Задание 1-2

      Оценить рентабельность и деловую активность предприятия, применив графический способ финансового анализа, при следующих показателях финансовой деятельности предприятия:

Решение: Проведем предварительные расчеты и сведем их в таблице. 

      На  основе полученных расчетных данных построим балансограммы на начало и на конец анализируемого периода (рис а и рис. б).  

      Ответ: Сравнивая расположенные в колонках балансограмм значения расчетных показателей на начало периода (рис. а) с расположением одноименных показателей на конец периода (рис. б), можно отметить следующее: оборотные и внеоборотные активы на начало и конец периода приблизительно равны и на начало периода не превышают размер полученной прибыли, а в конце периода превышают ее в 1,7 раза, что свидетельствует о снижении рентабельности активов предприятия. Общий капитал предприятия превышает прибыль почти в 2 раза на начало периода и в 3 раза на конец периода, что свидетельствует о снижении рентабельности всего капитала. Размер прибыли на начало периода больше перманентного капитала в 1,2 раза, а на конец периода в 2 раза, таким образом можно говорить о снижении рентабельности перманентного капитала. Следовательно, рентабельность предприятия снизилась и данная негативная тенденция была вызвана в основном  снижением рентабельности продаж, обусловленной снижением прибыли почти в 2 раза.

     Что касается деловой активности, то здесь ситуация следующая: на начало периода выручка превышала капитал предприятия в 1,2 раза а на конец периода эта величина снизилась до 0,88; оборачиваемость мобильных средств  снизилась с 2,2 до 2; оборачиваемость материальных оборотных средств снизилась с 5 до 4, а готовой продукции выросла с 40 до 90; оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась с 5 до 4, а собственного капитала с 1,7 до 1,5; фондоотдача внеоборотных активов снизилась с 1,9 до 1,6.

     Таким образом, можно судить об общем снижении рентабельности и деловой активности предприятия. Данная тенденция была обусловлено снижением общей выручки почти на 15%, обусловленного сокращением почти в 2 раза доли «Прибыли» в «Выручке от продаж», что свидетельствует о снижении эффективности производства.

Задание 2-5

      Оценить табличным способом финансового анализа состояние капитала предприятия в динамике, если:

Решение: Для анализа капитала предприятия табличным способом представим исходные данные в виде следующей таблицы:

     Ответ. Анализ капитала предприятий, что большую долю в структуре капитала предприятий занимают собственные средства. Среди заемных средств предприятие 2 отдает предпочтение краткосрочным обязательств, в то время как предприятие 1 прибегает в равной степени и долгосрочным и к краткосрочным займам. Среди краткосрочных займов у предприятий большую долю занимает кредиторская задолженность. Сравнивая полученные результаты можно сделать вывод, структура капитала предприятия 1 лучше.

Задание 3-3

      Выбрать предприятие-поставщика материалов коэффициентным способом, если при прочих равных условиях они имеют следующие показатели:

     Решение: Для выбора лучше предприятия-поставщика проведем анализ финансового состояния каждого из них:

      Ответ. Таким образом, в настоящее время финансовое состояние предприятия 2 лучше предприятия 1 и может быть выбрано в качестве поставщика.

Задание 4-2

Проведете анализ финансовых результатов как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при следующих исходных данных:

Баланс  предприятия

Данные  отчета о финансовых результатах (извлечения)

Решение: 

    Задачей этого анализа является выявление  тенденций изменения деловой  активности, определяемой через оборачиваемость, и рентабельности предприятия.

    Обобщающая  характеристика финансового состояния  предприятия констатирует состояние  активов, пассивов, запасов и финансовых результатов деятельности предприятия, его платеже- и кредитоспособность, рентабельность и деловую активность.

    Построим  агрегированный аналитический баланс-нетто  и отчет о прибылях и убытках  предприятия.

    1. Табличный способ

    Аналитический агрегированный баланс-нетто  

    Аналитический агрегированный отчет о прибылях и убытках  

      2.  Графический способ. На основе данных таблицы проведем анализ финансового состояния того же условного предприятия с помощью построения балансограммы. 
Для ее построения:

      1) выбираются необходимые для проведения анализа статьи баланса;

      2) рассчитываются удельные значения  этих статей в валюте баланса  соответственно на начало и конец анализируемого периода.

      3) полученные удельные значения выносятся на балансограмму.

      Балансограмма состоит из пяти столбцов, в каждом из которых фиксируется соответствующая структура: в первом столбце — структура разделов актива баланса, во втором — расшифровка разделов актива баланса, в третьем —структура выручки от продаж (взвешенная в валюте баланса), в четвертой — расшифровка краткосрочных обязательств предприятия, в пятой– структура пассива баланса.

       А  Б В    Г  Д                  А     Б   В           Г             Д