Финансовый механизм предприятия: структурообразующие элементы

1 ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ ПРЕДПРИЯТИЯ: СТРУКТУРООБРАЗУЮЩИЕ ЭЛЕМЕНТЫ

 

1.1 ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА

 

 

     В процессе выработки финансовой политики определяются принципы построения финансового  механизма, позволяющего наиболее успешно  выполнить ее задачи и при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.     

Финансовый  механизм представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений, которые применяются в обществе в условиях обеспечения благоприятных условий для экономического и социального развития.     

В других источниках дается такое определение: финансовый механизм - совокупность видов, форм организации финансовых отношений, специфических методов формирования и использования финансовых ресурсов и способов их количественного определения.     

Финансовый  механизм делится на:

  • директивный. Разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование;
  • регулирующий. Определяет основные «правила игры» в конкретном сегменте финансов. Обычно это общехозяйственные и внутрихозяйственные финансовые отношения коммерческих предприятий.

 

     Финансовый  механизм есть инструмент воздействия  финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:

  • организация финансовых отношений;
  • управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

 

     Содержание  первой функции финансового механизма  является создание им стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности.

               Действие второй функции финансового механизма выражается через 

функционирование  финансового менеджмента. 

 

1.2 СТРУКТУРНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА

 

       В структуру финансового механизма  входят шесть взаимосвязанных элементов: финансовые отношения, финансовые рычаги и инструменты, финансовые методы, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

 

 

1.2.1 ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ

 

        Финансовые отношения предприятия  можно объединить в четыре  группы, при этом две группы относятся к внешним финансовым  отношениям предприятия - отношения  с другими предприятиями и  организациями, отношения с финансово-кредитной системой, а две к внутренним - отношения внутри коммерческого предприятия, отношения внутри объединений фирм.

Внешние: 

    1. Отношения с другими предприятиями  и организациями
    2. Отношения с финансово-кредитной системой.  

Внутренние:

    1. Отношения внутри фирмы. 
    2. Отношения внутри объединений  фирм.

Так же финансовые отношения  охватывают:

  • отношения с другими предприятиями и организациями. Это большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и соответственно прибыль. Правильная организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности;
  • отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений, а также отношения с учреждениями инфраструктуры финансового рынка (кредитными организациями, страховыми компаниями, фондовыми и валютными биржами, инвестиционными фондами и компаниями);
  • отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию финансовых и экономических рисков;
  • отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
  • отношения с инвестиционными институтами по размещению инвестиций;
  • отношения с филиалами и дочерними предприятиями;
  • отношения с персоналом предприятия;
  • отношения с акционерами предприятия;
  • отношения с налоговой службой;
  • отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

 

     Общим для всех перечисленных видов  отношений является то, что они  выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений  денежных средств.      

 Не менее важным является также  то, что они возникают как результат  определенных хозяйственных операций, инициированных самим предприятием. Поэтому состояние финансов фирмы определяется, прежде всего, состоянием ее производственно-хозяйственных характеристик. Но справедливо и обратное утверждение, а именно — правильная, рациональная организация финансов фирмы является определяющим, глазным фактором ее успешной производственно-хозяйственной детальности.

 

 

 

 

1.2.2 ФИНАНСОВЫЕ РЫЧАГИ, ИНСТРУМЕНТЫ

 

 

       Финансовые рычаги представляют  собой инструменты. Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого.     

Финансовые  активы включают в себя: денежные средства; контрактное право получить от другого  предприятия денежные средства или  любой другой вид финансового актива; контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой фирмой на выгодных условиях; акции других предприятий.       

 К финансовым обязательствам  относятся: контрактное обязательство  выплатить денежные средства  или предоставить какой-то иной  вид финансовых активов другому предприятию; контрактное обязательство обменяться финансовыми инструментами с другой фирмой на потенциально невыгодных условиях (например, вынужденная продажа дебиторской задолженности).       

Таким образом, финансовые инструменты  — документы, имеющие денежную  стоимость (или подтверждающие  движение денежных средств), с  помощью которых осуществляются  операции на финансовом рынке.  Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные, или производные. К первичным относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, и другое.

 

 

1.2.3 ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ

 

 

     Финансовые  методы - способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов. Они действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.      

 Это обусловлено тем, что функции  финансов в сфере производства  и обращения тесно связаны  с коммерческим расчетом. Коммерческий  расчет представляет собой соизмерение  в денежной (стоимостной) форме  затрат и результатов хозяйственной  деятельности. Целью применения  коммерческого расчета является  получение максимальных доходов  или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на тенге капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и другое.). В зарубежной хозяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином  инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.      

 К финансовым методам относятся:  

  • финансовый учет;
  • анализ;
  • планирование;
  • прогнозирование;
  • финансовый контроль;
  • финансовое регулирование;
  • система расчетов;
  • кредитование;
  • налогообложение;
  • материальное стимулирование и ответственность;
  • страхование;
  • залоговые операции;
  • трансфертные операции;
  • трастовые операции;
  • лизинг, аренда;
  • факторинг и другие методы.

 

 

1.2.4 ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

 

 

       Правовое обеспечение финансового  управления составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предприятий в условиях становления рыночной экономики вызывает необходимость ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

  1. регулирование финансовых аспектов создания предпринимательских организаций;
  2. налоговое регулирование;
  3. регулирование порядка амортизации основных средств и нематериальных активов;
  4. регулирование денежного обращения и форм расчетов между предприятиями и организациями;
  5. регулирование валютных операций осуществляемых предприятиями;
  6. регулирование инвестиционной деятельности предприятий;
  7. регулирование кредитных операций;
  8. регулирование процедур банкротства предприятий.

 

     Законодательство, регулирующее финансовую деятельность предприятия, включает в  себя: законы, указы Президента, постановления  Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, инструкции, методические указания и др. Современное  отечественное финансовое право  насчитывает свыше тысячи законодательных и иных нормативных актов. В силу специфики переходного периода эти акты подвержены частой корректировке, тем не менее, в целом они создают основу государственного регулирования различных аспектов финансовой деятельности предприятий.

 

 

1.2.5 ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

 

 

     Информационное  обеспечение финансовой деятельности предприятия представляет собой  процесс непрерывного целенаправленного  подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.     

Формирование  системы информативных показателей  для конкретного предприятия  связано с ее организационно-правовой формой, отраслевыми особенностями, объемом, степенью диверсификации хозяйственной  деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового механизма, группируется по видам источников информации и требует уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности конкретного предприятия.     

Первая  группа — это показатели, характеризующие  общеэкономическое развитие страны. Эти показатели предназначены для прогнозирования возможных изменений во внешней среде функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. Формирование системы показателей первой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.     

К данной группе относятся следующие  показатели:

  1. темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;
  2. объем бюджетного дефицита;
  3. объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;
  4. денежные доходы населения;
  5. вклады населения в банках;
  6. индекс инфляции;
  7. учетная ставка ЦБ.

 

     Ко  второй группе относятся основные информативные  показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия, такие, как:

  1. общая сумма используемого капитала, в том числе собственного капитала фирмы;
  2. общая сумма активов фирмы, в том числе оборотных;
  3. сумма балансовой прибыли по основной деятельности фирмы;
  4. объем произведенной (реализованной) продукции;
  5. ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;
  6. индекс цен на продукцию отрасли и другое.

 

     Данные  показатели необходимы для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности предприятия. Источником их формирования служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес - справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

             Третья  группа — это показатели, характеризующие  конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиции, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций.     

К данной группе относятся следующие  показатели:

  1. вилы основных, котируемых фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;
  2. котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;
  3. объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
  4. сводный индекс динамики пен на фондовом рынке;
  5. кредитная ставка отдельных банков;
  6. депозитная ставка отдельных банков;
  7. официальные курсы отдельных валют;
  8. курсы покупки-продажи отдельных валют, установленные банками.

 

     Формирование  системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.     

Последняя, четвертая группа — это показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационного обеспечения финансовой деятельности предприятия и включает в себя:

  1. показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в целом;
  2. показателей, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности отдельных структурных подразделений предприятия;
  3. нормативно-плановые показатели, связанные с финансовой деятельностью предприятия.

 

     На  основе этой системы показателей  производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.     

Информационное  обеспечение для управляющей  подсистемы финансового механизма имеет большое значение, так как при принятии управленческих решений в области финансов от качества используемой информации в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, правильность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели. Чем больше размер капитала используется предприятием, тем важнее качество информации, необходимой для принятия финансовых решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.

 

 

1.2.6 НОРМАТИВНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

 

    Нормативное обеспечение функционирования  финансового механизма образуют:

  • инструкции;
  • нормативы;
  • нормы;
  • тарифные ставки;
  • методические указания и разъяснения.

 

     Все элементы финансового механизма  являются составной частью единого целого и в то же время функционируют относительно самостоятельно. В этой связи возникает необходимость постоянного согласования их деятельности, так как внутренняя увязка структурных подразделений финансового механизма является важным условием его функционирования.

 

1.3 ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА

 

 

     Эффективность используемого финансового механизма  определяется взаимосвязанным, согласованным, комплексным функционированием  всех его элементов. Основными условиями  эффективности функционирования финансового  механизма являются:

  • объективная обоснованность финансового механизма, который должен быть сформирован с учетом объективных закономерностей развития экономики государства. Только при таком условии использование элементов финансового механизма может обеспечить экономическую стабильность, сбалансированность бюджетов всех уровней, эффективное ведение финансово-хозяйственной деятельности субъектами хозяйствования, социальную защиту и благосостояние населения;
  • соответствие условиям развития экономики и методам хозяйствования. В условиях централизованной плановой экономики использовался только директивный финансовый механизм, обеспечивающий организацию финансовых отношений, распределение и использование финансовых ресурсов в интересах государства. В настоящее время используется иной механизм организации финансовых отношений, предполагающий широкое применение разнообразных инструментов финансового регулирования и стимулирования экономического развития: налоговый механизм строится с учетом не только его фискальной функции, но также способствует регулированию и стимулированию отдельных видов деятельности и отраслей экономики; механизм социального страхования способствует смягчению негативного воздействия элементов рыночной экономики путем финансового обеспечения реализации государственных социальных гарантий нетрудоспособным и малоимущим слоям населения; бюджетный механизм характеризуется использованием принципиально новых методов мобилизации и форм использования бюджетных средств, принципов бюджетного планирования и финансирования, методов осуществления финансового контроля;
  • связь финансового механизма с факторами производства и экономическими интересами субъектов финансовых отношений. Использование элементов финансового механизма должно способствовать удовлетворению потребностей всех участников общественного воспроизводства в финансовых ресурсах, достижению их устойчивого развития и реального экономического эффекта от проводимых финансовых операций;
  • взаимосвязь составных элементов финансового механизма, их взаимное регулирование, которое в конечном итоге определяет последовательность осуществления финансовых операций, состав субъектов финансовых отношений, порядок их организации на практике.

     Соблюдение  указанных требований и подходов к организации и функционированию финансового механизма является залогом его успешного использования в ходе управления финансами на централизованном и децентрализованном уровнях.     

Эффективный механизм финансового менеджмента  позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.  

 

 

    1. ПОЛЬЗОВАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

 2.1 ПОНЯТИЕ, НАЗНАЧЕНИЕ И СОДЕРЖАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

В условиях рыночных отношений  резко возрастает значение достоверной  и объективной бухгалтерской  отчетности, так как анализ ее показателей  позволяет определить истинное имущественное  и финансовое положение организации.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность — это единая система  данных об имущественном и финансовом положении организации и результатах  ее хозяйственной деятельности, формируемая  на основе данных бухгалтерского (финансового) учета.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность позволяет оценить общую  стоимость имущества, стоимость  иммобилизованных и мобильных средств, материальных оборотных средств, величину собственных и заемных источников средств организации.

По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности устанавливается излишек или недостаток источников средств для формирования оборотных фондов организации, то есть определяется обеспеченность организации собственными и заемными источниками.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность дает возможность оценить  кредитоспособность организации, то есть способность полностью и своевременно рассчитываться по обязательствам.

Бухгалтерская отчетность является информационной базой финансового  анализа, результаты которого используются для управления финансово-хозяйственной  деятельностью организации, для  оценки эффективности деятельности ее руководства, для выбора направлений  инвестирования капитала. Финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных  показателей и финансовой деятельности в целом.

 

Составление бухгалтерской (финансовой) отчетности — одна из стадий бухгалтерского (финансового) учета, который  включает:

    1. документирование различных хозяйственных фактов;
    2. классификацию учетных данных и отражение на счетах бухгалтерского учета — в учетных регистрах и Главной книге;
    3. формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности;
    4. анализ деятельности организации, результаты которого используются для принятия различных управленческих решений.

Посредством бухгалтерской (финансовой) отчетности реализуется  основная задача бухгалтерского учета  — формирование полной и достоверной  информации о деятельности организации  и ее имущественном положении  и представление этой информации внутренним и внешним пользователям.

Для удовлетворения общих  потребностей заинтересованных пользователей  бухгалтерская отчетность содержит информацию о финансовом положении  организации, финансовых результатах  ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

Финансовое положение  организации определяется существующими  в ее распоряжении ресурсами, структурой источников этих ресурсов, ликвидностью и платежеспособностью организации, а также ее способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования.

Информация о финансовых результатах деятельности организации  требуется, чтобы оценить потенциальные  изменения в ресурсах, которые  организация будет контролировать в будущем, прогнозировать способность  генерировать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов, обосновать эффективность, с которой организация может  использовать дополнительные ресурсы.

Информация об изменениях финансового положения организации  дает возможность оценить ее инвестиционную, финансовую и операционную деятельность в отчетном периоде.

Информация о финансовом положении формируется главным  образом в виде бухгалтерского баланса. Информация о финансовых результатах  деятельности организации отражается показателями отчета о прибылях и убытках. Информация об изменениях в финансовом положении организации обеспечивается данными отчета о движении денежных средств.

Полнота информации о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях ее финансового положения обеспечивается единством указанных отчетов, а  также соответствующими дополнительными  данными.

Основная целевая установка, преследуемая при составлении отчетности, — обеспечение необходимой информацией  всех заинтересованных пользователей  независимо от возможностей пользователя получить эту отчетность. Такая цель определяется стремлением организации  максимально расширить круг пользователей.

Исходя из такой цели, перед бухгалтерской отчетностью стоят следующие задачи:

— создание необходимых  условий для существующих и потенциальных  пользователей информации при принятии ими управленческих решений о  взаимодействии с организацией;

Финансовый механизм предприятия: структурообразующие элементы