Финансовые ресурсы предприятия. 8

Введение

Основным звеном экономики  в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Наличие в достаточном  объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

В условиях перехода к рыночной экономике все более существенное значение приобретает управление финансовыми  ресурсами. Ключевое место здесь  занимают проблемы достаточности оборотных  средств, механизмов их планирования и  пополнения, разумного использования, а также проблемы капитальных  вложений.

Финансы носят распределительный  характер и отражают формирование и  использование доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности в сфере материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы предприятия  составляют денежные ресурсы, имеющиеся  в распоряжении конкретного хозяйствующего субъекта, и отражают процесс образования, распределения и использование  его доходов.

Финансовые ресурсы предприятия  обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственным бюджетом, налоговыми органами и другими организациями.

  1. Финансовое обеспечение предприятие.

Различают 2 основных вида финансовых ресурсов, необходимых для деятельности предприятия, - долгосрочные финансовые средства в виде основных фондов (капитала) и краткосрочные (текущие) финансовые средства для каждого производственного  цикла, т.е. до момента получения  дохода от продажи готовой продукции.

При определении потребности  в денежных ресурсах необходимо учитывать:

- для какой цели требуются  денежные средства и на какой период (краткосрочные или долгосрочные);

- когда и сколько необходимо  денежных средств;

- можно ли взыскать  необходимые средства в рамках  предприятия или придётся обращаться  к другим источникам;

- каковы будут затраты  при уплате долгов;

- когда можно ожидать  возврата вложенных средств и  получение дохода? Какова будет  величина этого дохода?

Тщательно взвесив все  варианты, выбираем наиболее приемлемый источник получения денежных средств.

  1. Источники финансовых ресурсов.

Финансирование деятельности предприятия может осуществляться за счет внутренних и внешних источников денежных средств. Внутренние, или собственные  финансовые ресурсы формируются  за счет уставного капитала, прибыли, амортизационного фонда предприятия, благотворительных или спонсорских взносов, добавочного капитала и других источников. Внешние источники формируются за счет средств, мобилизуемых на финансовом рынке, поступивших в порядке перераспределения и из других источников. Классификация представлена на рис. 1.

 

Поступившие в порядке перераспределения


 

 

Мобилизуемые на финансовом рынке


Образование за счет собственных  и приравненных к ним средств


Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов:


 

Доходы от эмиссии акций и  облигаций, выпущенных предприятием



Уставный капитал


 

Страховые возмещения по наступившим  рискам



Фонды образуемые из чистой прибыли


 


Денежные средства, поступившие  от ФПГ и других добровольных объединений, предприятий



Амортизационный фонд


Заемные средства, представляемые банками и иными кредиторами



 

Добавочный капитал



Кредиторская задолженность, находящаяся  в распоряжении предприятия


Бюджетные средства на безвозвратных  и возвратных основах



 

Средства внебюджетных фондов



 

Благотворительные взносы


Другие поступления



Другие источники



 

Рис. 1 Классификация  финансовых ресурсов.

Одним из источников финансовых ресурсов предприятия является первоначальный капитал, который формируется из вкладов учредителей предприятий и принимает форму уставного капитала (складочного капитала, уставного фонда) в зависимости от организационно-правовой формы и предприятия.

Способы образования уставного  капитала, его величина зависит от организационно-правовой формы предприятия. Средства уставного капитала  направляются на приобретение основных средств и  формирование средств и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности. Он может также расходоваться на приобретение лицензии, патентов, ноу-хау и т.п.

Первоначальный капитал, инвестируемый в производство, создает стоимость, выражающуюся в цене  реализационной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму – форму дохода от реализации продукции (работ, услуг) (выручка). В процессе использования выручка делится на качественно разные составные части.

Одно из направлений использования  выручки – формирование амортизационного фонда. Он образуется в виде амортизационных  отчислений после того, как износ  основных производственных средств и нематериальных активов примет денежную форму.  Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа производственных товаров потребителю и поступление выручки.

Создавая товар, предприятие  расходует сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты. Их стоимость наряду с другими  материальными затратами, износами основных средств,  заработная плата  работников составляет расходы предприятия  по производству и реализации продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти расходы финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием расходы по производству продукции возмещаются. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, а если доходы от реализации продукции превышают расходы, связанные с производством и реализацией, то предприятие получает прибыль.

Полученная предприятием прибыль не остается полностью в его распоряжении: часть её в виде налогов поступает в бюджет.

Прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия, является главным источником финансирования его потребностей, которые можно определить как накопление и потребление. Именно пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Средства, направленные на накопление (амортизационные отчисления и часть прибыли), составляют денежные расходы предприятия, использование на его производственное и научно-техническое развитие. На этой основе происходит формирование финансовых активов – приобретение ценных бумаг, долей участия в других предприятиях и т.п.  Другая часть прибыли направляется на социальное развитие предприятие, в том числе на потребление. Добавочный капитал – это часть собственного капитала предприятия. Источниками его формирования является сумма дооценки  объектов основных средств, сумму разниц, образовавшихся в результате превышения сумм начисленной амортизации на дату переоценки основных средств над суммой амортизации основных средств, полученной путем индексации или прямого перерасчета; сумма эмиссионного дохода, полученного т  превышения номинальной стоимости над рыночной стоимостью размещенных акций за минусом издержек, связанных с продажей этих акций.

В качестве источника финансовых ресурсов можно рассматривать кредитную  задолженность,  прежде всего расчеты  с поставщиками. Этот вид задолженности  чаще называют «коммерческим кредитом». Он возникает в тех случаях, когда  сырье и материалы уже поставлены (отгружены) предприятию, а оплата за них производится позже. Сроки и условия оплаты определяются в договоре и является результатом согласования интересов обеих (и продавца и покупателя). Заемные средства – это кредиты, займы, предоставление банками и другими организациями, временная финансовая помощь других предприятий.

Банковский кредит – ссуда, выданная банком или другой кредитной организацией на условиях срочности, возвратности, платности. Заем – это средства, взятые взаймы у других предприятий или организаций. Он регулируется договором о займе,  который подписывают обе стороны: заимодавцы и заемщики.

Залог можно рассматривать  как способ получения денежных средств  под залог имущества предприятия.

Для привлечения капитала на долгосрочные проекты  используют инструменты фондового рынка.

Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью могут  выпускать ценные бумаги – облигации.

Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая внесения её владельцем денежных средств и подтверждающая обязательства возместить ему номинальную  стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный  срок, с уплатой определенного  дохода. Например: Екатеринбурский концерн «Камена» в 2000г. Выпустил облигации на 70 млн.рублей. Номинальная стоимость купонной облигации 100 рублей, срок обращения 3 года, облигации размещались среди юридических лиц. Доход по купонам выплачивается ежеквартально и зависит от ставки рефинансирования.1

Предприятие определяет источники  и формирует финансовые ресурсы  самостоятельно. Финансовая структура – это соотношение различных источников финансовых ресурсов предприятия. Она определяется возможностями привлечь внешние источники финансирования; финансовой политики предприятия, уровнем предпринимательского риска и другими факторами.

  1. Направление использования денежных средств.

Направление инвестирования денежных средств предприятия могут быть связаны как с основными видами деятельности по производству продукции (работ и услуг), так и с чисто финансовыми вложениями.

Финансовые ресурсы предприятия  используются, прежде всего для обеспечения текущей деятельности. Предприятие должно быть в состоянии своевременно оплатить поставки сырья, материалов, комплектующих; выплатить заработанную плату работникам, перечислить налоговые и иные платежи в бюджет и внебюджетные фонды. От того, насколько предприятие обеспечено финансовыми ресурсами, зависит его платежеспособность,                               финансовая устойчивость. Текущая деятельность может финансироваться как за счет внутренних источников, путем самофинансирования, так и счет заемных средств. Инвестиционная деятельность предприятия связана с развитием предпринимательской деятельности, расширением производства рынков сбыта, внедрением НИОКР2. Финансирование инвестиций может осуществляться за счет собственных, заемных средств, а также финансовых ресурсов, полученных в результате перераспределение доходов.

 

 

1 см.: журнал «Компания». 2000. 16 октября.  С. 19.11

Сравнение различных методов  финансирования позволяет  предприятию выбрать наиболее оптимальный вариант финансового обеспечения текущей деятельности и расходов инвестиционного характера.

Использование финансовых ресурсов предприятия  должно строится таким образом, чтобы предприятие было в состоянии осуществлять производственную деятельность, выполнять свои обязательства перед партнерами по бизнесу; своевременно осуществлять платежи в бюджет и внебюджетные фонды; возвращать в полном объеме и в установленные сроки заемные финансовые ресурсы; осуществлять возобновление и расширение своей деятельности.

5.  Финансовая служба предприятия.

Действительность финансовой системы предприятия определяется прежде всего четкой и слаженной  его работой, а также в значительной мере организацией деятельности финансовой службы.

Важнейшими задачами финансовой службы являются:

- обеспечение финансовыми  ресурсами установленных заданий   по производству, капитальному строительству, внедрению новой техники, научно-исследовательских работ и других плановых затрат;

- выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками по выплате заработанной платы и других обязательств;

- своевременное и качественное  осуществление анализа производственно-хозяйственной  деятельности предприятия и входящей  в него единиц, изыскание путей  увеличение прибыли и повышение  рентабельности производства;

-  содействие наиболее эффективно использованию основных средств и капитальных вложений;

-  контроль за правильным использованием финансовых ресурсов и ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Предприятию самостоятельно определяет структуру финансовой службы, она зависит от общей организационной  структуры управления предприятия.

В небольших и средних  предприятиях вся финансовая работа может быть сконцентрирована в одном подразделении. Для этого целесообразно создать небольшую группу финансистов или возложить эту работу на 2-3 экономистов-финансистов, подчиненных непосредственно главному экономисту или зам. директора по экономическим вопросам. На крупных предприятиях обычно создаются финансовые управления (центры, департаменты), подчиненные генеральному директору.

Финансовые центры могут  состоять из различных подразделений (отделов, групп), например: финансово-кредитного планирование; оперативные финансовые работы; контрольно-аналитические; по расчетам с покупателями; по расчетам с поставщиками; по расчетам с бюджетом, банками и другими организациями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной экономики  все более существенное значение приобретает управление финансами на уровне предприятия. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и пополнения, умного использования. Производственная сфера в течение последних лет претерпела существенные изменения: практически ликвидирован оборотный капитал, пятикратное сокращение инвестиций сопровождалось двукратным падением производства.  Отток финансовых ресурсов из материального производства препятствовал преодолению его спада, сократил до недопустимых пределов инвестиционные ресурсы, деформировал функции финансов. Прибыль практически полностью утратила значение источника финансирования обновления основных фондов. Основной проблемой, обусловившей снижение текущей финансовой устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств, необходимых для обеспечения текущего производства. Главными факторами, сдерживающими развитие предприятий, стали, с одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны - большая доля не денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию.

Для всех предприятий весьма острой остается проблема дефицита инвестиционных средств для развития. Для того, чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности. Но, как известно, финансовая их устойчивость определяется воздействием не только внутренних, но и внешних факторов. Первые из них включают состояние активов предприятия, их оборачиваемость, структуру источников формирования этих активов, а вторые - государственную бюджетную и налоговую политику, состояние рынка и т.д.

 

 

 

 

 

 

Задача №5.

Проанализируйте структуру  основных фондов торгового предприятия  по данным, приведенным в таблице. На основе анализа сделать выводы и ответить на следующие вопросы:

    1. К какой части относятся все основные фонды предприятия по характеру поведения в торгово-техническом процессе?
    2. Какие существенные изменения произошли в структуре основных фондов (выбытие, ввод) за анализируемый период?
    3. Какими группами в зависимости от назначения представлены основные фонды предприятия? Каковы на ваш взгляд, причины такой структуры?
    4. Как изменялась доля фондов в валюте баланса в течении анализируемого периода?

Анализ структуры  основных фондов торгового предприятия.

 

Группы основных фондов

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Отклонение, тыс. руб.

Удельный вес в общей  сумме основных фондов, %

Доля в общей стоимости  имущества, %

I. Машины и оборудование

23751

206100

182349

81,7

21,72

1. Оборудование торговли

2103

12546

10443

4,97

1,32

2. Оборудование связи

4464

30012

25548

11,9

3,16

3. Вычислительная техника

4866

93304

88438

36,98

9,84

4. Рабочие машины и оборудование

12318

70238

57920

27,85

7,4

II. Производственный и хозяйственный инвентарь

17087

46137

29050

18,3

4,87

Итого:

40838

252 237

211 399

100

26,6

Стоимость всего имущества

308 930

948 897

      

 

Решение задачи предусматривает  определение удельного веса каждого  элемента основных фондов в их общей стоимости имущества предприятия.

Решение:

    1. Для расчета удельного веса в общей сумме основных фондов рассчитаем итоговую сумму на конец года, для этого сумму по машинам и оборудования сложим с суммой производственного и хозяйственного инвентаря.

206 100 + 46 137 = 252 237 тыс. руб.

    1. Удельный вес рассчитывается делением каждого элемента основных фондов на  итоговую сумму на конец года умноженное на 100%.

Машины и оборудование:

206 100/252 237*100% = 81,7%

Производственный и хозяйственный инвентарь:

46 137/252 237*100% = 18,3%

Итого: 100%.

    1. Доля в общей стоимости имущества рассчитывается делением каждого элемента основных фондов на стоимость всего имущества умноженное на 100%.

Машины и оборудование:

206 100/948 897*100% = 21,72%

Производственный и хозяйственный  инвентарь:

46 137/948 897*100% = 4,87%

Итого: 26,6%.

Ответы:

      1. Основные фонды относятся к активным элементам, которые непосредственно влияют на производство, количество и качество продукции от чего зависит объем выпуска продукции, уровень производительности труда, себестоимость продукции.
      2. За анализируемый период произошел ввод машин и оборудования, а также производственного и хозяйственного инвентаря в структуру основных фондов.
      3. Основные фонды предприятия входят в группу по назначению – Основные Производственные фонды, которые непосредственно участвуют в производственном процессе, т.е. воздействует на предмет труда видоизменяя их. 
        4) В течение анализируемого периода доля фондов изменялась в сторону увеличения. О чем говорит, что увеличился выпуск продукции, а отсюда и прибыль предприятия.

Задача № 23.

Ткацкая фабрика работает в две смены, количество ткацких  станков на начало года 500. С 1 апреля установлено 60 станков, а 1 августа выбыли 50 станков. Число рабочих дней в году – 250, плановый процент простоев на ремонт станка – 5%, производительность одного станка – 4м ткани, в час, план выпуска продукции – 7500 тыс. м.

Рассчитайте производную  мощность фабрики по выпуску ткани  и коэффициент её использования.

Решение

Среднегодовая мощность (МСР) определяется по формуле:

 

,

 

где  Мвх − входная мощность;

Мс − ввод мощностей в результате строительства новых или расширения действующих мощностей;

Мр − прирост мощности вследствие реконструкции;

Мо − увеличение мощности в результате технического переоснащения и проведения других организационно-технических мероприятий;

Мнз − увеличение или уменьшение мощности вследствие изменения номенклатуры продукции;

Мвыб − выбывшая мощность.

Тс, Тр, То, Тнз, Твыб − сроки действия (в месяцах) соответствующих мощностей с момента их введения и до конца планового года.

В данном случае:

Мр = 0;

Мо = 0;

Мнз = 0.

Определяем входную мощность, выбывшую мощность и ввод мощностей  в результате расширения действующих.

Производственная мощность фабрики в натуральных единицах определяется, как максимальное количество продукции (ткани) запланированного качества и ассортимента, которое может  быть произведено в единицу времени  при полном использовании производственных фондов в оптимальных условиях их эксплуатации.

Чаще всего при расчёте  производственной мощности в качестве единицы времени принимается  год.

В этом случае производственная мощность фабрики определяется, как  максимальное количество продукции (ткани), которое может быть произведено  за год при полном использовании  производственных фондов в оптимальных  условиях их эксплуатации.

,

 

Где  Тэ − эффективный фонд рабочего времени;

Т − норма времени на изготовление одного метра ткани;

n − число единиц оборудования (ткацких  станков).

Режимный (номинальный) фонд времени определяем, как произведение количества рабочих дней в расчетном  периоде на количество рабочих часов  в сутки.

Тн = Ч•Д

Где  Д − количество рабочих дней в году;

Ч − количество рабочих  часов в сутках.

Данное предприятие, по условию  задачи, работает 250 дней в году. Режим  работы − двухсменный при продолжительности  каждой смены 8 часов, следовательно, Ч = 16 часов.

Тогда:

Тн = 16*250 = 4000 часов

Регламентируемые простои  оборудования предприятия составляют по условию задачи 5%. Следовательно, эффективный фонд времени предприятия  равен:

Тэ = 0,95•Тн = 0,95•4000 = 3800 часов.

По условию задачи производительность одного станка составляет 4 метра ткани  в час.

ПТ = 4 м/час

Тогда норма времени на изготовление одного метра ткани  равна:

часа.

Определяем входную мощность фабрики.

Мвх =

= 7600000 тысяч метров ткани.

Определяем выбывшую мощность фабрики.

Мвыб =

= 760000 метров ткани.

Мвыб = 760  тысяч метров  ткани.

Определяем ввод мощностей  в результате расширения действующих.

Мс =

= 912000 метров ткани.

Мс = 912  тысяч метров ткани.

Находим среднегодовую мощность фабрики в отчётном году.

Мср = 7600 +

= 7967,333 тысячи метров ткани.

Коэффициент использования  производственной мощности (Ки) исчисляется, как отношение планируемого или  фактического выпуска продукции  за год к среднегодовой величине производственной мощности:

Ки =

где  Вплан − плановый объем производства в натуральных единицах.

В данном случае:

Вплан = 7500 тысячи метров ткани.

Тогда коэффициент использования  производственной мощности фабрики  в отчётном году равен:

Ки =

= 0,9413.

Ки = 94,13%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

  1. Экономика организаций (предприятия), под редакцией доктора экономических наук, профессора Н.А. Сафронова. 2-е издание, переработанное и дополненное, Москва – 2005.
  2. Экономика предприятия. Учебник + практикум. В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. Изд-е 3-е, переработанное и дополненное. Москва «Финансы и статистика» 2004г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

21 НИОКР – научно исследовательские и опытно конструкторские работы, имеющие целью разработку и реализацию научных идей.