Финансовая несостоятельность предприятия: признак и применяемые процедуры. Конкурсное производство

Содержание

 

1. Финансовая несостоятельность предприятия: признак и применяемые процедуры. Конкурсное производство………………………………….
2. Экономическое содержание, классификация и источники финансирования основного капитала……………………………………
3. Задача №1………………………………………………………………….
4. Задача №2………………………………………………………………….
5. Список литературы……………………………………………………….

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовая несостоятельность  предприятия: признак и применяемые  процедуры. Конкурсное производство

 

Общее состояние  экономической и социальной обстановки в России усиливает внимание к  различным мерам, принимаемым для  преодоления неблагоприятных тенденций  развития. Институт банкротства является неотъемлемой частью, рыночного хозяйства, и представляет собой неизбежный и объективно обусловленный результат функционирования рыночных отношений. Он служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка.

В конечном итоге основной целью банкротства, как экономико-правового института, является повышение эффективности  использования производственных ресурсов, что является приоритетной целью  экономической политики государства. По своей экономической природе несостоятельность и банкротство является следствием конкурентных отношений, возникающих в рыночной среде.

При исследовании категорий несостоятельности и  банкротства, можно выделить несколько  уровней и способов решения задач, определения уровней категорий несостоятельности и банкротства.

Уровни  категорий несостоятельности и  банкротства

Микро-уровень	Несостоятельность хозяйствующего субъекта	При наличии признаков банкротство  устанавливается арбитражным судом. Имеется возможность восстановления платежеспособности.
Микро-уровень	Банкротство хозяйствующего субъекта	При наличии признаков банкротства  устанавливается арбитражным судом. Возможности восстановления платежеспособности не имеется.
Мезо-уровень	Несостоятельность отрасли, региона	Возможность восстановления платежеспособности и финансовой устойчивости с помощью  мер государственного регулирования
Макро-уровень	Несостоятельность государства	Возможность восстановления финансовой и денежной системы государства  на основе помощи международного сообщества

 

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и  внебюджетные фонды, в связи с  превышением обязательств должника над его имуществом или в связи  с неудовлетворительной структурой баланса должника [32, с. 15].

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление  его текущих платежей, если предприятие  не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение                  требований кредиторов в течение  трех месяцев со дня наступления  сроков их исполнения.

Несостоятельность (банкротство) предприятия считается  имеющей                   место после признания факта  несостоятельности арбитражным  судом или  после официального объявления о ней должником при  его добровольной ликвидации [61, с. 23].

Понятие «банкротства» характеризуется  различными его видами. В законодательстве, финансовой практике выделены следующие  четыре вида банкротства [61, с. 5]:

·Реальное - характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и  способность по причине реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществить эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом.

·Техническое - характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер её превышает, размеры кредиторской задолженности, а сумма активов значительно превосходит объем финансовых обязательств предприятия. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству.

·Умышленное - характеризует преднамеренно созданное (или увеличенное) руководителем предприятия его неплатежеспособности нанесение им экономического ущерба предприятию в личных интересах, заведомо некомпетентное финансовое управление.

·Фиктивное - характеризует заведомо ложное объявление предприятием своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки по суммам кредиторских обязательств [31, с. 35].

Причинами банкротства предприятий являются:

1. Неэффективность  системы управления предприятием,  которая в свою очередь объясняется:

- отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;

- недостаточным знанием конъюнктуры рынка;

- низким уровнем квалификации менеджеров и персонала  отсутствием трудовой мотивации работников  падением престижа рабочих и инженерно-технических профессий;

- неразвитостью современных методов финансового менеджмента и управления издержками производства.

2. Низкий  уровень ответственности руководителей  предприятий перед учредителями  за последствия принимаемых решений,  сохранность и эффективность  использования имущества предприятия,  а также за финансово-хозяйственные  результаты деятельности предприятия. 

3. Небольшой  размер уставного капитала акционерных  обществ, существенно ограничивающий  масштабы деятельности предприятия.

4. Отсутствие  эффективного механизма исполнения  решений арбитражных судов,  особенно  в части взыскания на имущество  должника.

        5. Необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса,  что снижает его инвестиционную привлекательность.

6. Отсутствие достоверной информации о финансово-экономическом состоянии предприятия для акционеров,  руководителей предприятия, потенциальных инвесторов, а также органов исполнительной власти[20, с. 16].

7. Появление  различных форм собственности  предприятий. В настоящее время  более 60% ВВП производится на  предприятиях негосударственного  сектора экономики. Однако массовая  приватизация  рыночные принципы  хозяйствования автоматически не  привели к структурной перестройке  росту эффективности производства.

8. Увеличение числа убыточных предприятий. По оценке специалистов, только около 20% российских предприятий работают более или менее успешно. Остальные 80% предприятий могут попасть в поле зрения Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).

9. Относительно длительное в течение последнего десятилетия падение объемов производства работ (услуг). За 2000-2005 гг. объем промышленного производства в России сократился на  40% [32, с. 35]. 

Под влиянием  перечисленных факторов при определенных условиях предприятия, фирмы, корпорации, в процессе своей деятельности сталкиваются с финансовыми затруднениями,  которые в конечном итоге могут привести к их неплатежеспособности.

Существенную  роль в этом могут сыграть,  например, замедление темпов роста или абсолютное снижение выручки предприятия при  одновременном увеличении внешних  обязательств [11, с. 76].

Они, как  правило,  являются результатом:

- Низкой конкурентоспособности продукции,  которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и высоких ценах. В связи с падением спроса на такую продукцию происходит ее затоваривание.

- Несвоевременность поступления выручки при продаже продукции и растущие неплатежи предприятию за отгруженную им продукцию из-за невыполнения  покупателем своих обязательств, в связи с чем у предприятия образуется огромная дебиторская задолженность. Существенную роль в ее образование играет и задолженность государства за произведенную и поставленную по его заказу,  но неоплаченную продукцию.

Дебиторская задолженность предприятия, как  результат невыполнения государством своих обязательств, становится причиной роста кредиторской задолженности  предприятия перед поставщиками  персоналом и т. п. 

- Осуществление предприятием неэффективного долгосрочного инвестирования в проекты,  которые не гарантируют соответствующего роста выручки. Здесь может быть разрывы между осуществленными вложениями и перспективами прироста выручки.

- Низкий  удельный вес денежной составляющей  в выручке от реализации продукции,  в связи с бартерным характером  товарных отношений между предприятиями.

- Большую  нагрузку на финансы  предприятия  платежей организациям-монополистам  продающими электроэнергию  газ,  тепло и воду,  а также расходов  по содержанию ведомственного  жилого фонда, оставшегося в  ведении предприятия. 

- Неиспользуемые в результате сокращения производства основные фонды: административные и бытовые помещения,  другое имущество предприятия.

Главные проблемы российских предприятий кроются  в дефиците финансовых средств,  хотя нарушение сроков исполнения  обязательств перед партнерами может  быть вызвано также просто присущим отдельным руководителям стилем взаимодействия со своими партнерами. 

Предприятие в процессе своей деятельности и  для  своего развития формирует  капитал и обеспечивает его прирост.

Предприятие начинает функционировать,  имея некоторый  первоначальный собственный капитал,  который увеличивается за счет  прибыли,  образуемой  в результате реализации производимой продукции (работ  услуг). Наращивая капитал,   предприятие  в состоянии выполнять свои финансовые обязательства.

Основными принципами банкротства является [43, с. 21]:

- значительное  превышение дебиторской задолженности  над кредиторской задолженностью;

- значительное  превышение активов предприятия  над обязательствами.

С позиции (финансового менеджмента) банкротство  характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его                                 финансовой деятельности, вследствие которой оно не способно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и оплатить обязательства перед бюджетом.

Банкротство является юридическим фактом, ибо  объявить предприятие банкротом  может только хозяйственный суд. Однако в основе банкротства лежат  преимущественно финансовые причины.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление  его текущих платежей, если предприятие  не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня  наступления сроков их исполнения. При этом сумма платежа составляет не менее 100 000 руб.

Исходя  из этих требований большинство российских предприятий могут быть объявлены банкротами. В этих условиях приведение в действие системы банкротства не только неотвратимо, но и необходимо, поскольку банкротство предприятия способно стать оздоровительной процедурой, от которой могут выиграть если не все ее участники, то их большинство. Процедуры банкротства позволят привлечь необходимые для развития производства инвестиции, сменить не справляющееся со своими обязанностями руководство, проводить здоровую маркетинговую, техническую и кадровую политику. Кредиторы получат возможность спасти свои деньги, общество получит структуру экономики, приспособленную к рынку, потребители — нужные товары и услуги.

Важной  составной частью системы банкротства  является диагностика финансового  состояния предприятия, контроль и  своевременное предотвращение приближающихся кризисных ситуаций, своевременное  обнаружение причин и основных факторов, являющихся причиной несостоятельности предприятия. Все факторы, оказывающие определенное влияние на финансовое положение предприятия, могут быть разделены на внешние и внутренние. К первым можно отнести политическую стабильность и направленность внутренней политики, размер и структуру потребностей населения, уровень доходов и накоплений населения, его покупательную способность, развитие науки и техники, международную конкуренцию.

ustify">Внутренние  факторы можно сгруппировать  следующим образом: стратегия и тактика фирмы, принцип ее деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга. Для современной России характерным является преобладание внешних факторов.

Банкротство в своем развитии проходит три  стадии: открытую, скрытую, финансовую неустойчивость, явное, юридически очевидное банкротство. При скрытой стадии происходит снижение «цены предприятия, снижение балансовой прибыли на рубль стоимости пассивов (обязательств) фирмы. Снижение «цены предприятия» означает снижение его прибыльности или увеличение стоимости обязательств, которые предприятие будет вынуждено принять на себя в ближайшем будущем.

Вторая  стадия — финансовая неустойчивость, характеризуется возникновением трудностей с выполнением краткосрочных  обязательств.

Третья  стадия — явное, юридически очевидное  банкротство, при котором фирма  не может своевременно выплачивать  долги.

Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, можно разделить на реорганизационные и ликвидационные.

К реорганизационным процедурам относятся:

• внешнее управление имуществом предприятия-должника;
• досудебная санация;
• наблюдение.

Внешнее управление имуществом предприятия (судебная санация) — процедура, направленная на сохранение деятельности предприятия. Внешнее управление вводится на предприятии  решением арбитражного суда по заявлению  должника, собственника предприятия  или кредитора и осуществляется путем передачи функций по управлению несостоятельным предприятием арбитражному управляющему. Внешнее управление вводится на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев. С момента введения внешнего управления:

1. руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего;
2. снимаются ранее принятие меры по обеспечению требовании кредиторов; аресты имущества должника и иные ограничения должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;
3. вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника, за исключением случаев, предусмотренных законом о несостоятельности (банкротстве).

Досудебная  санация — процедура, когда собственником  предприятия, кредитором и заинтересованным в деятельности предприятия инвестором оказывается финансовая помощь предприятию-должнику. Ходатайство о проведении санации  должно быть подано в арбитражный суд.

Арбитражный суд удовлетворяет возможность  восстановить платежеспособность предприятия.

Если, несмотря на проведение досудебной санации, заявление  о признании должника банкротом  было принято судом, то в течение  недели вводится процедура «наблюдение», которая может длиться до трех, а иногда до пяти месяцев.

Введение  наблюдения не является основанием для  отстранения от должности руководителя предприятия-должника и иных органов  управления, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.

Органы  наблюдения должника могут совершать  исключительно с согласия временного управляющего сделки:

• связанные с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с внесением указанного имущества в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ и товариществ или с распоряжением таким имуществом иным образом;
• связанные с распоряжением иным имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10% балансовой стоимости активов должника;
• связанные с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом должника.

К ликвидационным структурам относятся:

♦ принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда;

♦  добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.

Ликвидация  несостоятельных предприятий осуществляется в процессе конкурсного производства, при котором определяется конкурсная масса — стоимость ликвидируемого имущества должника, распределяемая между кредиторами в порядке  очередности.

Ликвидационные  процедуры ведут к прекращению  деятельности предприятия, поэтому  они отражают содержание банкротства  в узком смысле слова.

В широком  смысле слова «процедуры банкротства» рассматриваются российским законодательством  как антикризисные процедуры. Антикризисные  процедуры должны быть направлены на сохранение предприятий, выпускающих  конкурентоспособную, социально значимую продукцию.

Мировое соглашение может быть заключено  между должником и конкурсными  кредиторами на любом этапе производства по делу о несостоятельности. Суть мирового соглашения — в достижении договоренности должника и кредиторов относительно отсрочки или рассрочки платежей или о скидках с долгов.

Конкурсное производство.

Конкурсное  производство — процедура, применяемая  в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях  соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Срок конкурсного производства — шесть месяцев, может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на шесть  месяцев. Определение арбитражного суда о продлении срока конкурсного  производства подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано в порядке, установленном законом.

Цели введения конкурсного производства

• поиск и аккумулирование имущества должника
• ликвидация организации
• соразмерное удовлетворение требований кредиторов

 

Конкурсное  производство открывается судом, если отсутствует реальная возможность  восстановить платежеспособность должника, и/или если иные процедуры банкротства  оказались безрезультатными. С момента  открытия конкурсного производства должник называется банкротом. В  решении суда об открытии конкурсного  производства должна содержаться следующая  информация:

• о признании должника банкротом
• о назначении конкурсного управляющего
• о последствиях открытия конкурсного производства
• о сроках продолжительности конкурсного производства и о предоставлении отчета конкурсным управляющим в установленные сроки

Последствия открытия конкурсного  производства:

• наступление срока исполнения всех обязательств должника;
• прекращается начисление процентов, неустоек (штрафов, пеней) и иных санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей;
• сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну;
• прекращается совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника (свыше 5 % от общего имущества должника) или влекущих за собой передачу его имущества третьим лицам в пользование;
• прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур, применяемых в деле о банкротстве;
• исполнительные документы, исполнение по которым прекратилось, подлежат передаче судебными приставами-исполнителями конкурсному управляющему;
• снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения распоряжения имуществом должника;
• прекращаются полномочия руководителя должника;
• все требования кредиторов могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства;
• с момента принятия арбитражным судом решения о признании индивидуального предпринимателя банкротом и об открытии конкурсного производства утрачивает силу государственная регистрация гражданина в качестве индивидуального предпринимателя, а также аннулируются выданные ему лицензии на осуществление отдельных видов предпринимательской деятельности (п. 1 ст. 126 Федерального закона от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве))».

Решение о признании предприятия банкротом  и открытии конкурсного производства публикуется в газете Коммерсантъ[2] с изложением существенных обстоятельств: порядка, сроков предъявления требований, наименования суда, и т. п.

Конкурсный управляющий.

Конкурсное  производство осуществляется конкурсным управляющим, к которому переходят  полномочия по управлению делами должника. Опубликование сведений о признании  должника банкротом и об открытии конкурсного производства осуществляется конкурсным управляющим. Конкурсный управляющий  не позднее чем через десять дней с даты своего утверждения направляет указанные сведения для опубликования. В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника по рыночной стоимости, формирует конкурсную массу.

Конкурсный  управляющий действует до даты завершения конкурсного производства. Деятельность конкурсного управляющего завершается  представлением в арбитражный суд  отчета, к которому прилагаются документы, подтверждающие продажу имущества  должника:

• Документы, подтверждающие продажу имущества должника
• Реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных требований
• Документы, подтверждающие погашение требований кредиторов.

После рассмотрения отчета конкурсного управляющего, арбитражный  суд выносит определение о  завершении конкурсного производства. Данное определение представляется конкурсным управляющим в орган, осуществляющий государственную регистрацию. На основании определения суда в  единый государственный реестр юридических  лиц вносится запись о ликвидации организации-должника.

Полномочия конкурсного управляющего.

Конкурсный  управляющий обязан:

• принять в ведение имущество должника, провести инвентаризацию такого имущества;
• привлечь оценщика для оценки имущества должника;
• принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц;
• принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;
• уведомлять работников должника о предстоящем увольнении не позднее чем в течение месяца с даты введения конкурсного производства;
• предъявлять к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании;
• заявлять в установленном порядке возражения относительно требований кредиторов, предъявленных к должнику;
• вести реестр требований кредиторов;
• передавать на хранение документы должника, подлежащие обязательному хранению в соответствии с федеральными законами. Порядок и условия передачи документов должника на хранение устанавливаются федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации;
• заключать сделки, в совершении которых имеется заинтересованность, только с согласия собрания кредиторов или комитета кредиторов;
• предъявить требования к третьим лицам, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации несут субсидиарную ответственность по обязательствам должника. Размер ответственности определяется, исходя из разницы между размером требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, и денежными средствами, вырученными от продажи имущества должника или замещения активов организации-должника;
• по требованию арбитражного суда предоставлять арбитражному суду все сведения, касающиеся конкурсного производства, в том числе отчет о своей деятельности.

Конкурсный управляющий вправе распоряжаться имуществом должника в порядке и на условиях, которые установлены Федеральным законом, увольнять работников должника, в том числе руководителя должника, в порядке и на условиях, которые установлены федеральным законом.

Конкурсный  управляющий представляет собранию кредиторов отчет о своей деятельности, информацию о финансовом состоянии  должника и его имуществе на момент открытия конкурсного производства и в ходе конкурсного производства, а также иную информацию не реже чем один раз в три месяца[источник не указан 195 дней], если собранием кредиторов не установлены более продолжительный период или сроки представления отчета.

Конкурсный  управляющий может быть отстранен  арбитражным судом от исполнения обязанностей.

Конкурсная масса. Bce имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу. В целях правильного ведения учета имущества должника, которое составляет конкурсную массу, конкурсный управляющий вправе привлекать бухгалтеров, аудиторов и иных специалистов.

Конкурсная масса — это:

1. основные и оборотные средства
2. нематериальные активы
3. дебиторская задолженность
4. прочие и активы, находящиеся на балансе должника

Имущество должника, не включаемое в  конкурсную массу. Из имущества должника, которое составляет конкурсную массу, исключаются имущество, изъятое из оборота, имущественные права, связанные с личностью должника, в том числе права, основанные на имеющейся лицензии на осуществление отдельных видов деятельности, а также иное предусмотренное Федеральным законом имущество.

Не включается в конкурсную массу арендованное должником имущество, находящееся  на ответственном хранении должника, за исключением имущества, на которое  в соответствии с законодательством  или учредительным документом организации  может быть наложено взыскание по обязательствам должника. Включению  в конкурсную массу подлежат также  объекты социально-коммунальной сферы, находящиеся на балансе должника, за исключением жилищного фонда, детских дошкольных учреждений и  отдельных жизненно важных для данного  региона объектов производственной и коммунальной инфраструктуры, которые  должны быть приняты на баланс соответствующих  органов местного самоуправления.

Удовлетворение требований кредиторов.Решение о начале продажи, форме продажи и начальной цене имущества принимается собранием кредиторов по представлению конкурсного управляющего. Продажа организуется конкурсным управляющим путем проведения торгов. Удовлетворение требований кредиторов осуществляется за счет средств, вырученных от продажи имущества должника.