Финансовая система и финансово-кредитный механизм

Тема 2.Финансовая система и финансово-кредитный механизм

Вопрос 1. Понятие финансовой системы.

Финансовая система– это исторически сформировавшаяся и закрепленная действующим финансовым законодательством совокупность сфер финансовых отношений, финансовых учреждений и финансовых фондов, форм и методов, обеспечивающих процесс мобилизации и последующего использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях удовлетворения соответствующих потребностей общества в целом.

Финансовая система– совокупность способов накопления финансовых ресурсов, включающая соответствующие учреждения (государственные финансовые органы, соответствующие службы предприятий и учреждений, банки, налоговые службы и т.п.)

Финансовая система включает в себя следующие звенья:

• Государственную бюджетную систему;
• Внебюджетные специальные фонды;
• Государственный кредит;
• Фонды страхования;
• Финансы предприятий различных форм собственности.

Централизованные финансы используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне.

Децентрализованные– на микроуровне, а сегодня уже и на макроуровне.

Вопрос 2.Сферы и звенья финансовой системы.

Финансовая система - это совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, посредством которых осуществляется распределение, формирование и использование фондов денежных средств. В финансовую систему включаются финансовые учреждения страны, обслуживающие денежное обращение и регулирование финансовой деятельности.

Поскольку финансы являются носителями распределительных отношений, то это распределение происходит, прежде всего между различными хозяйствующими субъектами. Поэтому в общей совокупности финансов, образующих финансовую систему, можно выделить следующие крупные сферы:

1.общегосударственные финансы;

2.финансы предприятий и организаций (хозяйствующих субъектов);

3.финансы населения.

Звенья первой сферы - относятся централизованные финансы (общегосударственные финансы) используются для регулирования экономики и финансовых распределительных отношений на макроуровне.

Звенья второй сферы - относятся децентрализованные финансы (финансы хозяйствующих субъектов) поскольку именно в этой сфере формируются преобладающая доля финансовых ресурсов. Часть этих ресурсов перераспределяется в соответствии с нормами финансового права в доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. Используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.

Разграничение финансовой системы на отдельные сферы и звенья обусловлено особенностями функционирования каждого звена, различиями в методах распределения и использования фондов денежных средств и, следовательно, особой ролью в финансовой системе. Состав и классификация финансовой системы РФ по сферам и звеньям приведены на рис. 2.

1.Общегосударственные финансы - одна из самых крупных сфер финансовой системы - это централизованные фонды денежных ресурсов, которые создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства

Общегосударственные финансы включают бюджетную систему (государственный бюджет, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты), государственные внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования.

1.1.Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, утверждаемым ее парламентом как закон. Через бюджет государство концентрирует значительную долю национального дохода для финансирования народного хозяйства, социально - культурных мероприятий, укрепление обороны страны и содержания органов государственной власти и управления с помощью бюджета происходит перераспределение национального дохода, что создает возможность маневрировать денежными средствами и целенаправленно влияет на темпы и уровень развития общественного производства.

1.2.Государственные внебюджетные фонды- денежные средства государства, не включаемые в государственный бюджет и используемые по определенному целевому назначению. С помощью целевых государственных внебюджетных фондов можно влиять на экономическое развитие регионов путем финансирования отдельных хозяйственных мероприятий. К социальным внебюджетным фондам относятся Пенсионный фонд РФ, Государственный фонд социального страхования, Федеральный и территориальный фонды обязательного медицинского страхования.

1.3Государственный кредит представляет собой аккумулированные государством временно свободные денежных средства предприятий, организаций и населения на началах возвратности, платности и срочности для финансирования государственных расходов.

К формам государственного кредита относятся: государственный займ и государственный долг.

Государственные займы - это основная форма государственного кредита, когда государство выступает в основном в качестве заемщика.

Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими лицами.

Государственный внешний долг - это задолженность по непогашенным внешним займам и выплаченным по ним процентам.

1.4.Фонды страхования обеспечивают возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствуют их предупреждению.

2. Финансы предприятий различных форм собственности (государственные, муниципальные, акционерные общества, частные, арендные и др.) составляют основу финансовой системы страны, обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода. Они являются самостоятельными хозяйствующими субъектами, юридическими лицами, созданными в порядке, установленном законом, для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей.Т.о., в сфере финансов предприятий выделяют следующие звенья финансовой системы: коммерческие организации, некоммерческие.

2.1. Финансы коммерческих  организаций - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.

2.2. Финансы некоммерческих  организаций - это отношения, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов организаций для достижения целей деятельности, предусмотренных в уставе организации.

3.Финансы населения (домашних хозяйств) - совокупность отношений по поводу создания и использования фондов денежных средств и финансовых активов, необходимых для обеспечения жизнедеятельности членов домашнего хозяйства.

Вопрос 3. Организационные основы функционирования финансовой системы РФ.

Вмешательство в экономику превратилось в одну из основных функций государственного бюджета. Формы такого вмешательства различны. В условиях политики «экономики предложения» наряду с прямыми методами вмешательства широкое развитие получали косвенные. Среди них: государственные капиталовложения, развитие производственной и социальной инфраструктуры, стимулирование темпов ускорения научно-технического прогресса и т.д.

Бюджетная политика государства направлена на регулирование или изменение совокупного спроса, то есть реального объема национального производства, который потребители - предприятия и правительство - готовы купить при любом возможном уровне цен. Воздействуя хотя бы на один компонент совокупного спроса государство в состоянии подтолкнуть спрос в сторону его расширения или наоборот, сдержать его.Оно делает это с помощью мер бюджетной политики, в основном изменяя государственные расходы и налоги.

Фундаментальная цель бюджетной политики состоит в том, чтобы ликвидировать безработицу или инфляцию. Положительный бюджетный избыток называется бюджетным профицитом, отрицательный – бюджетным дефицитом.

Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов – один из важнейших элементов развития и формирования финансового рынка в России. Основными направлениями государственного регулирования являются:

• - политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов;
• - налоговая политика правительства на центральном и местном уровне;
• - участие правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах;
• - законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.

Политика Центрального Банка РФ распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах:

• - учетная политика;
• - регулирование нормы обязательных резервов;
• - операции на открытом рынке;
• - прямое воздействие на кредит.

Один их методов регулирования - налоговая политика. Она заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую различными кредитно-финансовыми институтами. Как правило, последние облагаются налогом на прибыль, как и все прочие юридические лица, действующие в определенных экономических условиях. В то же время взимание налогов существенно различается по странам и кредитным институтам в соответствии с их функциональной спецификой. Увеличение налогов может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок.

Другим регулирующим методом является участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений. Это выражается в трех основных направлениях:

- приобретение части кредитных  институтов государством путем национализации;

- организация новых учреждений как дополнение к частным;

- долевое участие государства  путем приобретения акций кредитно-финансовых  учреждений и, таким образом, создание  смешанных институтов.

Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы.

Большое влияние на регулирование финансовых рынков оказывают законодательные меры, осуществляемые Правительством РФ, местными органами, а также законодательной властью. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов. При этом основную регулирующую функцию выполняют центральная исполнительная и законодательная власти, которые создают главные законы, определяющие деятельность кредитно-финансовых институтов. В рамках исполнительной власти основными регулирующими органами являются Центральный Банк РФ и Министерство финансов РФ. Наряду с исполнительными органами активное участие в регулировании принимают законодательные органы. В их структуре действуют специальные комитеты, комиссии, которые корректируют как правительственную политику, так и деятельность кредитной системы.

Особое место в государственном регулировании занимают страховые компании (особенно компании страховании жизни) как поставщики долгосрочных кредитов на рынке ссудных капиталов. Основным объектом их регулирования являются страховые тарифы (ставки страховых премий). При этом главным органом регулирования как правило выступает министерство. Особенность регулирования кредитной системы с помощью страховых тарифов заключается в том, что страховые компании стремятся повысить ставки, особенно в области имущественного страхования, так как оно является убыточным.

Вопрос 4.Структура и функции Министерства Финансов РФ.Министерство финансов — это в РФ федеральный орган исполнительной власти; обеспечивает проведение единой государственной финансовой политики и осуществляет общее руководство организацией финансов в стране. Основные задачи Минфина РФ:

а) разработка и реализация стратегических направлений единой финансовой политики;

б) составление проекта и исполнение федерального бюджета;

в) концентрация финансовых ресурсов на приоритетных направлениях социально-экономического развития РФ и ее регионов, целевое финансирование;

г) разработка предложений по привлечению в экономику страны иностранных кредитных ресурсов и об источниках их погашения;

Министерство финансов Российской Федерации осуществляет координацию и контроль за деятельностью находящихся в его ведении Федеральной налоговой службы, Федеральной службы страхового надзора, Федеральной службы финансово-бюджетного надзора, Федеральной службы по финансовому мониторингу и Федерального казначейства, а также контроль за исполнением Федеральной таможенной службой нормативных правовых актов по вопросам исчисления и взимания таможенных платежей, определения таможенной стоимости товаров и транспортных средств.Министерство финансов РФ осуществляет свою деятельность во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления, общественными объединениями и иными организациями.

Минфин РФ в своей деятельности руководствуется Конституцией Российской Федерации, федеральными конституционными законами, федеральными законами, указами и распоряжениями Президента РФ, постановлениями и распоряжениями Правительства.

Положением о Министерстве финансов РФ определена следующая структура:

1) Глава Министерства финансов .Назначается и освобождается от должности Президентом РФ.

2) Департаменты:

• - административный;
• - государственного финансового контроля и аудита (контрольно-ревизионное управление Министерства финансов);
• - бюджетной политики (в общем и по отраслям);
• - межбюджетных отношений;
• - международных финансовых отношений, государственных активов и госдолга;
• - налоговой и таможенной политики;
• - финансовой политики;
• - правовой департамент;
• - долгосрочного финансового планирования;
• - исполнения федерального бюджета.

В ведении Министерства финансов находятся следующие государственные органы:

• - Федеральная налоговая служба;
• - Федеральная служба финансово-бюджетного надзора;
• - Федеральное казначейство;
• - Федеральная служба страхового надзора;
• - Федеральная служба финансового мониторинга.

Вопрос 5. способы мобилизации финансовых ресурсов в финансово-кредитном механизме

Основные методы мобилизации финансовых ресурсов государством: налоги, кредит, страхование.

Налог – обязательный, безвозмездный денежный платеж, взимаемый государством с организаций и физических лиц; обязательный платеж в бюджет или во внебюджетный фонд, взимаемый в различных формах с юридических и физических лиц государственными органами управления.

Налоги классифицируются по различным критериям:

1) По объекту налогообложения: имущественные; ресурсные или рентные; взимаемые с оборота, выручки от продаж; налоги на потребление; налоги на прибыль или капитал.

2) По способу взимания  налоги делятся на прямые (налоги с доходов или имущества) и косвенные (налоги на товары, включая услуги, устанавливаемый в виде надбавки к цене или тарифу и не связанный с доходом или имуществом налогоплательщика).

Кредит–предоставление ссуды кредитором заемщику в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности за определенное вознаграждение (в форме процента за пользование кредитом), где кредиторами и заемщиками выступают юридические и физические лица, государственные органы управления, правительство; аккумуляция, размещение и использование временно свободных ресурсов на началах возвратности, срочности и платности в интересах социально-экономического развития; экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного, срочного и платного движения стоимости; движение ссудного капитала.

Страхование – отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). Может осуществляться в добровольной и обязательной формах.Среди этих методов мобилизации финансовых ресурсов основным являются налоги.

Тема №4.Финансы хозяйствующих субъектов.

Вопрос 1. Понятие финансов хозяйствующих субъектов.

Финансы предприятий (организаций) – относительно самостоятельная сфера финансов, которая охватывает широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организаций, выраженных в виде различных денежных потоков. Именно в сфере финансов организаций формируется основная часть доходов, которые в последующем перераспределяются в сфере народного хозяйства и служат основным источником формирования бюджета государства, источником экономического роста и социального развития.

Общественное значение финансов хозяйствующих субъектов заключаются в следующем:

• Финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, формируются в основном за счет финансов предприятий
• Финансы предприятий формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса в товарах и услугах
• Реализуются задачи социального развития общества за счет формирования ресурсов на нужды потребления
• Осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление

Вопрос 2.Виды финансовых отношения,реализуемых хозяйствующими субъектами.

Финансовые отношения хозяйствующих субъектов характеризуются исключительным многообразием и группируются по следующим направлениям:

• финансовые отношения, связанные с учреждением хозяйствующего субъекта, формированием его уставного капитала или уставного фонда, являющихся основным источником образования его активов и имущества при осуществлении уставной деятельности на первоначальном этапе;
• финансовые отношения, связанные с производством и реализацией продукции, товаров и услуг, осуществлением многочисленных и разнообразных хозяйственных взаимосвязей с поставщиками и покупателями продукции;
• финансовые отношения в связи с уплатой налогов и сборов, других платежей в бюджеты разных уровней и в государственные внебюджетные фонды, по поводу предоставления налоговых льгот, получения бюджетных средств;
• финансовые отношения с банковскими организациями по поводу расчетно-кассового обслуживания, кредитования, оказания иных банковских услуг;
• финансовые отношения с работниками организации, его инвесторами, собственниками по поводу оплаты труда, выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям, иного использования доходов;
• финансовые отношения, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, долевым участием в осуществлении совместной деятельности с другими хозяйствующими субъектами;
• финансовые отношения со страховыми организациями по поводу уплаты страховых взносов при страховании различных видов рисков в процессе осуществления хозяйственной деятельности и получения страхового возмещения при наступлении страхового случая;
• финансовые отношения по поводу перераспределения доходов и накоплений в связи с деятельностью организации в качестве интегрированного участника ассоциации, союза и т.п.

Перечисленные виды финансовых отношений характеризуют содержание финансов хозяйствующих субъектов. Являясь едиными по сущности, в своем содержании они отражают реальные хозяйственные отношения, которые складываются у хозяйствующих субъектов в процессе хозяйственной деятельности.

Функционирование финансов хозяйствующих субъектов обеспечивается применением соответствующего финансового механизма, который включает различные виды, формы и методы организации финансовых отношений хозяйствующих субъектов. В составе данного механизма важнейшими элементами являются принципы организации финансов хозяйствующих субъектов, организационно-правовые формы осуществления их деятельности, формы и методы изъятия части доходов хозяйствующих субъектов в бюджет и внебюджетные фонды, организации кредитования, деятельности на финансовом рынке, страхования рисков и т.д.

Вопрос 3.Функции финансов хозяйствующих субъектов.

Финансы хозяйствующих субъектов представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования, структуризации, использования их денежных фондов; являясь ведущим звеном всей финансовой системы общества, они формируют основной массив его финансовых ресурсов. Финансы предприятий тесно взаимосвязаны с финансовым положением государства и состоянием денежных доходов населения. Финансы хозяйствующих субъектов включают в себя отношения, связанные с формированием и движением:

• а) фондов собственных средств (уставного, резервного, добавочного капитала, нераспределенной прибыли и пр.);
• б) фондов заемных средств (банковских кредитов, ссуд, бюджетных кредитов, облигационных займов и др.);
• в) фондов привлеченных средств (фондов потребления, расчетов по дивидендам).

В составе финансов также можно выделить формирование и движение производственных фондов денежных средств; обращение денежной части фондов и фондов, образованных в ходе распределения доходов между предприятием, органами власти и работниками.

К основным функциям финансов хозяйствующего субъекта относятся:

• аккумулирующая (мобилизация доходов, финансовых ресурсов, формирование капитала);
• распределительная (оптимизация финансовых пропорций, надлежащее осуществление расходов, превращение финансовых ресурсов в целевые фонды денежных средств);
• аналитико-контролирующая;
• коммуникационная (финансовые отношения с контрагентами, государством и пр.).

Вопрос 4.Финансовые ресурсы предприятий,источники их формирования.

Финансовые ресурсы предприятия это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

• собственные и приравненные к ним средства (уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);
• ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);
• поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на:

• осуществление необходимых капитальных вложений;
• увеличение оборотных средств;
• выполнение финансовых обязательств;
• инвестирование в ценные бумаги;
• обеспечение потребностей социального характера, благотворительность и спонсорство.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Финансовые ресурсы отражаются в пассиве баланса предприятия в разделах капитал и резервы, обязательства (краткосрочные, долгосрочные). Формами функционирования финансовых ресурсов предприятия являются основные и оборотные средства.

Уставный капитал (фонд) основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотный капитал. Величина уставного капитала предприятия изменяется в зависимости от результатов его деятельности за год, что находит отражение в учредительных документах и в форме №3 «Отчет об изменении капитала».

К денежным фондам относится и добавочный капитал, учитываемый в бухгалтерских регистрах на счете 83. По своему финансовому происхождению он формируется за счет следующих источников:эмиссионного дохода;суммы дооценки внеоборотных активов;курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала;суммы нераспределенной прибыли, направленной на покрытие капитальных вложений и др.

Резервный капитал денежный фонд, образуемый за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или предприятия с иностранными инвестициями.

Мобилизации предприятиями финансовых ресурсов на финансовом рынке осуществляется с помощью таких способов, как эмиссия ценных бумаг, открытие кредитной линии в банках, получение займов у других организаций и инвестиций в ценные бумаги.

Вопрос 5.Виды финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов.

Финансовые ресурсы коммерческой организации — это денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении организации и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирования работающих.

Видами финансовых ресурсов коммерческой организации будут выступать прибыль от реализации товаров (работ или услуг), от реализации имущества, сальдо доходов и расходов от внереализационных мероприятий, амортизационные отчисления, резервные и аналогичные им фонды, образованные за счет прибыли прошлых лет.Направлениями использования финансовых ресурсов коммерческой организации являются: платежи в бюджеты разного уровня и внебюджетные фонды, уплата процентов за пользование кредитом, погашение ссуд, страховые платежи, финансирование капитальных вложений, увеличение оборотных средств,и т.п.

Финансовые ресурсы некоммерческой организации — это денежные доходы, поступления и накопления, используемые для осуществления и расширения уставной деятельности организации. Организационно-правовая форма и вид деятельности некоммерческой организации будет оказывать влияние на состав источников финансовых ресурсов, а также на механизм их формирования и использования.

К основным источникам финансовых ресурсов некоммерческих организаций относятся:

• взносы учредителей и членские взносы;
• доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности;
• бюджетные средства;
• безвозмездные перечисления физических и юридических лиц;
• прочие источники.

Видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций выступают бюджетные средства, безвозмездные перечисления юридических и физических лиц, включая гранты, прибыль, амортизационные отчисления (кроме бюджетных учреждений), резервные и аналогичные им фонды (кроме бюджетных учреждений) и т.п.