Финансовая устойчивость и платёжеспособность предприятия и мероприятия по их повышению

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«КАЗАНСКИЙ (ПРИВОЛЖСКИЙ) ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПРОЕКТ

По дисциплине: «Микроэкономика»

На тему: «Финансовая устойчивость и платёжеспособность предприятия и мероприятия по их повышению»

Введение

В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе организации, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Финансовая устойчивость организации служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном повышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Платежеспособность и ликвидность организации может считаться внешним проявлением финансовой устойчивости организации.

Целью проекта является разработка мероприятий направленных на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности организации и улучшение ее финансового положения на рынке.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать теоретические основы  анализа финансовой устойчивости  и платежеспособности организации;

- проанализировать и оценить финансовую  устойчивость и платежеспособность  организации на примере объекта  исследования;

- предложить мероприятия по повышению  финансовой устойчивости, платежеспособности  организации, дать общие рекомендации  по укреплению ее финансового  положения;

- оценить экономический эффект  от предложенных мероприятий.

Объектом исследования является финансовая деятельность организации ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров» за период 2011-2013 гг.

Предметом исследования вычтупают финансово-экономические отношения, складывающиеся в процессе проведения оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Объектом исследования проекта является общество с ограниченной ответственностью «Кондитерская Фабрика Сладкодаров» (ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров») – современное предприятие по производству кондитерских изделий, которое осуществляет свою деятельность уже более 10 лет. Юридический адрес организации: 443051, Самарская область, г. Самара, ул. Олимпийская, д. 153. Основными видами деятельности организации являются производство и продажа кондитерских изделий.

Большой ассортимент включает в себя как овсяное, сдобное, так и сахарное печенье. Для создания основного ассортимента фабрика использует производственные линии мирового лидера, фирмы «Франц Хаас Ваффельмашинен». Автоматизированные системы четко отслеживают качество сырьевых компонентов, контролируют весь процесс производства, и что очень важно, обеспечивают сохранение питательных веществ в изделиях.

Осень 2011 года для фабрики ознаменовалась запуском нового цеха по производству шоколадных конфет типа ассорти. Это решительный шаг в расширении производства фабрики, выпускавшей до этого момента только мучные кондитерские изделия. Уникальность проекта в том, что линия позволяет выпускать конфеты с отливным корпусом по принципу «one-shot», то есть конфета формируется за один такт – и начинка, и шоколадная оболочка.

Специалисты фабрики постоянно осуществляют работу по подбору перспективных видов сырья, взаимозаменяемых компонентов, по улучшению рецептур изделий, и конечно же, по разработке новинок. Регулярное участие в ведущих выставках, симпозиумах и обучающих семинарах позволяет внедрять новые технологии, составлять сбалансированные по содержанию питательных веществ рецептуры информировать привлекательный для покупателя ассортимент продукции. За годы работы на рынке технологии доведены практически до совершенства, что дает неоспоримое преимущество в производстве продукции европейского качества.

В таблице 1 рассчитаны основные технико-экономические показатели деятельности предприятия за период 2011-2013 г.г. на основании данных годового отчета о деятельности предприятия [51].

Таблица 1 – Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров» за период 2011 – 2013 гг.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС) за 2013 год составила 760901 тыс. рублей. Анализ объема реализации продукции в денежном выражении за 2013 г. показывает, что по сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло увеличение реализации продукции на 40 % (таблица 1), т.е. выручка от реализации в 2013 г. в сравнении с 2012 г. увеличилась с 541730 тыс. рублей до 760901 тыс. рублей, т.е. на 219171 тыс. рублей. Динамика изменения соотношения «выручка-себестоимость» за период 2011-2013 гг. представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Динамика изменения соотношения «выручка-себестоимость»

за период 2011-2013 гг.

Анализируя данные таблицы 1, отметим, что в 2013 году наблюдается рост численности работающих на предприятии на 7 человек по сравнению с 2011 годом. Также за этот период выручка на одного работающего предприятия увеличилась на 78 %. Данный показатель используется для измерения производительности труда, которая является одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия.

Показатель затрат на 1 рубль реализации продукции характеризует эффективность деятельности предприятия, так как показывает величину затрат, которая содержится в 1 рубле выручки. В 2013 году по сравнению с 2011 годом он снизился на 6%. Так как прибыль и себестоимость находятся в обратной зависимости друг от друга, то чем меньше затраты в 1 рубль выручки, тем больше прибыль, полученная предприятием, таким образом, произошло увеличение прибыльности от деятельности организации.

Рентабельность отражает конечные финансовые результаты деятельности предприятия. Уровень общей рентабельности в 2013 году достиг 32,36% по сравнению с 24,90 % в 2011 году, произошел рост данного показателя на 30%. Этот показатель характеризует эффективность текущих затрат, т.е. величину прибыли приходящейся на 1 руб. текущих затрат.

Для анализа использования основных производственных фондов на предприятии применяются показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности. Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки предприятие получает с каждого рубля вложенных в производство основных фондов. В 2013году она увеличилась на 11% по сравнению с 2011 годом, что свидетельствует о положительной тенденции развития предприятия.

Фондоемкость показывает, какая величина основных фондов потрачена на то, чтобы получить 1 рубль выручки. В 2013 году фондоемкость уменьшилась  по сравнению с 2011 годом на 10% .

Фондорентабельность характеризует величину прибыли, которую получает предприятие с 1 рубля основных производственных фондов. В 2013 году она увеличилась на 36% по сравнению с 2011 годом.

Фондовооруженность является показателем технической вооруженности труда на предприятии, характеризующим часть стоимости основных производственных фондов, которая приходится на одного работника предприятия. В 2013 году фондовооруженность увеличилась на 15,9 тысяч рублей в расчете на одного работающего по сравнению с 2011 годом, что положительно характеризует технико-организационный уровень предприятия.

Для характеристики использования оборотных средств на предприятии используется коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости используется в основном для определения количества оборотов оборотных средств за определенный период времени (в данном случае за год). Увеличение этого показателя в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 12 % свидетельствует об увеличении скорости оборота оборотных средств. Это означает, что оборотные средства на предприятии используются эффективно. Таким образом, видно, что наблюдается положительная тенденция развития предприятия в целом. Величина себестоимости готовой продукции в 2013 г. составляет 656831 тыс. рублей, удельный вес  себестоимости в общем объеме выручки – 86,32%; в 2012 г. - 490674 тыс. рублей, уд. вес в общем объеме выручки – 90,57 %; в 2011 г. составила 360055 тыс. рублей, уд. вес в общем объеме выручки – 90,99 %. Анализ элементов производственной себестоимости продукции за период 2011-2013г.г. в ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров» представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ элементов производственной себестоимости продукции за период 2011-2013г.г. в ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров»

При анализе структуры себестоимости выявлено, что при росте общей производственной себестоимости в 2013 г. на 166157 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом себестоимость прямых расходов в структуре себестоимости увеличилась на 146611 тыс. руб., а в процентном выражении увеличилась на 0,24 %, за счет роста цен на сырье. Так как доля прямых расходов в общей себестоимости составляет 87,52%, то можно сделать вывод, что увеличение себестоимости, произошло в результате роста цен на материалы.

Доля коммерческих расходов в структуре себестоимости на 2013 г. составила 12,48 %. Несмотря на абсолютное увеличение коммерческих расходов на 19546 тыс. руб., сумма коммерческих расходов в структуре себестоимости уменьшилась на 0,24 %. Снижение коммерческих расходов произошло, в основном, за счет введения системы контроля за нормированием затрат на упаковку.

По состоянию на 01 января 2013 года организация не имеет просроченной задолженности по платежам в бюджет, непогашенных в срок кредитов и займов, процентов по кредитам.

Стратегические цели деятельности ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров»:

- обеспечить все слои населения  качественной и доступной продукцией;

- удержать лидирующие позиции  в регионе по производству  и реализации кондитерских изделий.

Программа реализации целей:

1. Стабильная работа и безупречное качество продукции (на основе международных стандартов системы качества серии ИСО 9000: 2000)
2. Гибкое и быстрое реагирование на потребности рынка.
3. Модернизация производственного оборудования.
4. Совершенствование технологий и постоянное обновление ассортимента.
5. Совершенствование системы логистики.
6. Улучшение качества работы с заказчиками.
7. Повышение профессионализма персонала

Высшим органом управления ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров» является совет директоров. Совет директоров общества осуществляет общее руководство деятельностью общества. К компетенции совета директоров относятся следующие вопросы:

- определение  приоритетных направлений деятельности  общества;

- увеличение уставного капитала  общества;

- определение  цены (денежной оценки) имущества;

- использование  резервного фонда и иных фондов  общества;

- создание  филиалов и открытие представительств  общества;

- иные  вопросы, предусмотренные Федеральным  законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и уставом организации.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом - генеральным директором. Права и обязанности Генерального директора определяются Уставом и Положением о генеральном директоре, основанных на Федеральном законе «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иных правовых актах РФ.

Генеральный директор действует от имени Общества, в том числе:

- осуществляет  оперативное руководство деятельностью;

-имеет  право подписи на финансовых  документах

- распоряжается  имуществом Общества для обеспечения  его текущей деятельности;

- утверждает  штаты, заключает трудовые договоры  с работниками организации, применяет  к этим работникам меры поощрения  и налагает на них взыскания;

- выдает  доверенности от имени Общества;

-открывает  в банках счета Общества;

-организует  ведение бухгалтерского учета  и отчетности Общества;

-издает  приказы и дает указания обязательные  для исполнения всеми работниками;

- исполняет  другие функции, необходимые для  достижения целей деятельности  организации и  обеспечения его  нормальной работы, в пределах  своей компетенции, определенной  Уставом и действующим законодательством.

Исполнительные органы подотчетны Совету директоров общества.

Главный инженер руководит всеми структурными подразделениями фабрики отвечает за правильное соблюдение технологии производства продукции, а так же за исправности оборудования, использование новейшей техники и технологии.

В задачи производственно-технического отдела входят вопросы совершенствования выпускаемой продукции, разработки новых видов продукции, внедрение в производство новейших достижений науки и техники, механизации и автоматизации производственных процессов, соблюдение установленной технологии и др.

Ремонтно-механический цех обеспечивает работоспособность и пуско-наладку технологического оборудования, проводит все виды ремонта технологического оборудования, а также монтаж нового и демонтаж устаревшего оборудования.

Основные функции планово-экономического отдела заключаются в составлении прогнозов социально экономического развития фабрики на предстоящий год и перспективу. Отдел рассчитывает стоимость услуг по переработке сырья, стоимости услуг по погрузке и хранению, сметы накладных расходов, расчеты цен на продукцию и тарифов тепла и электроэнергии, отпускаемой на сторону.

Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением фабрики и подчиняется непосредственно генеральному директору. Основными  задачами являются организация учета финансово-хозяйственной деятельности организации и осуществление контроля за сохранностью собственности, правильным расходованием денежных средств и материальных ценностей. Ответственности за качество и своевременность возложенных на отдел задач и функций несет главный бухгалтер.

Отдел кадров осуществляет работы по подбору, расстановке и использованию рабочих и специалистов, созданию эффективной системы штатных сотрудников, кадрового резерва. Отдел кадров  разрабатывает мероприятия по повышению производительности труда, внедрению прогрессивных систем заработной платы и др.

Коммерческий отдел производит операции по продаже продукции, отвечает за поставку продукции и ее хранению.

В организации имеются положения об отделах, должностные инструкции, в соответствии с которыми осуществляется деятельность.

Финансовое состояние организаций, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку.

Определим тип финансовой устойчивости ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров», используя данные балансовой отчетности (см. табл. 3). Анализ таблицы 3 и рисунка 2 показал, что организация за рассматриваемый период имела достаточно средств для поддержания нормального уровня устойчивости в отчетный период.

Таблица 3 – Динамика показателей, влияющих на тип финансовой устойчивости ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров»

ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров» являлось платежеспособным, денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы полностью покрывали краткосрочные обязательства. Абсолютная финансовая устойчивость обеспечивает надежную платежеспособность и успешную работу предприятия на рынке в 2013 г.

Рисунок 2 – Наличие основных источников средств в формировании запасов.

Ведущим методом анализа финансового состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам. Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому.

Анализ финансового состояния при помощи финансовых коэффициентов представляет собой сопоставление показателей компании  за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также определение тенденций развития компании по каждому коэффициенту.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров» (см. таблицу 4).

Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров»

В соответствии с данными табл. 4 коэффициент независимости в 2013 г. составляет 0,59 % и 0,47 % в 2012 г., что свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений в будущем. Так как коэффициент характеризует степень финансовой независимости организации от кредиторов. В данном случае, можно говорить о повышении доверия со стороны банков, так как значение коэффициента ниже нормы в 2012 г., а в 2013 г. возрос на 0,12, т.е. организация более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов.

Рисунок 3 – Динамика коэффициента финансовой зависимости в период 2011-2013 гг.

Так, значение коэффициента финансовой зависимости равное в 2012 г. 2, 12, означает, что в каждом 2,12 руб. средств, вложенных в активы организации, 1,12 руб. заемные. Динамика изменения коэффициента финансовой зависимости представлена на рисунке 3. За рассматриваемый период наметилась тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости, что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости организации от внешних инвесторов. Следовательно, возрастает финансовая устойчивость организации.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов на 2012 г. составил 6,70, на 2013 г. – 2,98, т.е. уменьшился на 3,71. Числовое значение коэффициента на 2012 г. и 2013 г. выше, чем значение коэффициента финансового левериджа, такое положение говорит о некоторой финансовой стабильности организации.

На основании данных табл. 4 можно увидеть тенденцию повышения коэффициента маневренности собственного капитала в 2012 г. по отношению к 2011 г., но в целом на конец 2013 г. произошло снижение данного коэффициента за весь рассматриваемый период. Он характеризует, какая часть собственного капитала находится в обороте, а какая часть собственных средств капитализирована. По состоянию на 2013 г. коэффициент составляет 0,65, но все еще находится выше нормы, тогда как в 2012 г. – 0,92, а в 2011 г. - 0,77. Падение этого показателя в динамике свидетельствует об ухудшении структуры баланса, о снижении уровня финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в динамике возрос, что представлено на рисунке 4, и в 2012-2013 гг. превышает нормативное значение, так в 2012 г. данный коэффициент составляет 1,0, а в 2013 – 1,60, таким образом, материальные запасы организации покрываются собственными оборотными средствами.

Рисунок 4 – Динамика коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Значение доли имущества производственного назначения находилось в пределах нормы в 2011 г. (0,57), но в 2012 - 2013 гг. значение этого коэффициента снизилось соответственно до 0,47 и 0,46, что уже ниже нормы. Снижение коэффициента в 2012 - 2013 г.г. произошло вследствие значительного увеличения валюты баланса. И хотя в 2012 г. произошло повышение величины запасов, а в 2013 г. увеличение стоимости внеоборотных активов, значение доли имущества производственного назначения падает.

Доля заемных средств в стоимости имущества по-прежнему высока. В 2012 г. доля заемных средств равна 0,53, так как заемные средства привлекались для введения в эксплуатацию нового технологического оборудования. Организация заинтересована в привлечении заемных средств, потому что расходы на выплату процентов по обслуживанию заемного капитала не включаются в сумму налогооблагаемой прибыли, и обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте организации, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом равный в 2011 г. 1,03 % свидетельствует об устойчивом положении организации в рассматриваемый период, и о некотором снижении его в 2012 г. когда значение коэффициента снизилось до 0,89 %, но в 2013 г. коэффициент покрытия долгов собственным капиталом увеличился до 1,44 %, т.е. на 44% собственный капитал превышает величину заемного. Динамика коэффициента покрытия долгов собственным капиталом организации наглядно представлена на рисунке 5.

Коэффициент текущей задолженности в 2013 г. равный 0,36 свидетельствует о том, что активы организации на 36% сформированы за счет заемных ресурсов краткосрочного характера.

Значение коэффициента устойчивого финансирования ниже нормы, но в динамике наметилась тенденция к росту данного коэффициента, так в 2011 г. он равен 0,58, а в 2013 г. – 0,64. Данный коэффициент характеризует,  какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. Таким образом, значение данного коэффициента для организации равное 0,64 является критическим, следует повышать долю устойчивых источников финансирования.

Рисунок 5 – Динамика коэффициента покрытия долгов собственным капиталом

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Итак, в 2012 г. значение коэффициента равно 0,7, это свидетельствует о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

Изменение коэффициента структуры долгосрочных вложений представлено на рисунке 6.

Рисунок 6 – Динамика коэффициента структуры долгосрочных вложений

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, что в 2013 г. 7% источников формирования внеоборотных активов приходится на долгосрочные заемные средства.

Коэффициент мобильности всех средств организации характеризует долю мобильных средств предприятия для погашения долгов, так 75 % средств организации в 2013 г. могут быть направлены на погашение долгов. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. Наглядно динамика коэффициентов мобильности имущества и оборотных средств организации представлена на рисунке 7.