Финансовый механизм и финансовая политика государства

1.Финансовый  механизм и финансовая политика государства 

Совокупность государственных  мероприятий по использованию

финансовых отношений  для выполнения государством своих  функ-

ций представляет собой финансовую политику. Содержание финан-

совой политики достаточно сложное, так как охватывает широкий

комплекс мероприятий:

(1) разработку общей  концепции финансовой политики, опре-

деление ее основных направлений, целей, главных задач;

(2) создание адекватного  финансового механизма;

(3) управление финансовой  деятельностью государства и  других

субъектов экономики.

Финансовая политика — составная часть" экономической поли-

тики государства. В ней конкретизируются главные  направления

развития народного  хозяйства, определяется общий объем  финан-

совых ресурсов, их источники и направления использования, раз-

рабатывается механизм регулирования и стимулирования финансо-

выми методами социально-экономических процессов. В процессе проведения финансовой политики особенно важно

требование обеспечения  ее взаимосвязи с другими составными частями экономической политики — кредитной, ценовой, денежной.

1.2.Цели финансовой политики Несмотря на все особенности формиро-

вания финансовой политики, можно выделить два целевых направ-

ления ее проведения: фискальное и регулирующее.

Любая финансовая политика в первую очередь предполагает

решение фискальных задач государства, которые связаны с баланси-

рованием доходов и расходов государства. Оптимальной в этом случае является ситуация, при которой все расходы государства по-

крываются за счет его текущих обязательных доходов. Достичь та-

кого равновесия очень трудно, так как потребности  в осуществле-

нии расходов более динамичны и, как правило, превышают воз-

можности по сбору доходов. Поэтому государству постоянно при-

ходится искать пути сокращения расходов или увеличения доходов.

И то и другое направление  является сложным с точки зрения его

практического осуществления. 

Особенно труден поиск дополнительных доходов, потому что

это приводит к росту  налогового бремени плательшиков и противо-

речиво влияет на всю совокупность получаемых государством дохо-

дов. Механизм воздействия налоговой нагрузки на объем посту-

пающих доходов определяется законом Лэффера

Суть закона заключается  в следующем. Первоначально рост нало-

гового бремени приводит к увеличению доходов государства и постепенно достигается точка оптимума, которая характеризует наилучший уровень налогового изъятия, удовлетворяющий, с одной стороны, плательщиков, а с другой — государство, получающее максимум

доходов. При дальнейшем повышении налогового бремени сверх  оптимального уровня объем доходов  сокрашается и стремится к нулевой отметке при 100%-ном уровне изъятия. Такое снижение доходов происходит объективно за счет снижения стимулов развития экономической деятельности и субъективно посредством сокрытия объектов обложения и уклонения от уплаты налогов.

Балансирование доходов  и расходов государства возможно так-

же при помощи сокращения расходов, но этот процесс достаточно

сложен, потому что может затрагивать интересы предпринимателей

и больших социальных групп населения, что приводит к  опреде-

ленным социальным издержкам. Кроме того, уменьшение расходов очень часто не дает быстрого фискального  эффекта, так как первоначально  стимулирует увеличение смежных  затрат.

Кроме фискальных целей  финансовая политика предполагает

проведение регулирования экономических процессов. Государство

располагает определенными  инструментами, которые оказывают

влияние на интересы экономических субъектов (налоги, государст-

венный кредит, бюджетные  ассигнования, различные нормы и

нормативы) и при  помощи которых регулируются финансовые от-

ношения.

К регулируемым экономическим процессам относятся: эконо-

мический рост, занятость, уровень инфляции, состояние валютного

курса, развитие отдельных  территорий, отраслей и предприятий.

Регулирование может  осуществляться государством стихийно или

сознательно. Если государство  не ставит перед собой специальных

целей регулирования  и основной задачей финансовой политики

является фискальная, то в таком случае регулирование осуществля-

ется стихийно. Однако движение финансовых ресурсов всегда ока-

зывает влияние на интересы экономических субъектов. Положи-

тельный или отрицательный  результат такого регулирования  опре-

деляется случайными факторами совпадения интересов государства и экономических субъектов.

В настоящее время  регулирование является обязательным эле-

ментом финансовой политики любого государства и сознательно

используется для  достижения целей экономического развития. Су-

ществует два механизма финансового регулирования: стимулирую-

щий и рестрикционный. Стимулирующий механизм направлен на

увеличение финансовых ресурсов экономических субъектов  посред-

ством снижения налоговых платежей и увеличения бюджетных рас-

ходов для обеспечения  экономического роста и занятости  населе-

ния. Рестрикционный механизм, наоборот, связан с сокращением

денежных средств  в экономике, которое достигается за счет усиле-

ния налоговой нагрузки и уменьшения бюджетного финансирова-

ния, в целях сдерживания деловой активности и стабилизации де-

нежного обращения.

При этом возникают  определенные сложности, которые связа-

ны с выбором целей регулирования. С помощью одного и того же

механизма регулирования  нельзя воздействовать на все экономиче-

ские процессы для достижения одновременного положительного

воздействия на них. Однако выбор целей в нормальной экономической ситуации осуществляется государством достаточно просто, так как экономический спад и рост инфляции обычно одновременно

не происходят- Ценообразование бывает сложным в условиях стаг-

фляции, когда снижение экономической активности и депрессия

сочетаются с высокими темпами инфляции. В этой ситуации госу-

дарству приходится делать сложный выбор: либо регулировать де-

нежное обращение, стабилизировать цены и тем самым  жертвовать экономическим ростом, либо стимулировать деловую активность и еще больше усиливать инфляцию. 

Финансовый механизм Важной составной частью финансовой политики является установление финансового  механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства  в области финансов.

Финансовый  механизм представляет собой систему установлен-

ных государством форм, видов и методов организации финан-

совых отношений. Это формы финансовых ресурсов, методы их

формирования, система  законодательных норм и нормативов,

которые используются при определении доходов и  расходов го-

сударства, организации бюджетной системы, финансов пред-

приятий и рынка  ценных бумаг.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и  регу-

лирующий. Директивный финансовый механизм, как правило, раз-

рабатывается для финансовых отношений, в которых непосредст-

венно участвует государство. В его сферу включаются налоги, госу-

дарственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирова-

ние, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса,

финансовое планирование.

В этом случае государством детально разрабатывается вся сис-

тема организации  финансовых отношений, обязательная для  всех

его участников. В  ряде случаев директивный финансовый механизм

может распространяться и на другие виды финансовых отношений,

в которых государство непосредственно не участвует.

Регулирующий  финансовый механизм определяет основные пра-

вила игры в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем

прямо интересы государства. Такая разновидность финансового

механизма характерна для организации внутрихозяйственных фи-

нансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае го-

сударство устанавливает общий порядок использования финансо-

вых ресурсов, остающихся на предприятии после уплаты налогов и

Других обязательных платежей, а предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов, порядок их образования и направления использования. 

2.Улучшение системы российских финансов

В последнее время  проводится много исследований, в  которых делается попытка оценить  эффективность отдельных сторон фискальной системы с помощью  отыскания точек Лаффера для конкретных видов налоговых сборов. Вместе с тем концепция кривой Лаффера изначально создавалась применительно к понятию совокупного налогового бремени, т.е. всей массы налоговых отчислений.

Будем отыскивать точки  Лаффера для усредненного макроэкономического показателя налогового бремени. Под последним мы будем понимать долю налоговых поступлений в консолидированный бюджет страны в объеме валового внутреннего продукта (ВВП) (в более общем случае можно использовать и показатель валового национального продукта)1.

В общем случае поставленную задачу можно решить эконометрическими  способами, в основе которых лежит  постулат о том, что объем производства нелинейно зависит от величины налогового бремени.

Учитывая, что для  российской экономики еще не сформированы ретроспективные динамические ряды, достаточные для проведения корректных эконометрических расчетов, можно воспользоваться  другими способами оценки эффективности  фискальной политики. К числу подобных альтернативных подходов можно отнести  методы точечно-кусочной аппроксимации анализируемого процесса с помощью степенной функции, которые принципиально отличаются от эконометрических методов, основанных на интервальной аппроксимации. Здесь возможны два варианта расчета: обобщенный трехпараметрический и упрощенный двухпараметрический.

На основании этих методов был проведен анализ фискальной политики России с 1990 до 2003 года1. Из расчетов были получены следующие выводы. Фискальная система российской экономики в течение всего анализируемого периода испытывала постоянные встряски. Это выразилось, по крайней мере, в двух обстоятельствах. Во-первых, наблюдался значительный разброс значений фактического налогового бремени: от 21,5% в 1996 г. до 27,4% в 1993 г.; такая разница составляет 27% от базы 1996 г., что весьма чувствительно для любой экономики. Во-вторых, отсутствовала единая тенденция динамики показателя уровня фактического налогового бремени, который совершал постоянные колебания вверх–вниз. Такое положение дезориентировало экономических агентов и предопределило противоречивость результатов всех последующих расчетов, в которых лишь отразилась общая неопределенность экономической ситуации в стране.

На протяжении почти  всего переходного периода уровень  фактического налогового бремени в  России перекрывал точки Лаффера. Это означает следующее: налоговая система страны была построена таким образом, что стимулировала спад производства с одновременным сокращением налоговых доходов государства. Любое повышение фискального гнета только усугубляло и без того тяжелое положение в реальном секторе экономики.

Решение этих проблем  предполагает множество различных  подходов, среди которых, в частности, можно отметить качественный метод  решения проблемы. Он заключается  в упорядочении и совершенствовании  всего налогового законодательства. Необходимо прежде всего отказаться от практики начисления налогов на затраты (в настоящее время именно таким образом изымается налог  на добавленную стоимость) и перейти  к схеме, предусматривающей уплату налогов по мере поступления средств  на счет предприятия. Уже этих двух моментов в действующей системе  фискального регулирования достаточно, чтобы разрушить вполне нормальную экономическую структуру.

Однако этот подход, направленный на «расшивку» всей системы  бухгалтерского учета для изменения  самого механизма изъятия налогов, не предполагает методов макроанализа. В противовес ему количественный метод оптимизации налоговой системы нацелен на определение максимально рациональных налоговых ставок в рамках действующего фискального механизма. Понятно, что он предполагает оптимизацию величин, как отдельных налоговых ставок, так и совокупного налогового бремени как на юридических, так и физических лиц. Данный метод кардинально не меняет действующей системы налогообложения и, по сути, нацелен лишь на корректировку количественных фискальных параметров. Понятно, что это направление совершенствования системы государственного регулирования предполагает применение широкого спектра микро– и макроэкономических методов и моделей.

Одним из важных направлений, стимулирующих расширение инвестиционной деятельности и деловой активности, является осуществление реформ в  налоговой сфере, обеспечивающих снижение налоговой нагрузки на производителей на основе введения в 2006–2007 гг. комплекса инвестиционно-ориентированных налоговых новаций.

С 2006 года предусматривается:

Первое – установление общего порядка принятия к вычету сумм НДС при осуществлении капитальных  вложений.

Второе – осуществление  мер, относящихся к налогу на прибыль  организаций:

ускоренное списание амортизации на вновь вводимые основные средства в размере 10%;

снятие ограничения  на перенос убытков на будущее (30% к налоговой базе);

списание расходов на НИОКР в течение двух лет.

Главной целью финансовой политики государства в отношении  малого бизнеса должно являться устранение неблагоприятного положения малых  предприятий на рынке кредитных  и инвестиционных ресурсов в силу их недостаточной финансовой устойчивости и залогоспособности, а также целевое финансирование отдельных высокоэффективных программ и проектов, позволяющих раскрыть внутренний потенциал малых предприятий, обеспечить их поступательное развитие и повышение конкурентоспособности.

Основными направлениями  кредитно–финансовой и инвестиционной поддержки малого предпринимательства  в 2005 г. были выделены: различные формы финансирования лизинга и схемы проведения лизинговых операций; системы самофинансирования малого предпринимательства (кредитные союзы, общества взаимного страхования) и микрокредитование.

Возможности малых  предприятий получить банковский кредит ограничены в силу более жестких  требований банков к малым предприятиям по предоставлению гарантий возврата кредита ввиду отсутствия у последних  достаточно длительной кредитной истории  и повышенных рисков. Банковский сектор в большей мере ориентирован на обслуживание крупных предприятий, что существенно  повышает издержки кредитования малых  предприятий и приводит к повышению  ставок по кредитам.

В соответствии с  поручениями Президента Российской Федерации в рамках Федеральной  программы ведется работа по формированию группы банков, финансовых компаний, инвестиционных фондов, в том числе с государственным  участием, которые будут работать с субъектами малого предпринимательства, а также создание условий для  удешевления кредитных ресурсов, направляемых на кредитование малого предпринимательства, вовлечения средств  частных инвесторов в развитие малых  предприятий.

Банк России рассматривает  вопрос о создании небанковских кредитных  организаций, которые будут осуществлять депозитно–кредитные операции и специализироваться на обслуживании (кредитовании) отдельных видов деятельности, в том числе на кредитовании субъектов малого предпринимательства.

Создание общих  благоприятных условий кредитования и оздоровление финансового рынка  России в целом не исключают необходимости  сохранения специальных механизмов финансовой поддержки малого предпринимательства  через систему фондов поддержки  малого предпринимательства. Такая  система хорошо зарекомендовала  себя за рубежом.

Проблема нехватки у малых предприятий высокотехнологичных  основных фондов может быть решена на основе лизинга оборудования, с  помощью которого малые предприятия, не имея достаточных средств и  не прибегая к привлечению кредитов, могут использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии.

Несмотря на относительно малый объем государственных средств, вложенных в создание и развитие региональных лизинговых компаний, развитие лизинговых операций, ориентированных на малый бизнес, приносит положительные результаты.

Мониторинг деятельности 9 региональных лизинговых компаний (по данным ФФПМП), работающих с малыми предприятиями, показал, что средний  процент лизингополучателей – субъектов  малого предпринимательства от общего количества клиентов составляет 61,5%, при  этом из общего количества заключенных  договоров на автотранспорт приходится 28,2%, на торговое оборудование –27%, компьютеры и другую оргтехнику – 8,6%, на производственное оборудование – всего 4,5%, сельскохозяйственное оборудование – 1,3%.

Эффективная работа лизинговых компаний позволяет не только своевременно и в полном объеме получать лизинговые платежи и комиссионное вознаграждение, но и отчислять соответствующие  суммы налогов в бюджеты, превышающие объемы средств, первоначально выделенных на их финансовую поддержку.

Лизинговые компании в настоящее время испытывают значительные трудности в привлечении  дополнительных оборотных средств. Существуют проблемы, вытекающие из общей  неразвитости рынка: финансовая маломощность предприятий, отсутствие традиций цивилизованного  поведения лизингополучателей, неполнота  правовой базы, неясность налоговых  правил, недоработка механизма возврата имущества, отсутствие развитого рынка  подержанного оборудования.

Одним из наиболее распространенных в мировой практике инструментов финансирования малого предпринимательства  является венчурное инвестирование. Инвестиции венчурного капитала сопряжены  с длительными сроками вложений, относительно повышенными рисками, но обеспечивают более высокую доходность в случае успешного развития получателей  инвестиций. Эти средства вкладываются, в основном, в уставной капитал  вновь созданных малых и средних  предприятий, ориентированных, как  правило, на развитие новых технологий или создание новых наукоемких продуктов.

Для становления  малых предприятий и деятельности предпринимателей без образования  юридического лица важное значение имеет проблема быстрого доступа к кредитным ресурсам в относительно малых суммах, используемым в качестве оборотных средств – микрофинансирование. По оценкам Ресурсного центра малого предпринимательства объем рынка микрофинансирования в России составляет около 7 млрд. долларов.

Только в 1998–2003 гг. началась реализация нескольких программ микрофинансирования на общую сумму около 100 млн. долларов на региональном уровне при содействии ФФПМП и ряда зарубежных и международных организаций.

Значительным инвестиционным резервом для малого предпринимательства  является внебанковский рынок капитала, в том числе система обществ взаимного кредитования (кредитных кооперативов и союзов), являющихся достаточно эффективным механизмом вовлечения свободных средств граждан в развитие малого предпринимательства.

Развитие государственной  финансовой поддержки малого предпринимательства  должно способствовать созданию базы для рациональной структуры как регионального хозяйства, так и экономики России в целом. Достижение этой цели связано с разработкой специальных механизмов финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства и решением комплекса взаимосвязанных вопросов, включающих развитие системы гарантий и внедрение компенсации части процентных ставок по кредитам коммерческих банков, налоговые льготы, совершенствование законодательства, информационную поддержку, подготовку кадров, формирование соответствующей инфраструктуры финансовых институтов поддержки малого предпринимательства, эффективную координацию действий в этой области федерального центра, субъектов Федерации и органов местной власти.

Государственная финансово-кредитная  поддержка малого предпринимательства  должна осуществляться по двум основным направлениям.

Первое из них  связано с оказанием субъектам  малого бизнеса прямой финансовой помощи в виде субсидий, дотаций, кредитов, в том числе льготных и беззалоговых; гарантий по кредитам коммерческих банков; полной или частичной компенсации финансовым структурам недополученной прибыли при кредитовании субъектов малого предпринимательства по пониженной ставке, а также совместного финансирования за счет бюджета и кредитно-финансовых организаций. Такая финансовая помощь может являться как безвозвратной, не оговоренной какими-либо предварительными условиями, так и предполагающей использование средств строго по назначению при условии их возврата или компенсации.

Второе направление  – косвенная финансовая поддержка  малого предпринимательства, нацеленная на поощрение, стимулирование инвестиционной активности малых предприятий. Соответствующие  меры должны включать общегосударственные  и региональные режимы налогообложения  малых предприятий, внедрение упрощенных схем взимания налогов; установление норм ускоренной амортизации оборудования, используемого малыми предприятиями; распространение системы лизинга  и др.

Должен получить развитие механизм гарантий по инвестиционным кредитам малым предприятиям, включая  предоставление государственных гарантий коммерческим банкам, принимающим участие  в финансировании сферы малого предпринимательства.

Одним из направлений  формирования благоприятной среды  для развития предпринимательства  является имущественная поддержка  субъектов малого предпринимательства, которая заключается в приобретении или аренде производственных площадей или оборудования предприятий, находящихся  в государственной собственности. До настоящего времени не решены проблемы эффективного и рационального использования  недвижимого имущества, обусловленные  целым рядом факторов: излишками  площадей на предприятиях, недогрузкой  производственных мощностей и оборудования; недостроенными или замороженными  производственно-техническими корпусами  или строениями и т.д.

Аренда, как преобладающая  форма размещения малого бизнеса, становится малым предприятиям не по силам из-за отсутствия долгосрочных стабильных условий  аренды и стремления арендодателей  перенести на арендаторов всю  тяжесть расходов по содержанию имущества. Это сдерживает развитие малых предприятий  производственного и научно-технического профиля.

Вместе с тем, необходимо отметить, что в рамках предоставленных  полномочий Минимущество России и МАП России содействуют решению имущественных вопросов поддержки малого предпринимательства. 

3.Финансовые ресурсы

Финансовые ресурсы  предприятия — это денежные доходы и поступления, находящиеся в  распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению  затрат по расширенному воспроизводству  и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления  денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Финансовые ресурсы  направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также остаются в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственного процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей  силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в  его денежной форме. Таким образом, капитал – это часть финансовых ресурсов.

Капитал – это  стоимость, приносящая прибавочную  стоимость. Только вложения в хозяйственную  деятельность, его инвестирование создают  прибыль. Капитал должен постоянно  совершать кругооборот. Чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора  будет годовая прибыль.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные  в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

Основные фонды  представляют собой средства труда (здания, оборудование, транспорт и  т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя  при этом свою вещественно-натуральную  форму. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере износа, переносятся  на стоимость продукции и возвращаются в процессе реализации. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном  фонде. Он находится в постоянном движении. Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами. Роль финансов в опосредовании кругооборота стоимости основных фондов путем формирования и использования денежных фондов целевого назначения.