Финансовый анализ. 5

Содержание 

1.      Виды экономического анализа………………………………………..2
2. Организация аналитической работы на предприятии…………........6
2.     Значение, задачи, информационное обеспечение анализа

     прибыли и рентабельности……………………………………………11

    2.1.   Порядок проведения анализа прибыли……………………………16

    2.2.    Расчёт факторов, влияющих на сумму и уровень прибыли…….17

   Задача 1……………………………………………………………………..23

   Задача 2……………………………………………………………………..24

   Литература……………………………………………………………………26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Виды экономического анализа

В аналитической  практике используются разнообразные  виды экономического анализа в зависимости  от сроков проведения,  объектов и  субъектов, содержания аналитических  программ и других признаков. В табл. 1.1 представлены виды анализа в соответствии с их классификационным признаком. 

     Отличительными  признаками каждого вида анализа  являются: его целевая направленность и задачи; объекты исследования  и источники информации; методика проведения. Например, задачи оперативного анализа состоят в отслеживании величины  отклонений от нормального  хода деятельности;

     -быстром выявлении внутренних и внешних причин, вызвавших отклонения; 

     -оценке сложившейся ситуации с позиции выполнения внешних  обязательств;

     -подготовке вариантов управленческих решений в  зависимости от параметров отклонений и необходимости вмешательства руководителей разных уровней. 

     Оперативный анализ в значительной мере ориентирован на  оценку выполнения часовых, сменных  и суточных заданий и,  как правило, проводится по ограниченному и периодически пересматриваемому кругу показателей  и параметров в целях быстрого реагирования со стороны менеджеров.  В качестве источников информации используются:

     - первичный и статистический учет;

     -оперативный учет по центрам ответственности и затрат;

     -учет изменений норм и отклонений от них,  если реально внедрен нормативный метод учета затрат и калькулирования;

     - материалы непосредственных наблюдений за деятельностью; беседы с руководителями подразделений и исполнителями; оценки специалистов-экспертов и др.  Самостоятельным видом оперативного анализа является выборочный экспресс-анализ.  Оперативный анализ тесно корреспондирует с прогнозным анализом на короткий период, на оставшиеся дни месяца, квартала.  Прогнозный {стратегический) анализ в современных условиях  приобретает особую значимость. Интенсификация предпроизводственных исследований, аналитико-прогностическое сопровождение занимают ведущее место в механизме стратегического  управления. Аналитико-прогностическая работа проводится по  таким направлениям:

     -маркетинговые исследования;

     -анализ ситуации в фирме;

     -анализ (сканирование) внешней среды.

       Маркетинговые исследования включают  изучение: тенденций  в развитии  спроса и формировании новых  потребностей у покупателей, конкурентных позиций фирмы и др. 

     Анализ  ситуации в фирме связан с выявлением проблем и возможностей использования  внутренних ресурсов на базе сопоставления  основных характеристик фирмы с  соответствующими параметрами главных  конкурентов; с исследованием проблемных  областей для дальнейших управленческих действий и разработок.  Сканирование внешней среды предусматривает:

     -экономическое сканирование (анализ динамики макроэкономических показателей, экономической и конкурентной ситуации в отрасли, положения на финансовых рынках и т.д.);

     -техническое сканирование  (изменение в ходе научно-технической конкуренции, появление  принципиальных новшеств, нетрадиционное использование известных технологий и т.д.);

     -политическое сканирование (оценка  общей политической ситуации, стабильности правительств, системы государственного регулирования экономики, стабильности  и рациональности хозяйственного регулирования экономики;

-эффективности хозяйственного законодательства;

- степени политического риска инвестиций в данный регион и т.д.).

 Как  видно, целевая направленность  и задачи прогнозного  анализа,  многоплановость объектов его  исследования весьма  сложны. Среди  приемов экономического анализа,  используемых  в прогнозировании,  значительная роль принадлежит  качественным и содержательным  аспектам при вспомогательной роли количественных методов анализа.  Современный сопоставительный анализ имеет особое эффективное направление — бенчмаркинг, в основе которого лежит сравнение деятельности не только предприятий-конкурентов, но и передовых фирм других отраслей. Особенность этого вида анализа состоит в том, что стратегическое планирование базируется  не на заданиях, определяемых от достигнутого, а на исследованиях наиболее успешных параметров как в собственной отрасли, так и в других отраслях. Целью сопоставительного анализа является оптимизация экономической стратегии и разработка  мероприятий по ликвидации разрыва в показателях собственного бизнеса и лидеров, направленные на получение наивысшего эффекта от новаций в хозяйственной деятельности.  Разработка методики и совершенствование бенчмаркинга как особого направления стратегического анализа позволит взять на  вооружение новую философию оценки конкурентоспособности бизнеса, когда наивысший ее уровень связан с постоянным  улучшением лучшего, с умением работать на опережение.  При несомненной самостоятельной роли прогнозного анализа в механизме стратегического управления нельзя забывать, что он  тесно связан с последующим ретроспективным анализом. Стратегическое управление бизнесом невозможно без использования результатов ретроспективного анализа, содержанию и методике которого уделено много внимания в последующих главах учебника.  Современный бизнес связан с повышением роли такого вида  анализа, как функционально-стоимостный. Его базовый принцип состоит в изучении функциональности объектов анализа и затрат на их осуществление с целью минимизации последних при высоком качестве продукции, товаров, работ и услуг. Данный  вид анализа отличается творческим характером аналитических исследований, новационным мышлением, широким применением эвристических методов.  Коммерческая деятельность организаций способствует широкому распространению маржинального анализа — так называемого CW-анализа (CostVolume-Profit Analysis), основанного на  изучении взаимосвязи и соотношения затрат, объема и прибыли, на делении затрат на постоянные и переменные. Этот чувствительный анализ, широко используемый в зарубежной практике, дает возможность управлять прибылью в бизнесе, оптимизировать ее параметры в зависимости от отклонений уровней объемных показателей, удельных переменных расходов, цены единицы продукции и т.п.  В стадии становления, с точки зрения разработки специальных методик, находится анализ коммерческих рисков, имеющий большое практическое значение, поскольку деятельность организаций осуществляется в условиях неопределенности, при наличии рискованных хозяйственных ситуаций.  Особенности методик ряда современных видов экономического анализа и их реализации на практике рассматриваются в последующих главах. 

1.2.  Организация аналитической  работы на предприятии.  Основные этапы  аналитической работы 

Организация аналитической работы на предприятии  должна способствовать своевременному выявлению имеющихся на предприятии  и в его подразделениях резервов и нахождению путей их реализации. Сложившаяся практика анализа производственной и хозяйственной деятельности на предприятиях промышленности показывает, что он включает следующие этапы.

1. Составление  плана аналитической работы:

• определение  темы анализа и направлений использования  его результатов;

• разработка программы, календарного плана и  распределение работы между исполнителями;

• определение  источников информации, восполнение  ее недостатка;

• разработка макетов, аналитических таблиц, методики их заполнения, способов обработки  материалов, формирование результатов  анализа.

2. Подготовка  материалов для анализа:

• подбор имеющейся информации, создание дополнительных источников;

• проверка достоверности информации;

• аналитическая  обработка информации.

3. Предварительные  оценки (характеристики):

• выполнение изучаемых показателей за текущий  период;

• изменение  показателей по сравнению с показателями в предшествующем периоде;

• степени  использования ресурсов.

4. Анализ  причин динамических изменений  и отклонений от базы:

• определения  круга взаимодействующих факторов и их группировки;

• раскрытие  связей и зависимостей между факторами;

• количественное измерение влияния факторов;

• оценка ущерба от отрицательного влияния факторов;

• выявление  неиспользованных резервов.

5. Итоговая  оценка и сводный подсчет резервов:

• выводы по результатам анализа, итоговая оценка;

• сводный  подсчет резервов и рекомендации по их использованию.

По степени  охвата изучаемых явлений и процессов  анализ может быть полный (общий) и  частичный (локальный).

При полном анализе изучают все стороны  производственной и хозяйственной  деятельности предприятия и его  подразделений. Обычно полный анализ приурочивается к отдельным отчетным периодам (квартал, год).

При частичном  анализе изучаются отдельные  подразделения предприятия или  отдельные стороны деятельности предприятия. По периодичности проведения анализ может быть ежедневным, месячным, квартальным и годовым.

Анализ  работы предприятия осуществляется экономическими службами при широком  привлечении инженерно-технических  работников. На крупных промышленных предприятиях деятельностью всех экономических  служб управляет главный экономист, который является заместителем директоры по экономическим вопросам. Он организует всю экономическую работу по анализу хозяйственной деятельности. В непосредственном его подчинении находятся лаборатория экономики и организации производства, планово-экономический отдел, отделы труда и заработной платы, бухгалтерского учета, финансовый и т.д.

Экономический анализ входит в обязанности не только работников экономических служб, но и технических отделов (главного механика, энергетика, технолога, новой  техники и др.).

Примерная схема распределения функций  анализа хозяйственной деятельности может быть представлена следующим  образом.

Производственный  отдел анализирует выполнение плана  выпуска продукции по объему и  ассортименту, ритмичность работы, повышение качества продукции, внедрение  новой техники и технологии, комплексной  механизации и автоматизации  производства, работу оборудования, расход нематериальных ресурсов, длительность технологического цикла, комплектность  выпуска продукции, общий технический  и организационный уровень производства.

Отдел главного механика и энергетика изучает  состояние эксплуатации машин и  оборудования, выполнение планов-графиков ремонта и модернизации оборудования, качество и себестоимость ремонтов, полноту использования оборудования и производственных мощностей, рациональность потребления энергоресурсов.

Отдел технического контроля анализирует  качество сырья и готовой продукции, брак и потери от брака, рекламации покупателей, мероприятия по сокращению брака, повышению качества продукции, соблюдению технологической дисциплины.

Отдел снабжения контролирует своевременность  и качество материально-технического обеспечения производства, выполнение плана поставок по объему, номенклатуре, срокам, качеству, состояние и сохранность  складских запасов, соблюдение норм отпуска материалов, транспортно-заготовительные расходы и др.

Отдел сбыта изучает выполнение договорных обязательств и планов поставок продукции  потребителям по объему, качеству, срокам, номенклатуре, состояние складских  запасов и сохранность готовой  продукции.

Отдел труда и заработной платы анализирует  уровень организации труда, выполнение плана мероприятий по повышению  его уровня, обеспеченность предприятия  трудовыми ресурсами по категориям и профессиям, уровень производительности труда, использования фонда рабочего времени и фонда зарплаты.

Отдел бухгалтерского учета и отчетности (бухгалтерия) анализирует выполнение сметы затрат на производство, себестоимость  продукции, выполнение плана прибыли  и ее использование, финансовое состояние, платежеспособность.

Планово-экономический  отдел или отдел экономического анализа осуществляет составление  плана аналитической работы и  контроль за его выполнением, методическое обеспечение анализа, организует и обобщает результаты анализа хозяйственной деятельности предприятия и его структурных подразделений, разрабатывает мероприятия по итогам анализа.

Периодически  анализ экономики предприятия производится вышестоящими органами управления. Специалисты  этих органов могут изучать отдельные  вопросы или проводить комплексный  анализ хозяйственной деятельности предприятия. По результатам этого  анализа органы управления могут  в некоторой степени изменять экономические условия деятельности предприятия.

Вневедомственный  анализ хозяйственной деятельности выполняется статистическими, финансовыми  органами, налоговыми инспекциями, аудиторскими фирмами банками, инвесторами, научно-исследовательскими институтами и т.д. Статистические органы, например, обобщают и анализируют статистическую отчетность и результаты представляют в соответствующие министерства и ведомства для практического использования. Налоговые инспекции анализируют выполнение предприятиями планов по прибыли, по отчислению налогов в государственный бюджет, ведут контроль за рациональным использованием материальных и финансовых ресурсов. Банки и другие инвесторы изучают финансовое положение предприятия, его платежеспособность, кредитоспособность, эффективность использования кредитов и др.

Предприятия могут пользоваться услугами специалистов аудиторских фирм.

На каждом предприятии вся работа по проведению анализа должна планироваться. На практике могут составлять следующие планы: комплексный план аналитической  работы предприятия и тематические планы.

Комплексный план составляется на один год. Разрабатывает  его специалист, которому на предприятии  поручено руководство аналитической  работой в целом. Этот план по содержанию представляет собой календарное  расписание отдельных аналитических  исследований. В нем, кроме целей  и задач анализа, перечисляются  вопросы, которые должны быть исследованы  на протяжении года, определением сроков, субъектов анализа, дается схема  аналитического документооборота, срок и адрес поступления каждого  документа, его содержание. По результатам  анализа разрабатываются предложения, направленные на улучшение результатов  хозяйственной деятельности.

Тематические  – это планы проведения анализа  по комплексным вопросам, которые  требуют углубленного изучения. В  них рассматриваются объекты, субъекты, этапы, сроки проведения анализа, его  исполнители и др. Контроль за выполнением планов анализа ведет заместитель руководителя предприятия по экономическим вопросам или лицо, на которое возложены обязанности по управлению анализом в целом. 

2. Значение, задачи, инфармационное обеспечение анализа прибыли и рентабельности.

Прибыль является основным финансово-экономическим показателем деятельности коммерческого предприятия. Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия от реализации товаров (работ, услуг), источнииком инвестиций, формирования специальных фондов

(фонда  потребления, накопления и резервного  фонда). Валовая прибыль предприятия — это прибыль от всех видов деятельности предприятия. В валовую прибыль входит прибыль от реализации товаров (работ, услуг), прибыль от прочей реализации и внереализационные доходы за вы-

вычетом внереализационных расходов.

ВП = ПРТ + ППР +ВД- ВР,

где ВП — валовая прибыль, руб.;

ПРТ —  прибыль от реализации товаров, руб.;

ППР —  прибыль от прочей реализации, руб.;

ВД —  внереализационные доходы, руб.;

ВР —  внереализационные расходы, руб.

Прибыль от реализации товаров определяется как объем реализации за вычетом себестоимости производства и реализации продукции. Налоговому вычету подлежат далеко не все деловые расходы организации, а только те, которые упомянуты в специальном перечне, утверждаемом

Правительством  РФ. Для некоторых видов расходов установлены нор-

нормы и лимиты: это касается командировочных  расходов, рас-расходов на рекламу, на обучение персонала, представительских  расходов. Объем реализации рассчитывается как выручка за вычетом косвенных налогов (НДС, налога с продаж и акцизов) .Выручка — это сумма средств, которые поступили на предприятие за поставленную продукцию.

Себестоимость продукции (работ, услуг) — это стоимостная  оценка используемых в процессе производства продукции материальных, трудовых ресурсов, основных фондов и других затрат на ее производство и реализацию.

Прибыль от прочей реализации представляет собой  прибыль, полученную в результате реализации основных фондов, материалов и т. д.

Внереализационные финансовые результаты рассчитываются как разность между внереализационными доходами

и внереализационными расходами. К внереализационным доходам относятся доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий, присужденные или признанные должником штрафы,

средства, полученные в качестве инвестиций в  результате

инвестиционных  торгов, положительные курсовые разницы по валютным счетам и т. д.

К внереализационным расходам относятся убытки от списания дебиторской задолженности, судебные издержки, отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и т. д. Налогооблагаемая прибыль - это разность между балансовой прибылью предприятия и доходами по видам деятельности, облагаемым в особом порядке или по ставке, отличной от основной, и льготами по налогу на прибыль.

Чистая  прибыль - это часть прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после  уплаты налогов и других обя-обязательных платежей в бюджет. Это конечный результат хозяйственной деятельности предприятия. Анализ прибыли предполагает изучение состава и структуры балансовой прибыли в отчетном году и в прошлых го-годах, динамики балансовой прибыли и элементов, ее образующих, а также динамики структуры балансовой прибыли.

Наибольшую  долю в структуре прибыли промышленных

предприятий должна составлять прибыль от реализации товаров, поэтому если в структуре  прибыли удельный вес этой  составляющей сокращается, то можно сделать вывод о снижении эффективности деятельности предприятия. При изучении динамики балансовой прибыли следует все данные скорректировать на величину инфляции. 

Рентабельность  — это относительный показатель эффективности работы предприятия, отражающий уровень при- прибыльности относительно определенной базы. Величина показателей рентабельности характеризует соотношение полученного эффекта с затратами. Для анализа хозяйственной деятельности рассчитываются следующие показатели рентабельности:

• рентабельность деятельности предприятия;

• рентабельность реализованной продукции;

• рентабельность капитала и его частей;

• рентабельность производственных ресурсов.

Показатели  рентабельности могут быть рассчитаны на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации товаров или чистой прибыли.

Рентабельность  деятельности предприятия. Показатели рентабельности деятельности предприятия  характеризуют степень выгодности для предприятия производства продукции (или иных видов деятельности) и  показывают окупаемость издержек.

Рентабельность  деятельности предприятия рассчитывается по следующей формуле:

Р=П/3,

где // —  прибыль (балансовая или чистая), руб.;

3 —  затраты на реализованную продукцию,  руб. 

Рентабельность  отдельного вида продукции оценивается  аналогично:

Р.-П./З,

Рентабельность  показывает, сколько предприятие  получает прибыли с каждого затраченного на производство и реализацию товаров  рубля.

Повышение рентабельности обеспечивается, главным  образом, за счет снижения себестоимости  единицы продукции. Чем эффективнее  используются основные производственные фонды, тем выше рентабельность производства, и ускорение оборачиваемости материальных средств приводит к росту рентабельности.

Доходность  деятельности также характеризует  степень выгодности производства (или  иного вида деятельности) для предприятия. Показатель доходности рассчитывается по формуле:

Д = П /ОР,

^ реал / '

где II^ — прибыль от реализации продукции, руб.;

ОР —  объем реализации продукции, руб.

Объем реализации рассчитывается как сумма  средств от реализации за вычетом  косвенных налогов (НДС, налога с  продаж и акцизов).

Доходность  отдельного вида продукции рассчитывается

аналогично:

Д. = П /ОР.

Анализ  рентабельности и доходности деятельности предприятия проводится с помощью  сравнения показателей отчетного  года с плановыми показателями и  с показателями прошлых лет.

Рентабельность  оборота (продаж). Рентабельность оборота  представляет собой отношение прибыли  от реализации, чистой или балансовой прибыли к полученной выручке.

Рентабельность  оборота показывает, сколько прибыли  получает предприятие с одного рубля  выручки.

где В — выручка от реализации, руб.

Выручка - это сумма средств, которые поступили  на предприятие за поставленную продукцию.

Рентабельность  всего капитала рассчитывается как  отношение прибыли (балансовой, чистой или валовой) к средне- среднегодовой стоимости инвестированного капитала или его частей. Рентабельность капитала характеризует прибыль, полу- полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в основ- основные средства или оборотные средства.

Рк=ЧП/К,

где ЧП — величина чистой прибыли предприятия, руб.;

К — величина капитала предприятия или его частей

(оборотного, производственного и т. д.), руб.

Снижение  рентабельности всего капитала является показателем низкого спроса на продукцию  предприятия, сокращения ее прибыльности или перенакопления активов. Показатель рентабельности всего капитала зависит  от многих факторов, в том числе  и от политики ценообразования 

предприятия и уровня затрат на производство реализованной  продукции. Существует несколько способов повышения это- того показателя. Если производимая продукция приносит от- относительно низкую прибыль, следует стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его отдельных элементов.