Финансово кредитный механизм на современном этапе

     Содержание

     Введение………………………………………………………………..…..3

     1. Понятие финансового механизма………………………………………5

     2. Понятие кредитного (финансово –  кредитного) механизма………….9

     3. Финансово-кредитный механизм на  современном этапе……………11

     Заключение………………………………………………….………….…16

     Список  литературы………………………………………………….……17

     Введение

     Государство не может реализовать свою внутреннюю и внешнюю политику, обеспечить выполнение своих социально-экономических программ, функций обороны и безопасности страны, не располагая финансовыми  ресурсами, не используя широкие  возможности воздействия на все  эти явления посредством финансового  механизма. Развитие в стране местного самоуправления, призванного решать задачи местного значения, также требует  соответствующего финансового обеспечения, функционирования финансов муниципальных  образований.

     Переход к рыночным отношениям требует усиления роли экономических, в том числе  и финансовых, рычагов в регулировании  общественного производства взамен административно-командных методов  управления. Развитие этих отношений  обусловлено общественным разделением труда, наличием разных форм собственности и основанных на них организационно-правовых форм хозяйственной деятельности, экономической обособленностью и равноправием их субъектов, внешнеэкономическими связями. В результате распределение общественного продукта и национального дохода происходит в денежной форме. Конституционное и законодательное закрепление разнообразия форм собственности и развития рыночного механизма определяет перспективы расширения и углубления товарно-денежных отношений в Российской Федерации.

     Финансы как целостная экономическая  категория, обладающая общими свойствами, имеют свою структуру, в которую входят несколько взаимосвязанных звеньев (институтов), для каждого из которых характерны свои особенности. Необходимость их выделения обусловлена многообразием потребностей общества, которые обслуживают финансы, охватывая своим воздействием всю экономику страны и социальную сферу. Совокупность входящих в состав финансов звеньев (институтов) в их взаимосвязи образует финансово-кредитную систему страны.

     В финансовой системе Российской Федерации  в последние годы произошли существенные изменения в связи с новыми экономическими и политическими условиями (переход к рыночным отношениям, распад СССР, изменение федеративных отношений в Российской Федерации, становление местного самоуправления и др.). Они коснулись как состава финансовой системы (появились новые институты), так и содержания вошедших в нее звеньев, их внутреннего строения, взаимодействия между собой.

     Целью данной работы является изучение финансово – кредитного механизма на современном этапе. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Понятие финансового механизма

     Финансовый  механизм представляет собой систему  действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

     Из  трех фундаментальных блоков  главным  является организация. Если организация  плохая, то финансовый механизм всегда будет функционировать неэффективно и даже во вред экономическим отношениям в обществе.

     Организация финансового механизма — это  система мер, направленных на рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процессе управления финансами.

     Организация финансового механизма сводится прежде всего к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу  на основе каких-то правил и процедур.                                       

     К организационным процедурам относятся: создание органов управления финансами, построение структуры аппарата управления, разработка методик, инструкций, норм нормативов и т. п.    

     Организация финансового механизма отражает также тесную взаимосвязь между  системой финансовых рычагов и финансовыми  ресурсами. Эта взаимосвязь выражается через координацию и  регулирование.                

     Координация (лат. соре + ordinatio — расположение в  порядке) в финансовом механизме  означает согласованность работ  всех звеньев системы механизма, аппарата управление и специалистов. Координация,  обеспечивает единство отношений финансового механизма  и финансовых  ресурсов. 

     Регулирование (лат.  regulate — подчинение определенному  порядку,  правилу) в финансовом механизме  означает воздействие механизма  на финансовые ресурсы, посредством  которого достигается состояние  устойчивости финансовой системы при  возникновении отклонений от заданных параметров. Регулирование охватывает текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от установленных норм и нормативов, от графиков, от плановых заданий.

     Планирование  в финансовом механизме представляет собой процесс выработки плановых заданий составления графика  их  выполнения, разработку финансовых планов и финансовых программ (финансовое прогнозирование), обеспечение их необходимыми ресурсами и рабочей силой, контроль за их исполнением. Планирование —  это, прежде всего, процесс администрирования, т. е. он носит директивный характер.

     Стимулирование  в финансовом механизме выражается в использовании финансовых стимулов для повышения эффективности  производственного и торгового  процессов.

     Стимул (лат. Stimulus букв. остроконечная палка, которой погоняли  животных) —  это побуждение к действию, побудительная  причина. К финансовым стимулам относятся  цены, кредит, использование прибыли  и амортизации для самофинансирования, налоги, процентные ставки, дивиденды, премии, финансовые санкции и т. п.

     Финансовые  стимулы воздействуют как на трудовую деятельность отдельного работника (его  инициативу творческую активность и  производственную дисциплину и т. п.), так и на эффективность  производственного  и торгового процессов (получение  чистой  прибыли, т. е, прибыли, остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, доходов от вложения капитала, снижение стоимости заемного капитала и др.).

     Таким образом, в финансовом механизме  соединяются в единое целое процессы администрирования и стимулирования.

     Финансовый  механизм есть инструмент воздействия  финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и  финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

     Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с  тем финансовому механизму, как  инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а  именно:

     организация финансовых отношений;

     управление  денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

     Содержание  первой функции финансового механизма  является создание им стройной системы  денежных отношений, учитывающей специфику  осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства  или некоммерческой деятельности.

     Действие  второй функции финансового механизма  выражается через функционирование финансового менеджмента.

     Финансовый  менеджмент – это система рационального  управления процессами финансирования хозяйственной деятельности предпринимательской  организации. В процессе функционирования финансовый менеджмент опирается на финансовый механизм.[1]

     В финансово-кредитном механизме соединяются  в единое целое процессы администрирования  и стимулирования.

     Финансовый  механизм есть инструмент воздействия  финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и  финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

     Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с  тем финансовому механизму, как  инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а  именно:

     1)  Организация финансовых отношений;

     2)  Управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

     Содержание  первой функции финансового механизма  является создание им стройной системы  денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности.

     Действие  второй функции финансового механизма  выражается через функционирование финансового менеджмента.

     Целью финансового механизма является:

     -   Выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности компании, предприятия в целом и отдельных его производственно-хозяйственных звеньев;

     -   Повышение доходов вкладчиков (акционеров), владельцев (собственников капитала) фирмы;

     -   Нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении;

     -   Постановка целей, отвечающая финансовым интересам объекта управления;

     -   Принятие решения по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования, как внешними, так и внутренними;

     -   Управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах.

     Содержание  финансовых отношений в значительной степени определяется отраслевой принадлежностью  предприятия. Отраслевая специфика  влияет на состав и структуру имущества, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования, состав и  структуру финансовых ресурсов, размеры  финансовых резервов. 
 
 
 

     2. Понятие кредитного (финансово –  кредитного) механизма 

     Кредитный (финансово-кредитный) механизм является составной частью кредитной системы  и связан с практикой реализации функции кредита. Выделяют две взаимосвязанные части кредитного механизма – формы проявления перераспределительной функции кредита и функции замещения действительных денег. Перераспределительная функция реализуется через формы кредита, принципы и механизм кредитования. Функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями проявляется через формы безналичных расчетов, принципы их организации и механизм безналичных расчетов.

     Специфика механизма кредитования строительства заключается в следующем: большая зависимость объектов и методов кредитования от форм и организации безналичных расчетов между заказчиком и подрядчиком за строительную продукцию; длительность сроков погашения ссуд; различия в механизме кредитования процесса строительного производства и потребности в средствах для осуществления инвестиций; дифференциация механизма кредитования в зависимости от субъектов строительства (подрядчик, заказчик и др.).

     В целом финансово-кредитный механизм включает условия финансирования и  санкции. Санкции предъявляются: заказчикам (при отсутствии финансов на момент оплаты готовой продукции); подрядчикам  за срыв сроков сдачи объектов; любым  дебиторам за несвоевременную оплату кредитов; поставщикам за срыв поставок материально-технических ресурсов. Санкции предусматриваются в  договорах.

     При переходе к рыночным отношениям, когда  государство перестает быть гарантом, появилась необходимость в способах оценки кредитного риска. В различных случаях применяют оценку банковского риска на основе цели кредитования, анализа источников погашения ссуды, оценки деловых рисков, оценки структуры кредитного портфеля и достаточного резерва для погашения убытков по ссудам.

     За  пользование кредитом нужно платить. Ценой пользования служит ссудный (банковский) процент. Теоретически источником ее уплаты является часть прибыли предприятия, полученная в результате использования заемных средств. Существуют различные формы ссудного процента.

     Доля  дохода, получаемая банком в виде банковского  процента, представляет собой компенсацию  за посредничество и оценку кредитоспособности клиента. Однако процентная ставка используется не только для денежно-кредитного регулирования, но в большей степени как экономический способ управления кредитом. Через нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита, рациональное сочетание собственных и заемных средств. В целом средний уровень банковского процента как «цена» кредитных вложений (Ц) выражается формулой:  

     Ц = c+n+a-y  

     где   с – себестоимость кредитных вложений для банка;

     n - средняя норма прибыли от  ссудных операций с привлеченными  средствами;

     а – уровень дохода на собственный  капитал банка;

     у – норма комиссионного вознаграждения на единицу продуктивно размещенных  средств (если оно относится на удешевление  стоимости кредита). Здесь с является относительно постоянной величиной, а n и а сильно зависят от состояния  рыночной конъюнктуры. 
 
 
 

     3. Финансово-кредитный механизм на  современном этапе 

     Государственная финансовая политика — понятие многоплановое. И если в целом ее сфера определяется параметрами участия государства  в управлении экономикой и социальной сферой, исходя из господствующих на отдельных  исторических этапах развития общества теоретических концепций, дифференциация ее по элементам стоимостных отношений  зависит от развитости финансовой системы  и меры самостоятельности отдельных  ее звеньев.

     Как правило, в составе финансовой политики выделяют, как относительно самостоятельные, бюджетную и кредитно-денежную политику.

     Под бюджетной политикой понимают определение  государством

     • источников формирования доходов государственного бюджета;

     • приоритетных направлений расходов бюджета;

     • допустимых пределов разбалансированности бюджета;

     • источников финансирования бюджетного дефицита;

     • принципов взаимоотношений между  отдельными звеньями бюджетной системы.

     В свою очередь, в составе бюджетной  политики приобретают относительную  самостоятельность налоговая политика, инвестиционная политика, политика управления государственным долгом, политика бюджетного федерализма. Налоговая политика определяет выбор состава налогов, размера  их ставок, льгот и санкций по каждому виду налогов. Одновременно устанавливается мера конфискационной  или стимулирующей направленности как налоговой системы в целом, так отдельного налога.

     Под кредитно-денежной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного  обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курса  национальной денежной единицы; обеспечение  своевременности и бесперебойности  расчетов в народном хозяйстве и  в различных звеньях финансовой системы через регламентацию  и регулирование деятельности банковской системы; управление деятельностью финансового рынка через регламентацию эмиссии и размещения государственных и корпоративных ценных бумаг и регулирование их оборота (курса покупки и продажи), через упреждающее повышение или понижение Центральным банком ставки рефинансирования, что влияет на уровень доходности на рынке ГКО—ОФЗ, и регулирование уровня доходности при репатриации капиталов нерезидентов.

     В кредитно-денежной политике относительную  самостоятельность приобретают  эмиссионная политика, ценовая политика, валютная политика, кредитная политика — а в ней, в свою очередь, например, процентная политика и инвестиционная политика. Следует отметить, что  если в практике бюджетных отношений  под инвестициями понимают финансирование прироста и модернизации основных фондов, то в банковской практике под инвестициями понимают формирование портфеля ценных бумаг.

     Вопрос  о включении кредитно-денежной политики в состав финансовой политики не бесспорен, но их взаимосвязь и взаимозависимость бесспорны. Корректность включения в финансовую политику наряду с бюджетной и кредитно-денежной политики подтверждает анализ причин современного финансового кризиса, как в Российской Федерации, так и в странах Юго-Восточной и Восточной Азии, который начался с кризиса на финансовых рынках, сфера деятельности которых — кредитно-денежные операции.

     О взаимоувязке и взаимозависимости  бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики и объединении их в один финансовый узел говорят и многочисленные правительственные программы по выходу из финансового кризиса в  России на протяжении уже нескольких лет и в том числе антикризисные  предложения по выходу из кризиса  осени 1998 г., разработанные Центральным  банком и Министерством финансов Российской Федерации.

     Все большее значение в конце XX в. приобретает  международная финансовая политика. В ее основе лежит управление валютно-финансовыми  и кредитными отношениями в сфере  международных отношений, связанных  как с международным разделением  труда, с формированием и погашением государственного долга, так и с  участием в деятельности международных  организаций, в том числе и  в международных финансовых организациях.

     Государственная финансовая политика последнего десятилетия  в России оторвана от решения задач  социально-экономического развития общества, зачастую носит самодостаточный  характер. Принятие в качестве приоритетных целей финансовой политики России «вхождение в мировую финансовую систему», «недопущение бюджетного дефицита», «осуществление финансовой стабилизации» вряд ли можно  признать оправданными. Правомерно рассматривать  их как средства решения определенных социально-экономических задач общества. В этом случае и для «вхождения в мировую финансовую систему», и  для «недопущения бюджетного дефицита», и для «достижения финансовой стабилизации» могли бы быть использованы механизмы, направленные на развитие экономики, социальной сферы, а не на их разрушение.

     В реальной действительности финансовая политика последнего десятилетия была направлена на быстрое изменение  социального строя общества. Цель эта в основном достигнута. Возврат  к централизованно распределительной  системе уже невозможен. Другой вопрос – какой ценой достигнут этот результат и каковы перспективы  повышения жизненного уровня населения, учитывая, что доходы его в целом  имеют тенденцию к сокращению.

     В настоящее время очевидно, что  проведение реформ можно было осуществить  с меньшими издержками для значительной части населения страны посредством  проведения сбалансированной финансовой политики, предполагающей учет интересов  всех участников рыночных преобразований.

     Особенно  большое значение в настоящее  время приобретает финансовая политика таких международных финансовых организаций, как Международный  валютный фонд (МВФ), Международный  банк реконструкции и развития (МБРР) и Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР) и другие (например, Лондонский клуб кредиторов, Парижский  клуб кредиторов).

     Международная финансовая политика отдельных государств, как правило, направлена на развитие производительных сил своей страны, и соответственно каждое государство  старается занять свое весомое место  на международных рынках сырья, товаров, рабочей силы и капитала.

     Государство защищает свои интересы через таможенную и валютную политику, особенности  которых определяются степенью заинтересованности государства в расширении или  сокращении своего экспорта или импорта. В соответствии с этим применяется  система таможенных платежей или  конкретный таможенный режим. Основная цель таможенной и валютной политики — сохранение и увеличение золотовалютных резервов государства.

     Государство защищает свои интересы и содействуя росту авторитета страны, участвуя в деятельности международных организаций, принимая участие в формировании финансовых фондов этих организаций  и в финансировании совместных программ.

     Финансовая  политика международных финансовых организаций направлена на оказание финансовой помощи государствам, переживающим финансовый кризис или испытывающим финансовые трудности. Помощь, как правило, оказывается в форме предоставления кредитов или в форме реструктуризации уже имеющегося внешнего государственного долга.

     Помощь  международных финансовых организаций  оказывается небезвозмездно и сопровождается рядом экономических или политический условий, не всегда выгодных для страны заемщика.

     В период эволюционного развития общественной жизни и стабильного государственного устройства внутренняя и внешняя  финансовая политика государства решает одну главную задачу — обеспечение сохранения и упрочения существующей в государстве системы общественных отношений.

     В период революционных изменений  политические силы, заинтересованные в изменении сложившейся системы, проводят политику, направленную на разрушение действующей системы и формирование новой системы общественных отношений. Роль финансовой политики в переломные периоды жизни общества трудно переоценить, так как в первую очередь происходит радикальное перераспределение  общественного богатства и перестраивается  финансовая система. 

     Заключение 
 

     Финансы – не только экономическая категория. Одновременно финансы выступают  инструментом воздействия на производственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это  воздействие осуществляется финансовым механизмом.

     Формируя  финансово – кредитный  механизм, государство стремиться обеспечить его наиболее полное соответствие требованиям  финансовой политики того или иного  периода, что является залогом полноты  реализации её целей и задач. При  этом сохраняется постоянное стремление к наиболее полной увязке финансового  механизма и его отдельных  элементов с личными и коллективными  интересами, что выступает залогом  эффективности финансового механизма.

      Список литературы 

1. Анисимов  О.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: «Проспект», 2009. – 331 с.
2. Балабанов А. И., Балабанов И. Т.  «Финансы» СПБ 2009. – 209 с.
3. Гаврюшин Н.С. Экономика предприятия (фирмы). 2011. – 147 с.
4. Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Н.И. Химичева. – М.: Юристъ, 2010. – 300 с.
5. Япаров Р.Г. Финансы. – М. «Просвет», 2008. – 225 с.
6. http://economystroy.ru/finansovo-kreditnyj-mehanizm.htm