Финансовый механизм, его структукра, финансовый учет и финансовая отчетность

1 ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ  И ЕГО СТРУТУРА

Предпринимательская деятельность, по своему содержанию, включает производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, операции на фондовом рынке. В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств. Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, а необходимым условием их возникновения является движение денежных средств.

Финансы предприятий - это экономические отношения, имеющие распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемые в доходах, поступлениях, накоплениях, формируемых в распоряжении субъектов хозяйствования для целей обеспечения производственной деятельности.

Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью  которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.

Финансовый механизм есть инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым  понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что  и финансы. Вместе с тем финансовому  механизму, как инструменту воздействия  финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:

• организация финансовых отношений;
• управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

Содержание первой функции  финансового механизма является создание им стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику  осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства  или некоммерческой деятельности.

Действие второй функции  финансового механизма выражается через функционирование финансового  менеджмента.

Финансовый механизм состоит  из двух подсистем:

• управляющей;
• управляемой.

Управляющая подсистема включает в себя финансовую службу предприятия  и ее подразделения, таким образом, субъектом управления финансового  механизма являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также  финансовые менеджеры.

Управляемая подсистема (объект управления) включает в себя:

• финансовые отношения;
• источники финансовых ресурсов;
• финансовые ресурсы предприятия;
• денежный оборот предприятия.

В качестве основного объекта  управления в финансовом механизме  выступает денежный оборот предприятия  как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через  расчетный и другие счета предприятия.

Управлять денежным оборотом - значит прогнозировать и планировать  его возможные состояния в  ближайшей и в отдаленной перспективе, определять объем и интенсивность  поступления и расхода денежных средств, как на ближайшую дату, так  и на долгосрочную перспективу.

В структуру финансового механизма входят шесть взаимосвязанных элементов: финансовые отношения, финансовые рычаги и инструменты, финансовые методы, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовые отношения - это экономические отношения между субъектами, связанные с распределением, перераспределением и использованием денежных средств с целью обеспечения потребностей государства, предприятий (организаций, учреждений) и граждан.

Финансовые отношения  предприятия можно объединить в  четыре группы, при этом две группы относятся к внешним финансовым отношениям предприятия - отношения  с другими предприятиями и  организациями, отношения с финансово-кредитной  системой, а две к внутренним - отношения внутри коммерческого  предприятия, отношения внутри объединений  фирм.

Финансовые отношения  охватывают:

• отношения с другими предприятиями и организациями. Это большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и соответственно прибыль. Правильная организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.
• отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений, а также отношения с учреждениями инфраструктуры финансового рынка (кредитными организациями, страховыми компаниями, фондовыми и валютными биржами, инвестиционными фондами и компаниями и т.п.).
• отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию финансовых и экономических рисков;
• отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
• отношения с инвестиционными институтами по размещению инвестиций;
• отношения с филиалами и дочерними предприятиями;
• отношения с персоналом предприятия;
• отношения с акционерами предприятия;
• отношения с налоговой службой;
• отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

Общим для всех перечисленных  видов отношений является то, что  они выражены в денежной форме  и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств.

Не менее важным является также то, что они возникают  как результат определенных хозяйственных  операций, инициированных самим предприятием. Поэтому состояние финансов фирмы  определяется, прежде всего, состоянием ее производственно-хозяйственных  характеристик. Но справедливо и  обратное утверждение, а именно - правильная, рациональная организация финансов фирмы является определяющим, глазным фактором ее успешной производственно-хозяйственной детальности.

Финансовые рычаги представляют собой инструменты. Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого.

Финансовые активы включают в себя: денежные средства; контрактное  право получить от другого предприятия  денежные средства или любой другой вид финансового актива; контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой фирмой на выгодных условиях; акции других предприятий.

К финансовым обязательствам относятся: контрактное обязательство  выплатить денежные средства или  предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию; контрактное  обязательство обменяться финансовыми  инструментами с другой фирмой на потенциально невыгодных условиях (например, вынужденная продажа дебиторской  задолженности).

Таким образом, финансовые инструменты - документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке. Финансовые инструменты подразделяются на первичные  и вторичные, или производные.

К первичным относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, и др.

Становление активной рыночной среды приводит к формированию и  использованию в предпринимательской  деятельности производных финансовых инструментов, т.е. производных от базовых  инструментов, применяемых в банковской сфере, в финансовых отделах промышленных и торговых фирм. В первую очередь  это фьючерсные контракты, финансовые опционы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.

Финансовые методы - способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов. Они действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.

Это обусловлено тем, что  функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны  с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на тенге капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). В зарубежной хозяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

К финансовым методам, используемым в управлении финансами, относятся финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовое планирование, финансовый контроль, система расчетов, система финансовых санкций, кредитные операции (трастовые, залоговые, лизинг и т.д.), налоги, страхование и др. С помощью применения тех или иных финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы, управление движением финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предприятий в условиях становления рыночной экономики вызывает необходимость ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

• регулирование финансовых аспектов создания предпринимательских организаций;
• налоговое регулирование;
• регулирование порядка амортизации основных средств и нематериальных активов;
• регулирование денежного обращения и форм расчетов между предприятиями и организациями;
• регулирование валютных операций осуществляемых предприятиями;
• регулирование инвестиционной деятельности предприятий;
• регулирование кредитных операций;
• регулирование процедур банкротства предприятий.

Законодательство, регулирующее финансовую деятельность предприятия, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы  и распоряжения министерств и  ведомств, инструкции, методические указания и др. Современное отечественное  финансовое право насчитывает свыше  тысячи законодательных и иных нормативных  актов. В силу специфики переходного  периода эти акты подвержены частой корректировке, тем не менее, в целом  они создают основу государственного регулирования различных аспектов финансовой деятельности предприятий.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т.п.

Информационное  обеспечение функционирования финансового механизма предприятия представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Формирование системы  информативных показателей для  конкретного предприятия связано  с ее организационно-правовой формой, отраслевыми особенностями, объемом, степенью диверсификации хозяйственной  деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового  механизма, группируется по видам источников информации и требует уточнения  по каждой группе применительно к  практической деятельности конкретного  предприятия.

Первая группа - это показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Эти показатели предназначены для прогнозирования возможных изменений во внешней среде функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. Формирование системы показателей первой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

К данной группе относятся  следующие показатели:

• темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;
• объем бюджетного дефицита;
• объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;
• денежные доходы населения;
• вклады населения в банках;
• индекс инфляции;
• учетная ставка ЦБ.

Ко второй группе относятся  основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия, такие, как:

• общая сумма используемого капитала, в том числе собственного капитала фирмы;
• общая сумма активов фирмы, в том числе оборотных;
• сумма балансовой прибыли по основной деятельности фирмы;
• объем произведенной (реализованной) продукции;
• ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;
• индекс цен на продукцию отрасли и др.

Данные показатели необходимы для принятия управленческих решений  по вопросам оперативной финансовой деятельности предприятия. Источником их формирования служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие  рейтинги, платные бизнес - справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

Третья группа - это показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиции, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций.

К данной группе относятся  следующие показатели:

• котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;
• объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
• сводный индекс динамики цен на фондовом рынке;
• кредитная ставка отдельных банков;
• депозитная ставка отдельных банков;
• официальные курсы отдельных валют;
• курсы покупки-продажи отдельных валют, установленные банками.

Формирование системы  показателей этой группы основывается на публикациях периодических изданий, фондовой и валютной биржи, а также  на соответствующих электронных  источниках информации.

Последняя, четвертая группа - это показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационного обеспечения финансовой деятельности предприятия и включает в себя:

• показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в целом;
• показателей, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности отдельных структурных подразделений предприятия;
• нормативно-плановые показатели, связанные с финансовой деятельностью предприятия.

На основе этой системы  показателей производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных  управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Информационное обеспечение  для управляющей подсистемы финансового  механизма имеет большое значение, так как при принятии управленческих решений в области финансов от качества используемой информации в  значительной степени зависят объем  затрат финансовых ресурсов, уровень  прибыли, рыночная стоимость предприятия, правильность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели. Чем больше размер капитала используется предприятием, тем важнее качество информации, необходимой  для принятия финансовых решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.

2 ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ И  ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Финансовый учет (Financial accounting) предоставляет учетную информацию о результатах деятельности организации ее внешним пользователям: акционерам, партнерам, кредиторам, налоговым, статистическим органам, финансирующим банкам и т. п.

С этих позиций данные финансового  учета не представляют коммерческой тайны, поскольку в нем отражаются наиболее общие показатели деятельности организации.

Для финансового учета  характерно соблюдение общепринятых бухгалтерских  принципов, применение денежных единиц измерения, периодичность, объективность  и выделение в качестве главного объекта анализа деятельности организации  в целом.

Финансовый учет характеризуется  следующим:

• ведение учета осуществляется в обязательном порядке, в строго регламентированной форме согласно действующему законодательству;
• отражает в учете уже свершившиеся операции, содержит наиболее общие показатели деятельности предприятия;
• предназначен для внешних пользователей (акционеров, партнеров, кредиторов, налоговых органов и др.).

Финансовый учет - это информация о текущих расходах по основным направлениям этих расходов, доходах фирмы, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, о размерах финансовых инвестиций и доходов от них, состоянии источников финансирования и т. п.

Финансовый учет охватывает информацию, которая не только используется для внутреннего управления, но и  сообщается внешним пользователям. При этом внешними пользователями бухгалтерской  информации могут быть владельцы  акций и кредиторы (настоящие  и потенциальные), поставщики, покупатели, представители налоговых служб и внебюджетных фондов, служащие предприятия.

Держатели акций стремятся  иметь сведения о стоимости их капиталовложений и о том, какая  прибыль извлекается из акций. Наемные  работники хотят располагать  данными о способности предприятия  удовлетворять требованиям повышения  заработной платы и воздерживаться от избытка рабочей силы. Кредиторы  и владельцы ссудного капитала нуждаются  в информации о способности той  или иной фирмы выполнить взятые финансовые обязательства. Такие государственные  организации, как Госкомстат России и налоговая инспекция, также  собирают бухгалтерскую информацию и при этом уделяют внимание детализированным данным о декларируемой прибыли, начисляемых налогах, об объемах  капиталовложений, имуществе и т. д.

В основе финансового учета  лежит известный балансовый метод, применяемый путем регистрации  хозяйственных фактов и событий  при помощи двойной записи на счетах. По большому счету финансовый учет воплотил в себе традиционный бухгалтерский  учет, освобожденный от формирования не свойственной ему информации для  внутрихозяйственного управления (под  которым принято подразумевать  внутрихозяйственный расчет).

Основная задача финансового  учета — это достоверность  учета финансовых результатов деятельности предприятия, его имущественного и  финансового состояния. К финансовому  учету в большей части относятся  вопросы прошлой деятельности, которые  предназначены для составления  внешней отчетности предприятия.

Финансовая отчетность - система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Пользователь финансовой отчетности - юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации.

В условиях рыночной экономики  финансовая отчетность становится главным  источником информации для принятия обоснованных управленческих решений. Важным требованием к принятию управленческого  решения является наличие фактов, касающихся финансового положения  организации и результатов ее деятельности. Такие факты представляются в виде данных бухгалтерского учета, которые собираются, группируются, подытоживаются и находят свое отражение  в отчетности.

В самом общем виде финансовая отчетность - это конечный продукт бухгалтерского учета в организации.

Финансовая отчетность в  системе управления представляет интерес  для различных групп пользователей, как внутренних, так и внешних.

Внутренние непосредственно  занимаются бизнесом в данной организации: это руководство предприятия  и различные должностные лица (менеджеры, экономисты и др.), которые  несут ответственность за ведение  дел и за результаты деятельности организации. Результаты работы организации  зависят от правильности и своевременности  принятия управленческих решений, а  многие из этих решений в значительной степени основываются на учетной  информации и ее анализе.

Внешние пользователи объединяют две группы:

• непосредственно (прямо) заинтересованные субъекты в деятельности организации;
• субъекты, имеющие косвенную заинтересованность в деятельности организации.

Первую группу составляют собственники (акционеры) данной организации, кредиторы, инвесторы, государственные  налоговые учреждения, служащие (работники), другие организации, являющиеся настоящими или потенциальными партнерами данной организации:

• акционеры изучают информацию о прибыльности, об изменениях собственного капитала организации;
• кредиторы используют отчетность для оценки платежеспособности организации, ее надежности как клиента и при определении условий выдачи кредитов;
• инвесторы рассматривают отчетность с позиции выгодности и надежности вложения своих средств в данную организацию;
• налоговые учреждения осуществляют контроль за данными о начисленных, уплаченных налогах;
• потенциальные партнеры по бизнесу, а также уже имеющие деловые отношения с данной организацией компании оценивают ее финансовое положение, изучают отчетность с целью прогнозирования динамики цен, поиска новых возможностей сотрудничества.

Вторая группа включает лиц, имеющих косвенный финансовый интерес, но защищающих интересы первой группы. Это различные аудиторские и  консультационные фирмы, фондовые биржи, государственные органы, информационные агентства, представители прессы, профсоюзы  и пр.:

• аудиторские фирмы дают заключение о достоверности представляемой организацией отчетности;
• государственные органы изучают финансовые отчеты в целях контроля за динамикой цен и движением акций, осуществления экономического планирования, совершенствования методов учета и формирования отчетности;
• информационные агентства и представители прессы извлекают информацию из данных отчетности для подготовки обзоров, оценки тенденций развития отдельных организаций, отраслей, сравнительного анализа результатов деятельности различных компаний и расчета обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности.

С позиции обеспечения  управленческой деятельности финансовая отчетность должна удовлетворять следующим  основным требованиям, отвечающим интересам  пользователей и прежде всего  инвесторов и кредиторов:

• содержать данные для принятия управленческих решений в области инвестиционной политики;
• обеспечивать оценку имеющихся у организации ресурсов с учетом происходящих в них изменений и эффективности их использования;
• обеспечивать оценку динамики рентабельности;
• содержать данные для перспективной оценки положения организации на рынке.

Финансовый учет используется для внутрихозяйственного управления, но только в пределах той информации, которая формируется в нем  в рамках требований международных  или национальных стандартов учета  и отчетности.

Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) определены следующие  требования к отчетности: достоверность, нейтральность, существенность, целостность, последовательность, сопоставимость, соблюдение отчетного периода, правильность оформления.

Требование достоверности  означает, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном  и финансовом положении организации  и финансовых результатах ее деятельности. Достоверной и полной считается  отчетность, сформированная и составленная в соответствии с правилами, установленными национальными стандартами бухгалтерского учета.

Требование нейтральности  исключает одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей  перед другими, а также влияние  посредством отбора или формы  представления на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных результатов или последствий.

Требование существенности определяет право организации включать в отчетность дополнительные показатели и пояснения, не предусмотренные  типовыми формами бухгалтерской  отчетности, для формирования полного  представления об имущественном  и финансовом положении организации.

Требование целостности  означает необходимость включения  в отчетность данных обо всех хозяйственных  операциях, осуществленных как организацией в целом, так и ее филиалами, представительствами  и иными подразделениями.

Требование последовательности закрепляет в практике формирования бухгалтерской отчетности необходимость  соблюдения постоянства в содержании и формах бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений  к ним от одного отчетного года к другому.

В соответствии с требованием  сопоставимости бухгалтерская отчетность должна содержать данные, позволяющие  осуществить их сравнение с аналогичными данными за предшествующий отчетный период.