Алтайский институт труда и права (филиал)

Академии  труда и социальных отношений

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине            Финансовый менеджмент  за 4  курс 

на тему  Финансовый анализ предприятия на примере ООО«ТЕХМАШСЕРВИС »

     (полное наименование темы или номер варианта) 
 

студента 4 курса 182 группы финансово-экономического факультета 

______________Чернышковой Ольги Сергеевны                    __________________

(фамилия,  имя, отчество – писать полностью) 
 
 
 
 

Содержание

Введение …………………………………………………………………………….3

1. Теоретические и методологические основы финансового анализа деятельности предприятия …………………………………………………………………………5

1.1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа

в современных  условиях…………………………………………………………….5

1.2. Виды финансового анализа…………………………………………………….10

1.3. Классификация методов и приемов финансового анализа …………………12

1.4. Система показателей, характеризующих финансовое состояние

предприятия………………………………………………………………………….16

2.Финансовый  анализ деятельности ООО «Техмашсервис»…………………….23

2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия

ООО«Техмашсервис»…….……………………………………………………….....23

2.2. Оценка и анализ экономического потенциала организации………………...27

3. . Оценка имущественного положения ООО «Техмашсервис»………………..42

2.4. Оценка финансового положения ООО «Техмашсервис»…………………….45

5. . Оценка деловой активности деятельности ООО «Техмашсервис»…………54

3. Пути оптимизации деловой деятельности ООО «Техмашсервис»…………....62

3.1 Оптимизация показателей оборачиваемости

оборотных средств  ООО «Техмашсервис».........................................................62

Заключение  …………………………………………………………………………...66

Список  литературы…………………………………………………………………. 68

Приложения 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 

      Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает всё большую силу. В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

     Финансовое  состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия  Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

     В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.  

     Цель  данной работы заключается в изучении методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

     Основными задачами, поставленными для достижения цели работы можно считать:

• Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть понятийный аппарат финансового анализа; инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансового состояния предприятия, а также совокупность основных экономических показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия.
• Проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.
• Разработка рекомендаций по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     В соответствии с поставленными задачами работа разделена на 3 главы, каждая из которых посвящена решению одной из поставленных выше задач.

     Объектом  исследования является частное коммерческое предприятие, осуществляющее услуги по ремонту автомашин, промышленной и сельскохозяйственной техники .

     Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

Анализируемый период охватывает три года работы предприятия: с 2006 г. по 2008 г.

     В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники . 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические и методологические основы финансовой деятельности предприятия.

1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях

       Финансовый анализ  в своем традиционном понимании представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании финансовый анализ – это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. [10, с.10] Экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении: «Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем». [9, с.3]

    В экономике, составным элементом  которой являются финансы, анализ применяется  с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических  и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной  деятельности на всех уровнях и в разных сферах воспроизводства.

    В данной работе мы остановимся на определении  финансового анализа деятельности конкретно взятого предприятия.

    С этой точки зрения цель финансового анализа - определить состояние финансового здоровья предприятия, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые предприятие может сделать ставку.

    Цели  финансового анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных и информационных возможностей проведения анализа.

   Если  рассматривать финансовый анализ как процесс оценки финансового состояния предприятия на основе  изучения его бухгалтерской отчетности, то в качестве его основных целей мы можем выделить следующие:

1. Отслеживание текущего состояния предприятия;
2. Анализ способности предприятия финансировать инвестиционные проекты;
3. Анализ способности возврата кредитов;
4. Предупреждение банкротства;
5. Формирование прогнозов финансовой деятельности предприятия;
6. Оценка стоимости предприятия при его продаже или слиянии;
7. Отслеживание динамики финансового состояния.

   При оценке финансового положения предприятия к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о его деятельности. К ним относятся:

1) Внутренние  – менеджмент, акционеры, учредители, ликвидационная или ревизионная комиссия.

2) Внешние  – госорганы, кредиторы, инвесторы,  аудиторы.

     Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит предприятию, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности предприятия. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельно предприятие и какова степень риска потери вклада при его инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства предприятия или же убедиться в его стабильности.

     Финансовый  анализ является частью общего экономического анализа организации, а также  частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: внешнего финансового анализа и внутрихозяйственного управленческого анализа. Приблизительная схема финансового анализа выглядит следующим образом (см. Рисунок 1.1.)

Рисунок 1.1. Приблизительная  схема финансового анализа. [10, с.13] 

     Разделение  анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. В интересах дела оба вида анализа дополняют друг друга информацией.

     Внутренний  финансовый анализ - анализ, который  необходим для удовлетворения собственных  потребностей предприятия, - направлен  на определение ликвидности фирмы  или на строгую оценку ее результатов  в последнем отчетном периоде, в  том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.

     Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Основных  различий между ними два:

1. Широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения;
2. Степень формализуемости аналитических процедур и алгоритмов.

   В рамках внутреннего анализа возможно привлечение практически любой  необходимой информации, в том  числе не являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков.

   Методики  внешнего анализа основаны на предположении об определенной информационной ограниченности анализа.

   Независимо  от того, чем вызвана необходимость  анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его главный инструмент - выведение и интерпретация различных  финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья предприятия.

   Приступая к анализу, следует иметь в  виду три основных момента:

• Необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки информационного и нормативного обеспечения.
• Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному".
• Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться.

   В процессе комплексного финансового  анализа определяется потенциал  коммерческой организации. Выделяют две  стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение.

   Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается  коммерческая организация для достижения своей цели.

   Финансовое  положение может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности  и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.

   Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны.

   Аналитические расчеты выполняются либо в рамках экспресс-анализа, либо углубленного анализа.

   Цель  экспресс-анализа - наглядная и несложная  по времени и трудоемкости реализации алгоритмов, оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации.

   Углубленный анализ конкретизирует, расширяет или  дополняет отдельные процедуры  экспресс-анализа.

   Подавляющая часть коэффициентов рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках; причем расчет может выполняться либо непосредственно по данным отчетности, либо при помощи уплотненного баланса.

   Итак, финансовый анализ дает возможность  оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли. [35, с.6]

   Финансовый  анализ деятельности предприятия включает:

- анализ  финансового состояния;

- анализ  финансовой устойчивости;

- анализ  финансовых коэффициентов:

- анализ  ликвидности баланса;

- анализ  финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой  

  активности. [33, с.7] 

1.2 Виды финансового анализа 
 

Рисунок 1.2.. Классификация  видов финансового анализа [4, с.12] 

   Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

   Главная задача текущего анализа – объективная  оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

   Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа состоит  в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении  с планом и данными предшествующего аналитического периода. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

   Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

   Оперативный анализ приближён во времени к  моменту совершения хозяйственных  операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического ) учёта.

   Оперативный анализ представляет собой систему  повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

   Оперативный анализ проводят обычно по следующим  группам показателей:

• отгрузка и реализация продукции;
• использование рабочей силы,
• использование производственного оборудования и материальных ресурсов;
• себестоимость;
• прибыль и рентабельность;
• платёжеспособность. [4, с.11]

   При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная  неточность т. к. нет завершённого процесса.

   Перспективным анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение  задач стратегического управления.

   Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая  основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным. 

1.3 Классификация методов и приемов финансового анализа 

     Основу любой науки составляют ее предмет и метод.

   Под методом финансового анализа  понимается диалектический способ подхода к изучению финансового состояния и финансовых процессов в их становлении и развитии. [34, с.15]

   В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов, приемов и используется определенный инструментарий.

   Способы применения методов финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические (количественные).

   Главенствующие  способы, применяемые для финансово-экономического анализа – это применение количественных методов. Их классификация может  быть представлена следующим образом:

• статистические методы, включающие:
• метод статистического наблюдения – запись информации по определенным принципам и с определенными целями,
• метод абсолютных и относительных показателей (коэффициентов),
• метод расчета средних величин – средних арифметических простых, взвешенных, геометрических,
• метод рядов динамики – определение абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста,
• метод сводки и группировки экономических показателей по определенным признакам,
• метод сравнения – с конкурентами, с нормативами, в динамике,
• метод индексов – влияние факторов на сравниваемые показатели,
• метод детализации,
• графические методы. [34, с.14]
• Бухгалтерские методы, включающие:
• метод двойной записи,
• метод бухгалтерского баланса,
• прочие методы.
• Экономико-математические методы, включающие:
• методы элементарной математики,
• классические методы математического анализа – дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление,
• методы математической статистики – изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей,
• эконометрические методы – статистическое оценивание параметров экономических зависимостей,
• методы математического программирования – оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование,
• методы исследования операций – теория игр, теория расписания, методы экономической кибернетики,
• эвристические методы,
• методы экономико-математического моделирования и факторного анализа. [34, с.12]

   Наиболее  часто при проведении финансового анализа применяют статистические и бухгалтерские методы. В последнее время широкое распространение получило проведение факторного анализа финансово-экономических показателей предприятия, основанного на применении экономико-математических методов.

   Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования, экономические  методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа (см. рисунок 1.3.).

     К традиционным методам относятся основные методы анализа финансовой отчётности:

 горизонтальный  анализ,

 вертикальный анализ,

 трендовый,

 метод  финансовых коэффициентов,

 сравнительный  анализ,

 факторный  анализ.

  Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции отчетности за текущий период с предыдущим периодом.

  Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

  Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С  помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

   Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязи показателей.

   Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении  с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

   Факторный анализ - анализ влияния и отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

В качестве инструментария для финансового  анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев

различных сторон финансового состояния. Такими критериями являются: коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

   Определены  их нормальные ограничения, т.е. предельные размеры. Финансовый анализ предприятия  выполняется с использованием определенных алгоритмов и формул.

   Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Однако, несмотря на многообразие методов финансового  анализа (см. Рисунок 1.3.), процесс финансового анализа осуществляется исходя из общих принципов, применение которых является важной предпосылкой обеспечения его высокого уровня.

   Общими  принципами финансового анализа  являются:

• последовательность;
• комплексность;
• сравнение показателей;
• использование научного аппарата (инструментария);
• системность. [7, с.10]

     Последовательность анализа предполагает использование двух приемов: дедуктивного и индуктивного.

   Дедукция  – один из принципов анализа, означающий последовательность его проведения от общего к частному. В процессе анализа последовательно выявляются сначала общие показатели, затем частные.