Финансовое планирование на предприятии. 5

     Федеральное агентство по образованию

     ГОУ ВПО

     ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

     Кафедра "Финансового менеджмента"

 
 
 
 

     КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА 

     Дисциплина: "Финансы организаций "

     Тема  № 7

     Название  темы: "Финансовое планирование на предприятии" 
 
 
 
 

                                                             Выполнила студентка Маркелова  С. С.

                                                   Специальность: Финансы и кредит

                                                        Студенческий билет № 09ФФД40429

                                   Проверил Захаров П Н  
 
 
 
 
 
 
 

     Владимир 2011

СОДЕРЖАНИЕ 

     Введение  ………………………………………………………………….…3

     Глава I. Финансовый план как составная часть бизнес-плана…………...4

     1.1 Сущность и содержание финансового  планирования………………...4

     1.2 Роль финансового плана в бизнес-плане………………………………6

     1.3 Финансовое планирование на примере  ОАО «Лукойл»……………...9

     Глава II. Методы финансового планирования…………………………...13

     2.1 Назначение методов финансового планирования……………………13

     2.2 Виды и характеристика методов финансового планирования……...15

     Глава III. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием…………………………………………………………………….18

     3.1 Перспективный финансовый план……………………………………19

     3.2 Текущий финансовый план……………………………………………21

     3.3 Оперативный финансовый план………………………………………22

     Расчетная часть…………………………………………………...………..26

     Заключение………………………………………………………...……….47

     Список  литературы………………………………………………...………48 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     В рыночной экономике предприниматели  не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно  собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так  и о собственных перспективах и возможностях.

     Выбор данной темы курсовой работы обусловлен ее актуальностью. Актуальность состоит  в том, что финансовое планирование является одним из важнейших составных  элементов управления финансами  предприятия в нынешних условиях российской действительности. Связано  это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при  которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет  серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность, происходящих на нем процессов, создают  новые предпосылки для более  серьезного применения планирования.

     Финансовое  планирование – это, во-первых, определение  будущего предприятия и его структурных  подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов  и средств, определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

     Внедрение на предприятии системы планирования призвано решить следующие задачи: повышения эффективности использования  ресурсов предприятия; обеспечения  координации деятельности и обеспечения  взаимосвязи интересов отдельных  подразделений и предприятия  в целом; обеспечения финансовой устойчивости и улучшение финансового  состояния предприятия. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия  для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

     Цель  данной курсовой работы - раскрыть сущность и значение финансового планирования на предприятии и показать необходимость  этого процесса в условиях рыночной экономики. В связи с этим в  курсовой работе решаются такие задачи, как рассмотрение теоретических  основ разработки финансового плана, как важнейшей части бизнес-плана, изучаются методы и виды финансового  планирования, а также их роли в  управлении предприятием.

     Объектом  исследования курсовой работы является деятельность предприятия, а предметом - система финансового планирования на предприятии.

     В данной курсовой работе показано практическое применение аналитического метода планирования на примере коммерческой организации  ООО "Лукойл". Основным видом деятельности предприятия является производство и реализация мягкой мебели, в частности диванов. А основная цель деятельности – это получение прибыли.

     В расчетной части курсовой работы приводятся формы расчетов для составления  баланса доходов и расходов промышленного  предприятия, т. е. финансового плана.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  ГЛАВА I. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК СОСТАВНАЯ ЧЕСТЬ БИЗНЕС-ПЛАНА 

1.1. Сущность и содержание финансового планирования 

     Управлять  –  значит  предвидеть,  т.е.  прогнозировать,   планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской  хозяйственной  деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

         Финансовое планирование — выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле за выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения.[1]

     Сводный финансовый план на определённый период называется бюджет. Для выполнения определённых проектов могут использоваться сметы или бизнес-планы.

     В рыночной экономике финансовое планирование собственной деятельности может осуществляться отдельным индивидом, семьёй, организацией, целым государством или их объединением, на предприятиях является неотъемлемой частью финансового менеджмента. Бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках и отчёт о движении наличности не являются формами финансового планирования, так как в них отражаются данные из первичных документов по уже осуществлённой деятельности предприятия.

     Задача  стратегического финансового планирования заключается в создании и поддержании  равновесия между целями, финансовыми  возможностями и внешними условиями,[2] для чего производится прогнозирование финансовой деятельности на длительный период. В плановой экономике финансово-хозяйственное планирование деятельности крупных экономических субъектов осуществляется государством, которое распределяет финансовые ресурсы между направлениями и отраслями согласно долгосрочным целям и задачам государства.[3] Методы финансового планирования: -автоматический. Этот метод является примитивным методом и, как правило, используется при нехватке времени; 2) статистический (складываются расходы за предыдущие годы и делятся на количество предыдущих лет); 3) нулевой базы (все позиции должны рассчитываться с самого начала. Метод учитывает реальные потребности и увязывает их с возможностями) [5;129].

     Значение  финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

  • воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
  • обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
  • предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
  • служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

     Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

  • обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
  • определение путей эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;
  • выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
  • установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами.

     Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

     1)  Анализируются финансовые показатели  за предыдущий период. Для этого  используют основные финансовые  документы предприятия – бухгалтерский  баланс, отчеты о прибылях и  убытках, отчет о движении денежных  средств.

     2) Составляют основные прогнозные  документы, такие как прогноз  баланса, отчет о прибылях и  убытках, движение денежных средств  (движение наличности), которые относятся  к перспективным финансовым планам  и включаются в структуру научно-обоснованного  бизнес-плана предприятия.

     3) Уточняются и конкретизируются  показатели прогнозных финансовых  документов посредством составления  текущих финансовых планов.

     4) Осуществляется оперативное финансовое  планирование.

     5) Завершается процесс финансового  планирования практическим внедрением  планов и контролем за их  выполнением.

     Предприятие должно осуществлять планирование и  контроль в двух основных экономических  областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому план по прибыли  и финансовый план являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

     Планирование  источников дохода. Известно много  источников фондов предприятия, включая  доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в  то время, когда возникает такая потребность.

     Качественное  планирование заключается в том, чтобы получать необходимые фонды  не только вовремя, но и по самой  низкой цене. Для этого нужно найти  банк, который может их предоставить в настоящее время, соотнести  источник фондов с целью, для которой  они будут использоваться, сбалансировать различные источники, так как  нельзя полагаться лишь на банковские займы, только на выпуск акций или поступлений с доходов. В частности, нужно правильно выбрать время: продавать акции, когда рынок акций процветает, не брать взаймы, когда учетные ставки высоки и т.д.[3;138] 

1.2. Роль финансового плана в бизнес-плане 

     Бизнес-план — план, программа осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности. Бизнес-план – краткое, точное, доступное и понятное описание предполагаемого бизнеса, важнейший инструмент при рассмотрении большого количества различных ситуаций, позволяющий выбрать наиболее перспективные решения и определить средства для их достижения. Бизнес-план является документом, позволяющим управлять бизнесом, поэтому его можно представить как неотъемлемый элемент стратегического планирования и как руководство для исполнения и контроля. Важно рассматривать бизнес-план как сам процесс планирования и инструмент внутрифирменного управления.

     Бизнес-план — программный продукт, вырабатываемый в ходе бизнес-планирования.

     Цели задачи составления бизнес-плана

     Бизнес-план служит трем основным целям:

  • Он дает инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект.
  • Служит источником информации для лиц непосредственно реализующих проект.
  • Банк при принятии решения о выдаче кредита получает исчерпывающую информацию о существующем бизнесе заемщика и его развитии после получения кредита.

     Бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие  основные задачи:

  • определить конкретные направления деятельности фирмы,
  • целевые рынки и место фирмы на этих рынках;
  • сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения.
  • определить лиц, ответственных за реализацию стратегии; выбрать состав и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям.
  • оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации;
  • выявить соответствие имеющихся кадров фирмы, условий мотивации их труда предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей;
  • определить состав маркетинговых мероприятий фирмы по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и др.;
  • оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей; предусмотреть трудности, «подводные камни», которые могут помешать практическому выполнению бизнес-плана.

     Состав  и структура бизнес-плана зависят  от целей и задач, поставленных перед  ним. Оптимальная структура бизнес-плана, наиболее широко используемая в РФ, следующая:

     1. резюме

     2. план маркетинга

     3. план производства

     4. организационный план

     5. план страхования

     6. правовое обоснование

     7. план управления инвестициями

     8. финансовый план

     Объем резюме обычно составляет не более  трех страниц. Именно резюме должно привлечь внимание читателя. Резюмировать нужно  «что, как, почему, где и т.д.». К  составлению резюме приступают после  того, как бизнес-план разработан.

     В организационном плане предоставляются  резюме всех ключевых руководителей  предприятия, приводится информация об оплате труда каждого работника.

     Большое значение для решения способов привлечения  капитала имеет раздел правового  обоснования, который определяет и  обосновывает организационно-правовую форму будущего хозяйствующего субъекта.

     В плане по страхованию приводится оценка рисков будущего проекта с  использованием большого набора специальных  методик по оценке рисков, а также  экспертных оценок специалистов. Т.о., проводится профилактика рисков и разрабатывается  программа их страхования.

      Финансовый  план – это важнейшая часть бизнес-плана, в которой обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. 

     Финансовый  план бизнес-плана включает следующие разрабатываемые документы:

    • прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг). Основная задача - дать представление о той доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Рекомендуется составлять такой прогноз на три года вперед с разбивкой по годам. Этот раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана.
    • план доходов и расходов, который включает следующие показатели:

доходы  от реализации продукции (услуг), себестоимость реализованной продукции, прибыль от реализации, общехозяйственные расходы, прибыль до уплаты налога, налоги. Разработка этого документа дает возможность выявить такие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли, прибыль после уплаты налогов.

    • план движения денежных средств – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, проверки синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия.
    • прогноз бухгалтерского баланса организации. Баланс активов и пассивов  составляется один раз в год. Разница счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.
    • план по источникам и использованию средств должен показать источники получения  средств и их использование. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия.
    • расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности). Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продукции, необходимо знать, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных в проект средств. Точка самоокупаемости – это такое состояние в деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточность производства.

     Необходим прогноз бухгалтерского баланса, т.к. на его основе выполняются расчеты  всех показателей финансового состояния  организации и дается финансовая оценка результатов запланированных  в бизнес-плане действий. Балансовый план подводит итог экономической и  финансовой деятельности компании и  позволяет  проверить прогноз  прибылей (убытков) и движения наличных средств [7;. 

      1.3. Финансовое планирование на примере ОАО «Лукойл» 

      С учетом последних планов компании, а также на основе итогов 2010 года,  скорректированы  прогнозы  оценки  финансовых  и производственных показателей Лукойла.

     Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность фирмы в намеченный период. С его помощью определяют  размер получаемой фирмой прибыль за конкретный период времени. Цель составления отчета о прибыли в обобщенной форме представить результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Этот материал составляется обычно из следующих разделов: выручка  реализованной продукции, себестоимость реализованной продукции или услуг, операционные затраты, получение прибыли (или убытки до уплаты налогов). Во многих случаях в плане показаны, какая прибыль будет после вычета налога (таблица № 1).  
 
 
 
 

      Таблица 1

      Прогноз отчета о прибылях и убытках

      

     При изучении распределения (использование) выручки следует учесть, что основная  ее часть направляется на возмещение затрат, включенных в полную себестоимость (издержки)  реализованных товаров, продукции, работ, услуг. Другая часть  направляется на уплату налогов, сборов и отчислений, которые не включены в себестоимость, но обязательны к уплате из выручки в бюджеты различных уровней (НДС, акциз и др.) Третья часть выручки представляет собой прибыль предприятия, которая после уплаты налогов находится в полном распоряжении собственника предприятия и направляется на цели, определенные исходя из стратегии развития предприятия.

     Баланс  представляет собой сводную таблицу, в которой отражаются источники капитала  (пассив) и средства его размещения (актив). Баланс активов и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляется денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов. В активе баланса можно  выделить наиболее активную часть средств:   текущие активы (счета в банке, касса и т.д.), запасы и фиксированные активы. В пассиве отражаются собственные и заемные средства предприятия, их структура и прогнозы их изменения средств на планируемый трехлетний период. В отличие о прогнозе отчета о прибыли и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового равновесия предприятия. 

      Таблица 2

      Прогноз баланса

      

     Прогноз движения денежных средств - это финансовый документ, получающий в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками.

     Прогноз движения денежных средств помогает финансовому менеджеру в оценке использования предприятием денежных средств и в определении их источников. В дополнение к изучению отчетной информации прогнозные данные  позволяют оценить будущие потоки и, следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности. Финансирование инвестиций включается в прогноз после тщательного технико-экономического обоснования и анализа производственных и финансовых инвестиций. При планировании долгосрочных инвестиций и источников их финансирования будущие денежные потоки рассматриваются с позиции временной ценности денег на основе метода дисконтирования для получения соизмеримых результатов.

     С помощью прогнозов движения денежных средств можно оценить, сколько  денежных средств   необходимо вложить  в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходование денежных средств, а значит – проверить будущую ликвидность предприятия. 

      Таблица 3

      Прогноз отчета о движении денежных средств

      

     Процесс начисления амортизации представляет собой,  процесс перенесения стоимости амортизируемых основных фондов на стоимость производимой продукции. Начисление амортизации объектов основных средств производится линейным путем. В период с 2010  по 2012 г. амортизация основных средств ОАО «Лукойл» будет увеличиваться. Амортизация также выступает налоговым вычетом, позволяющий исключить из налогооблагаемой базы определенную часть доходов предприятия. Следовательно налог на прибыль с имается  не с операционной прибыли, а с разницы операционной прибыли и амортизации.

     Одной из важнейших сфер деятельности любой  предпринимательской фирмы является инвестиционная деятельность. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции. Организация может осуществлять инвестиции в различные формы, так как существует достаточно многообразие объектов инвестици: имущественные права, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, создаваемые и модернизируемые основные средства и т.д. Как правило, нормально функционирующее предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей. В этой связи инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку средств. Чистые  денежные  потоки  компании  в  минувшем  году  впервые  за последние годы стали отрицательными – Лукойл инвестировал более $7 млрд., в том числе направил на капвложения более $6 млрд. или более $8 на  баррель  добычи.  С  учетом  заявленной  амбициозной  программы капвложений,  мы  скорректировали  наши  прогнозы  относительно инвестиций на ближайшие годы [12]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ГЛАВА II. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ 

      2.1. Назначение методов  финансового планирования