Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. 4

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО  ХОЗЯЙСТВА РФ

ФГБОУ ВПО «ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. ИМПЕРАТОРА ПЕТРА I»

 

 

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»

 

 

 

 

Выполнил: студент

факультета бухгалтерского учета

и финансов

заочного отделения

2-ое высшее, 3 курс, 2 группа

Попов И.М.

ШИФР Фвв – 11441

Спец. «Финансы и кредит»

 

Преподаватель:

Бакулина И.А.

 

 

 

 

 

Воронеж – 2013 г.

Содержание

 

      1. Понятие финансовой среды предпринимательства и её составляющие: макросфера и микросфера.
      2. Пути снижения внутренних рисков: проверка партнеров по бизнесу и условий заключения сделки.
      3. Качественная и количественная оценка риска, влияющая на результаты предпринимательской деятельности.

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Понятие финансовой среды предпринимательства и  её составляющие: макросфера и микросфера.

 

Финансовая среда предпринимательства  – это комплекс взаимных многосторонних деловых связей с субъектами и  объектами финансовых отношений. Система  финансовых взаимоотношений хозяйствующего субъекта включает в себя отношения в сфере образования, формирования, распоряжения и использования финансовых ресурсов. Эти отношения влияют на возможности финансового менеджмента размещать денежные средства и получать доходы.

Эти отношения могут быть как в рамках хозяйственной горизонтали, так и вертикали. Отношения с  вышестоящими организациями развиты  на предприятиях с федеральной и  муниципальной собственностью и  на государственных предприятиях. Подобные отношения возродились на новой  основе и внутри финансовых холдингов. Это отношения дочерних и зависимых  предприятий с головной компанией-держателем их контрольных пакетов акций. Каждый хозяйствующий субъект является, с одной стороны, поставщиком  продукции (работ, услуг), а с другой – покупателем.

Внешняя микросреда - хозяйственные субъекты, с которыми предприятие имеет непосредственные контакты в ходе своей деятельности( потребители, поставщики, конкуренты: прямые, потенциальные).

Микросреда  представлена:

- Поставщиками

- Маркетинговыми посредниками

- Клиентурой

- Конкурентами

- Контактной аудиторией.

Поставщики — субъекты маркетинговой среды, в функцию  которых входит обеспечение фирм-партнеров  и других компаний необходимыми материальными  ресурсами. В условиях сетевого подхода  к процессу взаимодействия субъектов маркетинговой системы целесообразно изучать возможности различных поставщиков с целью отбора наиболее надежного и экономичного поставщика с точки зрения капитальных и текущих затрат фирмы. Комплексное исследование цепи "поставщик — фирма — потребитель" — необходимое условие экономической оценки при обосновании выбора поставщика.

Конкуренты — фирмы  или физические лица, соперничающие,

 т. е. выступающие  в качестве соперника по отношению  к другим предпринимательским  структурам или предпринимателям  на всех этапах организации  и осуществления предпринимательской  деятельности. Конкуренты своими  действиями на рынке, при выборе  поставщиков, посредников, потребительских  аудиторий могут оказывать воздействие  на результаты деятельности предприятия-соперника,  на его позицию и преимущества  в конкурентной борьбе.

Зная сильные и слабые стороны конкурентов, фирма может  оценить и постоянно укреплять  свой производственный и маркетинговый  потенциал, цели, действующую и перспективную  стратегию предпринимательства.

Посредники — фирмы  или отдельные физические лица, которые  помогают предприятиям-производителям продвигать, доставлять потребителям и продавать их продукты. Различают  торговых, логистических, маркетинговых и финансовых посредников. К торговым посредникам относят оптовых и розничных торговцев. Логистические посредники занимаются услугами в системе складирования, транспортировки товаро- и потокодвижения. Маркетинговые посредники оказывают помощь в системе взаимодействия фирмы со всеми субъектами маркетинговой системы в сфере организации маркетинговых исследований и оптимизации спроса на товары и услуги. Финансовые посредники осуществляют банковские, кредитные, страховые и другие финансовые услуги.

Потребители — фирмы, отдельные  физические лица или их потенциальные  группы, готовые приобрести товары или услуги, находящиеся на рынке, и обладающие правами выбирать товар, продавца, предъявлять свои условия в процессе купли-продажи. Потребитель — король рынка, поэтому задача маркетолога — постоянно изучать поведение потребителя, его потребности, анализировать причины отклонений в его отношении к продукту фирмы и своевременно разрабатывать мероприятия по корректировке деятельности фирмы в целях сохранения эффективных коммуникаций с потребителем.

Макросреду маркетинга образуют факторы, в которых предприятие  осуществляет свою деятельность.

Основные факторы макросреды:

Демографические условия (численность  населения, темпы его изменения, распределения по регионам страны, половозрастная структура, показатели смертности и рождаемости).

Социально-экономические  условия (темпы экономического развития, размер и динамика доходов).

Социально-культурные условия (традиции, религия, обычаи, привычки, язык, уровень развития образования и  культуры страны)

Научно-исследовательские  изобретения и открытия, возможность  создания новых, более совершенных  товаров, обновление выпускаемой продукции).

Природно-климатические  условия (климат, место расположение предприятия. В последнее время их стали относить к коммерческим факторам).

Политико-правовые условия.

Для маркетинга наибольшее значение имеет налоговое законодательство, методы регулирования ВЭД, нормативные  документы, регламентирующие отдельные вопросы маркетинга (права потребителя, закон о рекламе, закон о товарных знаках)

Природные - уровень развитости, использования потенциала природных ресурсов. Источники топливно-энергетических ресурсов и сырья. Экологические показатели, их нормативы и уровень их соблюдения. Развитость системы государственного контроля охраны окружающей среды и регулирования интенсивного использования (выработки) запасов топлива, энергии и сырья.

Демографические - структура, численность, плотность и воспроизводные характеристики населения. Рождаемость, смертность, устойчивость семейных союзов, религия, этническая однородность.

Экономические - финансовое положение рабочих, служащих и пенсионеров, их покупательная способность. Показатели финансово-кредитной системы. Экономическая конъюнктура и инфляция. Развитость системы налогообложения, ее адекватность к потребительской корзине населения. Цены и тенденции потребления населения, эластичность спроса.

Политико-правовые - развитость правовой защиты населения и законодательства, сопровождающего предпринимательскую деятельность. Наличие внешнеполитических союзов и программ, обеспечивающих устойчивость и стабильность формирования и развития рыночных отношений. Роль государства в системе выработки и принятия государственных и правительственных решений.

Научно-технические - состояние и развитие научно-технического прогресса в базовых отраслях экономики. Развитость приватизации и инновационных процессов субъектов маркетинговой системы. Степень внедрения новых технологий и уровень их разработанности в общественном производстве. Показатели экономической и технической безопасности существующих и перспективных технологий.

Социально-культурные - развитость рыночного менталитета населения, культурные и нравственные показатели потребителей, организационная и потребительская культура, устойчивость обычаев и обрядов, динамика культурного поведения.

 

 

Пути снижения внутренних рисков: проверка партнеров  по бизнесу и условий заключения сделки.

 

Снижение риска – это  сокращение вероятности наступления  рискового события и объема возможных  потерь. При выборе способа управления риском следует рассчитать максимально  возможный убыток по данному виду риска, сопоставить его с объемом  капитала, подвергаемого данному  риску и затем сравнить весь возможный  убыток с общим объемом собственных  финансовых ресурсов.

Важной составляющей стратегии  управления рисками является выбор  способа снижения риска.

Основными методами снижения внутренних рисков являются:

• проверка партнеров по бизнесу;

• грамотное составление  контракт-сделок;

• планирование и прогнозирование  деятельности предприятия,

• составление бизнес-плана;

• тщательный отбор кадров;

• организация защиты коммерческой тайны;

• получение дополнительной информации.

В первую очередь при заключении любой сделки (для снижения риска  по хозяйственным контрактам) предпринимателю  необходимо проверить предполагаемого  партнера. Если есть возможность узнать об интересующей предпринимателя фирме  от ее работников, обслуживающего фирму  банка, других партнеров, то предприниматель  может самостоятельно проанализировать информацию.

Например, как известно, в  США такой анализ базируется на правиле  пяти «С»:

1. Характер (character) – имидж, личность партнера, его репутация в деловом мире, ответственность и готовность выполнить взятое обязательство.

2. Финансовые возможности  (capacity) – способность возместить ссуду (потери) за счет текущих денежных поступлений или продажи активов.

3. Имущество (capital) – величина и структура уставного капитала (доля заемных средств).

4. Обеспечение (collateral) – виды и стоимость активов, предлагаемых в качестве залога, гарантий и т.д.

5.Общие условия (conditions) – состояние экономической конъюнктуры и другие внешние факторы.

В том случае, если предполагаемый партнер устраивает предпринимателя, перед ним стоит задача – заключить  контракт таким образом, чтобы снизить  все возможные для фирмы риски, связанные с несоблюдением обязательств по контракту. С этой целью рекомендуется:

* составить протокол о  намерениях, где оговаривается срок, в течение которого обе стороны  могут внести изменения в контракт;

* указать в протоколе  о намерениях размер материальной  ответственности сторон в случае  отказа от подписания контракта;

* оговорить вступление  контракта в силу не с момента  его подписания, а с момента  согласования;

* указать в контракте  условия рассмотрения споров;

* ввести в контракт  систему штрафных санкций за  каждое взятое обязательство,  условия взыскания неустойки  за время невыполнения обязательств;

* четко сформулировать  форс-мажорные обстоятельства.

 

 

 

 

 

 

 

Качественная  и количественная оценка риска, влияющая на результаты предпринимательской  деятельности.

Оценка рисков - это определение  количественным или качественным способом величины (степени) рисков.

Анализ риска состоит  в систематическом выявлении  рисков, характерных для данного  предприятия, и изучении факторов, вызывающих риск (объективных факторов) и оказывающих  влияние на степень его реализации (субъективных факторов), а также  побочных эффектов и последствий, которые  могут иметь место при реализации той или иной альтернативы, содержащей риск или множество рисков. Поэтому  предприятиям к анализу риска  необходимо применять два взаимосвязанных  подхода: качественный и количественный.

На практике чаще всего  к анализу риска применяется  качественный подход, т. е. подход, сформированный на качественных методах. Качественные (экспертные) методы основаны на субъективном анализе риска, который позволяет разделить выявляемые риски на такие классы, как: 1) высокий, средний, низкий: 2) приемлемый полностью, частично приемлемый, неприемлемый; 3) допустимый, критический, катастрофический, а также ранжировать выявленные альтернативы решения проблемы по принципу «лучше — хуже». Качественный подход применяют тогда, когда требуется скорейшее принятие решения и нет времени на розыск нужных формализованных моделей.

В качественном анализе очень  важно не пропустить важных обстоятельств  и подробно описать все существенные риски и возможные последствия.

Качественный и количественный подходы тесно взаимосвязаны, их трудно разделить на самостоятельные  части общего процесса анализа риска.

 

Качественная оценка может  быть сравнительно простой, ее главная  задача — определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых  риск возникает, т.е. установить потенциальные  области риска, после чего идентифицировать все возможные риски.

Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого  уровня риска.

Количественную оценку риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом, обычно производят на основе методов математической ста­тистики. Сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.

Качественная оценка рисков включает ряд последовательных этапов:

1) выявление факторов, увеличивающих  и уменьшающих конкретный вид  риска при осуществлении определенных  финансовых операций. Эти факторы  не несут в себе какого-либо  конкретного расчетного предназначения, а служат исходной базой для  анализа рисков;

2) определение системы  оценочных показателей риска,  которая должна отвечать требованиям  адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать  пополнение и развитие;

3) установление потенциальных  областей риска, т.е. выявление  мероприятий, операций, работ, при  выполнении которых может возникнуть  неопределенность в получении  положительного результата;

4) идентификация всех  возможных рисков, т.е. определение  возможных рисков в результате  данного действия либо бездействия.

На описываемом предварительном  этапе организации управления риском важнейшим моментом является его  анализ. При этом определяются факторы  риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам, например, по степени влияния, по характеру  воздействия на риск, по степени  управляемости, по источнику возникновения.

Все факторы, так или иначе  влияющие на рост степени риска, можно  также условно разделить на две  группы:

1) объективные (внешние)  факторы;

2) субъективные (внутренние) факторы.

К объективным факторам относятся  факторы, не зависящие непосредственно  от самой фирмы. К ним относятся: инфляция (значительный и неравномерный  рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие  изделия, транспортные и другие услуги, так и на продукцию и услуги предприятия); изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношениях собственности  и аренды, в трудовом законодательстве, конкуренция, политические и экономические  кризисы, экология, воздействие го­сударства и др.

К субъективным факторам относятся  факторы, характеризующие непосредственно  данную фирму: это производственный потенциал, техническое оснащение, уровень предметной и технологической  специализации, организация труда, уровень производительности труда, степень кооперированных связей и т.д.

Не стоит недооценивать  влияние внутренних факторов на деятельность предприятия, которые связаны с  ошибками и упущениями руководства  и персонала. Так, по оценкам зарубежных экспертов, 90% различных неудач малых  фирм связано с неопытностью руководства, его неумением адаптироваться к  изменяющимся условиям, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций  на рынке.

К субъективным факторам можно  отнести также и фактор отношения  к риску. Люди различаются по своей  готовности пойти на риск. По отношению  к риску людей можно разделить  на три группы: предпочтение риска, антипатия к риску и нейтралитет  к риску. Оценка риска и выбор  решения во многом зависят от человека, его принимающего.

 

Так, одним руководителям  нравится рисковать, другие рисковать  не хотят, а иные к риску безразличны. От поведения конкретных людей зависит  и выбор рисковой стратегии в  деятельности предприятия. Руководитель, который предпочитает стабильный доход, в предпринимательской деятельности выбирает стратегию, не расположенную  к риску. При таком антирисковом поведении обычно имеет место невысокий доход (прибыль) предприятия. Руководитель, нейтрально относящийся к риску, ориентируется на ожидаемый доход, невзирая на возможные убытки. Расположенные к риску руководители готовы рисковать в надежде получить большую прибыль, т.е. готовы бороться за минимизацию потерь с целью максимизации результата.

Несомненно, учесть все рисковые факторы невозможно, но вполне реально  выделить главные из них, а также  определить, какой эффект обусловливает  то или иное рисковое событие и  велика ли вероятность его наступления.

При качественной оценке могут  использоваться следующие методы: методы экспертных оценок (роза рисков, спираль  рисков, метод Дельфи); метод «дерева решений»; метод сценариев и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1.  Большаков С.В. Финансы  предприятия: теория и практика. Учебник. - М.: Книжный мир, 2005. – с. 280.

2.  Бочаров В.В. Современный  финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2006. – 464 с.

3.  Бочаров В.В. Финансовый  анализ. - С.-Пб.: Питер, 2008.

4.  Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Институт «Экономическая школа», 2004., - Т1 497 с., Т.2 669 с.

5.  Гермогентова М.Н., Серегин Е.В. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учебное пособие, М., 2005.

6.  Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. - М.: "ЮНИТИ", 2007. - 159 с.

7.  Инвестиционная деятельность: учебное пособие / под ред. Г.П.  Подшиваленко и Н.В. Киселевой. – М.: КНОРУС, 2005. – 432 с.

8.  Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2008. – 288 с.

9.  Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М. Филинъ, 1998. – 144 с.

10. Киселева Н.В., Боровикова  Т.В. Захарова Г.В. и др. Инвестиционная  деятельность: учебное пособие. –  М.: КНОРУС, 2005. – 432 с.

11. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: "РДЛ", 2006. - 159 с.

12.  Управление финансовым  состоянием организации / Власова  В., Иванова И. и др. - М.: Эксмо, 2007.

 

 


Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. 4