Финансовый анализ предприятия. 4

Содержание 
 

Введение……………………………………………………………..……………… 3

1. Анализ  имущественного положения предприятия……………………........... 5

   Задание 1…………………………………………………………..………….  5

   Задание 2……………………………………………………..…………….....  8

   Задание 3……………………………………………………..……………...  11

   Задание 4…………………………………………………..………………...  12

   Задание 5…………………………………………………..………………...  14

   Задание 6………………………………………………..…………………...  16

   Задание 7………………………………………………..…………………...  17

2. Анализ  ликвидности и платежеспособности  предприятия………………….18

   Задание 8………………………………………………………..………….... 18

   Задание 9……………………………………………………..……………… 22

3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия…………………………….24

   Задание 10……………………………………………………..…………….. 24

   Задание 11……………………………………………………..…………….. 26

4. Анализ  эффективности и результативности деятельности предприятия….29

   Задание 12…………………………………………………..……………….. 29

   Задание 13……………………………………………..…………………….. 31

   Задание 14…………………………………………..……………………….. 32

   Задание 15…………………………………………..……………………….. 33

   Задание 16………………………………………..………………………….. 35

   Задание 17………………………………………..………………………….. 38

   Задание 18………………………………………..…………………………...39

Заключение……………………………………………..………………………….. 41

Список  использованной литературы………………..…………………………… 46

Приложения………………………………………..………………………………. 48 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность.

    Совершенствование теории финансового анализа обусловлено  в первую очередь тем, что предприятиям необходим надежный инструмент принятия оптимальных решений для улучшения их финансового состояния. Теория финансового анализа, обогащенная практикой его проведения, получила в настоящее время успешное развитие в трудах таких российских ученых как В.В. Ковалев, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин

    Актуальность  темы контрольной работы обусловлена  рыночным характером преобразований российской экономики. Результаты в любой сфере  предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе» предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

    Профессиональное  управление финансами неизбежно требует глубоко анализа, позволяющего более точно оценить финансово-экономическую ситуацию предприятия с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содеожанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

    Предмет исследования – финансовое состояние предприятия и финансовые результаты его производственно-хозяйственной деятельности. 

    Объект  исследования (ООО «РОСТРА», г. Тверь) является предприятием по производству межкомнатных дверей. Компания успешно  и динамично работает на рынке  межкомнатных дверей и с 1996 года является одной из первых структур в стране, развивающих направление «двери полной готовности».

    Складской комплекс более 5000 кв.м площади позволяет  иметь на складе весь ассортимент  продукции. Вся продукция имеет  необходимые сертификаты, подтверждающие ее полное соответствие требованиям стандартов и нормативов, установленных в системе Госстандарта России. Широкий модельный ряд позволяет клиентам выбрать оптимальные модели разного назначения и уровня классности для офисов, квартиры и дачного дома.

    Компания  «РОСТРА» - постоянный участник строительных выставок, ярмарок, проводимых в разных городах России и за рубежом. В  каждом районе г. Тверь работает фирменный  магазин фабрики «РОСТРА». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Анализ  имущественного состояния предприятия

Задание 1

       1. Составьте сравнительный  аналитический баланс, используя данные  бухгалтерского баланса.

2. По данным сравнительного аналитического баланса проанализируйте структуру имущества предприятия и источников его образования.
3. Сделайте общие выводы о состоянии и имевших место изменениях имущественного и финансового положения предприятия за истекший год.

Таблица 1

Структура и динамика имущества организации  и источников его образования

Таблица 1 (продолжение)

Структура и динамика имущества организации и источников его образования

    При составлении таблицы 1 величина производственных запасов проставляется с учетом статьи 220 «Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям».

    В целях более точного и обоснованного расчета структуры капитала предприятия произведена перегруппировка статей: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов и платежей», отражаемые в разделе V пассива, включены в величину собственного капитала. 

    Горизонтальный  анализ активов показал, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 129,5 млн.руб или на 9,6%. При этом стоимость внеоборотных активов возросла на 9,0 млн.руб. (на 2,3%). Величина оборотных средств увеличилась на 120,5 млн.руб. (на 12,7%). Стоимость производственных запасов увеличилась на 468,0 млн.руб. (на 111,9%).

    Вертикальный  анализ активов показал, что на конец  предыдущего года структура активов  предприятия характеризовалась значительных преобладанием в их составе оборотных активов (70,4% к итогу баланса). В течении отчетного года удельный вес оборотных активов увеличился до 72,3%. Доля производственных запасов за отчетный период возросла с 24,3% до 47,1% итога баланса.

    Горизонтальный  анализ пассивов показал увеличение собственного капитала на 69,4 млн.руб. (на 9,4%), уменьшение долгосрочных обязательств на 38,7 млн.руб. (на 32,1%), рост краткосрочных обязательств на 98,8 млн.руб. (на 20,2%). При этом краткосрочная задолженность предприятия увеличилась на 107,2 млн.руб. (на 32,4%).

    Вертикальный  анализ пассивов показал, что на конец предыдущего года преобладающим источником формирования имущества являлся собственный капитал, удельный вес которого составлял 54,9% итога баланса. Удельный вес долгосрочных обязательств составлял 8,9% итога баланса. Краткосрочные обязательства предприятия на конец предыдущего года составляли 36,2% итога баланса, в том числе кредиторская задолженность 24,5%.

    В течении отчетного года удельный вес собственного капитала снизился до 54,8% итога баланса, удельный вес  долгосрочных обязательств – снизился до 5,5%, удельный вес краткосрочных обязательств – возрос до 39,7% итога баланса. Доля кредиторской задолженности возросла до 29,6% итога баланса.

    Отрицательным моментом является увеличение стоимости  производственных запасов, что может  привести к снижению финансовой устойчивости и ухудшению финансового состояния предприятия.   

    По  данным бухгалтерского баланса определите чистые активы предприятия  и дайте оценку изменения их величины.

    Появление у предприятия долгов, превышающих  размер его имущества ставит под угрозу интересы его кредиторов. Для того чтобы это не произошло важно правильно оценивать чистые активы предприятия.

    В силу п.4 ст.90 ГК РФ, если стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью окажется меньше уставного капитала общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала, зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации.

    В соответствии с Федеральным законом  от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах  с ограниченной ответственностью»  сумма увеличения уставного капитала не должна превышать разницу между  стоимостью чистых активов общества и суммой его уставного капитала и резервного фонда.

    Произведем  расчет чистых активов по методике утвержденной приказом Минфина РФ № 10н от 29.01.2003. Согласно этой методике в состав активов принимаемых  к расчету, включаются:

    все внеоборотные активы предприятия, отражаемые в разделе I баланса (стр.190);

    все оборотные активы, отражаемые в разделе  II баланса (стр.290).

    В состав обязательств, принимаемых к  расчету, включаются:

    все долгосрочные обязательства предприятия, отражаемые в разделе IV

баланса (стр.590);

    большинство краткосрочных обязательств раздела  V баланса (сумма строк 610+620+630+650+660).

    Статья  «Доходы будущих периодов» (стр.640), а также статьи раздела III в расчетах не участвуют. 

    Таблица 2

    Расчет  чистых активов (в балансовой оценки)

    Данные  таблицы 2 позволяют сделать следующие  выводы. Расчетная стоимость чистых активов равна итогу раздела  III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса. На начало отчетного года стоимость чистых активов составляла 741,4 млн.руб. На конец года – 810,8 млн.руб.

    Проанализируем  факторы изменения стоимости  чистых активов. В отчетном году произошло  увеличение стоимости активов предприятия  на 129,5 млн.руб или на 9,6% по сравнению  с предыдущим годом. Наибольшее увеличение произошло по статье «Производственные запасы, включая НДС» (на 368,0 млн.руб или более чем в 2 раза по сравнению с прошлым годом).

    В отчетном году произошло также увеличение стоимости пассивов, исключаемых из стоимости активов на 60,1 млн.руб или на 9,8% по сравнению с прошлым годом. Наибольшее увеличение произошло по статье «Кредиторская задолженность» (на 107,2 млн.руб или на 32,4% по сравнению с прошлым годом).

    В результате стоимость чистых активов  предприятия за отчетный год увеличилась на 69,4 млн.руб или на 9,4% по сравнению с прошлым годом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Задание 3

    По  данным бухгалтерского баланса (форма № 1) заполнить таблицу 3 и провести анализ структуры и динамики внеоборотных активов. Составить аналитическое заключение.

    Таблица 3

    Динамика  и структура внеоборотных активов  организации

    На  начало года стоимость внеоборотных активов предприятия составляла 400,6 млн.руб. На конец года – 409,6 млн.руб. За отчетный период стоимость внеоборотных активов возросла на 9,0 млн.руб или на 2,3% по сравнению с прошлым годом.

    Проанализируем  изменение структуры внеоборотных активов. За отчетный период вырос удельный вес основных средств (с 79,9 до 87,3%), снизился удельный вес незавершенного строительства (с 15,6 до 9,7%). 
 
 
 

    Задание 4

    1. Используя данные  формы № 1 и  формы № 2, рассчитайте  и определите динамику  показателей эффективности  использования основных  средств организации.

    2. Рассчитайте количественное влияние факторов на динамику фондорентабельности. 

    Для расчета используется среднегодовая  стоимость основных средств, рассчитанная по формуле средней арифметической. 

    Таблица 4

    Анализ  эффективности использования основных средств

    По  данным таблицы 4 за отчетный год:

    рентабельность  основных средств увеличилась с 38,2% до 51,9%;

    фондоотдача основных средств возросла с 3,35 руб. до 4,48 руб;

    рентабельность  продаж увеличилась с 11,4% до 11,6%. 
 

    Проведем  факторный анализ рентабельности основных средств, используя следующую модель:

    Рентабельность основных средств в прошлом году:

     Условный  расчет рентабельности основных средств (предполагает рентабельность продаж на уровне отчетного года, фондоотдачу  основных средств на уровне прошлого года):

     Рентабельность  основных средств в отчетном году:

     Расчет  изменения фондорентабельности:

     а) за счет рентабельности продаж

     б) за счет фондоотдачи:

     Баланс  отклонений:

     Таким образом, за отчетный год рентабельность основных средств возросла с 38,2% до 51,9% или на 13,7 пунктов. При этом увеличение фондорентабельности за счет рентабельности продаж составило 0,6 пунктов, за счет фондоотдачи 13,1 пунктов. 
 

     Задание 5

     По  данным бухгалтерского баланса заполнить таблицу 5 и провести структурный и динамический анализ оборотных активов.

     Таблица 5

     Динамика  и структура оборотных активов  организации

     На  начало года стоимость оборотных активов предприятия составляла 951 млн.руб. На конец года – 1071 млн.руб. За отчетный период стоимость оборотных активов возросла на 120 млн.руб или на 12,7% по сравнению с прошлым годом.

     Проанализируем  изменение структуры оборотных  активов. За отчетный период стоимость произведенных запасов увеличилась на 348 млн.руб или на 109,2%. При этом стоимость сырья и материалов увеличилась на 205 млн.руб или на 82,9%, величина затрат в незавершенном производстве увеличилась на 103 млн.руб или на 196,2%.

     Долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 110 млн.руб или на 29,0%.

     Значительно уменьшились наиболее ликвидные  оборотные средства – краткосрочные  финансовые вложения уменьшились на 74 млн.руб. или на 79,1%, денежные средства предприятия в кассе и на расчетном счете сократились на 64 млн.руб или на 42,9%.

     В целом изменения в структуре  оборотных активов следует оценить отрицательно, так как рост материальных запасов и сокращение наиболее ликвидных оборотных активов значительно снижает платежеспособность предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Задание 6

     Рассчитайте показатели, характеризующие  скорость как общей  оборачиваемости  оборотных активов, так и частной  оборачиваемости  отдельных элементов  оборотных активов. Исследуйте динамику показателей оборачиваемости и дайте оценку эффективности использования оборотного капитала предприятия. 

     Таблица 6

Динамика оборачиваемости  оборотных активов в целом  и отдельных их видов