Финансовая система России. 4

      Специальные дисциплины

            1   Сущность, функции и значение  финансов и финансовых ресурсов  коммерческих организаций в финансовой  системе России 

Финансовая система России состоит из двух подсистем: централизованной ( гос. и муниципальные финансы) и децентрализованной (финансы организаций и домашних хозяйств). Основная роль принадлежит финансам коммерческих предприятий, так как здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги и формируется прибыль, которая является главным источником производственного и социального развития общества.

Коммерческая деятельность охватывает два сектора экономики: нефинансовый и финансовый. В нефинансовый (реальный) сектор входят производственные предприятия , торговля, сельское хозяйство, торговля, строительство и др. Финансовый сектор включает организации, оказывающие финансово-кредитные услуги на коммерческой основе (коммерческие банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и др.

Основу сферы финансов организаций (предприятий) составляют финансы хозяйствующих субъектов (юридических лиц). Согласно ГК РФ юридическим  лицом признается организация, которая  имеет в собственности, хозяйственном  ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо обязано иметь самостоятельный баланс или смету.

Финансы организаций (предприятий) – экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий на основе управления их денежными потоками. Любая финансовая операция имеет в виду перемещение денежных средств между хозяйствующими субъектами. В процессе этого перемещения возникают экономические отношения.

Коммерческие организации (предприятия) – организации, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли. Значение финансов организаций (предприятий) заключается  в следующем:

1) финансовые ресурсы  государства в основном формируются  за счет финансов организаций;

2) с помощью финансов  предприятий осуществляется воспроизводство  производимого продукта, обеспечивается  финансирование потребностей расширенного  воспроизводства;

3) финансы организаций  используются для регулирования  отраслевых пропорций в рыночной  экономике;

Для самих предприятий  роль финансов проявляется в том, что с их помощью осуществляются: обслуживание кругооборота фондов; распределение  выручки от  реализации; перераспределение  чистого дохода; использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия; контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов.

Функции финансов:

1) обеспечивающая – систематическое формирование необходимого объема денежных средств из различных источников для обеспечения текущей деятельности;

2) распределительная – распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов через формирование фондов денежных средств;

3) контрольная – осуществление финансового контроля за результатами производственно-хозяйственной деятельности.

Выделяют также такие  функции, как : формирование капитала, денежных фондов и доходов; использование капитала, денежных доходов и фондов; регулирование денежных пот оков предприятия.

2   Особенности  финансов организаций различных  организационно-правовых форм и  отраслей экономики

По организационно-правовым формам  различают: финансы акционерных  обществ, обществ с ограниченной ответственностью, с дополнительной ответственностью, полных товариществ  и товариществ на вере, производственных кооперативов, государственных и  муниципальных унитарных предприятий, финансы некоммерческих организаций. В практической деятельности необходимо учитывать особенности формирования их уставного капитала, распределения  чистой прибыли, управления, форм ответственности  и др.

Хозяйственные товарищества – объединение лиц с разделенным на доли складочным капиталом. Требования к минимальному уставному и резервному капиталу отсутствует. Два и более участника – товарища. Полные товарищи – индивидуальные предприниматели и юридические лица. Вкладчики- граждане и юридические лица (товарищества на вере). Ответственность – для полных товарищей солидарная, субсидиарная, для вкладчиков - ограниченная. Каждый полный товарищ имеет один голос. Распределение прибыли - пропорционально вкладам, вкладчики получают оговоренную часть прибыли.

ООО, ОДО – объединение капиталов с ограниченной ответственностью. Участники ОДО принимают ответственность по обязательствам общества не только в размере внесенных вкладов, но и другим своим имуществом  в размере, кратном их вкладам. Минимальный уставный капитал – 100 МРОТ. От одного до 50 участников – граждане и юридические лица.

ОАО, ЗАО – объединение  капиталов с ограниченной ответственностью и правом выкупа акций. Уставный капитал  ЗАО – 100 МРОТ, ОАО – 1000 МРОТ. Резервный  капитал обязателен.  Голоса участников определяются пропорционально имеющимся  акциям.

Производственные  кооперативы – объединение граждан, основанное на личном трудовом участии. Требования к минимальному уставному капиталу и резервному фонду отсутствует. Количество участников – более 5 физических и юридических лиц. Ответственность ограниченная субсидиарная в соответствии с уставом. Каждый участник имеет один голос.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия – коммерческая организация, не наделенная правом собственности на имущество. Уставный капитал государственных предприятий – 5000 МРОТ, муниципальных – 1000 МРОТ, резервный капитал обязателен. Один участник – государство или муниципальное образование. Ответственность - ограниченная выделенным имуществом (хозяйственное ведение) и неограниченная  (оперативное управление). При хозяйственном ведении не вправе распоряжаться недвижимым имуществом без согласия собственника. Распределение чистой прибыли – по решению собственника.

По отраслевой принадлежности различают финансы промышленных предприятий, финансы сельскохозяйственных предприятий, финансы транспортных предприятий, финансы торговых организаций, финансы капитального строительства. Отличия финансов данных отраслей заключаются  в том, что они имеют особенности, связанные с:

- различной продолжительностью  производственного цикла, что  влияет на объем незавершенного  производства;

- влиянием климатических  условий и территориальной зоны  на стоимость работ;

- различной степень материалоемкости  и трудоемкости выполняемых работ,  что определяет неравномерную  потребность в оборотных средствах;

- специфические особенности  механизма ценообразования;

-  различиями в структуре  оборотных средств и основных  фондов;

- различиями в формировании  выручки от  продажи продукции  (работ, услуг);

- сезонным характером  работ в некоторых отраслях;

- различиями в степени  государственного регулирования  цен и тарифов;

- возможностью осуществления  политики государственной поддержки  (сельского хозяйства).   

Привести пример одной  из отраслей.

3  Экономическое  содержание и классификация расходов  организации. Понятие себестоимости  продукции, ее виды

В бухгалтерском учете  расходами организации признается уменьшение экономических выгод  в результате выбытия активов (денежных средств и иного имущества) и  возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации. Расходы подразделяются на:

- расходы по обычным  видам деятельности – расходы,  связанные с изготовлением и  продажей продукции, приобретением  и продажей товаров, выполнением  работ и услуг;

- прочие расходы –  расходы, связанные с предоставлением  за плату во временное пользование  активов организации, связанные  с участием в уставных капиталах  других организаций, проценты, уплачиваемые  за предоставление в пользование  кредитов и займов, отчисления  в оценочные резервы, штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров  и т.д.

В Налоговом кодексе под  расходами понимаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные налогоплательщиком.

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по экономическим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация и  прочие затраты. Затраты на производство и реализацию продукции называют себестоимостью.

Различают себестоимость  произведенной продукции и себестоимость  реализованной продукции. При формировании показателей и проведении анализа  себестоимости различают: цеховую, производственную и полную себестоимость. В Отчете о прибылях и убытках (форма №2) в составе расходов по обычным видам деятельности выделяют себестоимость проданной продукции, а также коммерческие и управленческие расходы.

Расходы по обычным видам  деятельности включают: связанные с  приобретением сырья, материалов и  иных материально-производственных запасов; возникающие непосредственно в  процессе переработки материально-производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг; связанные с продажей продукции, работ, услуг. Состав и структура  расходов на производство, определяющие себестоимость, зависят от  характера  и условий производства, от соотношения  материальных и трудовых затрат и  других факторов.

Затраты на производство и  реализацию продукции называются себестоимостью, которая является важнейшим показателем  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Различают  цеховую, производственную и полную себестоимость. Для управления себестоимостью необходима классификация затрат по следующим признакам:

-  по экономическому  содержанию – явные (бухгалтерские) и неявные (альтернативные);

- по экономическим элементам  в соответствии с ПБУ 10/99 –  материальные затраты, расходы  на оплату труда, отчисления  на социальные нужды, амортизация  и прочие затраты;

- по калькуляционным статьям;

- в зависимости от  объема производства – условно-переменные, условно-постоянные, смешанные, что  используется при анализе безубыточности  производства;

- по способу отнесения  на себестоимость – прямые  и косвенные;

- по отношению к отчетному  периоду – расходы текущего  периода, расходы прошлых лет  и расходы будущих периодов;

- по принципу зависимости  от принимаемого решения –  релевантные и нерелевантные; 

- по использованию в  системе управления – прогнозные, плановые и фактические.

          4   Экономическое содержание  и классификация основного капитала  организации. Показатели оценки  эффективности использования основных  средств

Основной капитал –  часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов. Экономическое содержание основного капитала раскрывается через следующие признаки:

- срок использования более  года;

- внеоборотные активы представляют собой постоянную немобильную, низколиквидную часть активов.

В состав внеоборотных активов (основного капитала) входят:

- нематериальные активы  – права на изобретение, программы  ЭВМ, права на товарный знак, деловая репутация предприятия  (гудвилл), права на использование земельных участков;

- основные средства –  здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные  средства, производственный и хозяйственный  инвентарь и т.д.

- незавершенное строительство  – не оформленные актами приемки-сдачи  основных средств затраты на  строительно-монтажные работы, приобретение  зданий и оборудования;

- доходные вложения в  материальные ценности – стоимость  имущества, приобретенного организацией  и переданного во временное  владение и пользование по  договору финансовой аренды с  целью получения дохода;

- долгосрочные финансовые  вложения – вложения в ценные  бумаги других организаций, предоставленные  другим организациям займы на  срок более 12 месяцев, приобретение  дебиторской задолженности;

- отложенные налоговые  активы – это часть отложенного  налога на прибыль;

- прочие оборотные активы.

Основные средства классифицируются на ряд признаков:

1) в зависимости от  участия в производственном процессе  – производственные основные  фонды и непроизводственные основные  средства;

2) по роли в производстве  продукции – активные и пассивные.

Показатели эффективности  использования основных средств  делятся на экстенсивные и интенсивные.

Экстенсивные показатели характеризуют использование основных средств по времени, а интенсивные  – по мощности. Так как в течение  периода происходит поступление и выбытие основных средств, то рассчитывают коэффициенты поступления, обновления, выбытия, износа, годности и т.д.

В финансовом менеджменте  оценка эффективности использования  основных средств производится с помощью следующих показателей:

    1)Фондоотдача  – отношение выручки к среднегодовой  стоимости основных средств;

    2)Фондоёмкость – показатель обратный фондоотдаче;

    3)Фондорентабельность – отношение прибыли к стоимости основных средств.

От эффективности использования  основных средств зависит финансовое состояние предприятия.

Финансирование формирования основных средств может осуществляться за счет средств учредителей, собственных  средств предприятия, заемных средств. Собственные источники – амортизация, износ нематериальных активов и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Привлеченные источники – кредиты банков, заемные средства других организаций и предприятий, денежные средства, полученные от эмиссии ценных бумаг, средства иностранных инвесторов.

Достаточность источников средств для воспроизводства основных средств имеет решающее влияние на финансовое состояние предприятия.

 5   Источники создания и воспроизводства основных средств. Амортизация способы ее начисления.

Финансирование формирования основных средств может осуществляться за счет средств учредителей, собственных  средств предприятия, заемных средств. Собственные источники – амортизация, износ нематериальных активов и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Привлеченные источники – кредиты банков, заемные средства других организаций и предприятий, денежные средства, полученные от эмиссии ценных бумаг, средства иностранных инвесторов.

Достаточность источников средств для воспроизводства основных средств имеет решающее влияние на финансовое состояние предприятия.

Амортизация – процесс  переноса стоимости объектов основных производственных фондов и нематериальных активов на производимый продукт. Амортизационные  отчисления  представляют собой  финансовый результат переноса стоимости  основных средств и нематериальных активов предприятий и организаций  на себестоимость продукции, в результате  чего формируется источник собственных  средств.

Амортизационные отчисления являются источником простого воспроизводства  основных фондов. Амортизация должна начисляться до полного переноса первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов  на себестоимость производимой продукции. Величина  начисленной амортизации  зависит не только от первоначальной стоимости основных средств и  нематериальных активов  и нормы  амортизации, но и выбранной амортизационной  стратегии, в основе которой лежит  применяемый метод начисления амортизации.

На практике амортизационные  отчисления не накапливаются на специальном  счете, а поступившая в определенный период сумма амортизационных отчислений по всем объектам направляется на финансирование капитальных вложений в этом периоде.

Ежегодно на предприятии  разрабатывается учетная политика, частью которой является политика начисления амортизации.

Методы начисления амортизации:

1. Линейный;
2. Ускоренный;
3. Уменьшаемого остатка;
4. Пропорционально сумме чисел лет полезного использования;

Срок полезного использования  определяется предприятием. От этого  срока зависит величина годовой  амортизации.

При линейном начислении ежегодно равными частями в течение  всего срока использования начисляется  сумма амортизации в зависимости  от стоимости и норматива. Для  предотвращения неполного списания износа и снижения риска морального износа на отдельные виды оборудования устанавливается увеличенная норма  амортизации и используется ускоренный метод ее начисления.

Начисления методом уменьшаемого остатка заключается в том, что  начиная со второго года эксплуатации начисления, производятся на стоимость, уменьшенную на величину начисленной  амортизации. Недостатком данного  метода является неполное начисление износа за период эксплуатации, поэтому, в первые годы эксплуатации можно  использовать ускоренный метод начисления.

При использовании метода начисления в зависимости от чисел  лет полезного использования  за весь период происходит полное начисление износа, при этом в первые годы эксплуатации начисляется большая часть износа.

Расширенное воспроизводство  основных средств финансируется  также за счет чистой прибыли предприятия, направляемой на развитие предприятие. Кроме того привлекаются заемные  средства инвесторов – инвестиционный банковский кредит, займы других организаций, облигационные займы и др.

           6    Сущность, состав и структура оборотных средств, их классификация. Производственный и финансовый цикл. 

Средства, вложенные в  оборотные активы предприятия, называют оборотным капиталом. В бухгалтерском  учете оборотные активы отражаются во втором разделе баланса предприятия. Они делятся на группы:

1. Запасы – сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, расходы будущих периодов;
2. НДС на приобретенные материальные ценности;
3. Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев;
4. Дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяце;
5. Краткосрочные финансовые вложения;
6. Денежные средства;
7. Прочие оборотные активы.

Для оценки платежеспособности оборотные активы по степени ликвидности  делятся на наиболее ликвидные, быстрореализуемые и медленно реализуемые. По степени риска вложений оборотные активы делятся на группы: с высоким, средним и низким уровнем риска.

Период времени от момента  вложения денежных средств в производство до реализации продукции и получения денег называется циклом. Движение денежных средств – этот цикл называют кругооборотом, который можно представить следующей схемой:

Д ® М ® З ® П ® НЗП ® ГП ® Р ® Д¢

Кругооборот делится на 3 стадии:

1 – (Д-М) стадия обращения, в которой деньги (Д) авансируются в приобретение материальных ресурсов (М).

2 – (М-З-П-НЗП-ГП) производственная  стадия, в течение которой материальные  ресурсы приобретают форму запасов  (З), которые в процессе производства (П) превращаются в незавершенное  производство (НЗП), затем в готовую  продукцию (ГП).

3 – (ГП-Р-Д¢) стадия обращения на которой готовая продукция реализуется (Р) и превращается в деньги (Д¢).

Д¢>Д – условие эффективного кругооборота.

В зависимости от стадии кругооборота оборотные активы делят  на оборотные производственные фонды  и фонды обращения. При определении  потребности в оборотных активах  их делят на нормируемые и ненормируемые. Для нормируемых установлены нормативы запасов. К нормируемым относятся сырье, материалы, незавершенное производство и готовая продукция. Остальные виды оборотных активов жестко не нормируются, но их размер устанавливается в таких пределах, которые обеспечивают нормальное финансовое состояние предприятия.

Средства предприятия, вложенные  в текущие активы (оборотные средства) называют оборотным капиталом. Оборотный  капитал инвестируется в текущую  деятельность на период каждого операционного  цикла.

Операционный  цикл – это период времени, в течение которого закупаются товарно-материальные запасы, производится готовая продукция, товары или продукция реализуются за наличные денежные средства или в кредит,  и дебиторская задолженность погашается за счет поступления денежных средств от покупателей. В составе операционного цикла выделяют:

1) Производственный цикл – среднее время в днях от момента поступления материалов на склад предприятия до момента отгрузки готовой продукции покупателю, то есть это время, необходимое для перевода товарно-материальных запасов предприятия из формы материалов в готовую продукцию.

2) Финансовый цикл – это период между оплатой за товарно-материальные ценности и получением денежных средств от продаж, на протяжении которого предприятие должно обладать достаточным оборотным капиталом  

7 Определение  потребности в оборотном капитале. Методы расчета норматива оборотных  средств 

Для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции предприятию необходимо часть собственного капитала вкладывать в оборотные активы.

Расчет  потребности в  оборотных средствах осуществляется в процессе финансового планирования и заключается в расчете их оптимальной величины (норматива). Методы расчета потребности:

1) Метод прямого счета  – потребность в оборотных  средствах определяется по каждому  элементу, а затем суммируется. 

2) Нормативный метод –  предприятие разрабатывает нормы  запасов по каждому виду товарно-материальных  ценностей и определяет общую  потребность в оборотных средствах  (норматив) путем умножения этих  норм на среднедневные расходы  по нормируемым оборотным средствам.

Норма оборотных средств  – это количество дней запаса данного  вида материалов.

Норматив оборотных средств  – минимально необходимая сумма  денежных средств, авансированная в  оборотные производственные фонды  и фонды обращения, обеспечивающая нормальную работу предприятия и  определяема в соответствии с  рассчитанной нормой.

Средняя норма запаса в  днях сырья, материалов, покупных полуфабрикатов учитывает время их пребывания в  текущем, страховом, транспортном, технологическом  и  разгрузочном запасах.

 Норматив оборотных  средств по сырью, материалам  и покупным полуфабрикатам рассчитывается  по каждому виду по формуле:

Нсм = Н (Р/Д), где Н – норма запасов, дней; Р – расход в стоимостном выражении определенного вида материалов за определенный период; Д – количество дней в периоде.

Норматив оборотных средств, вложенных в незавершенное производство:

Ннзп = , где Звал – затраты на производство валовой продукции;

Тпц – длительность производственного цикла; Кнз – интенсивность нарастания затрат в процессе производства.

Норматив оборотных средств  по запасам готовой продукции  Нгп= Отп Н, где Отп – однодневный выпуск товарной продукции.

Совокупный норматив оборотных  средств в целом по предприятию определяется путем суммирования частных нормативов по отдельным элементам.

3) Статистико-аналитический  метод – применяется в том  случае, когда в планируемом периоде  не предусмотрено существенных  изменений в работе предприятия.  Потребность в оборотных средствах   определяется укрупнено, учитывая  соотношение между темпами роста  продукции  и размером нормируемых  оборотных средств в предыдущем периоде, то есть на основе среднесложившихся фактических остатков.

4) Метод оптимизации размера  заказа – заключается в определении  такой партии заказа (запасов  товарно-материальных ценностей), при которой затраты по выполнению и хранению заказа будут минимальны. Существует модели экономически обоснованного размера заказа (EOG), механизм которых основан на минимизации совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. В соответствии с моделью Уилсона расчет производится по формуле:    EOG = , где F – постоянные затраты по размещению и выполнению заказа; S – годовая потребность в запасах; С – годовые затраты по хранению; Р – цена приобретения единицы запасов.

При планировании потребности  предприятия в оборотных средствах  должны быть учтены резервы, связанные  с ускорением их оборачиваемости.