ВВЕДЕНИЕ 

      Финансовые  резервы – это особым образом организованная часть денежных средств, находящаяся в обороте предприятия и предназначенная для специальных потребностей, покрытия непредвиденных расходов, разрывов между оборотом капитала в натурально-вещественной форме и его финансовым сопровождением.

      В форме финансовых резервов денежные средства могут находиться в одном  случае – если они временно свободны от обслуживания основного оборота. Определить степень свободы денежных средств от выполнения этой функции можно с помощью методов нормирования. Поддержание на уровне норматива объема задействованных оборотных средств является определяющим для расчета свободных денежных средств.

      В обычных условиях деятельности у  предприятия всегда есть свободные денежные средства. Процесс их накопления есть процесс объективный, не связанный с чьей-то волей. Это перманентная, постоянная и регулярная особенность капитала.

      Все свободные денежные средства, за исключением  специально накопленных резервных фондов, предназначены для строго определенных целей. При накоплении средств и наступлении для предприятия даты финансирования целевых мероприятий вся денежная масса данного источника используется на запланированные цели. Однако несовпадение объемов, периодов накопления и сроков изъятия свободных денежных средств позволяет предприятию всегда иметь определенный минимальный остаток финансовых резервов. Такой минимум на каждом предприятии определяется в ходе расчетов при формировании финансового плана. В них учитываются основные факторы: объем финансового источника, период накопления денежных средств, начало и продолжительность периода расхода и другие существенные элементы.

ЦЕЛИ  ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗЕРВОВ

ПРЕДПРИЯТИЯ

      Финансовые  резервы как свободные денежные средства могут использоваться предприятием на различные производственные и непроизводственные цели. Наиболее значимыми целями являются следующие:

• пополнение оборотных средств, связанное с изменением конъюнктуры рынка. Рост спроса на продукцию предприятия ведет к росту ее производства и требует соответствующего увеличения норматива оборотных средств. Этого же требует и рост цен. Величина нормируемых оборотных средств при воздействии обоих указанных факторов пропорционально увеличивается. Источником пополнения этих средств выступает финансовый резерв, образовавшийся в предшествующем периоде, когда снижался объем производства и продаж.
• защита своих рынков сбыта и расширение рынков сбыта в других регионах с использованием различных методов конкуренции;
• страхование своих коммерческих рисков без использования в случае отрицательного результата средств из оборота;
• направление части финансовых резервов на вложения в спонсорскую, меценатскую и благотворительную деятельность.

      Существуют  и другие запланированные и случайные  события, когда требуется немедленное  финансирование. Чтобы не отвлекать  для этого финансовые ресурсы основного оборота, пользуются средствами накопленных финансовых резервов. Таким образом, финансовые резервы выступают своего рода стабилизаторами финансового состояния предприятия, что и обеспечивает высокий уровень финансовой устойчивости бизнеса при отрицательном влиянии внешних и внутренних факторов.

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗЕРВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

      Источники финансовых резервов предприятия, методика их определения, расчеты объема и периодов накопления и использования, планирование и контроль – важнейшие инструменты управления этой частью финансовых ресурсов предприятия. К основным источникам финансовых резервов предприятия относятся следующие:

1. Фонд  амортизационных  отчислений основных средств.

      Основное  назначение фонда амортизационных отчислений – финансирование капитальных вложений в пределах простого воспроизводства – на капитальное строительство и приобретение основных средств, их реконструкцию и реновацию. Нормы амортизации устанавливает государство и с их помощью оно влияет на инвестиционную политику хозяйствующих субъектов. Амортизационные отчисления включаются как элемент в себестоимость произведенной продукции. Они не зависят от результатов работы предприятия, базой их расчета являются нормы амортизации и первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств. Это исключительный источник финансовых средств, который не только не подлежит налогообложению, но и способствует уменьшению налогооблагаемой базы по налогу на прибыль и налогу на имущество.

      Амортизационные отчисления производятся ежемесячно и  при стабильных продажах также стабильно в составе стоимости продукции возвращаются предприятию в денежной форме.

      В качестве финансовых резервов можно  использовать только остатки амортизационного фонда как разницу между накопленной  и израсходованной его суммами.

2. Снижение  норматива оборотных  средств.

      Снижение  норматива оборотных средств  в связи с уменьшением объема производства и продаж влечет за собой выведение из оборота сверхнормативных запасов и затрат, т.е. должны быть уменьшены закупки ресурсов производства, снижены производственные заделы, нормативные остатки готовой продукции на складах, средства в расчетах. Весь объем нормируемых оборотных средств должен быть приведен к изменившимся условиям деятельности предприятия.

3. Инфляционный  доход предприятия.

      Инфляционный  доход предприятия – это дополнительный доход, обусловленный ростом цен. Инфляция – постоянная составляющая любой экономики в рыночных условиях. В зависимости от ситуации она может быть больше или меньше, но существует всегда. Неверен вывод о том, что инфляция «съедает» оборотные средства предприятия. Если предприятие лишилось оборотных средств, то причина не в инфляции. В зависимости от времени оборота капитала инфляция в большей или меньшей степени дает дополнительные (хотя и все время обесценивающиеся) денежные ресурсы. Более того, при разумной ценовой политике и четко организованной системе управления финансами предприятия она может быть источником дополнительных финансовых ресурсов.

4. Увеличение  уставного капитала предприятия за счет ввода в действие основных производственных фондов

      При сформированном уставном капитале основные производственные фонды учитываются  как добавочный капитал. При разумном подходе к данному вопросу на сумму этого увеличения предприятие может получить дополнительные финансовые ресурсы, которые можно рассматривать как источник финансовых резервов.

5. Увеличение  уставного капитала предприятия на сумму переоценки основных производственных фондов

      Увеличение уставного капитала предприятия на сумму переоценки основных производственных фондов – это инфляционный способ получения дохода, когда при неизменном натурально-вещественном составе данного имущества его стоимость возрастает. Результаты переоценки отражаются также в бухгалтерском учете на счете «Добавочный капитал» и могут быть включены в уставный капитал, увеличивая его размер.

6. Дополнительная  эмиссия акций

      Дополнительная  эмиссия акций дает еще один источник инфляционного дохода – посредством метода разводнения капитала, когда объем акций, эмитированных предприятием, превышает его чистые активы.

7. Эмиссионный доход

      Эмиссионный доход как источник финансовых резервов появляется у предприятий, у которых  рыночная цена акций выше их номинальной  цены. Такой вариант возможен в  случае котировок этих акций на фондовом рынке. Превышение рыночной стоимости  над номинальной есть сумма свободных  денежных средств и источник финансовых резервов предприятия.

ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗЕРВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

      Необходимость создания резервов организации вытекает из неопределенных обязательств либо в случаях угрозы убытков по незавершенным сделкам. Они должны быть созданы для отложенных (не произведенных в отчетном году) расходов на ремонт, для создания гарантий, предоставленных без правового обязательства со стороны организации, и др.

      Резервы могут быть представлены следующими обязательствами:

• резервы неопределенных обязательств;
• резервы возможных убытков от незавершенных сделок;
• гарантийные резервы, созданные без правового обязательства со стороны организации;
• резервы предстоящих расходов и платежей.

      Как показывает мировая практика, отдельные  резервы возникают на основе внешних  и внутренних обязательств (рис. 1):

Рис. 1 Классификация  резервов по характеру возникновения  обязательств 

      Внешние обязательства связаны с обязательствами  перед третьими лицами, например, резервы на дополнительное пенсионное обеспечение, гарантийные резервы и др.

      Внутренние  резервы предполагают наличие обязательств внутри организации.

      Резерв  неопределенных обязательств создается в случаях вероятного, но не бесспорного возникновения обязательств перед третьими лицами. При этом неопределенные обязательства характеризуются следующими условиями:

• обязательства перед третьей стороной имеют правовой характер, например, в случаях поставки некачественной продукции организация на основе действующего законодательства или договорных отношений должна устранить недостатки с возмещением материального ущерба. Аналогично могут возникать налоговые обязательства, величина которых еще не определена, или не представлена налоговая декларация в налоговый орган;
• резерв неопределенных обязательств связан с экономической нагрузкой при погашении определенных обязательств (например, по уплате налогов, выплате дополнительных пенсий, проведению гарантийного ремонта и т. п.). При этом в будущем происходит расходование активов, вызывающее уменьшение имущества организации;
• резерв должен иметь количественное выражение в рамках определенного интервала, например, при определении величины гарантийного резерва можно принять во внимание опыт прошлых лет, например, если аналогичные расходы составляли ранее от 0,5 до 1% выручки от реализации, то данный резерв может быть создан в размере 1% при соблюдении принципа осторожности.

      В мировой практике, в частности в Германии, резервы  неопределенных обязательств могут  формироваться под следующие  виды расходов: законодательно установленную величину профсоюзных отчислений;

• расходы на охрану окружающей среды;
• расходы на обязательную инспекцию охраны труда;
• отсроченные налоги;
• расходы на аудит;
• расходы на внутреннюю ревизию организации;
• обязательства по гарантийным договорам;
• дополнительное пенсионное обеспечение;
• расходы по заключению подрядов на строительство;
• судебные издержки;
• неиспользованные отпуска сотрудников.

      Обязательства по незавершенным  сделкам не подлежат отражению в  годовой отчетности, так как дебиторская  задолженность в активе по таким  операциям нарушает принцип реализации, а невыполненные обязательства  по поставке не отвечают требованию экономической  нагрузки. Поэтому резерв создается в случае, если стоимость собственных услуг превосходит стоимость ожидаемых встречных услуг. Иными словами, убыток может быть предсказан на основе конкретных фактов, т. е. образование резерва должно быть обусловлено принципами импаритета. Например, при наличии долгосрочного договора поставки продукции возможно изменение рыночных цен на сырье не в пользу поставщика. В этом случае обязанность поставщика по поставке продукции по договорной цене отрицательно влияет на его финансовый результат, уменьшая имущество, что является условием экономической нагрузки, которая может быть количественно исчислена. Иными словами, резерв возможных убытков от незавершенных сделок отличается от резерва неопределенных обязательств тем, что учитывается только сумма убытков по обязательствам, т. е. резерв создается на принципе импаритета, нивелируется негативное влияние на будущий финансовый результат. Следовательно, целью создания резерва возможных убытков от незавершенных сделок является в первую очередь сохранение капитала организации.

      Третий  вид резервов – резервы, образованные без правового обязательства со стороны организации, так называемые «резервы любезности». Они создаются, когда гарантийный срок обслуживания по договору уже истек либо дефект не обусловлен условиями гарантии, но клиент может получить услуги по его исправлению у конкурента. В этом случае организация для сохранения клиента может пойти на оказание дополнительных «услуг любезности».

      Очевидно, что в данной ситуации имеет место  экономическая нагрузка, выраженная количественно. Поэтому при создании резерва целесообразно использовать прошлый опыт.

      Резервы предстоящих расходов и платежей создаются для обеспечения правильности исчисления финансового результата отчетного периода, когда исчисление свободно от произвольного толкования права выбора на создание такого резерва. При этом устанавливается определенный норматив на формирование данного резерва, а следовательно, для него характерен принцип отражения статей в пассиве баланса, т. е. дебетуется счет «Расходы на текущий ремонт» и кредитуется счет «Резерв предстоящих расходов и платежей».

      Иными словами, при создании резерва точно  определяются нормативные расходы, относящиеся к отчетному году, которые вероятны или неизбежны в отчетном году, но не определены по размеру или по времени поступления.

      Критерий  экономической нагрузки выполняется  на отчетную дату в том случае, если фактические расходы могут быть отнесены к отчетному либо к предыдущему хозяйственному году. Он реализуется на основе предварительной сметы по данным отчетной калькуляции. Следовательно, резервы предстоящих расходов и платежей формируются на основе расходов, которые могут быть четко определены на основе смет, расчетов и т. п.; могут быть отнесены к отчетному или предшествующему периоду; вероятны или неизбежны на отчетную дату; не могут быть точно определены по величине или по времени наступления.

      Наличие смет, сметно-финансовых расчетов и  т. п. необходимо для точного определения  характера отражаемых обязательств, а также для контроля за целевым использованием созданного резерва.

      Расходы, связанные с формированием резерва, подчиняются принципу разграничения  по содержанию и времени. Например, будущие расходы на отложенный капитальный  ремонт должны быть отнесены к доходам  текущего года. Соответственно, к резервам предстоящих расходов и платежей относятся следующие резервы:

• на отложенный капитальный ремонт;
• на отложенные работы по плановому сносу (разборке) объектов;
• на отложенные мероприятия по утилизации отходов;
• на проведение добровольного аудита годовой отчетности;
• отложенных добровольных социальных услуг.

НОРМАТИВНО-ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ  ВОЗМОЖНОСТИ 

И ОТРАЖЕНИЕ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ 

      Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли и включает резервный  фонд, создаваемый в соответствии с законодательством, и резервы, создаваемые в соответствии с учредительными документами.

      Резервный капитал создается в обязательном порядке в соответствии с законодательством  РФ или в добровольном порядке – по решению самой организации, в соответствии с ее учредительными документами и учетной политикой.

      Нормативная база для учёта резервного капитала, создаваемого организацией в законодательном порядке, включает:

• Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон об АО);
• Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее – Закон об ООО);
• Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н;
• Новый план счетов бухгалтерского учета (далее – План счетов);
• Гражданский кодекс Российской Федерации.

      Резервный капитал (фонд) создается в акционерных  обществах (АО) и обществах с ограниченной ответственностью (ООО) в соответствии с уставом. По своему усмотрению его могут создавать и предприятия других форм собственности, если это предусмотрено их учредительными документами либо учетной политикой.

      Для АО создание резервного капитала является обязательным. В соответствии с Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. 28.12.2010) «Об акционерных обществах» (ст. 35) в обществе создается резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 15 процентов от его уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений также предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли до достижения установленного уставом общества размера.

      Для ООО в ст. 30 Закона об ООО (ред. от 28.12.2010) говорится: «Общество может создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества», то есть ООО решает вопрос о создании резервного капитала самостоятельно.

      Отчисления  в резервный капитал отражаются по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и кредиту счета 82 «Резервный капитал».

      Использование средств резервного капитала на покрытие убытков отчетного года показывается по дебету счета 82 «Резервный капитал» и кредиту счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», а использование его на погашение облигаций акционерного общества отражается по дебету счета 82 «Резервный капитал» и кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

      В настоящее время в практике используется резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, учитываемый на счете 59 аналогичного названия.

      Целью его создания является, с одной стороны, формирование балансовой стоимости финансовых вложений в ценные бумаги на базе их учетной стоимости, а с другой – обеспечение покрытия возможного убытка от операций с ценными бумагами на фондовом рынке. Резерв создается по каждому виду ценных бумаг и по каждому эмитенту в том случае, когда по состоянию на отчетную дату рыночная стоимость ценных бумаг ниже их учетной стоимости.

      Образование резерва отражается по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и кредиту счета 59 «Резервы по обесценению вложений в ценные бумаги». Если по итогам года рыночная стоимость вложений в ценные бумаги повысилась, то производится корректировка средств из резерва на счете 91 «Прочие доходы и расходы», т. е. дебетуется счет 59 и кредитуется счет 91. При составлении финансовой отчетности неиспользованная часть этого резерва присоединяется к финансовому результату отчетного года. Использование действующего плана счетов позволяет также создавать резерв по сомнительным долгам, который учитывается на счете 63 «Резервы по сомнительным долгам». Он формируется за счет прибыли, что отражается по дебету счета 91 и кредиту счета 63. При списании невостребованных долгов, признанных организацией сомнительными, записи производятся по дебету счета 63 «Резервы по сомнительным долгам» и кредиту счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

      Неиспользованные  суммы резервов присоединяются к  прибыли отчетного года, следующего за периодом их создания, что отражается по дебету счета 63 и кредиту счета 91.

ИНЫЕ  ФОНДЫ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ  

      Предприятия вправе образовывать иные фонды денежных средств.

      На  предприятии формируются три основных фонда специального назначения: фонд накопления, фонд потребления, фонд возмещения. 

      Фонд  возмещения: 

      1.Фонд возмещения материальных ресурсов.

      2.Фонд возмещения износа основных средств.

      3.Фонд возмещения прочих затрат.

      Фонд  возмещения является наиболее значительной частью выручки от реализации, на него приходится порядка 70-ти процентов денежных ресурсов. На объем этого фонда влияет рост цен, увеличение производства, оборачиваемость оборотных средств, темпы инфляции и т. д.

      Фонд  возмещения износа связан с балансовой стоимостью основных фондов, нормой амортизации, с методами амортизации, с государственной  инвестиционной политикой.

      Фонд  потребления:

      1.Фонд оплаты труда рабочих.

      2.Фонд  оплаты труда инженерно-технических работников (ИТР).

      3.Фонд социального страхования.

      На  формирование этого фонда влияет численность рабочих, система оплаты труда, система материальной заинтересованности, ставки подоходного налога и т. д.

      Фонд  накопления:

      1.Фонд развития производства.

      2.Фонд материального поощрения.

      3.Фонд социального развития.

      4.Фонд для выплаты дивидендов.

      На  фонд накопления влияет: увеличение объемов  производства, уровень цен, уровень издержек производства, качество и обновление продукции, ставки налога на прибыль, ставки налога на имущество. 

      ОАО вправе образовывать в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации иные фонды, обеспечивающие его финансово-хозяйственную деятельность в качестве субъекта гражданского оборота.

      ООО вправе образовывать иные фонды, отчисления в которые осуществляются в размерах и порядке, установленных Общим собранием участников.

      Отчисления  в иные фонды ЗАО осуществляются в размерах и порядке, устанавливаемых Советом директоров Общества.

      Государственное предприятие в соответствии с действующим законодательством образует фонды:

• производственного и социального развития;
• оплаты труда;
• страховой (резервный).

      Предприятие самостоятельно определяет их состав, размеры и порядок пользования. Средства фондов находятся в полном распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Неиспользованные средства фондов в текущем финансовом году переносятся на следующий год. 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      Создание  финансовых резервов представляет собой необходимый элемент хозяйствования в условиях жесткой конкуренции и действия рыночных механизмов регулирования экономической деятельности, целью которого является повышение надежности функционирования отдельных организаций, а также обеспечение устойчивого развития и сопротивляемости внешним отрицательным воздействиям.

      Создание финансовых резервов организации – творческая работа, но с необходимым ежедневным контролем, оперативным учетом и анализом формирования и использования источников финансовых резервов, что возможно осуществить с помощью организованной на высоком уровне системы контроля финансовых резервов организации.

      Таким образом, создание резервов является отражением действующей в мировой практике системы минимизации рисков, связанных с разнообразными хозяйственными операциями как на товарных, так и на фондовых рынках.

Список  Использованных источников и литературы 

1. Об акционерных  обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. 28.12.2010).
2. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 28.12.2010).
3. О формировании резервов организации в условиях экономической нестабильности (статья): Терехова В.А. – Журнал «Всё для бухгалтера» 2(254) – 2011 февраль.
4. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М., 2005. – 395 с.
5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению: приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010).
6. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 02.08.2010 N 18023).
7. Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг (формирование правовой модели). – Волтерс Клувер, 2005. – 336 с.
8. Типовые уставы ОАО, ООО, ЗАО и госпредприятия.