Финансовый анализ. 9

Министерство образования и науки Российской федерации

Уральский филиал

Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования

Российская Экономическая Академия имени Г.В.Плеханова

в г.Екатеринбурге

Кафедра «финансы и бухгалтерский учет»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине  Экономический анализ

Выполнила: Золотухина О.В.

студентка гр. 5ФК16Д

                                                                                             Проверила: Самсонова И.А.

Екатеринбург

2010

СОДЕРЖАНИЕ

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………….…………3

   1.1 Анализ имущества предприятия и источников его формирования………………………...3

   1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………………………….5

   1.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия…………………………………8

   1.4 Анализ деловой активности предприятия…………………………………………………..11

   1.5 Анализ финансовых резултатов и структуры затрат……………………………………….12

   1.6 Оценка эффективности работы предприятия……………………………………………….13

   1.7 Оценка структуры затрат предприятия……………………………………………………...15

   1.8 Оценка вероятности банкротсва……………………………………………………………..17

2 ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОКСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА……………………………………….20

   2.1 Понятие оценки кредитоспособности……………………………………………………….22

   2.2 Российские методики………………………………………………………………………....22

   2.3 Зрубежные методики………………………………………………………………………….27

3 КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………………………………..29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………………………….33

ПРИЛОЖЕНИЕ А…………………………………………………………………………………...34

ПРИЛОЖЕНИЕ Б…………………………………………………………………………………....35

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

    1.1 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

        Цель - проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения          эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала.

        Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №1.

         Для анализа проводится горизонтальный и вертикальный анализ,    представленный в таблице  №1 и №2 (Приложение А, Б)

Рисунок 1 – Актив на начало года

Рисунок 2 – Активна на конец года

Анализ данных актива за отчетный год (2008) показывает, что общая сумма средств организации уменьшилась на 11 102 тыс. руб. В основном это произошло за счет уменьшения доли оборотных активов. Их удельный вес на конец года в общей стоимости имущества ОАО «Шалакушалес» составил 54,8%, а внеоборотных – 45,2%.

Внеоборотные активы уменьшились на 7 471 тыс. руб. и к концу года составили 36 350 тыс. руб.

Величина запасов в составе оборотных активов уменьшилась на 796 тыс. руб. и на конец года составила 39 106 тыс. руб.

В составе оборотных активов обращает на себя внимание существенный спад дебиторской задолженности, удельный вес которой в стоимости имущества к концу 2008 года составил 4 715 тыс.рублей.

Денежные средства уменьшились на 22 тыс.руб.

Рисунок 3 – Пассив на начало года

Рисунок 4 – Пассив на конец года

Данные таблицы 2 показывают что, кредиторская задолженность уменьшилась на 3 582 тыс. руб. Это произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

К концу 2008 году в разделе пассива «Капитал и резервы» был отмечен спад нераспределенной прибыли и к концу года ее размер составил 22 154 тыс. руб. В итоге наблюдается уменьшение реальной стоимости собственного капитала, что отрицательно может отразиться на финансовой устойчивости организации.

   1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Цель - проанализировать и установить, насколько рационально управляет собственными и заёмными средствами.

  Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №1.

  Для анализа необходимо провести расчёт относительных и абсолютных показателей.

  В таблице 3  рассчитаны основные коэффициенты финансовой устойчивости (относительные показатели).

Таблица 3 – Коэффициенты ФУ

  Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

  Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

  Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя указанных в таблице 4.

Таблица 4 – Показатели эффективности

  Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования, которые указаны в таблице 5.

Таблица 5 – Обеспеченность запасов источниками их формирования

  На основании данных формируется трёх факторная модель финансовой устойчивости:

На начало года: М (-,-,-);

На конец года: М (-,-,-)

     Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства. Ключевой элемент ОА  «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Вывод: Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что в ОАО «Шалакушалес» на протяжении всего  рассматриваемого периода наблюдается достаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, о чем говорят коэффициенты финансовой независимости, коэффициент самофинансирования, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент финансовой напряженности.

1.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

  Цель - установить величину покрытия обязательств предприятия, его активов, срок трансформации которых в денежных средствах соответствует сроку погашения обязательств.

  Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №1.

  Для осуществления анализа актива и пассива бухгалтерский баланс классифицируется по следующим признакам:

1)     По степени убывания ликвидности (А)

2)     По степени срочности оплаты обязательств (П)

  В таблице 6 приведена группировка актива и пассива бухгалтерского баланса.

Таблица 6 – Группировка актива и пассива ББ

Результат расчетов по данным баланса:

А1<П1                                 А1<П1

А2=П2                                 А2=П2

А3>П3                                 А3>П3

А4<П4                                 А4<П4

Условия абсолютной ликвидности не соблюдены, т.к. быстрореализуемые активы меньше, чем срочные обязательства.

Но для полного анализа ликвидности недостаточно лишь абсолютных показателей. Поэтому необходимо рассчитать ряд коэффициентов, которые помогут проанализировать платёжеспособность и ликвидность предприятия.

Данные указаны в таблице 7.

Таблица 7 - Финансовые коэффициенты для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Анализ данных таблицы 7 показал, что коэффициент общей ликвидности в 2008 году находится в пределах нормы. У предприятия достаточно оборотных средств и наблюдается высокий уровень мобилизации запасов для покрытия  КО. Но у  организации появилась тенденция к снижению платежеспособности, т.е. она не может своевременно отвечать по краткосрочным обязательствам.

1.4 Анализ деловой активности предприятия

   Цель - показать влияние оборотных средств на формирование выручки предприятия.

  Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №1.

  Деловая активность является комплексной и  динамичной  характеристикой предпринимательской деятельности  и  эффективности  использования  ресурсов. Уровни  деловой  активности  конкретной  организации   отражают   этапы   ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия)  и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям,  качество управления. В таблице 8  приведены коэффициенты деловой активности.

Таблица 8 – Коэффициенты деловой активности

       Показатель оборачиваемости активов у данного предприятия очень низкий - он означает, что 3,6 рубля выручки снимается с каждого рубля данного вида активов. Продолжительность одного оборота ОА равен 101 день. Усилия руководства должны быть направлены на увеличение этого показателя. Анализируемое предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств (Кокз=5,9), именно поэтому сложившаяся скорость оборота Осн. Капитала генерирует недостаточное количество денежных средств, для покрытия издержек и расширения деятельности. Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов.

1.5 Анализ финансовых результатов и структуры затрт

  Цель - выявить условия и возможность для получения прибыли.

  Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №2.

  Для анализа необходимо провести горизонтальный анализ.

Таблица 9 – горизонтальный анализ финансового результата

Горизонтальный анализ показал, что выручка в отчетном периоде возрасла по сравнению с предыдущим годом, что является позитивным изменением.

1.6 Оценка эффективности работы предприятия

Цель - дать оценку экономической деятельности органицации.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Шалакушалес» форма №1, 2.

В таблице 10 рассчитаны коэффициенты рентабельности.

Таблица 10 – Коэффициенты рентабельности