Финансовые результаты предпринимательской деятельности

    Министерство  образования Российской Федерации

    Хабаровская государственная академия экономики  и права

    Кафедра «Экономика предприятий и менеджмент» 
 
 
 
 
 

    КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

    по  дисциплине

    «Экономика организаций (предприятий)»

    по  теме «Финансовые результаты предпринимательской деятельности»

    Вариант №16 
 
 
 
 
 

    Выполнила:        студентка 5 курса      

     дистанционной формы обучения

     специальность Аудитор

     ФИО:  Тябукова Татьяна 

     Владимировна

№ зачётной книжки: 0901078     
 
 
 
 

    Хабаровск 2011 г.

    Содержание

    1. Понятие и показатели финансовых результатов предпринимательской деятельности

    1.1. Понятие финансового результата  предпринимательской деятельности   3

    1.2. Показатели рентабельности 4

    2. Формирование финансовых результатов  деятельности предприятия 7

    3. Способы обеспечения безубыточности. Методика расчета «точки безубыточности»

    3.1. Понятие точки безубыточности 14

    3.2. Методы определения точки безубыточности 16

    4. Задача 20

    Библиографический список 23 

     1. Понятие и показатели  финансовых результатов  предпринимательской деятельности. 

    1.1. Понятие финансового  результата предпринимательской  деятельности.

    Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

    Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если планы успешно выполняются, то это благотворно влияет на финансовое положение предприятия.

    Главная цель финансовой деятельности сводится к стратегической задаче увеличения активов предприятия. Для этого  оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

    Финансовый  результат деятельности предприятия — это конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, который выражается в форме прибыли (дохода) или убытка.

    Финансовый  результат хозяйственной деятельности предприятия может принимать  положительное или отрицательное  значение и, как правило, выступает  в форме прибыли (убытков). В частном  случае, когда себестоимость равна  выручке от реализации, финансовый результат равен нулю.

    Прибыль, как финансовый результат, представляет собой выраженный в денежной форме  экономический итог хозяйственной  деятельности предприятия. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.

    В данном качестве прибыль выступает  как один из основных обобщающих качественных показателей финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, как инструмент для измерения эффективности производства, который наиболее полно характеризует все стороны хозяйственной деятельности предприятия. Однако, значение прибыли как обобщающего качественного показателя не следует преувеличивать, так как ее величина определяется во многом не зависящими от деятельности данного предприятия факторами (политика цен, изменение ставок налогов, структурные сдвиги в экономике и так далее). 

     1.2. Показатели рентабельности.

    Система показателей финансовых результатов  включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования организаций как самостоятельных товаропроизводителей.

    Так или иначе рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

    При его помощи можно оценить эффективность  управления предприятием, так как  получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

    По  значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

    Устанавливая  связь между суммой прибыли и  величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

    Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в  области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия  и ее результатов.

    Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии.  

    Таблица 1. Показатели рентабельности

    Показатели  рентабельности измеряют прибыльность организации с различных позиций  в соответствии с интересами участников функционирования бизнеса.

    Способность предприятия к обеспечению роста собственного капитала можно оценить с помощью ряда финансовых показателей. Показатели финансовых результатов дают характеристику хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

    Формирование  и использование прибыли (как  формы дохода) – основа предпринимательской  деятельности и ее конечный финансовый результат. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. 
 

     2. Формирование финансовых  результатов деятельности  предприятия.

    Финансовый  результат — это конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, который выражается в форме прибыли (дохода) или убытка.

    В рыночных условиях хозяйствования прибыль  является важнейшим экономическим  показателем деятельности предприятия, она в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность произведенных  затрат.

    Прибыль характеризует не весь полученный доход, а только ту его часть, которая "очищена" от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. В количественном выражении прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами на предпринимательскую деятельность.

    Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая  форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей — вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком её налогового регулирования.

    С учетом рассмотренных выше характеристик  понятие прибыли в наиболее общем  виде может быть сформулировано следующим  образом: "Прибыль — это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности".

    В экономической литературе иногда понятия "прибыль" и "доход" между собой неоправданно отождествляют. Согласно ПБУ 9/99 "Доходы организации" под доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств или иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственного имущества). Соответственно, по ПБУ 10/99 "Расходы организации", под расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). Под прибылью же в наиболее общем виде понимается разница между совокупными доходами и совокупными затратами организации в процессе осуществления ее хозяйственно-финансовой деятельности.

    Различают бухгалтерское и экономическое  значение прибыли.

    Бухгалтерская прибыль — это разность между совокупным доходом и бухгалтерскими (явными) издержками.

    Экономическая прибыль — это разность между совокупным доходом и экономическими издержками.

    Между бухгалтерской и экономической  прибылью имеется следующее соотношение:

    Явные издержки отражаются полностью в бухгалтерском учете, поэтому они еще называются бухгалтерскими издержками.

    Неявные (вмененные) издержки — это альтернативные издержки использования ресурсов, принадлежащих  самой организации, т.е. не оплачиваемые ею издержки. Неявные издержки могут быть представлены как денежные платежи, которые могла бы получить организация при более выгодном использовании принадлежащих ей ресурсов, т.е. это издержки упущенных возможностей (недополученная прибыль). Вмененные издержки в бухгалтерском учете не отражаются.

    Из  вышесказанного можно сделать вывод, что экономическая прибыль меньше бухгалтерской на величину вмененных (неявных) издержек.

    Доходы  организации в зависимости от их характера, условия получения  и направлений деятельности организации  подразделяются на:

    а) доходы от обычных видов деятельности;

    б) прочие доходы;

    Доходами  от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции  и товаров, поступления, связанные  с выполнением работ, оказанием  услуг.

    В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления, получение которых связанно с этой деятельностью (арендная плата).

    В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью (лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами интеллектуальной собственности).

    В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, выручкой считаются поступления, получение  которых связано с этой деятельностью.

    Доходы, получаемые организацией от предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих  из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации, относятся к прочим доходам.

    Прочими доходами являются:

• поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации (с учетом положений пункта 5 настоящего Положения);
• поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (с учетом положений пункта 5 настоящего Положения);
• поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам) (с учетом положений пункта 5 настоящего Положения);
• прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
• поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
• проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;
• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
• активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
• поступления в возмещение причиненных организации убытков;
• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
• суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
• курсовые разницы;
• сумма дооценки активов;
• прочие доходы.

    Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия  чрезвычайных обстоятельств хозяйственной  деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): стоимость  материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

    К наиболее важным показателям финансовых результатов деятельности предприятия  относятся:

1. Валовая прибыль;
2. Прибыль от продаж;
3. Прибыль до налогообложения;
4. Чистая прибыль.

    Валовая прибыль – это часть выручки  за минусом себестоимости проданных  товаров (продукции, работ, услуг). Валовая  прибыль (ВП) определяется следующим  образом:

    ВП = В – СС,

    где В – выручка от продаж без НДС  и иных аналогичных платежей в  бюджет;

    СС – себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг), то есть, часть расходов по обычным видам деятельности организации. В себестоимость включаются: затраты на материалы; затраты на рабочую силу; материальные затраты; амортизация основных средств; заработная плата основного и вспомогательного персонала; накладные расходы, непосредственно связанные с производством и реализацией.

    Прибыль от продаж – это часть выручки  за минусом себестоимости (получается валовая прибыль – ВП), коммерческих (Р_ком) и управленческих (Р_упр) расходов. Прибыль от продаж (П_пр) определяется:

    П_пр = ВП – Р_ком – Р_упр

    Коммерческие  расходы – это часть расходов по обычным видам деятельности, связанных  с реализацией произведённой  продукции, например, реклама, комиссионное вознаграждение торговых агентов, транспортные расходы и т.д.

    Управленческие  расходы – это часть расходов по обычным видам деятельности, не связанных с производственной или  коммерческой деятельностью предприятия, например, затраты на содержание отдела кадров, освещение и отопление сооружений непроизводственного назначения, командировки, услуги связи и т.д.

    Прибыль до налогообложения (П_дн) можно охарактеризовать как прибыль от продаж (П_пр), откорректированная с учётом прочих доходов (Д_пр) и прочих расходов (Р_пр) предприятия:

    П_дн = П_пр + Д_пр – Р_пр

    Чистая  прибыль – это нераспределённая прибыль отчётного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и  других аналогичных обязательных платежей. Чистая прибыль рассчитывается следующим  образом:

    П_ч = П_дн + ОН_а - ОН_о - НП_т

    где П_дн – прибыль до налогообложения;

    ОН_а –отложенные налоговые активы;

    ОН_о – отложенные налоговые обязательства;

    НП_т – текущий налог на прибыль.

    Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

    Отложенные  налоговые активы равняются величине, определяемой как произведение вычитаемых временных разниц, возникших в  отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, установленную законодательством  Российской Федерации о налогах  и сборах и действующую на отчетную дату. Отложенные налоговые активы отражаются в бухгалтерском учете на отдельном синтетическом счете по учету отложенных налоговых активов. При этом в аналитическом учете отложенные налоговые активы учитываются дифференцированно по видам активов, в оценке которых возникла вычитаемая временная разница.

    Под отложенными налоговыми обязательствами  понимается та часть отложенного  налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего  уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

    Отложенные  налоговые обязательства признаются в том отчетном периоде, когда  возникают налогооблагаемые временные  разницы. Отложенные налоговые обязательства  равняются величине, определяемой как  произведение налогооблагаемых временных разниц, возникших в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, установленную законодательством Российской Федерации о налогах и сборах и действующую на отчетную дату. Отложенные налоговые обязательства отражаются в бухгалтерском учете на отдельном синтетическом счете по учету отложенных налоговых обязательств. При этом в аналитическом учете отложенные налоговые обязательства учитываются дифференцированно по видам активов и обязательств, в оценке которых возникла налогооблагаемая временная разница.

    Показатель  «Текущий налог на прибыль», - это  налог на прибыль, который подлежит уплате в текущем отчётном периоде.

    С 01 января 2009 действует основная ставка налога на прибыль - 20%, из них 2% уплачивается в Федеральный бюджет РФ и 18% в бюджет региона РФ.

    Кроме основной ставки налога на прибыль  установлены так называемые специальные  ставки

    1. Ставки налога на прибыль на отдельные виды долговых обязательств: 0%, 9%, 15%

    2. Размер налоговой ставки налога на прибыль по доходам, полученным в виде дивидендов - 0%, 9%, 15%

    3. Размер ставки налога на прибыль для иностранных организаций, на доходы не связанные с деятельностью в РФ через постоянные представительства - 10%, 20%

    4. Ставка налога на прибыль для ЦБ РФ 0%

    В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли (положительного финансового результата).

    Первый  – это монопольное положение  предприятия по выпуску той или  иной продукции или уникальность продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.

    Второй  источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу.

    Величина  прибыли в данном случае зависит:

1. во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);
2. во-вторых, от создания конкурентноспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);
3. в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли);
4. в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

     3. Способы обеспечения  безубыточности. Методика  расчета «точки  безубыточности» 

    3.1. Понятие точки  безубыточности.

    Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей — издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью — и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

    B процессе анализа решаются следующие  основные задачи:

    - рассчитывается объем реализации, при котором обеспечивается полное  покрытие затрат предприятия,  т. е. уровень ("точка") безубыточности (окупаемости):

    - исчисляется объем реализации, обеспечивающий, при прочих равных условиях, получение  необходимой предприятию суммы  прибыли;

    - дается аналитическая оценка  объема реализации, при котором  предприятие может быть конкурентоспособно на рынке, т. е. расчет зоны (поля) безопасности.

    Основные  этапы анализа:

    - сбор, подготовка и аналитическая  обработка исходной информации  в соответствии с условиями  анализа соотношения объема производства (реализации) продукции с издержками  и прибылью;

    - расчет условно-постоянных и ycлoвнo-пepeмeнныx издержек, уровня безубыточности и зоны безопасности;

    - аналитическое обоснование объема  реализации, необходимого для обеспечения  планируемой суммы прибыли.

    Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли.

    Анализ  безубыточности широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

• более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе эффективнее управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;
• определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
• установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
• исчислить необходимый объем продаж для получения заданно величины прибыли;
• точнее оценить эффективность производства отдельных видов продукции (услуг) и отдельных сегментов предприятия;
• обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.