Финансовая устойчивость страховой компании. 4

Содержание

     1. Финансовая устойчивость  страховой компании

     1.1. Понятие финансовой  устойчивости страховой  компании

     Понятием "устойчивость" мы определяем способность  системы сохранить свое качество в динамичной среде. Финансовая устойчивость (или неустойчивость) должна проявляться в финансовых отношениях. Финансовые отношения составляют лишь часть экономических отношений субъекта рынка, и с этих позиций финансовая устойчивость отличается от понятия "устойчивость", как часть отличается от целого; причем важнейшим признаком системы является то, что система как целое всегда больше, чем простая сумма составляющих ее элементов. В то же время финансовая устойчивость как элемент системы находится под влиянием других элементов системы и реализует в себе ряд экономических факторов, например ценовой деятельности фирмы, а также психологических, управленческих, юридических и других.

     Границами финансовой устойчивости субъекта рынка  являются критические точки, при достижении которых количественные изменения финансовых ресурсов порождают качественный скачок, который изменяет, в частности, не только качество финансовых ресурсов, но и финансовую устойчивость.

     Нижняя  граница финансовой устойчивости - та, за которой финансовое состояние  утрачивает требуемое рыночной средой качество, что проявляется в утрате признаков финансовой устойчивости (платежеспособности и способности к развитию), наконец, ведет к изменению статуса хозяйствующего субъекта. Например, при количественных изменениях, которые приводят к падению объема финансовых ресурсов ниже критического, предприятие утрачивает не только платежеспособность и способность к самовоспроизводству, но и финансовую самостоятельность. Это в свою очередь может означать также утрату хозяйственной и юридической самостоятельности.

     Количественные  изменения финансового состояния  со знаком "плюс" также в итоге  могут привести к изменению качества; например, мелкий предприниматель становится крупным с соответствующим изменением хозяйственного и финансового механизма, включая налогообложение, юридический статус и т.д. Однако в том случае, когда количественные изменения подготовили переход в другой статус, но такой переход не происходит, может наблюдаться ситуация, когда несоответствие качества и количества (величины финансовых возможностей качеству их реализации) приводит к "ожирению" и утрате стимула к развитию.

     Переход из одного качественного состояния  в другое происходит в форме скачка или преодоления порога, отсюда и  показатели оценки устойчивости в основном должны иметь "пороговый" характер.

     Страховая компания является субъектом рынка, и перед ней также стоит  проблема обеспечения финансовой устойчивости. Однако по сравнению со многими другими  хозяйствующими субъектами страховая  компания имеет значительные особенности в источниках формирования финансовых ресурсов, их структуре и движении, что обусловлено местом страховой отрасли в общественном разделении труда. Обеспечивая страховую защиту общества, страховая компания включается в сферу особых отношений, которые выражает категория страхования.

     В ходе кругооборота средств страховой  компании возникают отношения, либо имеющие признаки страховых, либо не имеющие этих признаков. При этом средства страховщика не утрачивают характера финансовых ресурсов, поскольку финансы - категория с более широкой сферой действия, чем страхование. В силу существенного признака страхования - замкнутого круга участников распределения ущерба - страховые ресурсы имеют целевой характер и не могут быть использованы на покрытие финансовых обязательств. В то же время финансовые ресурсы могут использоваться для покрытия страховых обязательств и при необходимости выступают как фонд самострахования страховщика, т.е. в конечном счете обеспечивают устойчивость на уровне системы в целом. Кроме того, в условиях рынка адаптация страховой компании к рыночной среде происходит в основном за счет финансовых источников.

     Лежащий в основе страховых операций страховой  риск объективно обусловливает повышение требований к качеству финансовых ресурсов страховой компании. Эти требования позволяют наряду с отмеченными выше двумя признаками финансовой устойчивости - платежеспособностью и способностью к развитию - выделить специфический признак финансовой устойчивости, присущий только страховой компании: соответствие количества и качества ресурсов величине и структуре принятого страхового риска, что в первую очередь означает возможность выполнения обязательств страховщика перед страхователями.

     Финансовая  устойчивость страховщика — способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования при любом изменении экономической конъюнктуры.

     Финансовую  устойчивость страховой компании можно  определить как такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации  в условиях риска, связанного со страховой защитой субъектов рынка.

     Состояние устойчивости (неустойчивости) страховой  компании формируется под воздействием факторов, различных по характеру (экономические, политические, географические и т.д.) и по степени влияния.

     Для изучения влияния факторов на устойчивость страховой организации их необходимо предварительно классифицировать. В  основу классификации могут быть положены различные признаки. В самом  общем виде можно выделить факторы макроуровня, которые реализуются путем сложного взаимодействия таких глобальных факторов равновесия рынка, как соразмерность спроса, предложения, ценовых ожиданий и цены, а также факторы микроуровня.

     В зарубежном страховом менеджменте  активно используется классификация факторов по возможности управления ими. С этих позиций факторы устойчивости могут быть поддающимися и не поддающимися управлению. При этом принято выделять так называемое "ядро" управляемых факторов, прочие управляемые факторы и рыночные (частично управляемые и неуправляемые) факторы.

     К "ядру" относятся: страховой продукт, система организации продаж и  формирования спроса, гибкая система  тарифов и собственная инфраструктура страховщика. К прочим управляемым  факторам относятся материальные, финансовые и трудовые ресурсы страховой компании. В совокупности все эти факторы взаимосвязаны между собой, и изменения одного из них отражаются на всех прочих. К частично управляемым рыночным факторам относят рыночный спрос, конкуренцию, инфраструктуру страховой компании, ноу-хау в страховых услугах. К неуправляемым рыночным факторам относят государственное устройство и политическую систему, социально-этическое окружение, конъюнктуру мирового страхового рынка.

     Такая классификация отвечает реальным практическим потребностям страховых менеджеров, которые разрабатывают стратегию  поведения компании на рынке, в том  числе - с целью повышения финансовой устойчивости.

     Современный зарубежный менеджмент активно использует исследовательский прием "испытания компании на прочность кризисом". Прием основан на утверждении, что во время кризиса воздействие факторов на финансовую устойчивость проявляется ярче, рельефнее. Считается, что экономическим кризисам принадлежит роль своеобразных экзаменов, которые должно выдержать любое предприятие. Трудности же, переживаемые предприятием во время кризисов, являются моделью тех проблем, которые встают перед ним в сложной обстановке. В кризисной ситуации наиболее ярко видна роль того или иного фактора в обеспечении "выживаемости", устойчивости компании. Методику "кризиса как экзамена" использует "Стандарт энд Пурс" при определении рейтинга страховой компании. Для этого анализируется сценарий кризиса (способность страховой фирмы справиться с кризисом), а также шесть ключевых понятий: управление, капитал, страхование, перестрахование, страховой полис, доход.

     С позиции теории систем факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховой компании, можно подразделить на внутрисистемные (внутренние) и внесистемные (внешние). Представляется, что такая классификация наиболее важна именно для управления устойчивостью и платежеспособностью, поскольку позволяет предусмотреть в ответ на каждое внешнее воздействие некоторое внутреннее изменение, обеспечивающее баланс среды и хозяйствующего субъекта.

     Важнейшими  среди внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой  компании, являются устойчивость страхового портфеля и устойчивость инвестиционного портфеля. Каждый из этих факторов формируется под влиянием целого ряда факторов второго порядка, а те в свою очередь - факторов третьего порядка. Иерархия внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, может быть принята за основу для построения системы показателей оценки устойчивости. Эта классификация может быть полезной также при выработке методологии регулирования устойчивости страховщика. Одной из возможных схем могла бы быть следующая: классификация внутренних факторов по их влиянию на платежеспособность ® ранжирование факторов внутри класса ® воздействие на факторы высокого ранга.

     Важнейшим внешним фактором, влияющим на финансовую устойчивость страховой компании, является состояние рынка как макросистемы. Несмотря на то, что рынок представляет собой саморегулирующуюся информационную систему, охватывающую всех товаропроизводителей и потребителей, механизм рынка не является самодостаточным.

     В ряду внешних факторов экономического характера, оказывающих значительное влияние на финансовую устойчивость страховой компании, необходимо назвать динамику банковского процента, уровень инфляции, состояние рынка ценных бумаг и систему налогообложения. Так, неудачное налогообложение может повлечь за собой отток капитала из страховой отрасли и при чрезмерном изъятии финансовых ресурсов сделать неустойчивыми не только отдельные страховые компании, но и страховой рынок в целом, а возможно и рынок страны.

     Необходимо  учитывать также возможное воздействие  факторов неэкономического характера. В качестве яркого примера воздействия внешних факторов на отечественные страховые компании можно привести изменение экономической парадигмы (переход от марксизма к маржинализму и неоклассике), что делает возможным (с теоретических позиций) включение страховых взносов в себестоимость продукции и тем самым дает мощнейший толчок развитию страхования и росту доходов страховых компаний.

     Внешним фактором неэкономического характера  может быть прямое вмешательство  государства - достаточно вспомнить  изъятие в бюджет средств Госстраха.

     Системный подход к классификации факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой организации, и изучение масштабов влияния внешних факторов в условиях конкретного рынка дает возможность определить оптимальные границы регулирования деятельности страховой компании. Тезис о том, что чем менее устойчив рынок, тем большими возможностями к адаптации должна располагать система, чтобы быть жизнеспособной, позволяет подойти к решению вопроса об оптимальных границах регулирования деятельности страховой компании.

     Следует отметить, что предлагаемая классификация  имеет недостаток, присущий, впрочем, многим другим классификациям: поскольку  любая экономическая система является системой высокой сложности, "вычленение" влияния отдельных факторов в практике страхового дела довольно проблематично. Так, цена на страховую услугу складывается под влиянием факторов внешних (уровень риска, конъюнктура рынка и т.д.) и внутренних (сбалансированность и величина страхового портфеля, состояние инвестиционного портфеля, сложившийся уровень расходов на ведение дела и т.д.). Внутренние факторы также не свободны от внешнего воздействия. Так, состояние инвестиционного портфеля в большой мере определяется состоянием финансового рынка, расходы на ведение дела зависят от темпов инфляции, страховой портфель зависит от объема страхового поля (если организация страхует спутники, портфель не может быть большим), а само страховое поле определяется демографическими, социальными, экономическими и прочими факторами, в частности такими серьезными, как экономический цикл. В связи с тем, что ввод новых промышленных и других объектов концентрируется на определенных стадиях цикла конъюнктуры, цикл обновления резко расширяет страховое поле и возможности для роста страхового портфеля как по предпринимательским рискам, так и по страхованию имущества. Тем самым цикл проявляется как один из внешних факторов, определяющих устойчивость страховой компании, поскольку он влияет на возможность формирования достаточно большого и сбалансированного страхового портфеля.

     Подобная  тотальная зависимость микросистемы от макросистемы требует большой  осторожности при оценке роли внутренних факторов в обеспечении устойчивости субъекта рынка, что необходимо учитывать  в процессе регулирования деятельности страховых компаний.

     Минимальные условия обеспечения финансовой устойчивости страховщиков:

          1. Страховщик  обязан   обеспечить   собственную   финансовую устойчивость.   К   минимальным  условиям  обеспечения  финансовой устойчивости относятся:  наличие необходимых размеров собственного капитала  и  страховых резервов,  соблюдение норматива минимальных обязательств  страховщика  по  отдельному  договору  и  выполнение других  обязательных  к  соблюдению норм и лимитов,  установленных уполномоченным государственным органом.

     2. Собственный капитал страховщика  определяется как стоимость всех  активов страховщика за вычетом   суммы  страховых  резервов  и других   обязательств  (кредиторской  задолженности)  страховщика.

     Методы  определения  объема  активов  страховщиков  устанавливаются уполномоченным государственным органом.

     3. Страховые резервы образуются  за счет  страховых  платежей.  Порядок  и размеры формирования  страховых резервов устанавливаются  уполномоченным государственным органом.

     Для оценки финансовой устойчивости страховой  компании используется целая система  показателей и публикуемых рейтингов  страховых компаний. За рубежом давно  существуют специализированные рейтинговые  агентства, которые регулярно публикуют рейтинги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности. Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США являются Standard & Poor's, Moody's Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, в которые обращаются многие страхователи и инвесторы для получения квалифицированной информации о деятельности страховщика или перестраховщика. Например, агентство Standard & Poor's (S&P) присваивает следующие рейтинги по показателям финансовой устойчивости:

     К базовым показателям, на основании  которых определяется рейтинг российских страховых компаний, относятся:

• абсолютный размер поступления страховых премий (по видам страхования);
• абсолютный размер собственных и приравненных к ним средств;
• отношение полученной страховой премии за минусом премии, переданной в перестрахование, к абсолютному размеру поступлений страховой премии по видам страхования;
• отношение показателя прибыли к собственным и приравненным к ним средствам плюс технические резервы по видам страхования;
• отношение показателя расходов на ведение дела к прибыли страховой компании или к сумме полученной страховой премии.

     Основные  показатели, характеризующие общие  результаты деятельности страховой  компании:

1. отношение нетто-премии к собственным средствам:

2. отношение разницы в сборе нетто-премии за текущий и предыдущий годы к  нетто-премии за предыдущий год. Это  отношение должно находиться в пределах от –33 до +33%:

     Для определения платежеспособности страховой  компании обычно законодательным путем устанавливаются нормативы. Если страховая организация не выполняет их, что определяется исходя из ее годового отчета, то контролирующие органы могут лишить фирму лицензии или приостановить ее деятельность.  
 
 

     1.2. Основные критерии  финансовой устойчивости  страховой компании в соответствии с законом №4015-1 «Об организации страхового дела в РФ»

     Согласно  Закона РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" условиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:

     1. Экономически обоснованные  страховые тарифы;

     2. Страховые резервы, достаточные  для исполнения обязательств  по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию;

     3. Собственные средства;

     4. Перестрахование.

     Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям  диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

     Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала.

     Минимальный размер уставного капитала страховщика  определяется на основе базового размера  его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и следующих  коэффициентов:

     1 - для осуществления страхования от причинением вреда жизни, здоровью граждан, оказанием им медицинских услуг (страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование);

     1 - для осуществления страхования  от причинением вреда жизни, здоровью граждан, оказанием им медицинских услуг (страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование) и имущественных интересов, связанных, в частности, с владением, пользованием и распоряжением имуществом (страхование имущества), обязанностью возместить причиненный другим лицам вред (страхование гражданской ответственности), осуществлением предпринимательской деятельности (страхование предпринимательских рисков);

     2 - для осуществления страхования дожития граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни);

     2 - для осуществления страхования  имущественных интересов, связанных, в частности, с владением, пользованием и распоряжением имуществом (страхование имущества);

     4 - для осуществления перестрахования,  а также страхования в сочетании  с перестрахованием.

     Изменение минимального размера уставного капитала страховщика  допускается только федеральным законом не чаще одного раза в два года при обязательном установлении переходного периода. Внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.

     Под перестрахованием понимается передача страховщиком (именуемым прямым страховщиком, первым страховщиком, перестрахователем) принятой на себя ответственности по договору страхования другому страховщику (именуемому вторым страховщиком или перестраховщиком) в части, превышающей допустимый размер собственного удержания. С помощью перестрахования достигаются устойчивость и однородность страхового портфеля. Обязанность перестраховывать обязательства, превышающие возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, закреплена в Законе об организации страхового дела.

     Страховщик (за исключением общества взаимного  страхования) может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику  или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

     Передача  страхового портфеля не может осуществляться в случае:

     - заключения договоров страхования,  подлежащих передаче, с нарушением законодательства Российской Федерации;

     - несоблюдения страховщиком, принимающим страховой портфель, требований финансовой устойчивости, установленных пунктами 1 - 5 настоящей статьи;

     - отсутствия выраженного в письменной  форме согласия страхователей,  застрахованных лиц на замену  страховщика (за исключением случаев,  установленных Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)");

     - отсутствия в  лицензии, выданной страховщику,  принимающему страховой портфель, указания вида страхования, по которому были заключены договоры страхования;

     - отсутствия у страховщика, передающего  страховой портфель, активов, принимаемых  для обеспечения страховых резервов (за исключением случаев несостоятельности  (банкротства).

     Одновременно с  передачей страхового портфеля осуществляется передача активов в размере страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам.

     В случае, если правила  страхования страховщика, принимающего страховой портфель, не соответствуют правилам страхования страховщика, передающего страховой портфель, изменения условий договоров страхования должны быть согласованы со страхователем.

     Страховые резервы

     Для обеспечения  исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового регулирования, формируют страховые резервы.

     Страховые резервы  отражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам. Страховые резервы рассчитываются при проведении каждого вида страхования. Их размер определяется в результате тщательного анализа операций страховщика, основанного на трудоемких математических расчетах. Практика свидетельствует, что при наличии опытных и квалифицированных специалистов такой расчет становится достаточно надежным и знание его результатов в значительной степени может обезопасить страховщика от возможного банкротства.

     Средства  страховых резервов используются исключительно  для осуществления страховых выплат. Страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной системы Российской Федерации.

     Страховщики вправе инвестировать и иным образом  размещать средства страховых резервов в порядке, установленном нормативным  правовым актом органа страхового регулирования. Размещение средств страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

     Страховая организация  вправе формировать фонд предупредительных  мероприятий в целях финансирования мероприятий по предупреждению наступления страховых случаев.

     Страховщики обязаны соблюдать установленные  настоящим Законом и нормативными правовыми актами органа страхового регулирования требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий. 
 

     2. Задача

     Рыночная  стоимость имущества 2,2 млн.руб., страховая  сумма 1,5 млн.руб., ущерб страхования  в результате страхового случая 0,75 млн.руб. Определить страховое возмещение.

     Найдем  страховое возмещение по формуле: 

     Страховое возмещение = 0,75 * 1,5 / 2,2 = 0,51 млн.руб.