Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовый мониторинг

ФИНАНСОВЫЙ МОНИТОРИНГ

1)Дайте определение финансовому мониторингу коммерческих организаций?

Финансовый мониторинг представляет систему наблюдения, сбора данных, оценки финансового состояния, причинно-следственных связей, влияния внутренних, внешних факторов, разработки, реализации мер по обеспечению необходимого, достаточного уровня эффективности финансово-экономической деятельности, конкурентной способности организаций.

2)Охарактеризуйте содержание финансового мониторинга коммерческих организаций?

Особенности мониторинга – оперативность, быстрота, ответственность, результативность учета хозяйственных операций, анализа, оценки финансового состояния организаций, разработки, реализации необходимых мер на основе ограниченного количества финансовых показателей, систематизированных данных бухгалтерского, управленческого, финансового учета.

Основу мониторинга составляют:

 Данные систематизированного бухгалтерского, финансового учета;

 Методы express-анализа, step-анализа, SWOT-анализа, экономического анализа.

Мониторинг представляет систему эффективного воздействия на финансовое состояние организаций на основе реализации мероприятий, разработанных на базе выводов экономического анализа, оценки финансового состояния организаций.

3)Назовите основные направления формирования информационной базы данных финансового мониторинга коммерческих организаций?

Информационная база данных для проведения мониторинга формируется в соответствии с принятой в организациях системой экономических, финансовых показателей, нормативных актов, справочных материалов, бухгалтерской, финансовой отчетности. Основу информационной базы данных мониторинга составляют сведения синтетического и аналитического бухгалтерского учета, финансового инжиниринга организаций. Необходимым условием эффективной организации, функционирования мониторинга является наличие систематизированного бухгалтерского, управленческого, финансового учета в учетных регистрах в виде книг, журналов, карточек, свободных листов в форме сальдооборотных ведомостей, таблиц. Достаточным условием рациональной организации, функционирования мониторинга является использование автоматизированного, компьютерного оперативного бухгалтерского учета, например, с использованием современных программных средств: «1С: Предприятие», «БЭСТ», специальных аналитических программ.

4)Какие виды учета используются в коммерческих организациях?

Для проведения эффективного финансового мониторинга используется бухгалтерский, управленческий, финансовый учет.

В этой связи все источники информации организации подразделяются:

1. Внеучетные источники информации:

 Собрание акционеров, участников, производственных совещаний;

 Директивных документов (приказы, распоряжения, указания);

 Личных контактов с исполнителями, клиентами, контрагентами;

 Внутренней и внешней служебной переписки менеджеров и специалистов;

 Налоговых проверок, инвентаризаций, ревизий, внешнего и внутреннего аудита;

 Экономических семинаров, научных конференций;

 Маркетинговых исследований;

 Средств массовой информации.

2. Учетные источники информации:

 Бухгалтерский учет и отчетность;

 Финансовый учет и отчетность;

 Налоговый учет и отчетность;

 Статистический учет и отчетность, другие учетные данные.

5)Какая взаимосвязь бухгалтерского и финансового учета организаций в современных условиях?

Бухгалтерский учет является основой финансового учета. В настоящее время руководители организаций, главные бухгалтеры отмечают, что традиционный финансовый учет в полной мере не обеспечивает оперативными данными персонал крупных, средних организаций для принятия необходимых финансовых решений, широкого внедрения бюджетирования в практику финансово-экономической деятельности.

В настоящее время на организациях получили широкое распространение такие бухгалтерские программы, как: «1С: Предприятие», «БЭСТ», «Бухсофт», которые значительно расширили возможности бухгалтерского учета, учета принятия финансовых решений.

6)Какие виды финансовых рисков оцениваются при проведении мониторинга в коммерческих организациях?

При проведении мониторинга выделяют следующие виды рисков:

 Производственные риски, обусловленные недостатками организации труда и производства, которые могут проявляться в невыполнении производственной программы, планов, производственном браке, выпуске некачественной продукции, других отрицательных отклонениях процесса производства от нормативных, плановых значений, следствием возникновения производственных рисков может быть снижение выпуска продукции, рост материальных затрат, повышенные размеры уплачиваемых налогов, и сборов;

 Коммерческие риски, связанные с упущенной выгодой из-за неопределенности спроса и предложения товаров, причины коммерческих рисков могут быть связаны с уменьшением продаж, ростом цен на сырье и материалы, снижением поставок, увеличением издержек обращения, значительным ухудшением экономической и политической конъюнктуры, изменением предпочтений покупателей и заказчиков, активизацией деятельности конкурентов;

 Финансовые риски, обусловленные возможным снижением платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, рыночной активности организации, связанные с отрицательными изменениями конъюнктуры финансовых рынков, темпов роста инфляции, негативного соотношения собственных и заемных средств, значительной зависимостью от кредиторов.

Финансовые риски, как правило, включают:

 Кредитный риск – вероятность полного или частичного невозврата денежных средств организацией согласно кредитному договору или договору займа;

 Процентный риск – вероятность потери денежных средств организацией в финансовых операциях, связанных с уплатой или получением процентов;

 Валютный риск – вероятность потери денежных средств организацией при проведении валютных операций из-за непредсказуемых изменений курса иностранных валют;

 Риск упущенной выгоды – вероятность потери денежных средств организацией в результате косвенного ущерба финансово-экономической деятельности, например, отвлечение из оборота в дебиторскую задолженность средств организации оценивается как упущенная выгода, связанная с недополучением доходов, прибыли, которые могли быть получены за это время при размещении средств в высокодоходные ликвидные активы.

Кроме того рекомендуется оценивать:

1. Системные риски, обусловленные действием объективных, общих для всех организаций макроэкономических условий и факторов, связанных, например:

 Со снижением экономической активности национальной, региональной и местной экономик;

 Значительными темпами роста инфляции;

 Существенными изменениями ставки банковского процента, условий налогообложения, таможенных тарифов и других;

2. Частные риски, обусловленные действием субъективных условий и факторов, зависящих только от эффективности деятельности организации, к которым, например, относят:

 Сокращение рынков сбыта продукции, работ, услуг из-за ухудшения качества товаров, неэффективной политики ценообразования, низкой эффективности маркетинга;

 Снижение доходов от продаж, рентабельности капитала, ведущих к сокращению источников финансирования, росту неплатежеспособности;

 Уменьшение удельного веса высоколиквидных активов;

 Рост просроченной дебиторской задолженности из-за необоснованного отвлечения из оборота средств организации и другие.

7)Какие методы анализа финансовых рисков используются в финансовом мониторинге?

Для оценки рисков используют следующие методы:

1) Статистический;

2) Целесообразности затрат;

3) Экспертных оценок;

4) Использования аналогий.

Суть статистического метода заключается в изучении ретроспективной статистической выборки финансовых показателей, факторов определяющих вероятность совершения случайных событий.

Вероятность совершения события определяется по формуле:

Где pi – вероятность неблагоприятных исходов анализируемого события; N1 – количество случаев неблагоприятных исходов анализируемого события; N0 – общее количество случаев благоприятных и неблагоприятных исходов анализируемого события в статистической выборке.

Среднее значение показателя:

Где xm – среднее значение показателя; xi – абсолютное значение показателя; pi – вероятность наступления события; n – количество вариантов значения показателя; i – номер определенного варианта значения показателя.

Дисперсия определяется по формуле:

Стандартное отклонение определяет размах варьирования случайной величины от среднего значения показателя и для укрупненных расчетов определяется, как:

Метод анализа целесообразности затрат заключается в определении потенциальных зон риска инвестиционных проектов. Рассматривают следующие исходные факторы, их комбинации, которые могут вызвать рост планируемых затрат:

1) Недооценка, увеличение первоначальной стоимости инвестиционных проектов;

2) Различия в производительности;

3) Изменение условий реализации, границ проектирования.

Метод экспертных оценок основывается на изучении мнений, выводов специалистов-экспертов, полученных в процессе анкетирования. Метод использования аналогий состоит в определении признаков явлений, сходных с другими подобными явлениями для того, чтобы использовать сходные, то есть аналогичные методы и приемы.

8)Значение управленческого учета в финансовом мониторинге?

Управленческий учет, основанный на данных бухгалтерского учета и учета принятия финансовых решений, обеспечивает руководителей высшего звена управления, менеджеров, специалистов структурных подразделений информацией необходимой для эффективного осуществления функций управления организацией.

9)Какие решаются задачи при проведении мониторинга в коммерческих организациях?

При введении мониторинга решаются следующие задачи:

1) Определяется перечень необходимых компьютерных программ, порядок их использования;

2) Формируются информационные базы данных;

3) Проводится экономический, финансовый анализ, express-анализ, step-анализ, SWOT-анализ, включающий оценку причинно-следственных связей между финансовым состоянием организации и воздействием внешних, внутренних факторов, оказывающих положительное или отрицательное влияние;

4) Осуществляется оценка финансовых рисков;

5) Разрабатываются предложения, мероприятия, обеспечивающие необходимый уровень финансового состояния организации;

6) Проводится информирование руководителей, менеджеров, специалистов о полученных результатах, издаются соответствующие приказы, распоряжения, указания;

7) Осуществляется необходимая координация, регулирование финансово-экономической деятельности организации, направленная на обеспечение надежного, стабильного функционирования всех структурных подразделений.

10)Назовите главные направления комплексной оценки финансового состояния организации?

Для комплексной оценки финансового состояния организации рекомендуется из всего многообразия рассчитывать следующие показатели по направлениям:

 Для оценки платежеспособности, ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности (k1), коэффициент быстрой ликвидности (k2), коэффициент текущей ликвидности (k3);

 Для оценки финансовой устойчивости – коэффициент автономии (k4);

 Для оценки деловой активности – коэффициент оборачиваемости оборотных активов (k5);

 Для оценки рентабельности – коэффициент рентабельности продаж (k6).

Коэффициент абсолютной ликвидности (k1) показывает потенциальные возможности организации по покрытию краткосрочных обязательств мгновенно реализуемыми активами – денежными средствами, рассчитывается как отношение денежных средств организации к сумме ее краткосрочных обязательств:

Где M0 – денежные средства организации, руб.; Df – краткосрочные обязательства, руб.

Коэффициент быстрой ликвидности (k2) показывает потенциальные возможности организации по покрытию краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами и рассчитывается как отношение денежных средств, нормальной дебиторской задолженности организации к сумме ее краткосрочных обязательств:

Где Dn – нормальная дебиторская задолженность, руб.

Коэффициент текущей ликвидности (k3) показывает возможности организации по покрытию краткосрочных обязательств ликвидными оборотными активами и рассчитывается как отношение ликвидных оборотных активов организации к сумме краткосрочных обязательств:

Где Al – ликвидные оборотные активы организации, руб.

Коэффициент автономии (k4) показывает, какая доля в источниках формирования средств организации приходится на собственный капитал, то есть характеризует, насколько независимой является организация от привлечения внешних источников финансирования:

Где С0 – собственный капитал организации, руб.; Vb – валюта баланса организации, руб.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют большое значение для оценки финансового состояния организации, так как скорость оборота средств, то есть превращения их в денежную форму, характеризует платежеспособность организации.

Оборачиваемость оборотных активов (ОА) определяется:

Где Оа – оборачиваемость оборотных активов организации, обороты; Gi – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, руб.; Ai – средняя стоимость оборотных активов организации, руб.

Для оценки деловой активности рекомендуется использовать коэффициент оборачиваемости оборотных активов (k5):

Где Оа0 – оборачиваемость оборотных активов, принятая за базу сравнения, обороты; Оа1 – сравниваемая оборачиваемость оборотных активов, обороты.

Оценка рентабельности осуществляется на основе использования коэффициента рентабельности продаж (k6), который определяется как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж:

Где Ri – прибыль от продажи продукции, товаров, работ, услуг, руб.; Gi – выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, руб.

В качестве нормативных значений финансовых коэффициентов принимаются: k1≥0,2; k2≥0,8; k3≥2; k4≥0,7; k5≥1,02; k6≥0,15.

11)Какие мероприятия разрабатываются в коммерческих организациях для повышения эффективности финансово-экономической деятельности?

Мероприятия должны основываться на изыскании резервов повышения эффективности финансово-экономической деятельности организации: развитии производства, товаров, выполнения работ, оказания услуг, экономически обоснованном, целесообразном использовании материальных, трудовых, финансовых ресурсов, активизации инвестиционной, инновационной деятельности.

Могут быть реализованы мероприятия, направленные на обеспечение:

1) Оптимального состава, структуры численности персонала за счет:

 Совершенствования организации труда и производства;

 Проведения аттестации, рационализации рабочих мест;

 Замены руководителей, не исполняющих свои должностные обязанности;

 Подготовки, переподготовки, повышения квалификации персонала организации;

 Увольнения недисциплинированных работников, менеджеров и специалистов, не отвечающих квалификационным требованиям и обеспечения социальных льгот уволенным;

2) Эффективного использования имущества за счет:

 Реструктуризации имущества организации на основе проведения инвентаризации;

 Продажи нерационального использующихся дочерних организаций, филиалов, долей в капитале других организаций, незавершенного строительства, излишнего оборудования, материалов, сверхнормативных остатков готовой продукции на складе;

 Капитального ремонта, модернизации, реконструкции основных фондов;

 Инновационного технического перевооружения, замены устаревшего оборудования, приобретения новой техники, технологий, механизации, автоматизации производства;

3) Эффективного использования финансовых ресурсов за счет:

 Снижения издержек производства и обращения;

 Оптимизации собственных и заемных средств, оборотных и внеоборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности;

 Переоформления краткосрочной задолженности в долгосрочные кредиты, займы, ипотеки;

 Реструктуризации активов по степени ликвидности, размещения временно свободных средств в высоколиквидные доходные активы.

12)Охарактеризуйте порядок комплексной оценки финансового состояния коммерческих организаций?

Комплексная оценка финансового состояния организации осуществляется следующим образом:

1) По результатам расчета коэффициентов и сравнения их с нормативными значениями каждому коэффициенту присваивается класс от 1 до 3 согласно данным;

2) С учетом значения удельного веса коэффициента в комплексной оценке финансового состояния организации рассчитывается количество баллов по каждому показателю, на основе которого определяется класс финансового состояния организации.

Класс финансового состояния организации определяется:

Где сi – класс соответствующего финансового коэффициента; wi – удельный вес в комплексной оценке соответствующего финансового коэффициента.

При сумме баллов, изменяющихся в пределах:

1) 1,3≥Sb≥1,0 – организация имеет удовлетворительное финансовое состояние;

2) 2,3≥Sb>1,3 – организация имеет не устойчивое финансовое состояние;

3) Sb>2,3 – организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние.

13)Дайте определение плана финансового оздоровления организации?

План финансового оздоровления – комплексный план мероприятий по оздоровлению кризисом организации в течение определенного периода времени, который предусматривает способы преобразования и поддержки бизнеса кризисной организации, в целях его развития, достижения стабильного конкурентного положения на рынке и уровнях финансовой устойчивости и обеспеченности средствами в объемах, достаточных для ведения эффективной хозяйственной деятельности и полного удовлетворения требования кредиторов, при необходимости в соответствии с установленным графиком погашения задолженности.

14)Охарактеризуйте функции центров финансовой ответственности коммерческих организаций при проведении мониторинга?

Функции учета в центрах ответственности:

 Своевременно удовлетворять информационные потребности процесса управления структурными подразделениями, организацией;

 Оперативно контролировать затраты и результаты на разных уровнях управления;

 Правильно оценивать деятельность менеджеров и подразделений по результатам мониторинга;

 Незамедлительно сигнализировать обо всех нарушениях, отклонениях системы управления.