Финансовое планирование на предприятиях

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО  «Уральский государственный экономический  университет»

Центр дистанционного образования

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансы»

Тема  «Финансовое планирование на предприятиях.»

Исполнитель:

Направление: Экономика

Профиль: Экономическая безопасность

Группа  

Преподаватель:

                                          Екатеринбург

                                          2012

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО  «Уральский государственный экономический  университет»

РЕЦЕНЗИЯ  НА КОНТРОЛЬНУЮ РАБОТУ

Содержание

Введение

1. Финансы  и финансовое планирование на  предприятии: понятие, сущность, функции

1.1 Финансы  предприятия: понятие, сущность, функции

1.2 Финансовое  планирование на предприятии

2. Виды  финансового планирования

2.1 Перспективное (стратегическое) финансовое планирование

2.2 Годовое финансовое планирование

2.3 Оперативные  финансовые планы

Литература

Введение

Финансы занимают особое место в экономических  отношениях. Их специфика проявляется  в том, что они всегда выступают  в денежной форме, имеют распределительный  характер и отражают формирование и  использование различных видов  доходов и накоплений субъектов  хозяйственной деятельности сферы  материального производства, государства  и участников непроизводственной сферы.

В современных  условиях формы финансовых отношений  претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства  в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен  и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного  хозяйства, создание адекватной системы  финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

1. ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ  НА ПРЕДПРИЯТИИ: ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ

1.1 Финансы предприятия: понятие,  сущность, функции

Финансы представляют собой экономическую категорию, функционирующую в различных общественно-экономических формациях. Сущность финансов, их роль в общественном воспроизводстве определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства

Финансы –  это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

По материальному  содержанию финансы – это целевые  фонды денежных средств, в совокупности представляющие собой финансовые ресурсы предприятий. В соответствии с Законом РК "О предприятиях и предпринимательской деятельности" финансовые ресурсы предприятий – это преимущественно прибыль и амортизационные отчисления, доходы от ценных бумаг, паевые взносы, средства спонсоров.

Можно сделать  вывод, что финансы — объективная экономическая категории, связанная с закономерностями развития материального производства в определенных условиях, при этом в роли организатора конкретных финансовых отношений выступает государство. Государство активно воздействует на финансы в зависимости от политического устройства, основных задач, текущих условий и других причин.

В настоящее  время, с развитием рыночных отношений  сфера финансовых отношений предприятий  резко возрастает. Финансы предприятий  – основа финансовой системы любого государства, так как именно в  сфере материального производства создаются и первично распределяются совокупный общественный продукт и национальный доход.

Сущность  финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой — контроль за этим распределением.

Распределительная функция финансов связана с распределением валового внутреннего продукта и его основной части — национального дохода. Без участия финансов национальный доход не может быть распределен.

Финансовые  отношения возникают на стадиях  распределения и перераспределения  национального дохода. Первичное  распределение осуществляется по месту  создания национального дохода, т.е. в сфере материального производства.

Дальше необходимо дальнейшее распределение или перераспределение  национального дохода, связанное  с наличием непроизводственной сферы, в которой национальный доход  не создается (просвещение, здравоохранение, социальное страхование, управление), с межотраслевым и межтерриториальным перераспределением средств, содержанием  наименее обеспеченных слоев населения  — пенсионеров, студентов, одиноких и многодетных матерей и т.п.

Контрольная функция финансов – это, прежде всего, контроль рублем в процессе объективно существующих денежных отношений, который пронизывает всю систему отношений, связанных как с движением стоимости, так и со сменой форм стоимости, и представляет собой стоимостный контроль. Поскольку финансы выражают отношения, возникающие на основе реального денежного оборота, то контроль рублем как функция финансов представляет собой только контроль реального денежного оборота.

Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования  общественного продукта и национального  дохода. Его главное назначение состоит  в том, чтобы способствовать наиболее рациональному использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств с целью повышения эффективности общественного производства.

1.2 Финансовое планирование на предприятии

Финансовое  планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое  планирование является важным элементом  корпоративного планового процесса. Каждый менеджер должен быть знаком с  механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней  мере настолько, насколько это касается его деятельности.

Значение  финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:

– содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;

– дает возможность  определить жизнеспособность проекта  в условиях конкуренции;

– служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Бюджет является инструментом, как для планирования, так и для контроля. В самом  начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце  периода действия он служит средством  контроля, с помощью которого руководство  может определить эффективность  действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем.

Планирование  потока наличных средств должно осуществляться так, чтобы компания была в состоянии  удовлетворять планируемые требования. Если периоды финансовых трудностей ожидаются в будущем, финансист  должен уведомить высшее руководство  об альтернативных вариантах действий, в частности о сокращении предложенных проектов до уровня, соотносимого с  существующими финансовыми возможностями, или об увеличении дополнительных необходимых  средств.

Финансовое  планирование обеспечивает взаимоувязку показателей развития предприятия и поэтому является сложным, трудоемким процессом, затрагивающим практически все службы и подразделения.

Основными задачами финансового планирования являются:

– обеспечение  источниками финансирования основной деятельности предприятия (поддержание  нормального уровня запасов сырья, материалов, готовой продукции, финансирование прироста оборотных средств, воспроизводства  основных производственных фондов и  т.д.);

– своевременное  и в полном объеме выполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными  фондами;

– обоснование  эффективного вложения временно свободных  денежных средств, поддержание остатка  денежных средств на достаточном  уровне;

– выявление  резервов роста доходов предприятия;

– оптимизация  использования прибыли;

– определение  дивидендной политики;

– обоснование  размера и условий привлечения  внешних источников для финансирования инвестиционной деятельности предприятия;

– поддержание  платежеспособности предприятия, обеспечение  его финансовой устойчивости.

Методология финансового планирования на современном  этапе предполагает решение предприятием ряда проблем:

– обоснование  цели (системы целей) финансового  плана, адекватной основным направлениям деятельности предприятия в перспективном  периоде;

– определение  системы актуальных для предприятия  внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время  одним из наиболее важных ограничений  для большинства предприятий  является критерий банкротства;

– определение  горизонта финансового планирования;

– выбор  методов планирования финансовых показателей  и разработки финансовых планов;

– разработка процедуры финансового планирования: определение круга участвующих  должностных лиц, меры их ответственности, оптимизация информационных связей и документооборота.

Цель финансового  планирования предприятия конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Банка Казахстана, курс тенге по отношению к твердым валютам, стабильность правового поля).

Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться  разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение  которого близко к критическому, при разработке финансового плана должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, которые позволят избежать банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая может при разработке финансового плана поставить цель увеличения рентабельности продажи производства в целом,

Вместе с  тем система целей финансового планирования любого предприятия должна быть ориентирована на увязку доходов и расходов, а также обеспечение платежеспособности в краткосрочном периоде и (или) поддержание финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван  обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования, для того чтобы  представить их в стоимостном  выражении. Финансовый план предприятия  является составной частью бизнес-плана. Поэтому разработка финансового  плана тесно связана со всеми  разделами бизнес-плана и основывается на них.

Финансовый  план предприятия состоит обычно из следующих разделов:

1. Прогноз  объемов реализации

Прогноз объемов  реализации (план сбыта) – обычно показывает количество единиц каждого изделия, которые компания предполагает продавать. Эта цифра умножается на предполагаемую цену продажи единицы изделия  для составления плана сбыта. План сбыта включает также исчисление ожидаемых денежных поступлений  от продажи в кредит, которые позднее  будут учтены при составлении  кассового плана. Прогноз объемов  реализации призван дать представление  о доле рынка, которую предполагается завоевать своей продукцией.

2. Производственный  план

После того, как подготовлен план сбыта, разрабатывается  производственный план, т.е. определяется количество единиц изделия, которое  намечается запустить в производство, чтобы обеспечить планируемые продажи  и потребности товарно-материальных запасов. Ожидаемый объем производства определяется вычитанием оцененных  запасов готовой продукции на складе на начало периода из суммы  предлагаемых к продаже единиц изделия  и желательного объема наличной готовой  продукции на складе на конец периода.

3. План доходов  и расходов

Задача этого  документа – показать, как будет  формироваться и изменяться прибыль предприятия. В основе его составления лежит прогноз объемов реализации продукции.

Проводя планируемый  уровень продаж и капитальных  затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость  и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация  решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие  сроки и как будет осуществлен  возврат средств.

4. Баланс  денежных поступлений и выплат

План-баланс демонстрирует финансовое состояние  фирмы на конец рассчитываемого  периода времени. Из его анализа  можно сделать выводы о росте  активов и об устойчивости финансового  положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует  формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств  фирмы в динамике.

Баланс денежных поступлений и выплат – это  документ, позволяющий оценить, сколько  денег нужно вложить в проект, причем в разбивке по времени, т.е. до начала реализации и уже по ходу дела. Он строится на основе плана дохода и расходов, с поправкой на ожидаемые  лаги и с такой же разбивкой  по времени.

5. План по  источникам и использованию средств

Данный документ показывает, на что расходуются средства, полученные предприятием в качестве доходов от собственной хозяйственной  деятельности и из других источников. Цель такого плана — дать ясную  картину, из чего складываются средства предприятия, и каким образом  они будут тратиться на прирост  активов или на покрытие задолженности.

План по источникам и использованию средств помогает и предпринимателю, и потенциальному инвестору лучше понять финансовое положение предприятия и оценить  эффективность выбранной финансовой политики.

6. Сводный  балансовый план активов и  пассивов предприятия

Баланс активов  и пассивов отражает их состояние  на предприятии на определенную дату. При его составлении используются подготовленные ранее план доходов и расходов и баланс денежных поступлений и выплат. Схема баланса имеет такой вид:

Актив:

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы, в том числе: нематериальные активы; основные средства.

2. Запасы и затраты, в том числе: производственные запасы; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство; расходы будущих периодов; готовая продукция.

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в том числе: расчеты с дебиторами; расчетный счет; валютный счет; касса.

Пассив:

1. Источники собственных средств, в том числе: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль прошлых лет.

2. Расчеты и прочие пассивы, в том числе: долгосрочные кредиты; краткосрочные кредиты.

7. Анализ  безубыточности

Анализ безубыточности демонстрирует, каким должен быть объем  продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней  помощи выполнить свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков.

8. Стратегия  финансирования

Финансирование  фирмы – основополагающий элемент  для достижения успеха в деле. Каждая фирма должна планироваться с  четким и ясным пониманием того, какие вложения потребуются для  того, чтобы начать операцию, какие дополнительные средства будут нужны для поддержания уже начатого. И где могут быть взяты деньги.

Сумма, требуемая  для того, чтобы начать дело, может  быть определена при помощи составления  списка активов, которые должны появиться  в наличии, с оценкой их стоимости.

2. ВИДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

2.1 Перспективное (стратегическое) финансовое  планирование

В современных  условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Перспективное планирование состоит из разработки финансовой стратегии  предприятия и прогнозирования  финансовой деятельности. Финансовая стратегия предприятия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы  и выбор наиболее эффективных  способов их достижения. Финансовая стратегия  должна также согласовываться с  общей стратегией фирмы, хотя она  тоже оказывает на общую стратегию  определенное влияние.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия  состоит из следующих этапов:

• определение периода реализации стратегии;
• анализ факторов влияния внешней среды фирмы;
• формирование стратегических целей финансовой деятельности;
• разработка финансовой политики фирмы;
• разработка системы мероприятий по обеспечению финансовой стратегии фирмы;
• оценка разработанной финансовой стратегии.

При разработке финансовой стратегии фирмы очень  важно четко и изначально честно и правильно определить период реализации стратегии. В наше время достаточно сильно среди маленьких фирм и  предприятий распространена практика «фирм однодневок», когда с целью  получения льгот, ухода от налогов  или возможной ответственности  предприятие существует от силы два  – три года, а затем зачастую появляется в том же составе, но под  другим названием.

Большое внимание в процессе формирования финансовой стратегии должно отводиться анализу  факторов внешней среды, изучению экономико-правовых условий финансовой деятельности фирмы, ведь зачастую различные ошибки и правонарушения совершаются не по злому умыслу, а из-за элементарного незнания правил, актов, законов. Также важно особое внимание уделять изучению факторов риска, отслеживать тенденции, происходящие на интересующем предприятие сегменте рынка, фиксировать и учитывать колебания курса валюты и направление экономического курса страны.

Следующий этап составления финансовой стратегии  предприятия это формирование стратегических целей финансовой деятельности. Главной  целью должно стать максимальное увеличение рыночной стоимости предприятия. Все цели должны быть сформулированы наиболее четко и кратко. Цели должны быть отражены в конкретных показателях-нормативах. Обычно в качестве стратегических нормативов используют такие как:

• среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов;
• коэффициент рентабельности собственного капитала фирмы;
• соотношение оборотных и внеоборотных активов фирмы и т.д.

На основе финансовой стратегии  фирмы формируется финансовая политика фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности фирмы: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.п.

Далее происходит разработка системы  мероприятий, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии, определяются права, обязанности и меры ответственности  руководителей отделов и подразделений  фирмы за результаты реализации финансовой стратегии фирмы.

Заключительный этап разработки финансовой стратегии фирмы это оценка эффективности  данной стратегии. Эта оценка должна проводится по нескольким параметрам:

1. Оценивается, насколько разработанная финансовая стратегия согласовывается с общей стратегией фирмы, выявляются возможные несостыковки или противоречия. Уточняется степень согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий.
2. Оценивается согласованность финансовой стратегии фирмы с прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде.
3. Оценивается гибкость финансовой стратегии, то насколько быстро и правильно сможет отреагировать фирма на возможные резкие изменения во внешней среде.
4. Оценивается реализуемость разработанной финансовой стратегии, т.е. рассматриваются возможности фирмы в формировании собственных и привлечении внешних финансовых ресурсов.
5. Оценивается результативность финансовой стратегии, то насколько она повлияет на положение фирмы на рынке, повысит ее репутацию, увеличит прибыли и т.д.

Существует достаточно простая  схема подготовки информации для  построения финансового плана (см. рис.).

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, воплощение стратегии фирмы.

Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния фирмы на перспективу. Базой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуации. Информационной базой прогнозов является бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.

В отличие от планирования перед  прогнозированием не стоит задача реализации прогнозов на практике, так как  прогноз это всего лишь возможность  предугадать вариант развития ситуации. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей  и параметров. Их использование при  наметившихся и заранее спрогнозированных  тенденциях изменений на рынке помогает определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

Результатом перспективного финансового  планирования является разработка трех основных финансовых документов:

• прогноза отчета о прибылях и убытках;
• прогноза движения денежных средств;
• прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью создания этих документов является оценка финансового положения  предприятия на конец планируемого периода.

Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж. Это необходимо для правильной организации производственного  процесса, распределения денежных средств, контроля над запасами. Прогноз объема продаж дает представление о том, какую долю рынка предприятия  предполагает занять. Прогнозы составляются на основе данных о продажах за предыдущие периоды и маркетинговых исследований, в том числе опросов потенциальных  потребителей, изучении тенденций и  новых веяний на рынке.

Прогнозы продаж выражаются как  в денежных, так и в натуральных  единицах.

С помощью прогнозного отчета о  прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде, он показывает динамику финансовых операций предприятия.

Прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового  положения предприятия.

Прогноз движения денежных средств  отражает движение денежных потоков  по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений  деятельности при разработке прогноза повышает эффективность управления денежными потоками.

С помощью прогноза движения денежных средств можно более точно  оценить, сколько потребуется денежных средств в определенные периоды, синхронизировать поступление и  расходование денежных средств.

После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Последовательно определяются источники долгосрочного финансирования, формируется структура капитала и затрат, выбирается способ наращивания  долгосрочного капитала.

2.2 Годовое финансовое планирование

Текущее планирование финансовой деятельности является составной  частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии  и финансовой политике по отдельным  аспектам финансовой деятельности и  представляет собой конкретизацию  его показателей. Разрабатываемые  конкретные виды текущих финансовых планов дают возможность предприятию  определить на предстоящий период все  источники финансирования ее развития, сформировать структуру доходов  и затрат фирмы, обеспечить постоянную платежеспособность, определить структуру  активов и капитала фирмы на конец  планируемого периода.

 Текущее  финансовое планирование состоит  в разработке трех основных  документов:

• плана движения денежных средств;
• плана отчета о прибылях и убытках;
• плана бухгалтерского баланса.