур, приводящих к неоправданным затратам. Кроме того, следует уделять должное внимание обеспечению сохранности материалов, товаров и другого имущества. При решении этих проблем, а также указанных выше требуется применять концепции компромиссов, общих затрат и другие. Например, свободный доступ покупателей к товарам может привести к росту потерь товаров из-за краж и увеличения брака, но, с другой стороны, он способствует увеличению продаж и росту товарооборота.

Вообще следует отметить, что затраты денежных средств и других ресурсов не существуют сами по себе. Они всегда появляются, когда необходимо получить какой-то результат. Исходя из этого, целесообразно в первую очередь оценивать не уровень затрат, а соотношение между ними и полученными результатами. Эффективный контроль затрат требует использования принципа общих затрат, иначе затраты могут быть снижены на отдельном этапе путем простого перемещения их на другой этап логистического цикла. Например, закупка более дешевого сырья приводит к более длительной и дорогой его обработке, экономия на транспортных расходах - к большим расходам на увеличение товарных запасов и т.д.

Все затраты на производство и реализацию товаров следует  рассматривать интегрально - как  сумму, которую в конечном итоге  должен заплатить потребитель, чтобы получить товары и извлечь из них пользу. Покупателю совершенно не интересно, как распределены затраты между участниками логистической цепи; он купит товар (услугу), если ее цена будет соответствовать его финансовым возможностям, а также отвечать его оценке - заслуживает ли приобретаемая им в данном товаре польза требуемых затрат финансовых средств.

Кроме скорости и мощности потоков денежных средств, поступающих  за проданные товары, оптимизации  должно быть подвергнуто движение потоков  внутри предприятия. Здесь исследуется вопрос, на что тратятся и как зарабатываются деньги на предприятии, в разрезе его центров ответственности. Центр ответственности предприятия - это одно или несколько структурных подразделений фирмы, в которых формируются финансовые потоки, имеющие значение для предприятия. Обычно центры ответственности делятся на центры доходов и центры затрат.

На скорость движения финансовых потоков влияет скорость прохождения денег во взаимных расчетах между предприятиями: каждому товарному потоку должен соответствовать свой финансовый поток. Как правило, во взаиморасчетах предприятия используют денежные средства, аккумулированные на их расчетных счетах в банках. В таком случае схема движения финансового потока должна включать и банковские учреждения.

Величину, время начала и окончания финансового потока определяют установленные в договоре купли-продажи условия платежей (например, оплата по факту получения  товаров, оплата после реализации товаров, предоставление скидок и т.д.). При  этом предприятие-покупатель может использовать для оплаты собственные или заемные средства.

ПРАКТИЧЕСКАЯ  ЧАСТЬ

Задача

Определите проценты и сумму накопленного долга, если ссуда равна 700 000 тыс. руб., срок 4 года, проценты по ставке 20% годовых (i = 0,2).

При записи формулы наращивания простых процентов примем обозначения:

I — проценты за  весь срок ссуды;

P – первоначальная  сумма долга;

S — наращенная сумма,  т. е. сумма в конце срока;

i — ставка наращения  процентов (десятичная дробь);

n — срок ссуды.

Если срок измеряется в годах (как это обычно и бывает), то i означает годовую процентную ставку. Соответственно каждый год приносит проценты в сумме P_i. Начисленные за весь срок проценты составят I = P_ni.

Наращенная сумма, таким  образом, находится как 

S = P + I = P + P_ni = P (1 + ni).

Подставив имеющиеся  данные в формулу, получим:

1. S = 700 000*(1+4*0,2);

S = 1 260 000 (тыс.руб);

2. I = 1 260 000 – 700 000 = 560 000 (тыс.руб)

Таким образом, проценты и сумма накопленного долга  составляют 560 000 тыс. руб и 1 260 000 тыс. руб соответственно.

Ответ: 560 000тыс.руб и 1 260 000 тыс.руб

ТЕСТЫ

1. Финансовый поток  – это:

а) движение денежных средств 

б) аккумулирование денежных средств 

в) распределение денежных средств.

Ответ: а

2. Скорость финансового  потока – это:

а) скорость обращения денежных средств

б) скорость обращения  материального потока

в) скорость оформления сделок.

Ответ:  а

3. Дискретный финансовый  поток — это:

а) разовые финансовые операции

б) уплата кредитов

в) выплата дивидендов.

Ответ: а

4. Чистый денежный поток — это:

а) разница между положительным  и отрицательным денежными потоками

б) поступление денежных средств от продажи товаров (услуг)

в) поступление денежных средств от продажи ценных бумаг.

Ответ: а

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате оптимизации  финансовых потоков достигается финансовая устойчивость предприятия, т.е. стабильное наличие финансовых ресурсов, достаточных для выполнения финансовых обязательств, способность фирмы финансировать свою деятельность, долгосрочное финансовое равновесие. Финансовая устойчивость достигается за счет стабильного сохранения конкурентоспособного уровня прибыли, обеспечивающего расширенное развитие предприятия, реализацию целей его деятельности.

В современных концепциях логистики развитие взаимоотношений  предприятия с партнерами, его поведение во внешней среде имеют большое значение для эффективного функционирования логистических цепей продвижения товаров к потребителям. Одним из главных факторов в деловых взаимоотношениях является финансовая логистика, обеспечивающая своевременность и эффективность финансовых взаимоотношений, взаиморасчетов с партнерами, клиентами, государственными органами, инвесторами, заемщиками, учредителями и т.д. Точность, своевременность, стабильность финансовых отношений создают положительный финансовый имидж не только у партнеров фирмы, но и у возможных инвесторов, конкурентов, государственных органов. Повышение финансового имиджа фирмы обеспечивает повышение курсов ее акций, а следовательно, рост внешних источников финансирования.

Данная работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 41454

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Есенькин Б.С., Крылова М.Д.- Логистика в книжном деле. Учебник – 2008
2. Неруш Ю.М. Логистика: Учебник – 4-е издание – 2011
3. Сергеев В.И. Логистика в бизнесе – 2008
4. Специализированный научно-практический журнал «Логистика» №4, 2010
5. Четыркин Е.М. Финансовая математика: учебник – 8-е издание – 2008
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2007.
7. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. - Новосибирск, 2007.
8. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника Центр Эльга, 2010.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009.
10. Леготина Ю.В., Бутрин А.Г. Проблемы финансовой логистики. //Логистика: современные тенденции развития, 2008
11. Моисеева К.Н. Экономические основы логистики. Учебное пособие. //Москва. ИНФРА-М. 2008
12. Молчанова Л.Н., Хайкин М.М.. Затраты предприятия как категория финансовой логистики. //Логистика: современные тенденции развития, 2008
13. Тимошенко О.А. Базовые принципы логистики финансов. //Логистика: современные тенденции развития, 2008

 скачана с  сайта http://