Финансовый анализ предприятия ОАО «Электроагрегат»

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

Высшего профессионального  образования

Юго-Западный государственный университет

Кафедра региональной экономики и менеджмента

Финансовый  анализ предприятия ОАО «Электроагрегат»

Выполнил:                                                                       студент группы МД-12б

                                                                                                   Тюрина Анастасия

Проверила:                                                                                       Полищук О.А.

                                        Курск  2013

Акционерное общество «Электроагрегат», в дальнейшем именуемое «общество», является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации (приложение 1). Общество создано без ограничения срока его деятельности. Общество создано путем преобразования государственного НПО «Электроагрегат» и является его правопреемником. Место нахождения общества: 305022, город Курск, улица 2-я Агрегатная, 5А. Целью ОАО «Электроагрегат» является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

ОАО «Электроагрегат» осуществляет следующие основные виды деятельности:

- разработка, производство, ремонт и гарантийное  обслуживание бензиновых, дизельных,  газопоршневых и газотурбинных агрегатов и передвижных электростанций, генераторов синхронных, преобразователей электромашинных, гидропневмоустановок, их составных частей, электросварочного оборудования, товаров народного потребления с высокими потребительскими свойствами и качеством, в том числе для государственных нужд и государственного оборонного заказа; производство и реализация транспортных средств;

- подготовка  и освоение новых видов продукции,  работ, услуг и технологий их  выполнения;

- проведение  работ, связанных с оказанием  услуг по защите государственной  тайны;

- подготовка, переподготовка и повышение квалификации  рабочих и специалистов;

- выполнение  работ с драгоценными металлами,  предусмотренными технологическим  процессом на продукцию общества;

- фармацевтическая  деятельность, деятельность по распространению  лекарственных средств и изделий  медицинского назначения, а также  другие виды медицинской деятельности;

- консультирование  физических и юридических лиц по правовым вопросам;

-оказание  услуг общественного питания;

- разработка  и производство агрегатов передвижных  электропреобразовательных аэродромных;

- осуществление  работ с использованием сведений, составляющих коммерческую тайну.

ОАО «Электроагрегат» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ОАО «Электроагрегат» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Уставный  капитал ОАО «Электроагрегат» составляет 44800000 рублей. Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, в том числе из:

— 230 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 175000 рублей;

— 26 штук привилегированных именных акций  номинальной стоимостью 175000 рублей.

Уставный капитал ОАО  «Электроагрегат» может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров.

Открытое  акционерное общество «Электроагрегат» имеет почти полувековую историю. За это время предприятие разработало и освоило к выпуску более 1700 изделий передвижной энергетики самого различного назначения мощностью от 0,5 до 2500 кВт. Продукция ОАО «Электроагрегат» г. Курск прекрасно зарекомендовала себя в подразделениях МО РФ, МЧС, МПС, МВД, РАО ЕС, Госрезерва, Ростелекома, нефте- и газодобывающих отраслях, в геофизике, геологоразведке, здравоохранении, лесной и горнодобывающей промышленности, сельском хозяйстве и на объектах культурно-бытовой сферы.

В ОАО  «Электроагрегат» создается резервный фонд в размере 15 % процентов уставного капитала общества. Величина ежегодных отчислений в резервный фонд общества составляет не менее 5 % от чистой прибыли общества. Указанные отчисления производятся до достижения размера резервного фонда, предусмотренного уставом. Общество может формировать иные фонды, в том числе фонд акционирования работников общества.

Таблица 1. Анализ структуры и динамики имущества ОАО «Электроагрегат»

В структуре  имущества ОАО «Электроагрегат» наибольший удельный вес принадлежит оборотным активам, что говорит о достаточно большом уровне ликвидности баланса предприятия и оптимальной потенциальной платежеспособности. Кроме того отмечается снижение доли оборотных активов в имуществе предприятия в период с 2008 года по 2010 год, когда их доля уменьшилась с 82,78% до 77,93% при одновременном увеличении удельного веса оборотных активов с 17,22% до 22,07%. После изучения состава и структуры имущества ОАО «Электроагрегат» целесообразно будет провести анализ состава и структур источников формирования имущества.

Таблица 2. Анализ структуры и динамики источников финансирования

Материалы таблицы 2 позволяют сделать вывод о том, что в ОАО «Электроагрегат» происходит уменьшение стоимости пассивов, которые в 2010 году снизились по сравнению с 2008 годом на 17,07% или на 169568 тысяч рублей. Данный факт обусловлен как увеличением стоимости собственного капитала – в 2010 году оказался выше уровня 2008 года на 3,82% или на 6653 тысяч рублей при одновременном уменьшении стоимости привлеченного капитала – в 2010 году оказался ниже уровня 2008 года на 21,51% или на 176221 тысяч рублей.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ОАО «Электроагрегат»

Неравенство А1 П1 показывает текущую ликвидность. В ОАО «Электроагрегат» это неравенство не выполняется на протяжении всего изучаемого промежутка времени. Следовательно, это означает, что предприятие не обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и кредиты банка, то есть неплатежеспособно. На основе материалов таблицы 8 можно отметить, что ОАО «Электроагрегат» обладает быстрореализуемыми активами в не достаточном объеме, что подтверждается не соблюдением неравенства А2 П2. Это может свидетельствовать о том, что не обеспечивается своевременная отгрузка товаров.

Сравнение медленно реализуемых активов с  долгосрочными обязательствами  показывает перспективную ликвидность. Так как неравенство А3 П3 соблюдается в 2008 и 2010 годах, то можно сделать вывод о том, что ОАО «Электроагрегат» сможет в определенной мере рассчитать по своим обязательствам в случает реализации запасов продукции. Не соответствие данных неравенству А4 П4 в 2009 и 2010 годах говорит о том, что большинство затрат ОАО «Электроагрегат» не сможет покрыть за счет собственных средств. Показатели данного неравенства также говорят о том, что у предприятия отсутствую собственные оборотные средства. В итоге на основе материалов таблицы 8 можно сделать вывод что баланс предприятия ОАО «Электроагрегат» нельзя считать ликвидным, так как выполняет только одно из четырех условий ликвидности баланса.

Таблица 4. Анализ коэффициентов ликвидности  ОАО « Электроагрегат»

На основе материалов таблицы 11 можно сделать  вывод, что в ОАО «Электроагрегат» за период с 2008 по 2010 год коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,011 пункта. При этом в ОАО «Электроагрегат» в 2008-2010 годах значение коэффициента абсолютной ликвидности было ниже минимального нормативного значения. В этих условиях текущая платёжеспособность предприятия практически полностью зависит от надёжности дебиторов.

В тоже время  за анализируемый промежуток времени уточненный коэффициент ликвидности увеличился на 0,077 пункта. При этом в ОАО «Электроагрегат» уточнённый коэффициент ликвидности в 2008-2010 годах был ниже своего нормативного значения. Этот факт даёт повод утверждать о том, что изучаемое предприятие не в состоянии погасить текущие обязательства за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Такая ситуация вызвана достаточной величиной у предприятия денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг, и необходимой величины дебиторской задолженности по краткосрочным обязательствам.

В ОАО  «Электроагрегат» коэффициент текущей ликвидности ниже минимального оптимального значения. При этом стоит отметить, что в 2010 году происходит снижение данного коэффициента по сравнению с 2008 годом на 0,001 пункта. Этот факт позволяет говорить о том, что изучаемое предприятие имеет низкие платёжные возможности и не сможет рассчитаться по краткосрочным обязательствам своевременно в случае возникновения данной необходимости.

Позитивным  фактором является наличие в организации  в 2008- 2010 годах собственных оборотных  средств, однако на протяжении изучаемых  трёх лет происходит их уменьшение на 6769 тысяч рублей, что естественным образом ведем к снижению их доли в покрытии запасов и доли в  общей величине оборотных средств  организации. В целом можно сказать, что значение коэффициентов обеспеченности запасов собственными оборотными средства и доли собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств организации относительно малы и позволяют говорить о не достаточно высоком их уровне.

Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Электроагрегат»

На основе материалов таблицы 9 можно отметить, что за изучаемые три года данный коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на 0,044 пункта, что  дает повод говорить о росте финансовой независимости предприятия. В итоге  на основании всего вышесказанного о данном коэффициенте можно сделать  вывод о том, что большая часть  имущества предприятия формируется  за счёт привлеченного капитала. Исходя из всего вышесказанного можно отметить, что коэффициент концентрации собственного капитала в 2008-2010 годах ниже минимального рекомендуемого значения, из чего следует, что большинство обязательств хозяйствующего субъекта не могут перекрываться его собственными средствами.

Коэффициент концентрации привлечённого капитала показывает значимость и долю привлечённых средств в имуществе ОАО «Электроагрегат». Его уменьшение с 2008 по 2010 годы на 0,044 пунктов свидетельствует об ослаблении финансовой зависимости предприятия, понижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышении гарантий погашения предприятием своих обязательств.

Таблица 6. Определение типа финансовой устойчивости

В ОАО  «Электроагрегат» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации в 2008-2010 годах равен S=0,0,1, что дает повод считать предприятие финансово неустойчивым.